Khi swap token trên một sàn phi tập trung (DEX), người dùng thường gặp sự chênh lệch giữa giá dự kiến và giá thực tế khi thực hiện. Sự chênh lệch giá này được gọi là Slippage (Trượt giá), một hiện tượng đặc trưng của giao dịch on-chain. Tuy nhiên, nhiều người dùng không rõ về ý nghĩa thực sự của slippage: tại sao nó xảy ra, làm thế nào để đặt độ khoan dung slippage, và liệu quy mô của nó có ảnh hưởng đến các giao dịch.
Bài viết này cung cấp giải thích chuyên sâu về slippage trong các sàn DEX, bao gồm nguyên nhân, tác động đến giao dịch và các chiến lược để giảm thiểu rủi ro. Đối với cả nhà đầu tư tiền điện tử mới và có kinh nghiệm, việc hiểu rõ slippage là bước quan trọng để cải thiện hiệu quả giao dịch và bảo vệ nguồn vốn.
I. Slippage là gì?
Trong các sàn DEX, Slippage (Trượt giá) đề cập đến sự khác biệt giữa giá mà người dùng mong đợi khi đặt lệnh và giá thực tế khi thực hiện. Sự khác biệt này thường được thể hiện dưới dạng phần trăm và phát sinh do điều kiện thị trường hoặc thiếu hụt thanh khoản.
Ví dụ: Giả sử bạn dự định mua ETH với giá 1 ETH = 3000 USDT trên một sàn DEX. Do sự biến động thị trường hoặc thay đổi trong bể thanh khoản, giá thực tế cuối cùng có thể là 3020 USDT hoặc 2980 USDT. Trường hợp trước là slippage âm (bạn phải trả nhiều hơn), còn trường hợp sau là slippage dương (bạn nhận được giá tốt hơn).
Slippage không chỉ riêng ở các sàn DEX, nhưng nó đặc biệt rõ rệt ở các nền tảng sử dụng mô hình nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), như Uniswap hay PancakeSwap.
[Phần còn lại của bản dịch tương tự, tuân thủ các quy tắc dịch thuật đã nêu]
