Nghiên cứu Web3: Nhân vật và hạn chế của OKX Pay trong hệ sinh thái PayFi

Các công ty lớn đang tham gia trò chơi!

Tác giả: Mia Miao, Qirui Zhao, Mankiw Blockchain Legal Services

Quá khứ và hiện tại của PayFi, định nghĩa lại thanh toán Web3

Kể từ khi ra đời, Internet đã chuyển từ kỷ nguyên thông tin "chỉ đọc" của Web1.0 sang kỷ nguyên thông tin tương tác "có thể đọc + ghi" của Web2.0 và đang dần chuyển sang Web3.0, một kỷ nguyên mới dựa trên công nghệ blockchain, lấy người dùng làm trung tâm, phi tập trung và giá trị tự sở hữu. Sự phát triển này không chỉ là sự lặp lại về mặt công nghệ mà còn là sự thay đổi sâu sắc về triết lý mạng lưới, phân phối giá trị và quyền của người dùng. Theo câu chuyện lớn này, thanh toán, chức năng cơ bản duy trì các hoạt động kinh tế, cũng đang trải qua quá trình "định nghĩa lại" được thúc đẩy bởi công nghệ và khái niệm cơ bản.

1. Sự phát triển của PayFi: sự tiến bộ tất yếu của kết nối giá trị

Hệ thống thanh toán truyền thống bắt nguồn từ mô hình tín thác tập trung. Các bên trung gian như ngân hàng và công ty thẻ tín dụng là "người gác cổng" của lưu thông giá trị. Mô hình này đã thúc đẩy đáng kể lưu thông thương mại trong một giai đoạn lịch sử nhất định, nhưng nó cũng bộc lộ nhiều điểm yếu cố hữu: chi phí giao dịch cao, đặc biệt là các quy trình rườm rà và nhiều lớp phí trong thanh toán xuyên biên giới; tốc độ quyết toán không hiệu quả, chuyển tiền quốc tế có thể mất nhiều ngày để hoàn tất; thiếu minh bạch, người dùng không kiểm soát rõ ràng quá trình lưu thông tiền; và phụ thuộc nhiều vào cơ sở hạ tầng, khiến hàng tỷ người trên thế giới khó có thể tiếp cận các dịch vụ tài chính cơ bản. Vị trí chủ đạo của các nền tảng Web2 cũng mang lại sự kiểm soát tập trung đối với dữ liệu và nội dung của người dùng, cũng như khả năng kiểm duyệt và lạm dụng quyền lực.

Là crypto đầu tiên được chấp nhận rộng rãi, Sách trắng của Bitcoin định nghĩa nó là hệ thống tiền điện tử ngang hàng (P2P) được thiết kế để cho phép thanh toán trực tuyến mà không cần sự can thiệp của bên thứ ba. Điều này đánh dấu sự khởi đầu của khái niệm thanh toán phi tập trung. Tuy nhiên, tính biến động giá trị cực độ Bitcoin hạn chế nghiêm trọng tiềm năng của nó như một phương tiện giao dịch hàng ngày.

Sau đó, sự xuất hiện của stablecoin đã làm giảm đáng kể sự biến động giá của tài sản crypto , khiến nó trở thành một trong những phương tiện thanh toán chính trong lĩnh vực blockchain. Stablecoin như USDC và USDT đóng nhân vật là "đô la trên Chuỗi " trên blockchain và được sử dụng rộng rãi trong các tình huống thanh toán, giao dịch và DeFi, trở thành một công cụ quan trọng cho nền kinh tế kỹ thuật số.

Trong bối cảnh này, khái niệm PayFi (Tài chính thanh toán) đã ra đời. Lily Liu của Solana Foundation được cho rằng là người khởi xướng khái niệm PayFi, mà bà định nghĩa là "quy trình tạo ra các thị trường tài chính mới xung quanh giá trị thời gian của tiền tệ". PayFi không phải là một khái niệm hoàn toàn độc lập, mà là một ứng dụng sáng tạo tích hợp các khoản thanh toán crypto Web3, tài chính phi tập trung(DeFi) và tài sản thế giới thực (RWA). Nó nhằm mục đích sử dụng công nghệ blockchain để đổi mới hệ thống thanh toán, đạt được các giao dịch hiệu quả hơn và chi phí thấp hơn, đồng thời kết hợp các dịch vụ tài chính với các chức năng thanh toán để cung cấp trải nghiệm tài chính và các kịch bản ứng dụng mới.

