Nguồn: Bản tin 1confirmation; Biên dịch: AIMan@Jinse Finance
MakerDAO, Basis, Bridge. Trong thập kỷ qua, 1confirmation đã hỗ trợ một số dự án stablecoin, có dự án thất bại, có dự án thành công nhỏ, và có dự án đạt được bước đột phá. Tất cả đều chứng thực niềm tin của chúng tôi qua nhiều năm: Stablecoin đại diện cho một trong những sản phẩm đầu tiên trong lĩnh vực crypto vượt ra ngoài đầu cơ, thực sự phù hợp với thị trường.
Bối cảnh rất quan trọng
1confirmation đã đặt cược vào stablecoin từ ngày đầu tiên. Không phải vì chúng đang rất nóng, mà vì chúng thể hiện những dấu hiệu ứng dụng thực tế vượt ra ngoài đầu cơ thuần túy.
Năm 2017, 1confirmation đầu tư vào MakerDAO, một stablecoin phi tập trung được đảm bảo bằng tài sản thế chấp, vẫn đang hoạt động cho đến ngày nay. Năm 2018, 1confirmation đầu tư vào Basis, một stablecoin thuật toán, nhưng cuối cùng đã vỡ nợ và hoàn trả vốn cho các nhà đầu tư. Năm 2022, 1confirmation đầu tư vào Bridge, được Stripe mua lại với giá 1,1 tỷ đô la, trở thành một trong những thương vụ mua lại crypto lớn nhất từ trước đến nay.
Một dự án thất bại, một dự án thành công, một dự án đạt được bước đột phá. Tất cả đều chứng thực một luận điểm mà 1confirmation đã kiên trì nhiều năm: Stablecoin là một trong những trường hợp sử dụng thực tế đầu tiên của crypto.
Chỉ báo Bắc Cực
1confirmation tin rằng tổng lượng cung ứng stablecoin trên chuỗi là chìa khóa thúc đẩy việc áp dụng crypto. Hiện tại, quy mô thị trường đã đạt 247 tỷ đô la, vượt qua mức đỉnh 187 tỷ đô la vào tháng 5/2022. Kể từ đầu năm 2024, quy mô thị trường đã tăng trưởng 90%.
Chỉ báo Bắc Cực này đại diện cho việc áp dụng crypto thực sự và cho thấy liệu chúng ta có đang thu hút người dùng mới hay không.
Tại sao là bây giờ
Từ góc độ vĩ mô, stablecoin đã trở thành một vật phẩm chiến lược cho vị trí chủ đạo của Hoa Kỳ:
Vấn đề xuất khẩu đô la Mỹ: Dự trữ đô la của ngân hàng trung ương nước ngoài đã giảm từ 65% vào năm 2015 xuống 57% hiện nay. Các quốc gia BRICS và các biện pháp thuế quan gần đây đang đẩy nhanh quá trình phi đô la hóa. Stablecoin giải quyết vấn đề này bằng cách phân phối đô la trực tiếp đến người dân toàn cầu qua internet, không cần sự hỗ trợ của chính phủ.
Giải pháp cho người mua trái phiếu: Tether hiện nằm trong top 20 người mua trái phiếu Hoa Kỳ toàn cầu, vượt qua Đức và Úc. Khi các nhà mua truyền thống như Nhật Bản và Trung Quốc giảm mua, các nhà phát hành stablecoin đang trở thành nguồn tài chính quan trọng cho chính phủ Hoa Kỳ.
Thuận lợi về mặt lập pháp: Dự luật stablecoin sắp tới (Genius Act) sẽ cho phép các ngân hàng Hoa Kỳ và các bên chính như Meta phát hành stablecoin của riêng mình, từ đó mở rộng thị trường đáng kể.
Ứng dụng gốc của stablecoin
Tất cả các bối cảnh vĩ mô này rất thú vị, nhưng bạn sẽ kiếm tiền như thế nào? 1confirmation tin rằng, chúng ta sắp chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc của các ứng dụng gốc stablecoin, vượt xa mức dự đoán.
Ứng dụng người tiêu dùng: Polymarket đã chứng minh rằng các ứng dụng gốc stablecoin có thể đạt được sự áp dụng rộng rãi, xử lý hàng tỷ giao dịch, đồng thời mang đến sự thật và thông tin cho thế giới. Đây mới chỉ là khởi đầu.
Thị trường mới nổi: Lời hứa lâu dài của crypto là mang lại sự bao hàm tài chính cho hàng tỷ người không có tài khoản ngân hàng. Tuy nhiên, những gì chúng ta nhận được chỉ là đầu cơ. Stablecoin cuối cùng đã hiện thực hóa viễn cảnh ban đầu. Chúng tôi vừa đầu tư vào Karsa, một ngân hàng stablecoin mới dành cho Pakistan và Nigeria. Tỷ lệ lạm phát lên đến 32% ở hai quốc gia này khiến việc lưu thông đô la trở nên quan trọng đối với sự ổn định tài chính. Mục tiêu của Karsa không phải là làm cho người giàu giàu hơn, mà là cung cấp các công cụ tài chính cho những người cần nhất.
Mở rộng địa lý: Hiện tại, 99,9% stablecoin được gắn với đô la Mỹ, nhưng tình hình này sẽ thay đổi. Trong năm năm tới, với việc hoàn thiện khung quản lý toàn cầu, dự kiến sẽ có sự tăng trưởng mạnh mẽ các stablecoin được gắn với euro, bảng Anh và các đồng tiền pháp định khác.
Con đường phía trước
Stablecoin đại diện cho con đường rõ ràng nhất để crypto tiến tới ứng dụng chính thống. Khác với các câu chuyện crypto khác bị thúc đẩy bởi đầu cơ, stablecoin thực sự giải quyết các vấn đề thực tế cho mọi người ngay lúc này.
Gió thuận về kinh tế vĩ mô mạnh mẽ hơn bao giờ hết. Công nghệ đã được xác nhận. Quy định sắp trở nên rõ ràng.
Chúng tôi đang tìm kiếm những nhà sáng lập hiểu rằng cơ hội lớn nhất là xây dựng các ứng dụng gốc stablecoin, mang stablecoin đến cho một tỷ người dùng tiếp theo.
