Hợp đồng tương lai vô thời hạn có sự khác biệt về giá so với thị trường spot tùy theo tâm lý đầu tư. Thị trường hợp đồng tương lai điều chỉnh khoảng chênh lệch giá này thông qua phí tài trợ (Funding Rate). Khi giá hợp đồng tương lai cao, lệnh long sẽ trả phí cho lệnh short, và ngược lại, để cân bằng giá giữa thị trường spot và hợp đồng tương lai. Dựa trên cấu trúc này, có chiến lược đầu tư là mua spot và nắm giữ lệnh short tại thị trường hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro biến động giá tài sản, đồng thời kiếm lợi nhuận thông qua phí tài trợ. Chúng tôi đã tổng hợp các mã hàng đầu cho thấy cơ hội sinh lời từ phí tài trợ cao thông qua dữ liệu thời gian thực. [Ghi chú của biên tập]
Theo dữ liệu từ nền tảng phân tích phí tài trợ tiền điện tử DataMaxiPlus vào lúc 9 giờ 45 phút chiều ngày 28 tháng 5, Status (SNT) được xác định là mã có cơ hội sinh lời cao nhất dựa trên phí tài trợ.
Chiến lược xây dựng vị thế short margin tại spot Bitget và vị thế long tại hợp đồng tương lai Bitget có mức phí tài trợ -1.34%, với dự báo lợi nhuận hàng năm đạt 146.432 đô la, tương đương tỷ suất sinh lời hàng năm 29,32%.
Status (SNT) cũng cho thấy cơ hội sinh lời mạnh mẽ ở các kết hợp sàn giao dịch khác. Kết hợp vị thế short tại spot Bitget và vị thế long tại hợp đồng tương lai Bybit có mức phí tài trợ -1,32%, với lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 144.323 đô la. Ngoài ra, kết hợp vị thế long tại hợp đồng tương lai MEXC và vị thế short tại spot Bitget cũng có mức phí tài trợ -1,32% với khả năng sinh lời khoảng 144.320 đô la.
Ngoài ra, chiến lược kết hợp vị thế long tại hợp đồng tương lai Gate.io và vị thế short tại spot Bitget cũng áp dụng mức phí tài trợ -0,95%, dự kiến mang lại khoảng 104.371 đô la lợi nhuận hàng năm.
Đối với Axelar (AXL), nếu áp dụng chiến lược vị thế long tại hợp đồng tương lai dYdX và vị thế short tại spot Bybit hoặc Binance, mức phí tài trợ -0,24% mỗi giờ sẽ mang lại tỷ suất sinh lời hàng năm 21,07%, tương đương khoảng 105.244 đô la lợi nhuận hàng năm.
Chiến lược này bao gồm việc nắm giữ vị thế long tại thị trường hợp đồng tương lai và sử dụng margin để tạo vị thế short tại thị trường spot nhằm phòng hộ. Khi phí tài trợ âm, nhà đầu tư có thể thực hiện lợi nhuận từ vị thế hợp đồng tương lai đồng thời giảm thiểu rủi ro biến động giá thị trường, cho phép tạo ra lợi nhuận thực tế ngay cả khi thời gian nắm giữ ngắn.
Tuy nhiên, giao dịch margin phát sinh chi phí lãi vay và phí, do đó cần cân nhắc lợi nhuận thực tế sau khi trừ đi các chi phí này khi thực hiện chiến lược.
Các mã có phí tài trợ cao nhất và thấp nhất tại thời điểm này
🔼 Top 5 mã có phí tài trợ cao nhất
▲SIREN trên Bitget (0.001567)
▲MAX trên Gate.io (0.001345)
▲KOMA trên Gate.io (0.001206)
▲SIREN trên Bybit (0.0011056)
▲BROCCOLI trên Bybit (0.00106948)
🔽 Top 5 mã có phí tài trợ thấp nhất
▲MAX trên Gate.io (-0.002051)
▲MAX trên Gate.io (-0.00093)
▲MAX trên Gate.io (-0.00091)
▲SIREN trên Bitget (-0.000115)
▲KOMA trên Gate.io (0.0001)
Khi phí tài trợ cao hoặc dương, nhu cầu vị thế long tăng cao khiến giá hợp đồng tương lai cao hơn giá spot, buộc vị thế long phải trả phí cho vị thế short. Nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược mua spot và bán short để thu lợi từ phí tài trợ.
Ngược lại, khi phí tài trợ thấp hoặc âm, nhu cầu vị thế short tăng cao khiến giá hợp đồng tương lai thấp hơn giá spot, buộc vị thế short phải trả phí cho vị thế long. Nhà đầu tư có thể tối đa hóa lợi nhuận từ phí tài trợ thông qua chiến lược bán spot và nắm giữ vị thế long.
Giao dịch chênh lệch phí tài trợ là chiến lược có thể mang lại lợi nhuận ổn định bất kể sự biến động của thị trường, đặc biệt hữu ích khi khó dự đoán xu hướng thị trường dài hạn. Tuy nhiên, do phí tài trợ có thể thay đổi mạnh theo tỷ lệ vị thế của các thành viên thị trường, nên cần có cách tiếp cận chiến lược có xem xét đến sự khác biệt phí tài trợ giữa các sàn và chi phí vốn.
[Bài viết này không cung cấp tư vấn tài chính và trách nhiệm về kết quả đầu tư thuộc về chính nhà đầu tư.]
Tin tức theo thời gian thực...Đi đến Telegram TokenPost
<Bản quyền © TokenPost, nghiêm cấm sao chép và phân phối lại>
