Các hợp đồng tương lai vô thời hạn có sự khác biệt về giá so với thị trường spot tùy theo tâm lý đầu tư. Thị trường hợp đồng tương lai điều chỉnh khoảng chênh lệch này thông qua phí tài trợ (Funding Rate). Khi giá hợp đồng tương lai cao, lệnh long sẽ trả phí cho lệnh short, và ngược lại, để cân bằng giá giữa thị trường spot và hợp đồng tương lai. Bằng cách tận dụng cấu trúc này, có thể áp dụng chiến lược đầu tư mua spot và bán short tại thị trường hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro biến động giá tài sản và kiếm lợi nhuận từ phí tài trợ. Chúng tôi đã tổng hợp các mã top có cơ hội sinh lời từ phí tài trợ cao dựa trên dữ liệu thời gian thực. [Ghi chú của biên tập viên]
Theo DataMaxiPlus vào lúc 12 giờ 10 phút ngày 15 tháng 6, chiến lược sinh lời từ phí tài trợ hiệu quả nhất là sử dụng Lagrange(LA). Khi thiết lập vị thế long tại MEXC và vị thế short margin tại Gate.io, mức phí tài trợ là -0.1198%, với tỷ suất sinh lời hàng năm ước tính khoảng 10.49%, tương đương khoảng 52.000 đô la mỗi năm.
Đối với Axelar(AXL), chiến lược long tại Bitget và short tại Bitget, Bybit hoặc Binance dự kiến mang lại lợi nhuận hàng năm khoảng 8.07%, tương đương khoảng 40.000 đô la.
Ngoài ra, Animecoin(ANIME) với vị thế long tại Bybit và short tại Binance, OKX hoặc Bybit có mức phí tài trợ -0.1605%, dự kiến sinh lời khoảng 35.000 đô la mỗi năm. Chiến lược ANIME thông qua hợp đồng tương lai Hyperliquid cũng có thể mang lại khoảng 30.000 đô la với tỷ suất sinh lời 6.80%.
Các chiến lược này bao gồm việc giữ vị thế long tại thị trường hợp đồng tương lai đồng thời thiết lập vị thế short margin tại thị trường spot để phòng hộ. Khi phí tài trợ âm, sẽ nhận được phí tài trợ từ hợp đồng tương lai và giảm thiểu rủi ro biến động giá thông qua short margin. Tuy nhiên, giao dịch margin phát sinh lãi và phí, do đó cần tính toán lợi nhuận thực tế sau khi trừ các khoản này.
Các mã có mức phí tài trợ âm sâu trong ngắn hạn được đánh giá là phù hợp cho các chiến lược ngắn hạn do rào cản gia nhập thấp so với lợi nhuận.
Các mã có phí tài trợ cao/thấp nhất tại thời điểm này
🔼 Top 5 phí tài trợ cao nhất
▲SWARMS của HTX (hàng năm 177.34%)
▲PORTAL của Gate.io (hàng năm 180.02%)
▲WEMIX của Gate.io (hàng năm 107.20%)
▲LSK của Gate.io (hàng năm 136.88%)
▲CATS của MEXC (hàng năm 56.72%)
🔽 Top 5 phí tài trợ thấp nhất
▲WEMIX của Gate.io (mức thấp nhất từng -0.003408)
▲PORTAL của Gate.io (mức thấp nhất từng -0.001407)
▲LSK của Gate.io (mức thấp nhất từng -0.001451)
▲CATS của MEXC (có ghi nhận biến động lớn)
▲SWARMS của HTX (bao gồm một số bản ghi âm)
Khi phí tài trợ cao hoặc dương, nhu cầu vị thế long tăng cao khiến giá hợp đồng tương lai cao hơn giá spot, buộc vị thế long phải trả phí cho vị thế short. Nhà đầu tư có thể đảm bảo lợi nhuận từ phí tài trợ bằng cách mua spot và bán short.
Ngược lại, khi phí tài trợ thấp hoặc âm, nhu cầu vị thế short cao khiến giá hợp đồng tương lai thấp hơn giá spot, buộc vị thế short phải trả phí cho vị thế long. Nhà đầu tư có thể tối đa hóa lợi nhuận từ phí tài trợ bằng cách bán spot và nắm vị thế long.
Giao dịch chênh lệch phí tài trợ là chiến lược có thể mang lại lợi nhuận ổn định bất kể sự biến động của thị trường, thậm chí trong những giai đoạn khó dự đoán xu hướng thị trường. Tuy nhiên, do phí tài trợ có độ biến động lớn theo tỷ lệ vị thế của các thành viên thị trường, nên cần có cách tiếp cận chiến lược có xem xét đến sự khác biệt phí tài trợ giữa các sàn và chi phí vốn.
[Bài viết này không cung cấp tư vấn tài chính, mọi trách nhiệm về kết quả đầu tư thuộc về chính nhà đầu tư.]
Nhận tin tức theo thời gian thực... Đi đến Telegram TokenPost
<Bản quyền © TokenPost, nghiêm cấm sao chép và phân phối lại không được phép>
