Solana SIMD-0228 đã gây ra nhiều cuộc thảo luận, nhưng tôi vẫn chưa thấy nhiều dữ liệu về tác động của nó, vì vậy tôi đã xây dựng một mô hình.
Sau khi SIMD-0228 được triển khai, Solana có thể mất thêm khoảng 50 đến 250 nhà xác minh trong các tình huống điều chỉnh lợi nhuận khác nhau.
Nhưng trước tiên, tại sao tôi lại xây dựng mô hình này? Bởi vì tôi cho rằng hướng của đề xuất này là đúng, nhưng tôi rất lo ngại những người ủng hộ lại không coi trọng dữ liệu khi thúc đẩy nó.
Đây là liên kết đến mô hình, không có câu trả lời duy nhất đúng, tôi tin rằng có nhiều khía cạnh có thể được cải thiện, và các giả định cũng có thể được xem xét kỹ hơn. Nhưng đây là một điểm khởi đầu, chào mừng cộng đồng đóng góp phản hồi.
Mục tiêu của mô hình này là gì?
Nó nhằm ước tính số lượng nhà xác minh Solana vẫn có thể sinh lời trong các kịch bản giảm phí/giá khác nhau, dưới tỷ lệ lạm phát hiện tại và đề xuất SIMD-0228.
Mô hình bắt đầu từ mức gửi tiền đảm bảo và cung cấp FDV hiện tại, sử dụng tỷ lệ thưởng gửi tiền đảm bảo hiện tại và tỷ lệ thưởng được cung cấp bởi bộ tính toán SIMD-0228. Bất kỳ ai cũng có thể sao chép mô hình này và điều chỉnh tỷ lệ gửi tiền đảm bảo để kiểm tra độ nhạy.
Tiếp theo, nó phân tích các giả định về phí mạng. Tôi sử dụng phí thực tế vào năm 2024 do Blockworks cung cấp làm điểm khởi đầu, sau đó giảm 20%, 50% và 80% (phí bỏ phiếu vẫn giữ nguyên). Sau đó, mô hình tính toán phần bị đốt, từ đó đưa ra phí xác minh cuối cùng.
Dữ liệu phân bổ gửi tiền đảm bảo đến từ Solana Beach, mô hình sử dụng số gửi tiền đảm bảo trung bình của mỗi khoảng xếp hạng nhà xác minh và giả định phân bổ sẽ không thay đổi trong tất cả các tình huống. Tuy nhiên, tôi tin rằng gửi tiền đảm bảo có thể trở nên tập trung hơn trong SIMD-0228.
Sau đó, mô hình sử dụng phần gửi tiền đảm bảo trung bình để ước tính số SOL phí và thưởng lạm phát mà một nhà xác minh điển hình trong khoảng đó có thể nhận được.
Sau đó, mô hình phân tích số nhà xác minh thực tế có mức hoa hồng không phải 0% và không phải 100% trong mỗi khoảng (những nhà xác minh có hoa hồng 100% có thể là những nhà xác minh riêng tư), để ước tính trường hợp lạc quan nhất của SIMD-0228. Nó giả định rằng hoa hồng mà nhà xác minh nhận được từ người ủy thác bao gồm ba nguồn:
1. Thưởng lạm phát: Mô hình sử dụng mức hoa hồng trung bình thực tế của mỗi nhóm nhà xác minh (không bao gồm những nhà xác minh có hoa hồng 0% hoặc 100%) được cung cấp bởi Solana Beach.
2. Phí giao dịch (phí bỏ phiếu, phí cơ bản, phí ưu tiên): Mô hình giả định 100% số phí này thuộc về nhà xác minh.
3. Gợi ý MEV của Jito: Mô hình giả định nhà xác minh nhận được 10% lợi nhuận MEV.
Liệu những dữ liệu này có hoàn toàn chính xác? Không. Nhưng chúng dựa trên các cuộc thảo luận với các nhà xác minh. Tôi rất hoan nghênh cộng đồng cung cấp phản hồi bổ sung.
Một điều cần lưu ý là SIMD-0228 giảm tỷ lệ lạm phát có thể gián tiếp ảnh hưởng đến phân bổ phí. Sau khi lạm phát giảm, người ủy thác có thể tiếp tục giảm phí và chia sẻ lợi nhuận MEV của nhà xác minh để bù đắp cho sự sụt giảm lợi nhuận. Do đó, tôi tin rằng khả năng sinh lời của nhà xác minh có thể có rủi ro giảm nhiều hơn so với mô hình thể hiện.
