Biên tập viên lưu ý: Tác giả đã ôn lại sự ra đời của PumpFun, sự giảm phân nửa của Bitcoin, sự khác biệt giữa năm 2021 và hiện tại về các vụ lừa đảo, cũng như cách thích ứng với chu kỳ thị trường mới. Tác giả cũng nhắc nhở các nhà đầu tư trong môi trường thị trường hiện tại cần chú ý đến thanh khoản hạn chế, cần có chiến lược bán rõ ràng, và theo sát các xu hướng để tránh FOMO quá mức. Đồng thời, luôn duy trì một số lợi nhuận trong các stablecoin và tiếp tục tích lũy các tài sản chất lượng dài hạn như BTC.
Dưới đây là nội dung gốc (đã được chỉnh sửa để dễ đọc):
Chu kỳ này rất khó khăn, tệ hơn bất kỳ chu kỳ nào trước đây. Nhiều người thậm chí gọi nó là "chu kỳ tội phạm" do số lượng dự án "cắt cỏ" và Rug liên tục gia tăng, gây lo ngại.
Mục đích của bài viết này là ôn lại quá khứ và cố gắng dự đoán những gì mà chúng ta, những người chỉ muốn thành công, sẽ phải đối mặt tiếp theo.
Sự ra đời của PumpFun
Vào ngày 19 tháng 1 năm 2024, PumpFun đã ra đời, và diện mạo của tiền meme đã thay đổi mãi mãi. Mọi người đều có cơ hội phát hành token, bất kể tuổi tác, nghề nghiệp hay quốc tịch.
Lúc đầu, sự nổi tiếng không cao, nhưng PumpFun đã dần tăng tốc vào tháng 3 năm 2024, với các dự án tiên phong như $MICHI và $FWOG. Bất kỳ ai cũng có thể phát hành một tiền meme trong vài giây, hiện tượng này đã thay đổi toàn bộ thị trường.
Khi ngày càng có nhiều token xuất hiện, PumpFun trở thành một nền tảng phát hành công bằng, không có người trong cuộc "cắt cỏ". Mặc dù nó trông rất hấp dẫn, nhưng phí rút tiền lại rất lớn.
Kể từ khi ra mắt, PumpFun đã kiếm được hơn 2,86 triệu $SOL, tương đương 577 triệu USD. Nó có thể là một trong những dự án khởi nghiệp thành công nhất mọi thời đại.
Dòng tiền thanh khoản này đã được rút vĩnh viễn và được các nhà phát triển PumpFun thu về. Nhưng tôi cho rằng đây là một lý do quan trọng khiến chu kỳ này khác biệt. Chúng ta sẽ thảo luận thêm về điều này sau.
Giảm phân nửa của Bitcoin
Tiếp theo là một mốc quan trọng trong chu kỳ hiện tại. Vào ngày 20 tháng 4 năm 2024, phần thưởng khai thác Bitcoin đã giảm từ 6,25 BTC xuống còn 3,125 BTC. Khi ETF đầu tiên được phê duyệt vào ngày 10 tháng 1 năm 2024, nhiều người cho rằng đây có thể là một sự kiện "bán tin tức", nhưng thực tế chúng ta lại chứng kiến một ATH mới.
ETF + Giảm phân nửa là sự kết hợp tăng giá mạnh nhất của BTC, vì nhiều người đã chờ đợi dòng vốn của các tổ chức bắt đầu chảy vào thị trường. Và cuối cùng, đúng là điều đó đã xảy ra. Fidelity, BlackRock và MicroStrategy đều mua vào hàng ngày, liên tục bơm thanh khoản vào thị trường.
Điều này đã mang lại hy vọng cho mọi người. Họ nghĩ rằng đợt sóng tăng giá này sẽ giống như những lần trước, nhưng lần này, mọi thứ đều khác.
Thị trường luôn đối lập với đại chúng, nghĩa là nếu nhà đầu tư bán lẻ lạc quan, thị trường rất có thể sẽ giảm, và ngược lại. Có lẽ đây chính là những gì đang xảy ra, và chúng ta sắp được chứng kiến.
Kỳ vọng của bạn chính là vấn đề
Nhìn lại chu kỳ năm 2017 và 2021, tình hình rất tương tự. Kiếm tiền không khó, cũng không cần bất kỳ kiến thức đặc biệt nào. Lúc đó có khoảng 10-20 đồng tiền chủ chốt mà mọi người đều biết, và mọi người đều liên tục tích lũy.
Đầu tiên là BTC tăng giá, sau đó ETH theo sau, là loại hình Beta của chu kỳ, thường có tỷ suất lợi nhuận cao hơn, sau đó chúng ta sẽ chuyển từ ETH sang các đồng tiền chủ chốt khác, rồi đến một số đồng altcoin nhỏ hơn.