Sự phát triển của PayFi phản ánh rõ ràng quỹ đạo phát triển của thanh toán Web3 từ lý thuyết đến thực hành, từ một chức năng đơn lẻ đến một hệ sinh thái tích hợp. Bắt đầu từ viễn cảnh mong đợi thanh toán ngang hàng của Bitcoin , nó sử dụng stablecoin để giải quyết vấn đề biến động giá trị và tiếp tục hấp thụ các lợi thế của DeFi về thanh khoản, khả năng lập trình và tạo lợi nhuận, đồng thời đưa tài sản thực tế vào Chuỗi thông qua RWA. Mục tiêu cốt lõi của PayFi là thúc đẩy ứng dụng tài sản kỹ thuật số trong các tình huống thực tế và cải thiện hiệu quả của các giao dịch tài chính bằng cách mở khóa giá trị thời gian của tiền (TVM). Nó không chỉ là một khoản thanh toán đơn giản mà còn tích hợp các hoạt động tài chính như thanh toán, tài trợ và đầu tư vào một khuôn khổ phi tập trung thống nhất.

Theo nhìn lên kiến ​​trúc kỹ thuật, PayFi thường được hiểu là bao gồm nhiều lớp: một lớp quyết toán dựa trên blockchain hiệu suất cao (như Solana, Stellar hoặc các giải pháp Layer2 ); một lớp phát hành tài sản chịu trách nhiệm phát hành phương tiện thanh toán ( stablecoin , v.v.); một lớp chấp nhận tiền tệ kết nối tiền tệ hợp pháp và tài sản crypto ; và một lớp ứng dụng front-end hướng đến người dùng. Ngoài ra, còn có các lớp hỗ trợ chịu trách nhiệm về lưu ký, tuân thủ, tài trợ, v.v. Kiến trúc nhiều lớp này cung cấp nền tảng kỹ thuật cho sự phát triển ổn định của PayFi.

2. Web3 so với Web2: Định hình lại quyền lực và giá trị

Sự khác biệt cốt lõi giữa thanh toán Web2 và thanh toán Web3 nằm ở sự khác biệt cơ bản trong cơ chế tin cậy cơ bản và cách giá trị được lưu thông. Đây không chỉ là sự khác biệt về chi tiết kỹ thuật mà còn là sự định nghĩa lại quyền của người dùng và kiến ​​trúc hệ thống.

Logic sâu hơn là thanh toán Web3 xây dựng một mạng lưới "tin cậy máy móc" thông qua công nghệ blockchain. Các quy tắc giao dịch được viết vào hợp đồng thông minh và được thực hiện tự động, thay vì dựa vào các quy trình thủ công. Danh tính của người dùng (thông qua DID) và tài sản(thông qua mã thông báo) thực sự thuộc sở hữu của người dùng và được lưu trữ trên địa chỉ blockchain của người dùng, thay vì được lưu trữ trên một nền tảng tập trung. Mô hình này về cơ bản thách thức sự độc quyền của nền tảng về dữ liệu và phân phối giá trị trong kỷ nguyên Web2, mang lại cho người dùng quyền tự chủ lớn hơn và khả năng nắm bắt giá trị.

Trên cơ sở này, PayFi đã đẩy khả năng lập trình của thanh toán Web3 và tích hợp độ sâu của nó với DeFi/RWA lên mức cực đại. Nó không chỉ là một công cụ chuyển tiền nhanh và chi phí thấp mà còn là một hệ sinh thái được xây dựng trên quy trình thanh toán có thể cung cấp các dịch vụ tài chính phức tạp như tài trợ theo thời gian thực, tạo lợi nhuận và quản lý tài sản. Sự tích hợp này khiến "thanh toán" không còn là một liên kết riêng biệt nữa mà là một cầu nối kết nối tài sản trong thế giới thực và các dịch vụ tài chính Chuỗi, giải phóng giá trị thời gian của các quỹ. Điều này đánh dấu sự thay đổi mô hình trong thanh toán từ các chức năng kế toán và quyết toán đơn giản sang cơ sở hạ tầng lưu thông giá trị với các thuộc tính tài chính phong phú.

