Benzinga: Crypto khởi động lại thị trường bò, bốn cổ phiếu liên quan này dự kiến ​​sẽ tăng giá đồng bộ với Bitcoin

Mặc dù thị trường chứng khoán Hoa Kỳ vẫn đang dao động dưới lịch sử, thị trường crypto đã bước vào chu kỳ thị trường bò trở lại. Tuần trước, Bitcoin đã đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH), thu hút ngày càng nhiều nhà đầu tư chú ý đến các công ty niêm yết nắm giữ lượng lượng lớn tài sản như một cách gián tiếp tham gia vào đầu tư crypto.

Đối với nhà đầu tư bán lẻ, đầu tư vào cổ phiếu liên quan đến crypto có rào cản gia nhập thấp. Thị trường crypto rất biến động và thường bị chi phối bởi tâm tâm lý thị trường và đầu cơ. Ngoài ra, các chính sách quản lý và thay đổi công nghệ diễn ra thường xuyên, khiến toàn bộ hệ sinh thái giống như miền Tây hoang dã của Hoa Kỳ. Cổ phiếu có mối tương quan cao với crypto có nhiều khả năng phải đối mặt với sự biến động bất ngờ. Mặc dù vậy, nhiều cơ hội cũng xuất hiện trong rủi ro. Lần xu hướng thị trường bò tăng Bitcoin , Benzinga cho rằng có bốn cổ phiếu có tỷ lệ lợi nhuận cao do chỉ báo kỹ thuật mạnh, hiệu suất tài chính vượt trội và số lượng lượng lớn tài sản kỹ thuật số. Phân tích thị trường thuần túy, không phải lời khuyên đầu tư.

Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN)

Coinbase lên sàn vào tháng 4 năm 2021 và là sàn giao dịch đầu tiên của Hoa Kỳ mở cửa crypto cho nhà đầu tư bán lẻ . Giá cổ phiếu của công ty này đã từng vượt quá 300 đô la một cổ phiếu, sau đó tăng lên 353 đô la vào thời kỳ đỉnh cao của Bitcoin vào cuối năm 2021. Sau đó, khi thị trường bước vào thị trường gấu xuống, giá cổ phiếu của Coinbase đã giảm mạnh xuống dưới 50 đô la vào năm 2022. Năm 2023, thị trường chung đã phục hồi, nhưng COIN không được hưởng lợi đồng bộ. Giá cổ phiếu Coinbase không phục hồi cho đến năm 2024. Trong nửa cuối năm 2024, giá cổ phiếu Coinbase đã phục hồi do chiến thắng của Trump và kỳ vọng của thị trường rằng quy định về crypto sẽ được nới lỏng, nhưng sụt giảm hơn 50% sau khi Trump nhậm chức. Gần đây, khi Bitcoin đạt mức cao mới, giá cổ phiếu của Coinbase cũng bắt đầu một đợt phục hồi mới.

Vào ngày 13 tháng 5, Coinbase tăng 16% chỉ trong một ngày với khối lượng giao dịch lớn, phá vỡ xu hướng giảm dài hạn. Coinbase cho biết khối lượng giao dịch của họ đạt 1,2 nghìn tỷ đô la vào năm 2024 và Coinbase nắm giữ 6.885 Bitcoin (trị giá khoảng 750 triệu đô la). Goldman Sachs, Benchmark, Oppenheimer và Rosenblatt gần đây đều đã tăng giá mục tiêu cho Coinbase.

Robinhood Markets Inc. (Nasdaq: HOOD)

Robinhood là sàn giao dịch nhà đầu tư bán lẻ tại Hoa Kỳ không tính phí giao dịch. Giá cổ phiếu của công ty đã vượt quá 50 đô la khi bắt đầu niêm yết vào năm 2021, nhưng hiệu suất giá cổ phiếu đã chậm chạp trong một thời gian dài. Phải đến tháng 9 năm 2024, giá HOOD mới ổn định ở mức 20 đô la. Giá cổ phiếu gần đây có tăng tăng mạnh và nếu thị trường crypto tiếp tục nóng lên, HOOD dự kiến ​​sẽ tiếp tục được hưởng lợi.

Công ty đã tích cực đa dạng hóa trong những năm gần đây, bao gồm các tài khoản hưu trí, dịch vụ ngân hàng, các tính năng đăng ký cao cấp và nền tảng giao dịch tích cực mới ra mắt Legends. Tuy nhiên, nguồn doanh thu chính của công ty vẫn là crypto và giao dịch quyền chọn. Trong quý đầu tiên của năm 2025, tổng doanh thu giao dịch của công ty là 583 triệu đô la Mỹ, trong đó crypto đóng góp 252 triệu đô la Mỹ, tăng 100% so với cùng kỳ năm trước. Công ty dự kiến ​​tổng doanh thu sẽ tăng 30% so với cùng kỳ năm 2025.

