Binance Labs có vẻ đã chết, các quỹ đầu tư rủi ro Web2 không muốn chấp nhận rủi ro, chỉ đầu tư theo sau các quỹ dẫn dắt của chính phủ, vòng Seed của Web3 không được đón nhận, Binance Labs và các quỹ đầu tư khác đang dần hội tụ theo chiều ngược lại, việc hướng tới các startup của Binance trở thành sự đồng thuận trong ngành, tất cả các Insight và Memo đều biến thành Info để đổi lấy Yap.
Nhìn chung, ngày càng có nhiều quỹ đầu tư lớn bắt đầu tham gia vào việc phát hành token của các dự án, cách thức cấp 2 để xây dựng ước mơ cấp 1, điều này khác với đầu tư cổ phần sớm, đợt phát hành token lần đầu IXO, và mô hình cổ phiếu/token, thị trường đang nhanh chóng bước vào giai đoạn trưởng thành, chỉ cần hy sinh thêm một số quỹ đầu tư nhỏ.
Sau khi trở lại, CZ định hướng đầu tư, lấy giáo dục làm khẩu hiệu, lấy đăng tweet làm nội dung chính, tập trung vào việc đẩy mạnh BNB Chain Meme, Binance Labs đổi tên thành YZi Labs vào ngày 23/1, càng có cảm giác như một Family Office.
Sự từ chối rủi ro, sự ưa thích ổn định trong đầu tư, không chỉ ở giai đoạn sau đầu tư, đầu tư vào các dự án trưởng thành, mà còn ở chỗ sự khám phá của các dự án ngày càng nhạt nhòa, lấy YZi Labs làm ví dụ, xem phong cách đầu tư của những khoản tiền mới trở thành tiền cũ, để mọi người học cách thay đổi phong cách khi đã làm giàu.
Nguồn dữ liệu: Decentralised Co., biên tập: @zuoyeweb3
Trong trạng thái bình thường, vòng gieo hạt nên có số lượng rất lớn, các vòng tiếp theo nên có số tiền lớn.
Nhưng từ dữ liệu gần đây, số lượng vòng gieo hạt so với A/B/C và các vòng khác, không chỉ không áp đảo, mà số tiền của cả hai bên cũng gần như tương đương, sự biến mất của các vòng tiền điện tử đã trở thành hiện thực, những ai có thể nhận được số tiền nhỏ sẽ tiếp tục nhận được số tiền nhỏ, còn những ai không nhận được tiền sẽ mãi không nhận được tiền.
Đầu tư vào thời điểm AI lạnh, đầu cơ vào mùa Meme trên chuỗi
Dù Web2/3, AI hiện tại đều hơi lạnh, nhưng CZ cảm thấy vẫn chưa đủ lạnh, hy vọng có thể tiếp tục lạnh hơn nữa mới xuất thủ, chỉ để lại những người xây dựng thực sự, chỉ cần những tín đồ trung thành nhất.
Chú thích hình ảnh: Các khoản đầu tư của YZi, nguồn ảnh: CryptoRank
Tuy nhiên, hướng đi của YZi thực sự có AI, thực tế, hầu hết các dự án đều có thể liên kết với AI, do đó có thể phân loại thành "dùng Crypto để làm AI", như Vana, Tensorplex Labs, và "dùng AI để làm Crypto", như Plume Network, Blum và Opinion Labs.
Tất nhiên, đây chỉ là một cách phân loại cưỡng ép, không có ý nghĩa hướng dẫn, thời đại chăm sóc sau sinh cho lợn mẹ được AI hỗ trợ, cũng không cần phải băn khoăn về mức độ cần thiết của AI.
Theo thứ tự thời gian, chúng ta sẽ lần lượt đánh giá đặc điểm của từng dự án.
1. Opinion Labs = Kaito + Polymarket
Opinion Labs là thị trường dự đoán do ý kiến của con người thúc đẩy, tôi dám đoán rằng hướng phát triển trong tương lai là dựa trên dự đoán và giao dịch của các KOL trên Twitter, có thể tận dụng khái niệm InfoFi, và tận dụng tính giao dịch bền vững, có thể tấn công và phòng thủ.
2. Plume Network = Tất cả đều có thể RWA
RWA không phải là khái niệm mới, nhưng hành trình của Plume Network thực sự huyền thoại, vừa nhận được 30 triệu USD từ các tổ chức hàng đầu như Galaxy, lại còn chọn Gate để tiến hành IEO vào tháng 1 năm nay, sau đó mới nhận được khoản đầu tư từ YZi, giá coin cũng tăng lên vì thế.
Bình lặng như mặt nước, sự mềm dẻo là phong cách xử sự được mài giũa trong thị trường tiền điện tử, phát hành coin trước, sau đó mới huy động vốn là cơ hội thời đại mà Crypto mang lại.
3. Tensorplex Labs = LSD + AI
Trước tiên, tôi cho rằng AI phi tập trung là một khái niệm giả, Tensorplex Labs muốn sử dụng LSDfi để đảm bảo tính phi tập trung của việc huấn luyện LLM và tập dữ liệu, điều này không có ý nghĩa sản xuất, nhưng trong bối cảnh Crypto đang nóng lòng muốn làm điều gì đó cho AI, nhận được tiền đầu tư từ các tổ chức trong ngành cũng không phải là hiếm.