3. Bố cục doanh nghiệp quy mô lớn: sự gia nhập của những người khổng lồ và sự xác nhận của mô hình

Thanh toán Web3, đặc biệt là bản thiết kế "thanh toán như tài chính" do PayFi vẽ ra, đang thu hút sự chú ý của nhiều gã khổng lồ với tiềm năng chuyển đổi to lớn của nó. Điều này bao gồm không chỉ việc mở rộng sâu sắc sức mạnh crypto bản địa, mà còn cả sự tham gia của các gã khổng lồ về thanh toán, tài chính và thậm chí là công nghệ Internet truyền thống. Sự tham gia của họ không chỉ là sự chứng thực mạnh mẽ cho giá trị của đường dẫn thanh toán Web3, mà còn là dấu hiệu cho thấy lĩnh vực này đang tăng tốc từ việc khám phá ban đầu đến ứng dụng chính thống.

• "Bảo vệ và phát triển" của các công ty thanh toán truyền thống và các công ty tài chính khổng lồ

Visa & Mastercard: Hai gã khổng lồ của mạng lưới thẻ tín dụng này không ngồi yên. Họ đã bắt đầu thử nghiệm sử dụng stablecoin(như USDC) để quyết toán và khám phá cách kết nối mạng lưới thương nhân toàn cầu khổng lồ của họ với thanh toán blockchain. Ví dụ, Visa đã hợp tác với nhiều nền tảng crypto để phát hành thẻ ngân hàng hỗ trợ tiêu thụ crypto và thử nghiệm quyết toán USDC trong mạng lưới của mình, điều này có thể giảm đáng kể sự phức tạp và chi phí của các giao dịch xuyên biên giới. Đây là một chiến lược điển hình của "chấp nhận đổi mới để tránh bị Sự lật đổ".

PayPal: Là một công ty tiên phong trong lĩnh vực thanh toán trực tuyến, PayPal đã ra mắt stablecoin PYUSD của riêng mình và cho phép người dùng mua, bán, nắm giữ và chuyển crypto cụ thể trên nền tảng của mình, thậm chí sử dụng chúng để thanh toán tại một số đơn vị bán hàng. Điều này đánh dấu sự mở rộng chiến lược của công ty từ vùng đất thanh toán Web2 sang lĩnh vực Web3, cố gắng đưa những lợi thế của thanh toán crypto vào hệ sinh thái hiện có của mình trong khuôn khổ trải nghiệm người dùng và tuân thủ.

SWIFT: Ngay cả SWIFT, vốn là cốt lõi của các giao tiếp liên ngân hàng quốc tế truyền thống và hướng dẫn thanh toán, cũng đang tích cực khám phá khả năng tương tác giữa các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) và tài sản được token hóa, cố gắng tìm vị trí của mình trong cơ sở hạ tầng tài chính mới.

• "Xuyên biên giới và trao quyền" cho các gã khổng lồ công nghệ Internet

Những gã khổng lồ Internet của Trung Quốc: Với bối cảnh thị trường thanh toán trong nước đã được thiết lập, thương mại điện tử xuyên biên giới và việc kinh doanh mở rộng ra nước ngoài đã trở thành những điểm tăng trưởng mới. Những điểm yếu của thanh toán xuyên biên giới truyền thống - chi phí cao, tốc độ chậm, rủi ro tỷ giá hối đoái - đặc biệt nổi bật đối với họ. Do đó, với sự trợ giúp của các cửa sổ chính sách tại Hồng Kông và những nơi khác, việc khám phá việc sử dụng các công cụ thanh toán Web3 như stablecoin để tối ưu hóa quyết toán quỹ quốc tế đã trở thành một lựa chọn chiến lược. JD.com, thông qua công ty con tại Hồng Kông, đã chú ý đến tiềm năng Sự lật đổ của stablecoin trong việc cải thiện hiệu quả thanh toán xuyên biên giới và giảm chi phí hoạt động, và đang cố gắng "đổi làn và vượt qua" trên đường thanh toán ở nước ngoài.

Các gã khổng lồ công nghệ nước ngoài: Meta (trước đây là Facebook) đã từng tham vọng thúc đẩy dự án stablecoin Diem (trước đây là Libra), với mục tiêu xây dựng một mạng lưới thanh toán tính toàn cầu, chi phí thấp, đặc biệt dành cho những người không có dịch vụ ngân hàng. Mặc dù bị cản trở bởi áp lực quản lý, nỗ lực của họ đã bộc lộ sâu sắc mong muốn của những gã khổng lồ công nghệ với lượng người dùng và bối cảnh xã hội lớn muốn tham gia vào lĩnh vực thanh toán và thậm chí là tài chính, cũng như tiềm năng của công nghệ Web3 trong việc hiện thực hóa viễn cảnh mong đợi này.

