Bitcoin đã đạt được thành công lớn trong thị trường bò này. Một mặt, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã chấp thuận nhiều ETF spot Bitcoin vào đầu năm ngoái, khích lệ các quỹ chính thống công nhận Bitcoin là phương tiện lưu trữ địa vị trị. Mặt khác, vào năm 2024, tài chính phi tập trung Bitcoin (BTCFi) cũng tăng với tốc độ đáng kinh ngạc. Theo dữ liệu của DefiLlama, tổng giá trị khóa vị thế (TVL) của các giao thức DeFi trên mạng Bitcoin đã tăng vọt từ 307 triệu đô la Mỹ vào đầu năm 2024 lên 6,5 tỷ đô la Mỹ vào cuối năm, với tăng trưởng là 2.000%. Tăng trưởng bùng nổ này không chỉ chứng minh tiềm năng mới của Bitcoin vượt qua chức năng lưu trữ giá trị mà còn báo hiệu sự chuyển đổi từ "vàng kỹ thuật số" sang nhiều ứng dụng tài chính hơn.
Vậy, tiến độ phát triển của BTCFi hiện nay đã đạt đến đâu?
Các tổ chức đẩy nhanh việc bố trí của họ và nhà đầu tư bán lẻ lần lượt tham gia thị trường
Vào tháng 12 năm 2024, nhờ sự chấp thuận của Bitcoin ETF và tâm lý của thị trường sau chiến thắng của Trump, giá Bitcoin chọc thủng Cao nhất mọi thời đại (ATH) để đạt 108.268 đô la Mỹ và giá đóng cửa cả năm ổn định ở mức 93.429 đô la Mỹ, điều này chắc chắn đã trở thành chất xúc tác cho sự phát triển của BTCFi. Hiện nay, ngày càng có nhiều nhà đầu tư tổ chức tích cực tham gia vào BTCFi, bao gồm các nền tảng giao dịch toàn cầu hàng đầu như Binance và OKX, những nền tảng này cũng đang đẩy nhanh quá trình tích hợp các dịch vụ của BTCFi để cải thiện thanh khoản và khả năng tiếp cận của thị trường.
Ngoài ra, tâm lý của các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ cũng đang thay đổi - từ việc chỉ nắm giữ Bitcoin sang tìm kiếm các công cụ tài chính để có lợi nhuận chủ động. Giám đốc tiếp thị của Babylon, Shalini Wood cho biết :
BTCFi cho phép Bitcoin phát triển từ "vàng kỹ thuật số" thành phương tiện chủ động tạo ra giá trị. Sự thay đổi này cho thấy sự mở rộng các kịch bản ứng dụng Bitcoin và nhu cầu thị trường nâng cấp .
Đổi mới công nghệ thúc đẩy sự mở rộng hệ sinh thái BTCFi
Đồng thời, sự phát triển nhanh chóng của BTCFi cũng không thể tách rời khỏi sự hỗ trợ của đổi mới công nghệ. Sự xuất hiện của tài sản Bitcoin gốc, Bitcoin được đóng gói (wBTC) và nhiều chương trình đặt cược đã mang lại nhiều khả năng tài chính hơn cho mạng lưới Bitcoin. Các dự án trên thị trường bao gồm exSat, GOAT Network, Babylon và 1inch đang nỗ lực phá vỡ thế độc quyền của Ethereum và Solana trong lĩnh vực DeFi và đưa các chức năng tài chính phong phú vào hệ sinh thái Bitcoin. Hiện tại, hơn 70 dự án Bitcoin Layer2 đã đi vào hoạt động, cung cấp dịch vụ staking và vay mượn phi tập trung , báo hiệu sự đa dạng hóa và mở rộng của các sản phẩm tài chính BTCFi trong tương lai.
Tristan Dickinson, CEO của exSat, nhấn mạnh:
Về bản chất, BTCFi đảm bảo tính bảo mật gốc của Bitcoin đồng thời cung cấp khả năng tương tác và hỗ trợ cho các hợp đồng thông minh phức tạp.
Thách thức về quy định: con dao hai lưỡi cho sự phát triển
Điều đáng nói là quy định của chính phủ cũng đã trở thành yếu tố ảnh hưởng chính đến sự phát triển của BTCFi. Mặc dù thái độ thân thiện của Trump đối với crypto như Bitcoin là điều hiển nhiên đối với mọi người, Hoa Kỳ vẫn cần thiết lập một khuôn khổ quản lý hoàn thiện. Về vấn đề này, nhà đồng sáng lập 1inch Sergej Kunz cho biết:
Quy định có thể thúc đẩy sự đổi mới hoặc hạn chế sự phát triển của BTCFi và một khuôn khổ chính sách rõ ràng là rất quan trọng.
Ngành công nghiệp này đang theo dõi chặt chẽ liệu Hoa Kỳ có coi BTCFi là cơ hội để chuyển đổi tài chính hay không, điều này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến việc liệu nó có thể thâm nhập vào thị trường chính thống hay không.
Tài chính toàn diện: Rào cản thấp để gia nhập BTCFi
Cuối cùng, điều quan trọng cần lưu ý là một trong những điểm nổi bật hiện tại của BTCFi là tính toàn diện của nó. Thông qua các giải pháp Layer2 như Lightning Network và Rootstock, nhà đầu tư chỉ cần 100 đô la để tham gia vào các dịch vụ staking và vay mượn và tận hưởng lợi nhuận hàng năm. Điều này làm giảm rào cản tham gia và thu hút người dùng ở các nước đang phát triển và các khu vực chưa có nhiều dịch vụ ngân hàng.
Kevin Liu, đồng sáng lập của GOAT Network, chỉ ra rằng:
Cho dù bạn nắm giữ 1 triệu đô la hay 100 đô la, BTCFi đều cung cấp tỷ lệ lợi nhuận công bằng, phản ánh tinh thần cởi mở của Bitcoin. Mô hình này dự kiến sẽ thúc đẩy sự phổ biến của BTCFi trên toàn thế giới.
Phần kết luận
Mặc dù có mức tăng trưởng ấn tượng, BTCFi vẫn đang ở giai đoạn đầu. Hiện nay, hầu hết các nền tảng chỉ cung cấp các dịch vụ tài chính cơ bản và vẫn còn lâu mới trở thành một hệ sinh thái hoàn thiện. Tương lai của BTCFi cũng sẽ phụ thuộc vào tính thực tế, bảo mật và tuân thủ các yêu cầu quy định của các sản phẩm sáng tạo.
Nhưng dù thế nào đi nữa, với sự tiến bộ của công nghệ và nhu cầu thị trường được thúc đẩy, Bitcoin đang dần trở thành một thế lực quan trọng trong tài chính kỹ thuật số. Nhìn về năm 2025, liệu BTCFi có thể định hình lại bối cảnh tài chính toàn cầu với những lợi thế độc đáo của mình hay không là điều đáng để chúng ta tiếp tục quan tâm.
