Bản quyền | Odaily (@OdailyChina)
Tác giả | Azuma (@azuma_eth)
Thị trường đã dần bước vào giai đoạn nhàm chán, nhưng đối với những người làm Bit, không bao giờ có thời gian "rác".
Trong ba tuần qua, chúng tôi đã lần lượt chia sẻ ba kỳ của "Chiến lược tài chính U vị trí cho những người lười (24 tháng 2)", "Chiến lược tài chính U vị trí cho những người lười (3 tháng 3)", "Chiến lược tài chính U vị trí cho những người lười (10 tháng 3)", nhằm bao phủ các chiến lược sinh lời tương đối thấp rủi ro hiện tại trên thị trường, chủ yếu dựa trên stablecoin (và các token phái sinh của nó), giúp những người muốn từ từ tăng quy mô tài sản thông qua tài chính U vị trí tìm kiếm cơ hội sinh lời phù hợp.
Tuần này tiếp tục cập nhật, Odaily sẽ tiếp tục tập trung vào những diễn biến mới nhất của thị trường tài chính U vị trí.
Lãi suất cơ bản
Ghi chú của Odaily: Lãi suất cơ bản tạm thời bao gồm các giải pháp tài chính đơn vị tiền trên các CEX chính, cũng như các giải pháp gửi tiền trên DeFi như cho vay, DEX LP, RWA và các giải pháp khác.
Đối với tài chính đơn vị tiền trên CEX, ngoài phần có thể nhận được khoản trợ cấp (thường là dưới 500 U), phần còn lại vẫn không được khuyến khích.
Bổ sung thêm, tuần trước, Binance Wallet đã ra mắt Bubblemaps (BMT) mới, mỗi lần tham gia có thể nhận khoảng 70 USDT - mặc dù điều này không thuộc về lĩnh vực tài chính, nhưng từ góc độ Bit, đây là cơ hội cần phải tham gia, và càng nhiều càng tốt, BNB có thể được vay từ Venus để đảm bảo, quá trình vay và trả nợ trong một ngày gần như không bị ảnh hưởng.
Về phía DeFi, có thể xem xét gửi tiền vào các pool sau.
Tuần trước, Fluid đã triển khai trên Polygon, hiện tại APR của USDT đơn vị là 11,91% (được trả bằng hình thức thưởng POL) - Fluid là một giao thức chính của EVM, có độ an toàn nhất định, chi phí vào và ra Polygon cũng rất thấp, phù hợp với những người chơi rủi ro thấp muốn tìm kiếm cách sinh lời cao hơn cho tiền mặt;
Meteora đã rút vốn trước đó, nhưng tuần trước, nhóm đã khẳng định lại nội dung về kích thích LP (dịch: airdrop), vì vậy lại quay trở lại... Mặc dù nhóm có một số vấn đề về thao túng thị trường, nhưng sản phẩm vẫn hoạt động tốt, có thể xem xét đầu tư. Thông qua cổng Kamino Liquidity, APY hiện tại của Meteora FDUSD-USDC LP là 8,28%, đồng thời cũng có thể nhận được điểm thưởng Meteora - Các lựa chọn khác như Orca FDUSD-USDT LP có APY cao hơn (14,78%), nhưng ít có kỳ vọng về airdrop, tùy thuộc vào sự lựa chọn của mỗi người.
Một số hệ sinh thái nhỏ khác có thể mang lại lợi nhuận cao hơn, đồng thời cũng có thể nhận được điểm thưởng (kỳ vọng airdrop) của hệ sinh thái hoặc giao thức,chẳng hạn như Shadow trên Sonic, Kyo trên Soneium, Echelon trên Aptos, đã từng được giới thiệu trước đây, không cần phải nói thêm.
Ngoài ra,dự án stablecoin Falcon của DWF cũng có thể mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn, nhưng cần phải đăng ký danh sách trắng để truy cập, xem chi tiết tại "Tỷ suất lợi nhuận 22,6%, Falcon Finance do đối tác DWF hậu thuẫn đạt được lợi nhuận cao như thế nào".