• “Vòng khép kín sinh thái” của sàn giao dịch crypto bản địa

Coinbase & OKX, v.v.: Các sàn giao dịch tập trung lớn này tự nhiên có người dùng, tài sản và kịch bản giao dịch. Họ tích cực triển khai việc kinh doanh thanh toán, chẳng hạn như Coinbase Commerce cung cấp dịch vụ thanh toán bằng crypto cho các thương nhân và OKX ra mắt OKX Pay. Logic là xây dựng một vòng khép kín sinh thái hoàn chỉnh từ vào tiền , giao dịch, lưu trữ đến tiêu thụ thanh toán bằng cách tích hợp các kênh nạp rút tiền fiat, stablecoin , ví lưu ký và các giải pháp thanh toán. Việc có được giấy phép thanh toán không chỉ để tuân thủ việc kinh doanh giao dịch mà còn đặt nền tảng cho việc mở rộng việc kinh doanh thanh toán.

4. Tiết lộ sâu sắc từ cách bố trí của những người khổng lồ: từ “thăm dò” đến “định vị chiến lược”

Hành động của các công ty lớn không chỉ đơn thuần là "cưỡi trên điểm nóng". Họ đã thấy được giá trị chiến lược của thanh toán Web3, đặc biệt là khái niệm PayFi:

• Cuộc cách mạng về hiệu quả: Đặc điểm gần như thời gian thực và chi phí thấp của thanh toán blockchain là một đòn tấn công làm giảm tính đa chiều của hệ thống thanh toán hiện tại.
• Mô hình tài chính mới: Sự kết hợp giữa thanh toán với DeFi và RWA mở ra không gian rộng lớn cho sự đổi mới trong các dịch vụ tài chính, chẳng hạn như thanh toán tức thời, tài trợ theo chương trình và tạo lập thị trường tự động.
• Xu hướng chủ quyền của người dùng: Mặc dù một số gã khổng lồ vẫn áp dụng mô hình tập trung hoặc bán tập trung, nhưng khái niệm trả lại dữ liệu người dùng và quyền sở hữu tài sản mà Web3 ủng hộ là xu hướng không thể đảo ngược. Họ phải suy nghĩ về cách thích ứng với xu hướng này.
• Accelerator toàn cầu hóa: Đối với các công ty có tham vọng quốc tế, thanh toán Web3 cung cấp một giải pháp bỏ qua các trung gian tài chính phức tạp truyền thống và đạt được dòng vốn toàn cầu hiệu quả hơn.

Việc khám phá và đầu tư của những gã khổng lồ này không chỉ mang lại tiền, công nghệ và người dùng cho thanh toán Web3, mà quan trọng hơn, họ đang giáo dục thị trường thông qua các ứng dụng thực tế, thúc đẩy sự trưởng thành của khuôn khổ pháp lý và đẩy nhanh quá trình chuyển đổi thanh toán Web3 từ "công cụ dành cho dân chuyên" thành "cơ sở hạ tầng chính thống". Mọi động thái họ thực hiện trên con đường PayFi đều góp phần vào sự hình thành cuối cùng của cuộc cách mạng thanh toán này và cùng nhau xác minh tiềm năng to lớn của thanh toán Web3 trong việc định hình lại bối cảnh tài chính toàn cầu.

Cấu trúc sản phẩm của OKX Pay: rượu cũ bình mới

"Ứng dụng thanh toán đầu tiên trong ngành thực sự tích hợp phi lưu ký và tuân thủ" là cách mà nhà sáng lập OKX Star Xu định vị OKX Pay, nghĩa là cung cấp một đường dẫn thanh toán phi tập trung thông qua hệ sinh thái sàn giao dịch tập trung . Trong khi tận hưởng sự tiện lợi của hệ thống tài khoản nền tảng OKX, người dùng cũng có thể hoàn tất thanh toán trên Chuỗi thông qua ví không quản lý , tạo ra trải nghiệm kết hợp giữa "quyền tự chủ + xác nhận nền tảng". Hãy cùng phân tích logic cơ bản của trong đó phẩm:

1. Đa chữ ký + Email ZK + AA: Sự kết hợp “an toàn + dễ sử dụng” đằng sau OKX Pay

Cơ chế đa chữ ký (Multisig) đã được chuẩn hóa kể từ giao thức Bitcoin vào năm 2012 và là một trong những chiến lược bảo mật tài sản phi lưu ký chính thống hiện nay. Nó làm giảm rủi ro hệ thống do mất hoặc bị đánh cắp một private key bằng cách chia quyền giao dịch thành nhiều người nắm giữ quyền chữ ký (tức là nhiều private key hoặc người thiết lập quyền khôi phục). Nói một cách đơn giản, một tài khoản có thể được nhiều người kiểm soát và mọi người phải "ký" cùng nhau để sử dụng tài sản . OKX Pay sử dụng phương pháp chữ ký kép, một là chữ ký Passkey của người dùng và một là OKX với tư cách là "người bảo vệ tài khoản".

Chữ ký Passkey dựa trên mật mã bất đối xứng và kết hợp thiết bị và sinh trắc học để giúp người dùng sử dụng các dịch vụ Chuỗi mà không cần Cụm từ hạt giống , mang lại trải nghiệm rất thân thiện với người dùng. Chữ ký OKX cũng tích hợp ZK Email và Account Abstraction (AA) vào kiến ​​trúc sản phẩm để tăng cường quyền riêng tư về danh tính và tính linh hoạt của giao dịch, đồng thời nỗ lực giải quyết các vấn đề về rào cản gia nhập người dùng cao, quản lý khóa khó khăn và trải nghiệm thanh toán bị phân mảnh.

ZK Email (Email không kiến ​​thức): Thông qua cơ chế Bằng chứng không tri thức, nó hiện thực hóa crypto và bảo vệ quyền riêng tư của thông tin xác thực người dùng, cho phép người dùng hoàn tất các hoạt động nhận dạng Chuỗi mà không tiết lộ địa chỉ email cụ thể của họ, trở thành một trong những cơ chế nhập cảnh thân thiện hơn trong thế giới Web3. Nó đơn giản hóa việc quản lý quyền truy cập của danh tính Chuỗi của người dùng và cũng hạ thấp ngưỡng của Cụm từ hạt giống truyền thống. Nói một cách đơn giản, thông qua email crypto, bạn bè có thể chuyển tiền cho bạn bằng cách nhập địa chỉ email của bạn. Bạn nhận được email crypto và nhấp để hoàn tất thanh toán. Các chi tiết kỹ thuật như địa chỉ ví và private key đều được xử lý tự động ở chế độ nền, vì vậy bạn không phải lo lắng về việc tạo sai địa chỉ ví chuyển tiền.

Trừu tượng hóa tài khoản: Bằng cách "trừu tượng hóa" mô hình tài khoản Ethereum, ví được phép triển khai quyền kiểm soát hợp đồng thông minh, logic giao dịch tùy chỉnh, xác thực đa yếu tố và các chức năng khác, giúp cải thiện đáng kể tính linh hoạt và khả năng lập trình của giao dịch, người dùng không cần phải trực tiếp ký dữ liệu giao dịch phức tạp. Nói một cách đơn giản, nó biến "ví thành tài khoản thông minh có thể tùy chỉnh" .

Tóm lại trong một câu: ZK Email cho phép bạn sử dụng ví dễ dàng như sử dụng địa chỉ email, AA giúp ví của bạn thông minh và an toàn như một ứng dụng, và OKX Pay kết hợp tất cả những tính năng này lại với nhau để thực hiện thanh toán Chuỗi thực sự phù hợp với người dùng bình thường.

2. Tích hợp tuân thủ: Tìm kiếm sự cân bằng giữa thanh toán trên Chuỗi và quy định

Mặc dù OKX Pay sử dụng ví tự lưu trữ và quyết toán trên Chuỗi , nhưng vẫn nhúng thiết kế tuân thủ vào các liên kết chính như quyền truy cập của người dùng, phân tích giao dịch và đánh giá của người bán hợp tác, bao gồm xác thực tên thật (KYC), chống rửa tiền (AML) và các cơ chế khác. Điều này có vẻ mâu thuẫn, nhưng trên thực tế, OKX Pay áp dụng chiến lược "có thể truy cập và được quản lý", tức là: nền tảng không trực tiếp kiểm soát tài sản của người dùng, nhưng có thể áp đặt các hạn chế đối với các hành vi có rủi ro cao trong hệ sinh thái thông qua "nhập dịch vụ", "truy cập sinh thái", "ràng buộc tài khoản", "quản lý giới hạn" và các phương tiện khác.

