Mặc dù trong vài tháng gần đây, thị trường tiền mã hóa đã bị chiếm lĩnh bởi MEME, MEME và MEME, nhưng so với cuối năm 2024, sự nóng lên của MEME đã chuyển sang một góc "méo mó" cực kỳ, từ việc Trump phát hành tiền xu đến gần đây "bê bối Libra", tâm lý MEME trên thị trường cũng đi xuống, xin vui lòng xem biểu đồ bên dưới:
Về mặt dữ liệu, kể từ khi LIBRA token được ra mắt, khối lượng giao dịch hàng ngày (bao gồm cả mua và giao dịch các token mới phát hành) của pump.fun đã giảm 33,7% từ 184 triệu USD xuống còn 122 triệu USD. Ngoài khối lượng giao dịch, pump.fun cũng gặp tình trạng trì trệ ở các mặt khác. Vào thứ Ba, nền tảng này chỉ đăng ký được 59.000 ví mới, mức thấp nhất kể từ ngày 17 tháng 11 năm 2024. So với ngày lễ nhậm chức của Tổng thống Trump vào tháng trước, số ví hoạt động của nền tảng này đạt khoảng 110.000. So với giai đoạn "MEME méo mó" hiện tại, tôi rất nhớ giai đoạn AI Agent MEME vài tháng trước, nhưng PvP không phải là điểm cuối của blockchain, tính thực dụng và tính sáng tạo mới là chủ đề bền vững của ngành.
Gần đây, một trong những dự án tôi khá quan tâm là dự án oracle RedStone, dự án này đã hoàn thành vòng gọi vốn Series A trị giá 15 triệu USD vào tháng 7 năm 2024 và đã công bố kinh tế học token một tuần trước, KOL DeFi Poopman đã viết nội dung liên quan đến RedStone vào hôm qua, bài viết phân tích ưu điểm và tiềm năng của RedStone từ các góc độ như ưu thế về kiến trúc mô-đun, thị phần và kinh tế học token, Odaily Planet Daily đã biên dịch như sau:
TL;DR
-Kiến trúc mô-đun, tính mở rộng của AVS, an ninh mạnh và độ trễ cực thấp khiến RedStone trở thành một trong những oracle đáng tin cậy và nhanh nhất trong hệ sinh thái.
-Vào năm 2024, với 3,8 tỷ USD TVS và hơn 100 đối tác, RedStone đã trở thành nhà cung cấp oracle lớn thứ hai trong lĩnh vực này.
-Trong đợt thanh lý 2 tỷ USD và tách khỏi Renzo (ezETH) vào năm 2024, RedStone đã cập nhật giá nhanh hơn, độ trễ thấp hơn, ổn định và chính xác hơn các oracle khác.
-Token RED của họ là một token tiện ích sinh lợi, thu giá trị từ dịch vụ phản hồi dữ liệu và giá cả. Để tăng hiệu quả vốn, RED có thể được đóng gói dưới dạng LRT để triển khai trên các giao thức DeFi khác nhằm thu thêm lợi nhuận.
-Dựa trên mức FDV 200 triệu USD của Pyth, dự kiến giá giao dịch USD của RED sẽ khoảng 2 USD. Kinh tế học token chú trọng hơn vào tăng trưởng cộng đồng, 70% token được khóa trong 12 tháng đầu.
Chu kỳ thị trường hiện tại đã lệch khỏi cơ bản một thời gian, mọi người đều biết điều này không lành mạnh cho sự phát triển lâu dài của ngành. Nhiều token mà chúng ta biết ngày nay chỉ là bong bóng hoặc MEME, trong khi các giao thức đổi mới có nhu cầu thực sự và tính ứng dụng rộng rãi vẫn đang bị bỏ qua.
Gần đây, RedStone Oracle đã công bố rằng token RED của họ sẽ sớm tiến hành TGE. Kinh tế học token của họ nhằm mang lại nhiều giá trị hơn cho người dùng hoặc người nắm giữ token.
Trong bài viết này, tác giả sẽ phân tích ưu điểm và tiềm năng của RedStone từ 5 góc độ:
-Đặc điểm của RedStone
-Ứng dụng thị trường của RedStone
-So sánh với các oracle khác
-Kinh tế học token RED
-Định giá tiềm năng của RED
Tại sao RedStone lại tốt hơn?
Như mọi người đều biết, oracle là một trong những thành phần quan trọng nhất của blockchain, mà không có oracle, blockchain chỉ là một hệ sinh thái kín, không thể truy cập dữ liệu từ bên ngoài. Trong thị trường hiện tại, mỗi chuỗi và dApp đều cần một oracle hiệu quả về chi phí, an toàn và linh hoạt.
Và tôi tin rằng RedStone đã thành công lấp đầy khoảng trống này.
Trong những năm gần đây, RedStone đã tích hợp và cung cấp oracle giá cả cho hàng trăm giao thức Tier 1 chính, bao gồm USDe, Pendle, Morph Blue, Berachain, EtherFi và Lombard BTC. Nhưng điều gì khiến RedStone trở thành lựa chọn hàng đầu của nhiều dự án?
