Tác giả: The DeFi Investor
Biên soạn bởi: TechFlow
Vài tháng trước, cuộc thảo luận trong cộng đồng crypto tập trung vào memecoin và đồng tiền của người nổi tiếng, với nhiều người muốn suy đoán xem nên đầu tư vào đồng tiền nào tiếp theo. Tuy nhiên, trọng tâm hiện đã lặng lẽ thay đổi. Stablecoin và tài sản thế giới thực (RWA) đã trở thành chủ đề thảo luận cốt lõi trong ngành.
Nguồn hình ảnh: Kaito
Stablecoin đang cho thấy tiềm năng phát triển to lớn và dự kiến sẽ trở thành thị trường nghìn tỷ đô la trong tương lai. Trong bài viết này, tôi sẽ chia sẻ lý do tại sao tôi lạc quan về thị trường stablecoin và khám phá cách nắm bắt cơ hội tăng trưởng trong thị trường này.
Tại sao bạn lại lạc quan về stablecoin?
Hiện tại, lĩnh vực stablecoin đang chào đón sê-ri các yếu tố thuận lợi:
Một hoàn cảnh quản lý thân thiện hơn
Chính quyền Trump có kế hoạch thông qua luật liên quan đến stablecoin vào tháng 8, với hy vọng củng cố hơn nữa vị trí chủ đạo của đồng đô la trên thế giới. Điều này sẽ mở đường cho việc hợp pháp hóa và phổ biến stablecoin.
Những gã khổng lồ tài chính truyền thống gia nhập thị trường
Fidelity Investments, công ty Tài sản đang quản lí, đã công bố trong tuần này về việc ra mắt stablecoin của riêng mình. Sự kiện này đánh dấu sự công nhận đáng kể của các tổ chức tài chính truyền thống đối với lĩnh vực này và cũng tạo thêm niềm tin vào thị trường stablecoin .
Sản phẩm stablecoin lợi nhuận cao
Một số stablecoin có lãi cung cấp tỷ suất lợi nhuận hàng năm hấp dẫn thông qua các ứng dụng phi tập trung (dApp), thậm chí lên tới 20%-30%. Những sản phẩm này không chỉ thu hút các nhà đầu tư crypto mà còn bắt đầu thu hút sự chú ý từ lĩnh vực tài chính truyền thống.
Ngoài ra, lợi thế của stablecoin đặc biệt đáng kể trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới. Phí chuyển tiền quốc tế từ các công ty thanh toán truyền thống rất cao, nhưng khi sử dụng stablecoin để thanh toán, những khoản phí này hầu như không đáng kể. Khi Hoa Kỳ dần triển khai luật thân thiện với stablecoin, mức độ phổ biến của đồng tiền này dự kiến tăng nhanh trong những năm tới.
Làm thế nào để nắm bắt cơ hội tăng trưởng trên thị trường stablecoin ?
Đầu tư vào token giao thức liên quan đến stablecoin
Mặc dù các đơn vị phát hành stablecoin chính thống (như Circle và Tether) vẫn chưa cung cấp kênh đầu tư trực tiếp cho các nhà đầu tư thông thường, token giao thức liên quan đến stablecoin vẫn là lựa chọn đáng chú ý, chẳng hạn như Ethena ($ENA) và MakerDAO/Sky ($MKR). Các giao thức này đã thu hút hàng tỷ đô la giá trị khóa vị thế(TVL) và dự kiến sẽ được hưởng lợi từ sự mở rộng của thị trường stablecoin. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng cả hai loại token này đều có vấn đề riêng. Hiện tại chỉ có 34% token$ENA đang được lưu hành và tỷ lệ lạm phát dự kiến sẽ cao hơn trong tương lai. Tuy nhiên, tăng trưởng TVL của MKR về cơ bản đã trì trệ trong vài năm qua và không được hưởng lợi từ sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường stablecoin . Tuy nhiên, dữ liệu Chuỗi cho thấy “ tiền thông minh” có hiểu biết sâu sắc về thị trường đang tích lũy ENA và MKR, cho thấy token này có thể hoạt động tốt hơn trong tương lai.
Nguồn hình ảnh: Nansen
Ngoài ra, các dự án như dự án DeFi Aave và ứng dụng phi tập trung Pendle cũng có thể được hưởng lợi từ sự mở rộng của thị trường stablecoin. Một phần lớn TVL của họ đến từ stablecoin . Nếu lượng cung ứng stablecoin tiếp tục tăng trưởng, TVL, thu nhập và phí giao dịch của các giao thức này cũng dự kiến sẽ tăng đồng thời.
Tham gia airdrop các giao thức stablecoin chưa ra mắt token của họ
Nhiều giao thức stablecoin mới nổi đã tung ra các chương trình thưởng điểm để cung cấp phần thưởng hậu hĩnh cho những người dùng đầu tiên. Sau đây là một số giao thức và chiến lược đáng chú ý:
Resolv : Một stablecoin trung tính rủi ro với mô hình token kép.
Đồng stablecoin USR và token Vault RLP của Resolv cấu thành nên hệ thống token kép của công ty. Là token bảo hiểm cho USR, RLP cung cấp khả năng bảo vệ rủi ro đồng thời mang lại phần thưởng cao hơn cho người dùng.