Các biểu hiện cụ thể là:

• Việc xác định người dùng thông qua đăng nhập OKX hoặc ràng buộc tài khoản thực sự thiết lập hồ sơ người dùng tập trung
• Chuyển khoản tần suất cao, thu tiền của thương nhân, tạo cộng đồng, v.v. yêu cầu ràng buộc danh tính hoặc xem xét kiểm soát rủi ro
• Nền tảng này vẫn có khả năng "chặn lối vào" đối với các địa chỉ độc hại, khu vực nhạy cảm, thanh toán hàng hóa bất hợp pháp, v.v.
• Mặc dù tiền chảy trên Chuỗi, nền tảng vẫn có thể dừng giữa chừng hỗ trợ lưu lượng truy cập như trình tổng hợp và trang đề xuất

Cơ chế này được gọi là "kẹp tuân thủ cấp nền tảng", hoàn thành một số chức năng quản lý dựa trên lối vào sinh thái và quyền API mà không sử dụng private key của người dùng. Nó đại diện cho một hình thức trung gian thực tế - mô hình hợp nhất của "logic pháp lý Web2 + kiến ​​trúc kỹ thuật Web3" . Sản phẩm thực sự phi tập trung, quản lý tuân thủ tập trung.

SocialFi dưới hình dạng PayFi

Hiện tại, phần PayFi của OKX Pay chỉ tập trung vào việc chuyển tiền giữa những người dùng trong OKX, và chưa được kết nối với các đơn vị bán hàng bên thứ ba. Nó phụ thuộc nhiều hơn vào các khoản trợ cấp của OKX, bao gồm 0 phí giao dịch trên Chuỗi X Layer, lợi nhuận Staking thụ động, v.v. Giá trị thực sự của nó là một chất tăng cường sinh thái, tức là "thanh toán + phân hạch phong bì đỏ", thúc đẩy độ sâu giữa người dùng OKX và cộng đồng thông qua thanh toán xã hội hóa.

Trong quá trình chuyển tiền, OKX Pay sẽ yêu cầu quyền truy cập vào sổ địa chỉ của người dùng. Nếu số điện thoại trong sổ địa chỉ của bạn trùng khớp với tài khoản OKX hiện có, bạn có thể hoàn tất chuyển tiền chỉ bằng một cú nhấp chuột, tiết kiệm công sức tìm địa chỉ ví. Nếu bên kia chưa đăng ký, hệ thống sẽ tự động bắt đầu "thời gian đóng băng" 48 giờ để tạm dừng chuyển tiền trước và hướng dẫn bạn mời bạn bè đăng ký OKX, tạo OKX Pay và kích hoạt tài khoản.

Thiết kế này thực sự là một cách thông minh hơn để thu hút khách hàng mới. So với cơ chế "mã giới thiệu + tiền thưởng" truyền thống hoặc các hoạt động tiếp thị khác nhau để thu hút khách hàng mới (chi phí để có được mỗi người dùng mới có thể lên tới 20U), lời mời chuyển tiền của OKX Pay tự nhiên mang theo mối quan hệ tin cậy xã hội, không chỉ tự nhiên hơn mà còn rẻ hơn. Đây là "thu hút khách hàng xã hội không mất phí" gần hơn với logic tăng trưởng của hệ sinh thái Web3.

Thủ thuật thực sự của OKX thực chất là cộng đồng KOL dựa trên trò chuyện nhóm Pay, tương tự như cơ chế giao tiếp của "nhóm WeChat". KOL có thể tạo trò chuyện nhóm và chia sẻ Mã QR, và người dùng có thể tham gia chỉ bằng một cú nhấp chuột bằng cách quét mã QR. Trong nhóm này, KOL có thể gửi bao lì xì và thảo luận về tình hình thị trường tiền điện tử, và bỏ qua sự giám sát của các từ nhạy cảm bằng phần mềm trò chuyện truyền thống, giúp giao tiếp tự do hơn và gần hơn với bầu không khí Web3.

