Ở Hoa Kỳ, ngành công nghiệp crypto dường như luôn đứng ngoài lề thế giới tài chính, khao khát được công nhận rộng rãi nhưng thường bị ngăn cản bởi một bức tường vô hình. Tên của bức tường này là "rủi ro danh tiếng". Trong nhiều năm, các ngân hàng Hoa Kỳ luôn thận trọng khi giao dịch với các công ty crypto vì lo ngại rằng họ sẽ vượt qua ranh giới đỏ của cơ quan quản lý. Tuy nhiên, tài khoản chính thức của đảng Cộng hòa thuộc Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Hoa Kỳ gần đây đã thông báo rằng Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Hoa Kỳ (FDIC) có thể noi gương Văn phòng Kiểm toán Tiền tệ Hoa Kỳ (OCC) và loại bỏ "rủi ro danh tiếng" khỏi việc xem xét giám sát ngân hàng. Ông trùm crypto và trí tuệ nhân tạo người Mỹ David Sacks gọi đây là "một chiến thắng to lớn cho ngành công nghiệp crypto". Vậy, chuyện gì đang xảy ra vậy? Nó sẽ mang lại những thay đổi gì cho ngành công nghiệp crypto? Điều này có ý nghĩa gì đối với người hành nghề trong ngành?
1. Rủi ro về danh tiếng: "vòng tròn khép kín" giữa ngân hàng và crypto
Để hiểu điều này có nghĩa là gì, trước tiên chúng ta cần nói về "rủi ro danh tiếng" là gì. Nói một cách đơn giản, rủi ro danh tiếng là rủi ro danh tiếng của ngân hàng có thể bị tổn hại do một số việc kinh doanh hoặc hành vi nhất định. Ví dụ, nếu một ngân hàng tham gia vào một ngành công nghiệp gây nhiều tranh cãi, khách hàng có thể bỏ chạy, dư luận có thể trở nên bất ổn và thậm chí có thể dẫn đến kiện tụng. Rủi ro này nghe có vẻ hợp lý. Suy cho cùng, ai lại không muốn bảo vệ danh tiếng tốt của mình chứ? Nhưng trên thực tế, tiêu chuẩn này trở nên mơ hồ và chủ quan.
Các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ từng định nghĩa rủi ro danh tiếng là "thông tin tiêu cực (dù đúng hay sai) về hoạt động kinh doanh của một tổ chức có thể dẫn đến mất khách hàng, kiện tụng hoặc giảm thu nhập ". Bạn thấy đấy, định nghĩa này rộng như một chiếc giỏ có thể đựng bất cứ thứ gì. Kết quả thế nào? Các cơ quan quản lý sử dụng điều này như một công cụ để điều chỉnh việc kinh doanh của các ngân hàng. Đặc biệt trong ngành crypto, rủi ro về danh tiếng đã trở thành một "xiềng xích" vô hình. Nhiều ngân hàng lo ngại rằng việc hợp tác với các công ty crypto sẽ bị các cơ quan quản lý coi là "rủi ro", vì vậy họ chỉ cần đóng cửa và từ chối mở tài khoản.
Ví dụ, các công ty crypto lớn như Coinbase đã công khai phàn nàn về việc khó có thể tìm được một ngân hàng sẵn sàng hợp tác tại Hoa Kỳ. Đôi khi, họ thậm chí phải ra nước ngoài để mở tài khoản. Hiện tượng này có cái tên không mấy hay ho trong ngành - "Chiến dịch chặn đứng 2.0", có nghĩa là bóp nghẹt ngành công nghiệp crypto một cách trá hình thông qua giám sát tài chính.
