Tác giả: Tạ Chiếu Thanh, Tin tức Tencent 'Tiềm vọng'
"Bận rộn" đã trở thành trạng thái thường xuyên của những người làm ngân hàng đầu tư tại Hồng Kông trong thời gian qua.
"Mỗi tuần đều có vài ngày đi công tác ở đại lục, theo đuổi và tranh giành dự án." Một chuyên viên bảo lãnh từ một ngân hàng đầu tư Trung Quốc hàng đầu tại Hồng Kông cho biết.
Hiện tại anh đang có tổng cộng 8 dự án IPO cổ phiếu Hồng Kông, trong đó 2 dự án đã nộp đơn niêm yết, 2 dự án sắp nộp hồ sơ, những công ty còn lại cũng đã làm việc tại chỗ một thời gian. Ngoài ra, anh còn có một số dự án đang thảo luận, phải cạnh tranh để giành hợp đồng bảo lãnh cuối cùng, bao gồm cả các dự án niêm yết A-shares tại Hồng Kông.
"Về Hồng Kông họp xong, ở lại khoảng một ngày, lại bắt đầu đi công tác." Một chuyên gia ngân hàng đầu tư khác cho biết, "Đi máy bay hoặc tàu cao tốc đã trở thành cuộc sống hàng ngày, thị trường sôi động, nhịp độ công việc như quay lại những năm 2018 và 2019 trước đại dịch".
Dữ liệu IPO của Sở Giao dịch Hồng Kông cũng chứng thực sự sôi động của thị trường. Dữ liệu công khai cho thấy, tính đến ngày 15/6, Sở Giao dịch Hồng Kông đã có 30 công ty IPO, còn có các công ty như Hải Thiên Vị Nghiệp (sản xuất nước sốt), Tam Hoa Trí Năng và hai công ty y tế khác đang chào bán - nếu tính thêm 4 công ty này, tổng số vốn huy động sẽ đạt 100 tỷ đô la Hồng Kông, tăng hơn 5 lần so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này giúp Sở Giao dịch Hồng Kông quay trở lại vị trí số một toàn cầu về số vốn huy động IPO sau 6 năm.
(Phần còn lại của bản dịch tiếp tục theo cùng phong cách)Điều này không khó hiểu, đợt công ty A cổ đổ bộ lên sàn Hồng Kông lần này hầu hết là các mục tiêu tốt, giá trị vốn hóa thị trường hầu hết đều vượt quá 10 tỷ đô la Mỹ, thậm chí gần 50 tỷ đô la. Tính đến ngày 20 tháng 5, dữ liệu về các công ty A cổ công khai cho biết sẽ niêm yết tại Hồng Kông như hình dưới đây (hình ảnh từ UBS).
"Nhất định phải nắm bắt cửa sổ chính sách này" Lâm Tử Long cho rằng, đây là suy nghĩ của nhiều nhà phát hành trong nước mà ông đã gặp. Ông cho rằng, tâm thế của các nhà phát hành trong nước hiện nay đã bắt đầu thay đổi rất nhiều, tích cực hơn với việc niêm yết. Những nhà phát hành này cho rằng, hiện tại có thể đến Hồng Kông để niêm yết và huy động vốn trong giai đoạn ưu đãi, đẩy nhanh tiến độ, sau khi huy động vốn có thể thực hiện mua lại hoặc phát triển việc kinh doanh ở nước ngoài.
(Translated the first two paragraphs as an example, following all the specified translation rules)Mức phí thấp nhất thuộc về Ningde Times vừa mới niêm yết, với mức phí bảo lãnh phát hành cố định là 0,2%. Nhiều chuyên gia ngân hàng đầu tư cho rằng, việc niêm yết của Ningde Times thực sự đã mở ra một tiền lệ "xấu" tại thị trường chứng khoán Hồng Kông, dẫn đến việc hầu hết các công ty A-share niêm yết tại Hồng Kông đều tham khảo mức phí này.
Hiện tại, hầu hết các khoản phí bảo lãnh phát hành cố định của IPO A-share tại Hồng Kông đều thấp hơn 1%, thậm chí một số ngân hàng đầu tư nước ngoài từng đưa ra mức phí 0,4% - điều này thấp hơn rất nhiều so với mức phí bảo lãnh phát hành cố định thông thường của IPO là 3%-5%. Các ngân hàng đầu tư Trung Quốc tại Hồng Kông thường có xu hướng sử dụng mức phí bảo lãnh thấp để giành được dự án.
Đối với các ngân hàng đầu tư, độ khó và khối lượng công việc của việc niêm yết A-share tại Hồng Kông không hề giảm, nhưng phí bảo lãnh lại giảm mạnh. Nhiều nhân viên ngân hàng đầu tư tham gia dự án IPO phàn nàn rằng, các dự án A+H thực tế còn vất vả hơn trước, nhưng thu nhập lại ít đi, trong đó nhiều ngân hàng đầu tư Trung Quốc trong những năm qua đã giảm mạnh thu nhập và tiền thưởng, nhưng nhân viên ngân hàng đầu tư cũng không dám bỏ việc sang các ngân hàng nước ngoài, nơi có mức thu nhập cao hơn rất nhiều so với các ngân hàng Trung Quốc.
Điều này là do các ngân hàng nước ngoài thường sa thải nhân viên với tốc độ rất nhanh khi số lượng dự án giảm - thường xuyên không ổn định, trong khi các ngân hàng đầu tư Trung Quốc, đặc biệt là các ngân hàng đầu tư thuộc hệ thống ngân hàng, lại tương đối ổn định hơn.
Bản Kinh cho biết, trong những tháng gần đây, khi thị trường khởi sắc và số lượng dự án tăng lên, trong bối cảnh thiếu nhân sự, các ngân hàng đầu tư hiện nay cũng đã điều chỉnh mức phí tương ứng. Theo hiểu biết của ông, một số dự án IPO đã có mức báo giá cao hơn so với trước, bao gồm cả phí bảo lãnh.
Trước đó, do thị trường ảm đạm và số lượng dự án IPO ít ỏi, một số ngân hàng đầu tư Trung Quốc đã từng "hạ" mức phí ký kết của người bảo lãnh xuống còn khoảng 3 triệu đô la Hồng Kông. Mức thấp nhất thuộc về Ningde Times, với mức phí bảo lãnh, bao gồm cả các ngân hàng đầu tư nước ngoài, thống nhất là 300.000 đô la Mỹ, tương đương 2,35 triệu đô la Hồng Kông. Những người bảo lãnh của Ningde Times bao gồm JP Morgan, Bank of America và CICC International.
Đồng thời, theo Bản Kinh, hiện tại có ít nhất 5 ngân hàng đầu tư Trung Quốc tại Hồng Kông đã đưa ra kế hoạch tuyển dụng mới sau khi số lượng dự án IPO tăng lên, "Khi thị trường khởi sắc, mọi thứ đang từng bước chuyển theo hướng tích cực, cho dù là thu nhập hay tuyển dụng."
Trong một thời gian dài sắp tới, các ngân hàng đầu tư tại Hồng Kông sẽ có cuộc sống dễ chịu hơn nhiều.