Theo người trong nội bộ, OKX đã thuê riêng một giám đốc sản phẩm từ DeBox, một dự án SocialFi lâu đời, cho chức năng này và tùy chỉnh hệ thống theo lối chơi cộng đồng WeChat. Động thái này rất "hiểu người dùng Trung Quốc" - ngưỡng thấp, hoạt động cao, không chỉ tăng cường độ gắn bó của người dùng mà còn hầu như không cần đầu tư hoạt động . So với thị trường nước ngoài nơi Twitter là phương tiện truyền thông chính, thiết kế có xu hướng "phân chia vòng tròn quen biết" này rõ ràng phù hợp hơn với hệ sinh thái cộng đồng Trung Quốc và có thể đáp ứng tốt hơn nhu cầu tăng trưởng về tích hợp thanh toán và mạng xã hội.

Đứng giữa các khoản cổ tức cấu trúc và các bức tường xám quy định

Mặc dù OKX Pay đã mở ra thị trường bằng sự kết hợp của "Thanh toán Web3 + mạng lưới tài sản xã hội", quá trình phát triển lâu dài của nó vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức từ việc tuân thủ, hành vi của người dùng, mô hình kinh doanh và chính sách địa chính trị. Đằng sau các khoản cổ tức có cấu trúc là các vấn đề hệ thống chưa được giải quyết trong thanh toán Chuỗi.

1. Cạnh tranh thương mại: hệ sinh thái khép kín và con đường hạn chế

Mặc dù OKX Pay tuyên bố tạo ra một công cụ thanh toán Web3, nhưng các kịch bản sử dụng hiện tại của nó chủ yếu giới hạn ở sàn giao dịch, như một plug-in chức năng cục bộ, thay vì một mạng lưới thanh toán có thể vượt ra ngoài sàn giao dịch và phục vụ cho một hệ sinh thái rộng hơn. So với các giao thức thanh toán gốc hoặc các công ty thanh toán truyền thống, nó vẫn thiếu giá trị độc lập và các con đường mở rộng.

• Kịch bản sử dụng hạn chế: Hiện tại, OKX Pay chủ yếu được sử dụng để chuyển giao tài sản, bao lì xì, phần thưởng, v.v. trong nền tảng. Các chức năng này chỉ là những điều chỉnh nhỏ đối với đường dẫn dòng vốn ban đầu, chứ không phải là những cải tiến thực sự trong trải nghiệm thanh toán.
• Thiếu quyền truy cập bên ngoài: Không giống như một số giao thức thanh toán Web3 gốc (như PayFi) có thể được truy cập bởi DApp hoặc các đơn vị bán hàng Chuỗi chuỗi, OKX Pay không có SDK mở hoặc giao diện tích hợp hệ thống, cũng như chưa tiến triển để hỗ trợ các tình huống thanh toán Chuỗi chuỗi thực tế.
• Thói quen của người dùng chưa được thiết lập: Các sản phẩm như Binance Pay cũng đang cố gắng mở rộng chức năng thanh toán, nhưng nhìn chung, dịch vụ thanh toán của sàn giao dịch tập trung vẫn chưa trở thành lựa chọn chính của người dùng. Rất khó để OKX Pay đột phá về mặt này.
• Khó kết nối các hệ sinh thái: sàn giao dịch khác nhau hoạt động độc lập và các hệ thống thanh toán không tương thích với nhau. Nhu cầu thanh toán của người dùng thường dựa vào sự tin tưởng vào chính nền tảng, thiếu khả năng tương tác và hiệu ứng mạng.

2. Tuân thủ pháp luật: Ranh giới không rõ ràng và rủi ro đáng kể

Mặc dù OKX Pay tuân thủ các yêu cầu KYC/AML cơ bản, nhưng khi bước vào lĩnh vực thanh toán Chuỗi, sẽ liên quan đến các vấn đề pháp lý phức tạp hơn. Việc tuân thủ không chỉ là vấn đề về quy trình kỹ thuật mà còn liên quan đến ranh giới trách nhiệm và rủi ro pháp lý của nền tảng.

Nhận dạng danh tính có thể không đủ: KYC của OKX có thể đáp ứng các yêu cầu tuân thủ sàn giao dịch, nhưng liệu nó có đủ để đối phó với các tiêu chuẩn cao hơn như thanh toán xuyên biên giới và chống rửa tiền hay không vẫn chưa được xác nhận. Đặc biệt, khi người dùng chuyển tài sản ra khỏi nền tảng để thanh toán Chuỗi, hiệu quả của việc theo dõi danh tính sẽ bị giảm sút.