Lý do rất đơn giản: an ninh và tính mô-đun.
An ninh dưới AVS
Khác với các oracle khác, RedStone có thể xác minh tính chính xác và tính hợp lệ của dữ liệu phản hồi giá thông qua việc sử dụng khung AVS của EigenLayer, từ đó đạt được hiệu quả Gas tiêu thụ và khả năng mở rộng cao hơn.
Ghi chú của Odaily: AVS là Actively Validated Service, là một trong những khái niệm quan trọng nhất trong hệ sinh thái Eigenlayer, AVS đơn giản là một giao thức, dịch vụ hoặc hệ thống cần thế chấp để xác minh "nhiệm vụ", AVS service chính nó đảm nhận việc thu thập và báo cáo giá, đồng thời AVS cũng có hợp đồng quản lý dịch vụ - Service Manager, hợp đồng này giao tiếp với hợp đồng Eigenlayer, bao gồm các trạng thái liên quan đến chức năng dịch vụ, chẳng hạn như người vận hành dịch vụ và số tiền thế chấp để bảo vệ dịch vụ.
Mô hình đẩy giá truyền thống hoạt động bằng cách thu thập dữ liệu từ nhiều nguồn và xác minh chúng thông qua DDL (ngôn ngữ định nghĩa dữ liệu) và mô-đun tiêu thụ dữ liệu. Do quá trình xác minh trên chuỗi cần rất nhiều Gas phí, nên nó trở nên khá tốn kém. Nhờ AVS của RedStone, RedStone có thể cung cấp các giải pháp oracle có chi phí tối ưu hóa thông qua xử lý dữ liệu ngoài chuỗi.
Quy trình như sau: Nhà điều hành AVS thu thập giá thị trường và phí TWAP từ mô-đun nguồn dữ liệu, xác minh tính chính xác của chúng, sau đó phản hồi kết quả xác minh lên chuỗi.
Do phần lớn công việc tính toán được thực hiện ngoài chuỗi, đồng thời duy trì tính đáng tin cậy và xác minh thông qua AVS, nên RedStone cung cấp một giải pháp oracle hiệu quả về chi phí hơn so với các giải pháp khác trong lĩnh vực này.
Tính mô-đun
Ngoài khả năng mở rộng, tính mô-đun cũng là một trong những ưu điểm chính của RedStone. Nền tảng này cung cấp các mô-đun ở chế độ pull và push. Điều này mang lại cho các dự án sự linh hoạt tốt hơn, họ có thể chọn nguồn dữ liệu oracle được quản lý hoặc nguồn dữ liệu gốc tùy theo nhu cầu cụ thể của mình. Các dự án có thể chọn nguồn cấp dữ liệu giá đã được lọc và xác miỹ kỹ lưỡng hoặc luồng dữ liệu gốc có thể tùy chỉnh để bảo vệ tài sản của họ.
Ghi chú của Odaily: Mô hình pull và push cụ thể như sau:
Nhờ kiến trúc mô-đun, RedStone infra cho phép thay thế các thành phần của hệ thống khác nhau một cách không ảnh hưởng đến hiệu suất hoặc độ tin cậy của hệ thống. Tính plug-and-play của kiến trúc mô-đun đã khiến RedStone trở thành một trong những giải pháp oracle phổ biến nhất trong các hệ thống DeFi và chuỗi mới nổi ngày nay.
Chỉ số thị trường
Tăng trưởng khách hàng
Kiến trúc mô-đun và tính plug-and-play của RedStone đã thúc đẩy sự tăng trưởng người dùng của dự án, khiến nó trở thành một trong những giải pháp oracle tăng trưởng nhanh nhất trong lĩnh vực blockchain.
Trong suốt năm 2024, RedStone đã mở rộng ảnh hưởng đáng kể của mình, thiết lập hợp tác với hơn 100 khách hàng mới và triển khai trên hơn 30 chuỗi. RedStone hiện có hơn 6,8 tỷ USD TVS, trở thành nhà cung cấp oracle đa chuỗi lớn thứ hai trong ngành, trong khi Chainlink chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái ETH.
Uy tín về độ tin cậy của nền tảng này tiếp tục thu h
RedStone đã thể hiện độ tin cậy trong biến động thị trường, duy trì phản hồi giá cả nhất quán và chính xác vào những thời điểm quan trọng. Trong sự kiện thanh lý 2 tỷ USD vào tháng 2 năm 2024, RedStone đã thành công trong việc đẩy 119.000 bản cập nhật trong vòng 24 giờ, trong đó số lần cập nhật giá ETH/USDC vượt Chainlink 30 điểm, cung cấp cho họ các bản cập nhật giá chính xác hơn.
Đã được chứng minh, trong giai đoạn tách khỏi Renzo (ezETH) vào tháng 4 năm 2024, RedStone đã có thể theo kịp biến động giá tốt hơn Chainlink. Trong thời gian này, RedStone đã phát hành khoảng 40 bản cập nhật giá trong 3 Block, trong khi Chainlink chỉ đẩy khoảng 20 bản cập nhật trong cùng khoảng thời gian. Điều này cho thấy RedStone thực sự nhanh hơn so với nhà cung cấp oracle hàng đầu trên thị trường. Xem thêm chi tiết trong báo cáo của Chaos Labs.