2. Nới lỏng chính sách: Bình minh mới cho ngành công nghiệp crypto?
Đúng lúc ngành công nghiệp crypto đang gặp khó khăn, mọi thứ bắt đầu thay đổi. Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Hoa Kỳ (FDIC) sẽ làm theo Văn phòng Kiểm toán Tiền tệ (OCC) trong việc loại bỏ ' rủi ro về danh tiếng' khỏi quy định về ngân hàng của mình. Nếu điều này trở thành sự thật, điều đó có nghĩa là các ngân hàng đã từ chối các công ty crypto trong quá khứ phần lớn là vì họ sợ gặp rắc rối từ các cơ quan quản lý. Bây giờ khi "rắc rối" này đã qua đi, các ngân hàng có thể làm việc với các công ty crypto với sự tự tin hơn. Hãy tưởng tượng nếu bạn là ông chủ của crypto và bạn đã chạy khắp nơi nhưng không tìm được ngân hàng nào đồng ý mở tài khoản cho bạn. Bây giờ tình hình đã thay đổi, bạn có thể thở phào nhẹ nhõm và tập trung vào việc kinh doanh thay vì nhờ đến sự giúp đỡ của người khác không?
Quan trọng hơn, đây không phải là động thái nhỏ của một tổ chức đơn lẻ mà là tín hiệu về hướng điều chỉnh tài chính của Hoa Kỳ. Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Tim Scott cũng đề xuất một dự luật mang tên Đạo luật Quản lý Rủi ro của các Tổ chức Tài chính (Đạo luật FIRM), nhằm mục đích hạn chế hoàn toàn các cơ quan quản lý sử dụng rủi ro về danh tiếng để gây sức ép lên các ngân hàng. Sê-Ri hành động này khiến mọi người cảm thấy rằng chính phủ Hoa Kỳ có thể đang chuyển từ "kiểm soát quá chặt chẽ" sang "cho đi một chút không gian" và thừa nhận rằng ngành công nghiệp crypto là một lĩnh vực kinh tế nghiêm túc.
3. Ngành công nghiệp nghĩ gì: Suy nghĩ tỉnh táo vượt ra ngoài những lời cổ vũ
CEO của Bitwise cho biết trong một cuộc phỏng vấn: "Đây là điều tuyệt vời đối với chúng tôi. Việc hợp tác với các ngân hàng sẽ dễ dàng hơn và giảm chi phí hoạt động". Nhiều người hành nghề cảm thấy rằng khi không còn rào cản về "rủi ro danh tiếng", các công ty crypto cuối cùng cũng có thể thở phào nhẹ nhõm và tập trung vào đổi mới và thị phần.
Nhưng bất chấp những lời cổ vũ, không phải ai cũng nghĩ rằng mọi thứ đều ổn. Aiying cho rằng việc các ngân hàng có sẵn lòng hợp tác hay không không chỉ phụ thuộc vào chính sách quản lý mà còn phụ thuộc vào khả năng tuân thủ và kiểm soát rủi ro chống rửa tiền của chính họ. Hầu hết các công ty vẫn còn rất yếu trong lĩnh vực này hoặc sự yếu kém đó là bản năng. Suy cho cùng, nếu họ mạnh hơn, họ sẽ không thể làm được nhiều việc kinh doanh. Vì vậy, việc các ngân hàng lo ngại về việc liên kết với các công ty crypto là điều dễ hiểu.
IV. Kết luận: Bước đầu tiên hướng tới sự trưởng thành
Việc FDIC loại bỏ “rủi ro về danh tiếng” khỏi danh sách các yếu tố quản lý là một cột mốc quan trọng đối với ngành công nghiệp crypto. Nó xóa bỏ trở ngại lớn đối với sự hợp tác giữa các ngân hàng và công ty crypto, đồng thời cho mọi người thấy rằng thái độ của Hoa Kỳ đối với crypto đang âm thầm thay đổi. Như David Sacks đã nói, đây là một "chiến thắng to lớn". Nhưng chiến thắng vẫn là chiến thắng. Nếu ngành công nghiệp crypto thực sự muốn có chỗ đứng, thì chỉ dựa vào nới lỏng chính sách là không đủ. Công nghệ phải theo kịp, việc tuân thủ phải được thực hiện tốt và niềm tin của công chúng phải được xây dựng từng chút một.
Vẫn còn một chặng đường dài phía trước, nhưng ít nhất hiện tại, đã có một tia hy vọng cho ngành công nghiệp crypto. Có lẽ trong vài năm nữa, khi nhìn lại, chúng ta sẽ thấy rằng sự thay đổi này không chỉ là một sự kiện nhỏ, mà là điểm khởi đầu để crypto thâm nhập vào nền tài chính chính thống.