Tính minh bạch trên Chuỗi gây ra xung đột về quyền riêng tư: Thanh toán Chuỗi có thể được theo dõi công khai. Mặc dù tên thật không được hiển thị, nhưng chân dung người dùng có thể được tái tạo bằng dữ liệu Chuỗi . GDPR của EU và các luật khác có những hạn chế nghiêm ngặt đối với "khả năng nhận dạng" này. Nếu công nghệ tiền tệ hỗn hợp hoặc công nghệ không kiến ​​thức được giới thiệu trong tương lai để bảo vệ quyền riêng tư, điều này có thể gây ra những lo ngại về mặt quản lý về "việc tạo điều kiện cho rửa tiền".

• Ranh giới trách nhiệm của nền tảng không rõ ràng:

Nếu thanh toán không thành công, xảy ra lỗi chuyển tiền hoặc gian lận, OKX có bất kỳ nghĩa vụ trọng tài hoặc bồi thường nào không?

Trong trường hợp không có định nghĩa về trách nhiệm như định nghĩa của tổ chức thanh toán bên thứ ba, người dùng có thể yêu cầu nền tảng chịu trách nhiệm không? Nền tảng có nên đảm nhận các chức năng như đóng băng tiền và giải quyết tranh chấp không?

• Các định nghĩa theo quy định vẫn chưa được thống nhất:

OKX Pay là MSB (nhà cung cấp dịch vụ tiền tệ) hay VASP (nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo) tùy thuộc vào cách diễn giải chức năng thanh toán của nó ở những nơi khác nhau. Một số quốc gia có thể coi nó là một công cụ ví, trong khi những quốc gia khác cho rằng nó tương đương với một tổ chức thanh toán.

• Chính sách toàn cầu có sự thay đổi rất lớn:

Quy định MiCA của EU bắt đầu thiết lập một khuôn khổ thống nhất, nhưng yêu cầu các quốc gia thành viên phải thực hiện cụ thể;

Quy định tại Hoa Kỳ còn rời rạc, khi SEC, FinCEN và các cơ quan khác vẫn đang làm mờ ranh giới giữa giao dịch, thanh toán và chứng khoán;

Đông Nam Á và Trung Đông có các quy định lỏng lẻo, nhưng nhiều quốc gia có thể truy cứu trách nhiệm về những tội danh sau này như "chống tài trợ khủng bố" hoặc "chuyển tiền bất hợp pháp". Việc thiếu lộ trình tuân thủ rõ ràng làm tăng thêm rủi ro không thể kiểm soát.

OKX Pay có phải là một giao thức không? Hay nó là một công cụ để xây dựng hệ sinh thái cho các công ty lớn?

Trên bề mặt, PayFi là lý tưởng của một giao thức phi tập trung, nhưng trong quá trình triển khai thực tế, đặc biệt là trong hệ sinh thái CEX do OKX Pay đại diện, nó giống một công cụ tiếp thị SocialFi được đóng gói tốt hơn. OKX Pay thu hút người dùng thông qua khái niệm PayFi, tăng cường sự gắn kết giữa tương tác xã hội và hành vi thanh toán, nâng cao tính gắn kết của người dùng và hoạt động sinh thái, đồng thời phản ánh vai trò quan trọng của các công ty lớn trong việc thúc đẩy sự phổ biến của thanh toán Web3.

Đối với ngành, PayFi không chỉ là động lực đổi mới cho việc triển khai thanh toán Web3 mà còn ẩn chứa rủi ro tập trung hóa do nguồn vốn khổng lồ thúc đẩy. Đồng thời, khi sự giám sát pháp lý dần hoàn thiện, hệ sinh thái PayFi cần tìm được sự cân bằng giữa tuân thủ và tính minh bạch, đây vừa là thách thức vừa là con đường cần thiết để thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của ngành.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Là một nền tảng thông tin blockchain, các bài viết được đăng trên trang web này chỉ đại diện cho quan điểm ​​cá nhân của tác giả và khách mời, và không liên quan gì đến vị trí của Web3Caff. Thông tin trong bài viết chỉ mang tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên hoặc đề nghị đầu tư nào. Vui lòng tuân thủ luật pháp và quy định có liên quan của quốc gia hoặc khu vực của bạn.