Ưu điểm so sánh: Mỗi dự án oracle đều có những ưu điểm riêng, nhưng RedStone đã tích hợp tất cả các tính năng vào một.
So sánh sự khác biệt giữa RedStone và các oracle khác
Dưới đây là giới thiệu về các dự án oracle chính trên thị trường hiện tại:
Chainlink: Chủ yếu hướng đến EVM, DeFi gốc, chủ yếu sử dụng mô hình push, cung cấp dữ liệu đáng tin cậy thông qua việc kết nối sử dụng CCIP và thiết lập tích hợp tốn kém, chỉ hỗ trợ một số ít blockchain;
Pyth: Chủ yếu hướng đến phi EVM, thị trường Perps, chủ yếu sử dụng mô hình pull, sử dụng Wormhole làm trung chuyển liên chuỗi, tập trung vào chất lượng đẩy dữ liệu;
RedStone: Bất kỳ chuỗi, bất kỳ thị trường, cung cấp cả mô hình push và pull, sử dụng AVS eigenlayer để thực hiện xác minh trên chuỗi hiệu quả về chi phí, có bằng chứng dự phòng cho tài sản BTC được bao bọc.
Biểu đồ dưới đây so sánh sự khác biệt giữa ba nhà cung cấp oracle quan trọng trên thị trường:
Sắp tới TGE, kinh tế học token RED
Khi RedStone mở rộng sang hàng nghìn giao thức trên các chuỗi, token RED sẽ đóng vai trò then chốt trong việc tạo giá trị từ oracle phi tập trung và tất cả các dự án tích hợp. Các nhà cung cấp dữ liệu (Operator) của RedStone có sự linh hoạt hoàn toàn, họ có thể thiết lập bất kỳ tài sản thế chấp nào, thu bất kỳ khoản phí nào (bằng bất kỳ token nào), hoặc xây dựng bất kỳ yêu cầu nào họ muốn.
RED sẽ là token tiện ích, người nắm giữ có thể stake và ủy thác cho các nhà cung cấp dữ liệu để nhận một phần phí và phần thưởng.
Ngoài ra, RED cũng sẽ cho phép các phiên bản reStake, cho phép LRT của nó được sử dụng trong bất kỳ giao thức DeFi nào để giải phóng thêm giá trị kinh tế (tương tự như stETH).
Dữ liệu chính thức cho thấy tổng nguồn cung token RED là 1 tỷ đơn vị. Trong đó, lưu thông ban đầu chiếm 30%, RED sẽ được phát hành là token ERC-20, nhưng sau đó có thể được chuyển qua chuẩn gốc Wormhole để kết nối với Solana, Base và tất cả các mạng được hỗ trợ khác.
Thiết kế của RED hướng đến cộng đồng: phần lớn nguồn cung token (48,3%) sẽ được phân bổ cho các chương trình tăng trưởng cộng đồng, bao gồm airdrop, các chương trình tài trợ và các biện pháp khuyến khích trong tương lai, 20% sẽ được phân bổ cho những người đóng góp cốt lõi;
Để đảm bảo tính bền vững lâu dài của RED, 70% token RED sẽ được khóa hoàn toàn trong 12 tháng sau TGE, sau đó sẽ được giải phóng dần trong 36 tháng tiếp theo.
Khi danh mục khách hàng của RedStone tăng lên, các Operator sẽ nhận được nhiều phí hơn, điều này cũng sẽ tăng lợi nhuận cho những người nắm giữ token RED. Tỷ suất lợi nhuận cao hơn sẽ dẫn đến tỷ lệ stake token cao hơn, cuối cùng tạo thành một vòng lặp tích cực.
Định giá token RED
Các dự án oracle hàng đầu trên thị trường đều có FDV đạt hàng tỷ USD, với tư cách là giao thức oracle hàng đầu, so sánh RedStone với Chainlink và Pyth có thể giúp dự đoán tốt hơn về giá token RED:
Với tổng nguồn cung 1 tỷ token, giá khởi điểm 1 USD sẽ khiến FDV của RedStone đạt 1 tỷ USD, nhưng xét đến vị thế thị trường hiện tại của dự án, 1 USD có vẻ hơi bảo thủ.
Phương pháp dự đoán định giá tốt hơn là so sánh với FDV 2 tỷ USD của Pyth, xem xét 30% nguồn cung lưu thông ban đầu, giá mỗi token sẽ là 2 USD, cũng là mức giá mà tôi kỳ vọng đối với token RED.
Xét đến việc nếu thị trường có xu hướng tốt hơn, RED có thể đạt FDV của Chainlink, giá token có thể tăng lên 20 USD/token.
Hãy tham gia vào nhóm chính thức của BlockBeats:
Nhóm đăng ký Telegram: https://t.me/theblockbeats
Nhóm thảo luận Telegram: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