Triển vọng kỹ thuật hiện đang thuận lợi, với giá cổ phiếu đứng vững trên đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, và báo cáo tài chính gần đây của Robinhood đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH). Goldman Sachs, Deutsche Bank và Needham đều tăng giá mục tiêu, với mức giá mục tiêu ước tính trung bình là 69 đô la Mỹ, vẫn còn gần 10% dư địa tăng so với mức giá hiện tại.

Chiến lược Inc. (Nasdaq: MSTR)

Strategy là công ty niêm yết lớn nhất thế giới nắm giữ Bitcoin. Theo báo cáo tài chính mới nhất, công ty nắm giữ hơn 576.000 Bitcoin, chiếm 2,7% lượng lượng lưu thông toàn cầu, vượt qua các công ty khác. Tổng giám đốc điều hành Michael Saylor đã gần như chuyển đổi hoàn toàn Strategy thành một công ty quản lý tài sản crypto .

Mặc dù chi phí mua đồng tiền này vượt quá 40 tỷ đô la Mỹ và giá trị vốn hóa thị trường hiện tại vị thế giữ là khoảng 63 tỷ đô la Mỹ, tỷ lệ hoàn vốn đầu tư tương đối thấp, nhưng giá cổ phiếu vẫn đồng bộ cao với Bitcoin. Giá cổ phiếu đã phá vỡ đường trung bình động 50 ngày vào giữa tháng 4 và tiếp tục tăng , nhưng chỉ số RSI đã giảm trở lại sau khi trở nên quá nóng. Bây giờ vẫn có thể là thời điểm mới để tham gia thị trường. Thị trường kỳ vọng Strategy sẽ tiếp tục tăng vị thế khi Bitcoin biến động.

Tesla Inc. (Nasdaq: TSLA)

Giá cổ phiếu của Tesla đã biến động mạnh kể từ khi CEO Musk tham gia vào chính trị. Sau cuộc bầu cử của Trump vào năm 2024, giá cổ phiếu của TSLA tăng vọt từ 242 đô la lên 488 đô la, nhưng giảm mạnh xuống 225 đô la sau khi ông nhậm chức, chủ yếu là do doanh số toàn cầu giảm và danh tiếng của Musk ngày càng suy giảm.

Gần đây, Musk tuyên bố ông sẽ từ bỏ chính trường và tập trung vào việc điều hành doanh nghiệp, và thị trường đã phản ứng tích cực. Mặc dù doanh số bán hàng đang chậm lại, Tesla vẫn là một trong những khoản đầu tư Bitcoin có hiệu suất tốt nhất. Tesla nắm giữ 11.500 Bitcoin với giá ban đầu là 330 triệu đô la và định giá hiện tại là hơn 1,2 tỷ đô la. Tỷ lệ lợi nhuận của nó gần 300%, tốt hơn nhiều so với Strategy. Mặt kỹ thuật cũng chuyển biến mạnh mẽ khi giá cổ phiếu cho thấy mô hình "đáy kép" (Mô hình đáy kép) và xác nhận sự đột phá trong MACD.

Sau khi đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) 112.000 đô la, giá Bitcoin gần đây đã bước vào điều chỉnh giá, với tâm lý thị trường trái chiều. Nhà phân tích Chuỗi Murphy chỉ ra rằng Bitcoin dường như đang bước vào giai đoạn đà tăng chậm lại và vẫn có thể có dư địa để phục hồi trong tương lai, nhưng chúng ta cũng phải cảnh giác với rủi ro điều chỉnh hồi độ sâu .

Các nhà phân tích: Động lực thị trường đang bắt đầu suy yếu

Kể từ khi Bitcoin đạt mức cao nhất là 112.000 đô la vào tuần trước, giá gần đây đã giảm và lần sự kiện chốt lời, cho thấy đà tăng giá của thị trường có thể đang suy yếu.

( Sự leo thang của xung đột Trung-Mỹ khiến Bitcoin giảm xuống dưới 104K. Phân tích của CryptoQuant: xu hướng tăng vẫn chưa kết thúc )

Nhà phân tích Murphy chỉ ra trong bài đăng sáng nay rằng làn sóng chốt lời thứ hai (Lợi nhuận thực tế) vào ngày 29 tháng 5 thấp hơn một chút so với làn sóng đầu tiên vào ngày 23 tháng 5 (2,1 tỷ đô la Mỹ), nhưng nó đã gây ra áp lực giảm giá đáng kể, cho thấy khả năng chịu tải của thị trường, tức là phía cầu, hơi yếu.