Điều này có ý nghĩa đối với giá coin trong tương lai, cuối cùng sản phẩm là sản phẩm, giá coin là giá coin, nếu không thì ADA, XRP cũng phải hổ thẹn vô cùng.
4. Vana = Đồng tiền khái niệm AI vượt qua chu kỳ
Năm 2021 nhận được đầu tư từ Polychain, năm 2022 nhận được đầu tư từ Paradigm, năm 2024 nhận được đầu tư từ Coinbase, và năm 2025 nhận được đầu tư từ YZi Labs, đã thành công lên sàn Binance Launchpool.
Đây là một ví dụ điển hình về đồng tiền VC của chu kỳ trước, đối với các dự án hiện tại và tương lai đã không còn ý nghĩa tham khảo, chỉ có thể nói là rất ghen tị.
5. Blum = Ứng viên gieo hạt duy nhất + Giao dịch
Đây là phong cách đầu tư điển hình của Binance Labs, sản phẩm DeFi định hướng giao dịch, và còn là ứng viên vòng gieo hạt hiếm hoi, điều đáng chú ý nhất là OKX và YZi đã cùng đầu tư, có thể nói là anh em cùng vượt qua sóng gió, cùng nhau ra biển không chia tay.
Xin lỗi vì tôi không có nhiều giới thiệu về cơ chế dự án, kinh tế học token, vì điều đó không có ý nghĩa, cơ bản của Meme là gì, sự khác biệt giữa cộng đồng và nhóm đầu cơ coin, cũng như vai trò của kinh tế học token, tôi gọi đó là ba câu hỏi lớn chưa được giải đáp trong thị trường tiền điện tử.
Chào đón phong cách gia đình, ổn định là trên hết
YZi đủ điển hình, người dân trong nước cũng khá quen thuộc với nó, nhưng sau làn sóng làm giàu 17-21, Crypto New Money đã dần chuyển đổi thành những tổ chức tài chính kiểu gia đình "Old Fashion", không nhắm đến tỷ suất lợi nhuận siêu cao, mà quan tâm nhiều hơn đến tính ổn định của dự án.
Sớm hơn CZ hai năm, vua hợp đồng thế hệ đầu tiên, nhà sáng lập BitMEX Arthur Hayes, thành lập gia đình riêng của mình là Maelstrom, nguồn vốn đến từ cá nhân Arthur, tương tự như CZ triệu hồi Ella Zhang, Maelstrom được vận hành hàng ngày bởi Akshat Vaidya, cựu lãnh đạo cấp cao của BitMEX.
Sự thật chứng minh rằng, Arthur Hayes có thể phát triển các sản phẩm hợp đồng tương lai phù hợp hơn với thể chất của những người chơi tiền điện tử, phong cách đầu tư cũng rất độc đáo, chẳng hạn như stablecoin Ethena thời hậu UST, mở ra bước đầu tiên để hoàn lại phí giao dịch trên chuỗi, cũng như sản phẩm DeFi đa thời đại Pendle.
Về câu chuyện đầy đủ của Arthur Hayes, sẽ có bài viết dài sau, đây là người đáng học hỏi hơn cả việc cắt cổ của Tencent và CZ.
Tuy nhiên, giống như YZi, Maelstrom cũng theo đuổi sự ổn định, chẳng hạn như không đầu tư vào Meme, mà chủ yếu đầu tư vào các công cụ và cơ sở hạ tầng liên quan đến Meme, chẳng hạn như Time.Fun, nổi bật ở chỗ không lấy ROI làm thước đo thành bại, kiên trì phong cách ổn định hàng đầu.
Tuy nhiên, phong cách của YZi vẫn chưa được định hình, trong lịch sử chiến tích của Binance Labs, được giới thiệu lên sàn Binance là rào cản vô cùng hấp dẫn, nhưng bây giờ chủ nhà cũng không còn dư thừa, vào cuối năm 2024 đã bắt đầu chuyển các token của các dự án đầu tư sang Gate, cuối cùng Gate phải gánh toàn bộ.
Khác với Arthur Hayes có thể làm người đại diện cho Ethena, hiện tại CZ vẫn chưa liên kết sâu với bất kỳ dự án nào, YZi cũng chưa hình thành được phong cách đầu tư riêng của mình, như đề cập ở trên, Binance Labs rất thích đầu tư vào các sản phẩm giao dịch, nhưng sau thời kỳ lợi nhuận khủng của DeFi, Ethena và Pendle chỉ là số ít, phần lớn là các dự án kiểu Crypto+AI bán coin. Phế phẩm của AI Web2, niềm tự hào nhỏ bé của AI Web3.
Ngày càng tách khỏi hệ sinh thái Binance, thực lực thực sự của YZi vẫn cần phải trải qua thử thách của thị trường, và điều này đặc biệt thử thách khả năng đầu tư cá nhân của CZ, từ việc AI của ông vẫn chưa nguội, đến việc phát triển hệ sinh thái Meme trên BNB Chain sau $TRUMP, cá nhân tôi cảm thấy không tinh tế bằng việc hướng dẫn Ben Zhou từ chối rút tiền của người
