Vào đêm muộn ngày 26 tháng 3, kho của sàn phi tập trung (DEX) Hyperliquid đối mặt với rủi ro thanh khoản lên tới 2,4 tỷ đô la do thao túng giá của memecoin $JELLYJELLY.
Trước đó, các cá voi với đòn bẩy 50 lần trên Hyperliquid đã từng chủ động đóng vị thế long của mình theo cách tương tự, khiến kho của Hyperliquid phải đối mặt với rủi ro tổn thất.
（Chi tiết xem 《Các cá voi với đòn bẩy 50 lần trên Hyperliquid đã đóng toàn bộ vị thế, 16 vị thế long ETH đã bị 'thanh khoản chủ động'）
Và cuộc tấn công vào đêm qua không chỉ phơi bày tính dễ bị tổn thương của các nền tảng DeFi/DEX trong giao dịch đòn bẩy cao, mà còn trở nên phức tạp hơn do sự "hỗ trợ chủ động" từ các sàn tập trung (CEX) - điều này giống như một cuộc săn mồi với con nhện bắt cào cào, còn con chim vàng đang ở phía sau:
Kẻ tấn công muốn kiếm lợi từ việc thao túng giá, CEX muốn thu hút người dùng và lưu lượng bằng cách ra mắt token hot, gián tiếp tấn công tính an toàn và uy tín của DEX.
Nếu bạn chưa hiểu về Hyperliquid và sự kiện tấn công này, chúng tôi cũng đã thu thập các bài đăng tổng kết và phân tích từ các bên, cố gắng phục hồi toàn bộ sự kiện, phổ cập nguyên lý tấn công một cách dễ hiểu, và khám phá động cơ của các bên liên quan.
(Phần còn lại của bản dịch tương tự, tuân thủ các quy tắc dịch đã nêu)Kẻ tấn công: Những kẻ thao túng giá vì lợi nhuận
Mục tiêu của kẻ tấn công là kiếm lợi thông qua thao túng giá. Bài viết của Ai Yí cho thấy, địa chỉ thao túng nắm giữ 124 triệu token $JELLYJELLY (trị giá 4,86 triệu đô la), có thể là chiến lược bán với giá cao sau khi kéo giá lên. Họ có thể bắt chước hành động của cá voi đòn bẩy 5 0x trước đó, tận dụng tính biến động giá của memecoin có thanh khoản thấp.
Hyperliquid: Bảo vệ người dùng và nền tảng
Hyperliquid nỗ lực bảo vệ quỹ của người dùng và sự ổn định của nền tảng. Một số bài đăng trên cộng đồng cho rằng nền tảng có thể điều chỉnh đòn bẩy của BTC và ETH, để giảm thiểu các rủi ro tương tự. Trong tương lai, cần tăng yêu cầu tiền ký quỹ hoặc cải thiện cơ chế thanh khoản để bảo vệ quỹ cộng đồng HLP.
Sàn tập trung (CEX): "Đòn đánh chính xác" trong cạnh tranh
Phản ứng nhanh chóng và hành động ra mắt của sàn tập trung (CEX) không chỉ là một quyết định kinh doanh, mà còn có thể ẩn chứa các xem xét cạnh tranh.
Bằng cách nhanh chóng ra mắt hợp đồng vĩnh cửu $JELLYJELLY, sàn tập trung (CEX) đã thu hút một lượng lớn nhà đầu cơ vào thị trường, đẩy giá token lên cao, đồng thời gián tiếp gia tăng nguy cơ lỗ vốn của kho bạc Hyperliquid.
Sự can thiệp thị trường chính xác này, về mặt bề ngoài là đuổi theo lợi nhuận, nhưng thực tế có thể là một "đòn đánh chính xác" - bằng cách làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng thanh khoản của Hyperliquid, làm suy yếu năng lực cạnh tranh thị trường của nó như một nền tảng DeFi.
Từ những động cơ trên, có thể thấy kẻ tấn công cũng không hoàn toàn chiếm ưu thế, chiến lược thị trường của sàn tập trung (CEX) trong một mức độ nào đó đã tận dụng hành động của kẻ tấn công, từ đó gia tăng ảnh hưởng thị trường của mình. Danh tính của kẻ săn mồi và con mồi liên tục thay đổi trong trò chơi nhiều tầng này, cuối cùng tạo nên một mạng lưới lợi ích phức tạp.
Đối với Hyperliquid, đây vừa là một cuộc khủng hoảng an toàn tài chính, vừa là một thử thách về niềm tin.
Dù sao thì đây cũng không phải là lần đầu tiên, trước đây, anh chàng đòn bẩy 50 lần cũng đã sử dụng cơ chế của Hyperliquid để "chủ động cháy tài khoản 160.000 ETH ở vị thế long" và rút lợi nhuận 1,857 triệu đô la...
Chúng ta không thể dự đoán liệu các cuộc tấn công như thế này có còn xảy ra không, nhưng trong sự kiện này, bạn có thể rõ ràng nhìn thấy:
Vẫn còn một khoảng cách giữa lý tưởng và thực tế của tính phi tập trung, và đằng sau hiệu quả giao dịch cao hơn vẫn ẩn chứa những cuộc đấu trí máu lạnh.