Dữ liệu trên Chuỗi cho thấy nguồn cung của người nắm giữ ngắn hạn (STH, đường màu đỏ) cũng tiếp tục giảm. So với sự phân kỳ từ RP vào cuối tháng 11 năm ngoái, điều này phản ánh sự suy yếu hiện tại của niềm tin của nhà đầu tư:

Điều này nhấn mạnh rằng tăng vào tháng 5 chủ yếu là do thanh khoản thấp và token bán, thay vì do nhu cầu mạnh, hạn chế tiềm năng tăng giá.

(Giá Bitcoin tăng vọt che giấu nỗi lo tiềm ẩn, các nhà phân tích: ba chỉ báo suy yếu, cho thấy dòng vốn chảy vào không đủ )

Ngay cả khi thị trường đang chịu áp lực ngắn hạn, Murphy vẫn cho rằng Bitcoin có thể phục hồi và thậm chí thách thức lịch sử:

Dựa trên kinh nghiệm trong quá khứ, thị trường vẫn có thể đạt mức cao mới sau khi đà tăng lần suy yếu. Nếu đợt tăng giá lần xảy ra và đi kèm với hoạt động chốt lời lớn hơn, giá có khả năng vượt qua mức 110.000 đô la.

Dòng cảnh báo điều chỉnh hồi ở đâu? Ba khu vực hỗ trợ chính được phơi bày

Khi đà tăng giảm, mức hỗ trợ của Bitcoin cũng trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Theo quan sát của Murphy về cấu trúc chip trên Chuỗi(URPD, Phân phối token thực tế UTXO ), ba khu vực sau đây có thể trở thành hỗ trợ điều chỉnh hồi quan trọng:

1. 100.000 đến 105.000 đô la: Có sự tích lũy rõ ràng token trong phạm vi này, phản ánh sự công nhận cao của thị trường đối với mức giá này; và 100.000 đô la không chỉ là mức hỗ trợ kỹ thuật mà còn là mức tâm lý đại diện cho một số nguyên quan trọng.

2. 93.000 đến 98.000 đô la: Hầu hết token trong phạm vi này đều do " người mua mới " nắm giữ. Động lực tham gia của họ mang tính dài hạn, không phải đầu cơ ngắn hạn và dự kiến ​​sẽ tạo ra sự hỗ trợ mạnh mẽ.

3. 81.000 đến 87.000 đô la: Vùng hỗ trợ tiềm năng cực đoan nhất, nhưng cấu trúc token không vững chắc như vùng B và D.

Ông nhấn mạnh trong đó96.000 đô la , là RPC (chi phí trung bình của người nắm giữ ngắn hạn) của STH, có thể được coi là " ranh giới phân chia giữa phe tăng giá và phe giảm giá" của xu hướng ngắn hạn và trung hạn. Khi mức này giảm xuống dưới, điều đó có nghĩa là làn sóng tăng giá trước đó đã kết thúc:

Trọng tâm quan sát trong tương lai nên là liệu có thu được đủ lợi nhuận khi giá đạt mức cao mới hay không. Nếu xu hướng phân kỳ và lợi nhuận thu được giảm thì đó có thể là dấu hiệu cảnh báo giá đã đạt đỉnh.

PlanB: Thị trường bò vẫn tiếp tục, nhưng đà tăng có thể yếu đi?

PlanB, một nhà phân tích Bitcoin và là người sáng tạo ra mô hình Stock-to-Flow (S2F), cũng đã đăng một bài viết trực quan hóa chu kỳ thị trường Bitcoin từ năm 2010 đến năm 2025 thông qua biểu đồ logarit Bitcoin Market Cycles, cho thấy Bitcoin vẫn đang trong giai đoạn thị trường bò.

Tuy nhiên, các chấm đỏ liên tục trên biểu đồ và độ dốc phẳng dần cũng khiến cộng đồng lo lắng về việc liệu đà tăng có đang yếu đi hay không, khi đặt câu hỏi "Khi nào các chấm vàng (phân phối token ) sẽ xuất hiện?" Ông trả lời: "Vẫn chưa có tín hiệu phân phối nào trong dữ liệu giao dịch Chuỗi ". Điều này cũng chỉ ra rằng thị trường bò có thể sẽ còn tiếp tục trong một thời gian.

Khi hướng suy giảm tiềm tàng không rõ ràng, các nhà đầu tư cần áp dụng các chiến lược ứng phó dựa trên vị thế của mình để tránh bị đẩy ra khỏi thị trường đầy biến động.