Người dùng có thể chuyển đổi USDC sang USR thông qua ứng dụng Resolv và gửi vào kho tiền HyperUSD. HyperUSD là loại két mới tự động tối ưu hóa việc triển khai thanh khoản cho Hyperliquid DeFi. Bằng cách gửi tiền vào kho HyperUSD, người dùng có thể nhận được phần thưởng điểm gấp 30 lần và điểm bổ sung từ hệ sinh thái Hyperliquid.
Level Finance : Một loại stablecoin có lãi suất hỗ trợ lợi nhuận gốc của DeFi.
Stablecoin lvlUSD của Level Finance được hỗ trợ bởi USDC và USDT và các khoản tiền này được tự động gửi vào các giao thức DeFi (như Aave) để tạo ra lợi nhuận. Sau khi người dùng thế chấp lvlUSD cho slvlUSD, họ có thể bắt đầu kiếm lợi nhuận . Ví dụ, người dùng có thể kiếm được 14% tỷ suất lợi nhuận hàng năm (APY) và 20x điểm Level bằng cách cung cấp stablecoin vào nhóm thanh khoản slvlUSD của Pendle .
Level Finance được hỗ trợ bởi hai công ty đầu tư mạo hiểm crypto có tiếng là Dragonfly và Polychain và có khả năng sẽ phát hành token trong tương lai.
Coinshift : Giải pháp quản lý kho Chuỗi trên chuỗi cung cấp lợi nhuận ở cấp độ tổ chức.
Đồng tiền ổn định tạo ra lợi nhuận , csUSDL, tạo ra lợi nhuận thông qua Kho bạc Hoa Kỳ và các khoản tương đương tiền mặt. Chỉ trong vòng 4 tháng kể từ khi ra mắt, lượng cung ứng csUSDL đã tăng trưởng từ 0 lên 35 triệu. Gần đây, Gearbox ra mắt chức năng khai thác lưu thông csUSDL có đòn bẩy. Bằng cách lưu hành csUSDL tối đa 6 lần, bạn có thể kiếm được tỷ suất lợi nhuận hàng năm lên tới 46% và nhận được 6 lần điểm SHIFT.
Tuy nhiên, bạn cần cẩn thận về việc quản lý rủi ro khi sử dụng Gearbox để tránh đòn bẩy quá mức dẫn đến thanh lý.
OpenEden : Một nền tảng tập trung vào token hóa tài sản thế giới thực (RWA)
OpenEden gần đây đã ra mắt đồng tiền stablecoin có lãi suất USDO, cung cấp lợi ích thực thông qua Kho bạc Hoa Kỳ token hóa . Chương trình tích điểm của họ cũng được thực hiện ra mắt. Đầu tiên, người dùng đổi USDC hoặc USDT lấy cUSDO trên ParaSwap, sau đó cung cấp cUSDO cho nhóm thanh khoản của Spectra (Spectra là một giao thức giao dịch lợi nhuận tương tự như Pendle ). Theo cách này, người dùng có thể kiếm được tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 18% và gấp 5 lần điểm hóa đơn OpenEden. Để tham gia chương trình điểm, người dùng cần ký tin nhắn trên trang chương trình điểm của OpenEden để bắt đầu tích lũy điểm.
Sử dụng stablecoin để thanh toán chi phí hàng ngày
Việc sử dụng stablecoin không còn giới hạn ở việc kiếm lợi nhuận nữa. Ngày nay, có nhiều giải pháp khác nhau cho phép người dùng sử dụng stablecoin trực tiếp để thanh toán cho nhu cầu tiêu dùng hàng ngày mà không cần phải đổi sang tiền pháp định.
Ưu điểm của thẻ crypto so với thẻ ngân hàng truyền thống bao gồm:
Tự quản: Người dùng có toàn quyền kiểm soát tài sản của mình mà không cần phụ thuộc vào các tổ chức bên thứ ba.
Không mất phí: Để thu hút những người dùng đầu tiên, nhiều thẻ crypto hiện nay cung cấp dịch vụ không mất phí, bao gồm không mất phí giao dịch, không mất phí ngoại hối và không mất phí rút tiền, đặc biệt phù hợp cho những chuyến du lịch nước ngoài.
Giải quyết các hạn chế về ngân hàng: Thẻ crypto cung cấp giải pháp tiện lợi cho người dùng gặp khó khăn khi rút tài sản crypto thông qua các kênh ngân hàng truyền thống.
Trong tương lai, với việc ra mắt nhiều chương trình điểm dự án stablecoin hơn, mức độ phổ biến của thẻ crypto và stablecoin như một phương tiện thanh toán dự kiến sẽ được cải thiện hơn nữa. Thị trường stablecoin đang trải qua một sự chuyển đổi chưa từng có. Cho dù đó là sự cải thiện của hoàn cảnh pháp lý, sự gia nhập của các tổ chức tài chính truyền thống hay sự hấp dẫn của các sản phẩm lợi nhuận cao thì tiềm năng tăng trưởng của stablecoin không thể bị bỏ qua. Đặc biệt, stablecoin sinh lãi dự kiến sẽ là một trong những lĩnh vực tăng trưởng nhanh nhất trong những năm tới.