Khu vực Pendle
Trước hết, về thu nhập cố định, tình hình xếp hạng tỷ lệ phần trăm hàng năm (PT) của các pool stablecoin chính trên các hệ sinh thái chính (mạng chủ Ethereum, Base, Arbitrum, BNB Chain) trong Pendle như sau.
Cuối tuần này (23 tháng 3), Ethena sẽ kết thúc đợt airdrop mùa thứ ba, những người đã đầu tư vào các hình thức YT, LP của USDe, sUSDe trước đó dự kiến sẽ sớm nhận được "kết quả thu hoạch", lúc đó hãy xem xét lại việc tham gia mùa thứ tư dựa trên tình hình lợi nhuận thực tế.
Nếu muốn đầu tư tài sản vào các hệ sinh thái quy mô nhỏ,trong pool aUSDC của Sonic, có thể tạo LP để đạt được APY tối đa 20,24% (cần phải stake PENDLE, nếu không stake thì APY là 9,495%), đồng thời cũng có thể nhận được 10 lần Soinc, cá nhân tôi cảm thấy đây cũng là phương án tham gia hệ sinh thái Sonic tối ưu và tương đối hiệu quả nhất hiện nay.
Các cơ hội khác
Tiếp tục nói về Sonic (đồng thời xin điền mã giới thiệu: OO5ZUD), cá nhân tôi cho rằng đây đã trở thành một trong những hệ sinh thái DeFi phong phú nhất hiện nay, và có các chiến lược tham gia phù hợp với các mức độ rủi ro khác nhau.
Ví dụ, do các giao thức cho vay như Silo đã hỗ trợ một số Pendle PT làm tài sản thế chấp, điều này mang lại cho người dùng nhiều cơ hội vay mượn hơn, từ đó đạt được tỷ suất lợi nhuận cao hơn và tốc độ tích lũy điểm thưởng nhanh hơn.
Ví dụ như chiến lược vay mượn luân chuyển này do @defi_mago giới thiệu: USDC gửi vào Rings đổi sang scUSD ➡️ scUSD stake đổi sang stkscUSD ➡️ stkscUSD stake đổi sang wstkscUSD ➡️ wstkscUSD quy đổi trên Pendle mua wstkscUSD PT ➡️ thế chấp wstkscUSD PT trên Silo và vay USDC ➡️ lặp lại quá trình, đạt được 117% APY (dữ liệu trực tiếp từ @defi_mago, chưa tự kiểm tra) + nhiều lần điểm thưởng...
Ngoài những người chơi DeFi chuyên nghiệp và luôn theo dõi sát tình hình tài sản,cá nhân tôi không quá khuyến khích những người chơi bình thường lặp lại chiến lược này, vì việc kéo dài đường đi và tăng đòn bẩy sẽ không tránh khỏi rủi ro bổ sung.
Ngoài ra, hãy nhìn lại Noble mà chúng tôi đã đề cập trước đây, do sự nhiệt tình của người dùng đối với pool điểm thưởng quá cao, khoản lợi nhuận tăng cường (Boosted Yield Vault) đã tăng lên 17,2% (tiền trong pool điểm thưởng không thể sinh lời, lợi nhuận được chuyển sang pool lợi nhuận)... Cá nhân tôi cho rằng có thể phân bổ tiền gửi một cách thích hợp, vừa lấy vừa cho.
Điểm nhấn của kỳ này, tuần trước, giao thức phái sinh Vest đã khai trương chương trình điểm thưởng - Vest vừa hoàn thành vòng gọi vốn 5 triệu USD, các nhà đầu tư bao gồm BlackRock, Jane Street Group và các đối tác khác, rất đáng mong đợi trong thời gian tới.
Hiện tại, trực tiếp gửi stablecoin vào LP trên Vest có thể nhận được khoảng 15% APY, đồng thời có thể tham gia khai thác điểm thưởng ngay lập tức.
Chắc chắn các bạn sẽ nghĩ đến vụ cá voi lật ngược HLP của Hyperliquid tuần trước... Nhà sáng lập Vest đã giải thích cách tránh tình huống này, các bạn hãy xem xét tham gia dựa trên đánh giá của riêng mình.
Cuối cùng, nhắc lại, rủi ro hệ thống của DeFi luôn không thể hoàn toàn loại bỏ, mọi người hãy tự chịu rủi ro, DYOR.