Tỷ lệ hoa hồng trực tiếp ảnh hưởng đến số SOL mà nhà vận hành xác minh nhận được từ các nguồn khác nhau (thưởng lạm phát, phí giao dịch, MEV).
Sau đó, mô hình sử dụng các giả định giá SOL (USD) khác nhau và sử dụng cùng mức thay đổi về phí như các tình huống trước đó, tính toán giá trị USD của thu nhập mà nhà xác minh nhận được từ các nguồn khác nhau. Lưu ý dữ liệu ở cuối, so sánh đường cong lạm phát hiện tại với SIMD-0228, xem xét sự thay đổi tỷ trọng của thưởng lạm phát trong tổng thu nhập trong các tình huống khác nhau, để thấy tầm quan trọng của lạm phát như thế nào.
Sau đó, mô hình ước tính chi phí hàng năm để vận hành một nhà xác minh Solana, khoảng 85.000 USD.
Chi phí cố định đến từ các cuộc trao đổi với các nhà xác minh, họ cho biết chi phí hàng tháng để vận hành hai máy chủ cùng với băng thông nằm trong khoảng 1.500 đến 2.000 USD. Mô hình cũng ước tính chi phí bỏ phiếu biến đổi dựa trên các mức giá SOL và phí giao dịch hiện tại.
Hiện tại, cộng đồng đang thảo luận về việc điều chỉnh phí bỏ phiếu để giúp các nhà xác minh nhỏ giảm chi phí. Bạn có thể điều chỉnh các mức phí bỏ phiếu khác nhau trong mô hình để quan sát tác động của chúng.
Sau đó, mô hình đưa ra khả năng sinh lời trung bình của nhà xác minh theo từng cấp bậc. Dữ liệu nói với chúng ta điều gì?
· 250 nhà xác minh nhỏ nhất hiện vẫn chưa sinh lời, nhưng vẫn duy trì hoạt động, điều này có thể liên quan đến chương trình ủy thác của Quỹ Solana.
· Ở mức giá và phí hiện tại, các nhà xác minh thuộc cấp 751-1000 có thể trở nên không còn sinh lời trong SIMD-0228.
· Nếu thu nhập giảm 20%, trong SIMD-0228, Solana có thể mất thêm 250 nhà xác minh (các nhà xác minh cấp 501-750), những người này nên sinh lời trong các trường hợp khác.
· Tương tự, các nhà xác minh cấp 501-750 có thể tiếp tục sinh lời/hoạt động trong mô hình hiện tại, cho đến khi thu nhập của họ giảm 50%.
· Trong trường hợp thu nhập giảm 80%, chỉ có 250 nhà xác minh hàng đầu của Solana có thể sinh lời trong SIMD-0228, trong khi nếu lạm phát không thay đổi, thì 500 nhà xác minh hàng đầu có thể vẫn sinh lời.
Thông qua khả năng sinh lời của các cấp nhà xác minh, mô hình phân tích các tình huống lạc quan và bi quan nhất về số lượng nhà xác minh mà mạng có thể sử dụng.
· Tình huống bi quan giả định rằng tất cả các nhà xác minh không sinh lời sẽ rời khỏi mạng.
· Tình huống lạc quan giả định chỉ những nhà xác minh có hoa hồng không phải 0% và không phải 100% sẽ rời khỏi mạng.
Solana nên có bao nhiêu nhà xác minh?
Tôi không biết câu trả lời. Đây là một quyết định dành cho cộng đồng. Tôi hy vọng mô hình này sẽ giúp mọi người suy nghĩ về tác động của SIMD-0228 dựa trên dữ liệu chứ không phải bằng trực giác.
Quan điểm của tôi về SIMD-0228 là gì?
Bây giờ tôi có thể là trung lập. Trước đây, tôi phản đối nó, chủ yếu vì tôi cảm thấy không ai đã thực hiện đủ phân tích để hiểu tác động của nó. Điều gì có thể khiến tôi ủng hộ nó?
Giảm phí bỏ phiếu trước khi triển khai SIMD-0228
Thêm một yếu tố điều chỉnh, mục tiêu không chỉ là tỷ lệ gửi tiền đảm bảo mà còn phải xem xét số lượng nhà xác minh
Hãy tham gia vào nhóm chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram: https://t.me/theblockbeats
Nhóm thảo luận Telegram: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