Đây cũng là lý do tại sao nhiều người vào năm 2024 quyết định bỏ qua giai đoạn BTC, trực tiếp đầu tư vào ETH hoặc các altcoin khác, logic rất đơn giản. Nếu ETH tăng 5 lần, các altcoin lớn có thể tăng 10 lần, thì tại sao phải chờ đợi 2-3 lần tăng trưởng ở BTC?
Đây là một logic rất trực tiếp, tuy nhiên, "đại chúng" đã không xem xét rằng chu kỳ này có thể khác biệt. Số lượng dự án, token, tiền meme là 100 lần so với trước đây, mọi người đều mua vào những token quen thuộc như $DOT, $ATOM, $ADA, chờ đợi những lời hứa về lợi nhuận 10 lần.
Kết quả là, khi dòng vốn bắt đầu chảy vào altcoin, số lượng dự án mới quá nhiều, lại khiến các dự án cũ bị bỏ lại phía sau.
Sự khác biệt giữa năm 2021 và hiện tại
Vừa rồi tôi thấy @Overdose_AI đưa ra một quan điểm hiệu quả, nên quyết định đưa nó vào đây. Quay lại năm 2021, những kẻ lừa đảo "cắt cỏ" rất sáng tạo, chỉ cần họ không quá tham lam, gần như để mọi người đều có thể thoát ra.
· $LUNA của Terra do Do Kwon điều khiển
· FTX do Sam Fried điều khiển
· 3AC đã đầu tư trong một thời gian dài trước khi sụp đổ
· Alameda thúc đẩy các câu chuyện khác nhau và kiểm soát thị trường
Lúc đó, việc lừa đảo tương đối khó khăn, cần một chút IQ. Nhưng bây giờ, mọi người chỉ cần sử dụng các thương hiệu lớn, người nổi tiếng, thậm chí cả những người cầm quyền của các quốc gia để quảng bá dự án rác rưởi của họ.
Mọi người đã quen với việc cờ bạc, FOMO vào $TRUMP và $MELANIA, quyết định bù đắp bằng $CAR hoặc $LIBRA, kết quả là họ đã mất hết tiền.
Tôi biết 10 đến 15 trader giỏi, họ từng đầu tư $LIBRA bằng DCA, chờ đợi cơ hội và điều chỉnh, nhưng những người trong cuộc lại máu lạnh kiếm được hơn 100 triệu USD từ họ.
Đã đến lúc thích ứng
Đã đến lúc hiểu rằng, chu kỳ sẽ không bao giờ hoàn toàn giống nhau, altcoin không chỉ là Beta của BTC hoặc ETH, mà là một phân khúc thị trường hoàn toàn khác, mang lại nhiều rủi ro hơn nhưng cũng nhiều cơ hội hơn.
Bạn không thể chỉ vì BTC lập kỷ lục mới, mà tiếp tục long $DOT hoặc $ATOM, vì điều này có hiệu quả vào năm 2021.
Đừng nhầm lẫn, tôi vẫn lạc quan về BTC và tin rằng nó sẽ vẫn là một trong những tài sản tích lũy tốt nhất trong 10-20 năm tới, nhưng mức tăng trưởng sẽ tương tự như cổ phiếu, không còn là 200% một năm dễ dàng nữa.
Những điều bạn cần nhớ trong chu kỳ này
1. Nắm giữ và chờ đợi tăng giá là việc của những kẻ ngốc, nếu bạn không bán ra ở thời điểm thích hợp, thì xong. @MustStopMurad luôn nói với bạn nắm giữ, nhưng hầu hết các tiền meme của anh ấy đều giảm 80%-90% so với ATH.
2. Bạn cần có một chiến lược bán rõ ràng. Tôi biết điều này có vẻ khắc nghiệt, nhưng thị trường là như vậy, bạn phải xác định rõ khi nào rút lui trước khi thực hiện giao dịch.
3. Theo sát các xu hướng, gần đây chúng ta đã trải qua những sự thay đổi điên cuồng từ tiền meme sang AI Agent, rồi đến $TRUMP. Nếu bất cứ lúc nào bạn không theo kịp, hầu như chắc chắn phần lớn lợi nhuận của bạn sẽ bị xóa sạch. Luôn theo dõi các xu hướng của thị trường và nhớ rằng thanh khoản là có hạn.
4. "Đúng lúc" luôn tốt hơn "sớm". Đừng suy nghĩ quá nhiều, tìm thời điểm thích hợp để tham gia, nhưng cũng đừng quá lo lắng chờ đợi.
5. Luôn chuyển một phần lợi nhuận sang stablecoin, bất kể bạn có tin tưởng vào giao thức nào đến đâu, hãy tiếp tục tích lũy BTC, vẫn tốt hơn hầu hết các cơ hội cổ phiếu hoặc bất động sản.
Thành
