Jessy, Jinse Finance
Vào ngày 23 tháng 6, theo phóng viên Yueqi Yang của The Information, sàn giao dịch crypto OKX đang cân nhắc chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng tại Hoa Kỳ sau khi quay trở lại thị trường Hoa Kỳ vào tháng 4 năm nay.
Vào những ngày đầu, OKX cung cấp dịch vụ cho người dùng Hoa Kỳ thông qua công ty con Aux Cayes FinTech, đồng thời sử dụng OKCoin USA để phấn đấu phát triển tuân thủ tại Hoa Kỳ. Năm 2024, công ty đã chịu trách nhiệm chung bởi Bộ Tư pháp Hoa Kỳ và CFTC, và cuối cùng đã đạt được thỏa thuận vào đầu năm 2025 bằng cách nộp khoản tiền phạt hơn 500 triệu đô la Mỹ, thừa nhận vi phạm và rút khỏi việc kinh doanh bất hợp pháp. Kể từ đó, OKX đã tổ chức lại cấu trúc của mình, đăng ký là MSB hợp pháp tại Hoa Kỳ, thành lập trụ sở chính tại California, ra mắt nền tảng giao dịch spot tuân thủ và ví Web3, đồng thời nhấn mạnh vào việc xây dựng các hệ thống tuân thủ như KYC và AML. Điều này có thể đánh dấu sự trở lại chính thức của công ty trên thị trường Hoa Kỳ theo cách tuân thủ, mở ra một giai đoạn mới.
Hiện tại, vẫn chưa có tin tức chắc chắn nào chứng minh OKX đã bắt đầu quá trình IPO tại Hoa Kỳ, nhưng với việc Circle và TRON liên tiếp IPO tại Hoa Kỳ, điều này cho thấy năm nay chắc chắn sẽ là một năm quan trọng đối với các công ty crypto niêm yết tại Hoa Kỳ.
Hiện tại, sự phát triển của crypto tại Hoa Kỳ đang dần được định hướng theo con đường phát triển dựa trên ngưỡng quy định cao và chuẩn hóa. Đối với sàn giao dịch hoặc chuỗi công khai hàng đầu trong ngành, họ có sức mạnh để phát triển tại Hoa Kỳ và việc chủ động nắm bắt thời cơ chính sách này cũng có thể giúp các tổ chức này nhanh chóng nhảy vào thế giới tài chính chính thống.
Lịch sử của OKX tại Hoa Kỳ
Từ năm 2017, OKX (trước đây là OKEX) đã hoạt động trên toàn cầu thông qua một công ty có tên là Aux Cayes FinTech Co. Ltd. và cũng cung cấp dịch vụ cho người dùng tại Hoa Kỳ. Tuy nhiên, hoạt động này không có được đăng ký MSB từ Mạng lưới thực thi tội phạm tài chính (FinCEN) của Bộ Ngân khố Hoa Kỳ , cũng không nộp đơn xin giấy phép tương ứng ở nhiều tiểu bang khác nhau, đây là một hoạt động mờ ám. Vào thời điểm đó, người dùng Hoa Kỳ thường sử dụng VPN hoặc bỏ qua KYC để sử dụng các dịch vụ của nền tảng, điều này cũng rất phổ biến vào thời điểm đó.
Đến năm 2023, các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ đã bắt đầu sê-ri đòn giáng mạnh vào ngành công nghiệp crypto . Năm đó, SEC Hoa Kỳ khởi kiện Binance, Coinbase, Justin Sun và công ty của anh ta, v.v. CFTC Hoa Kỳ và Bộ Tư pháp cũng bắt đầu điều tra Aux Cayes vào năm 2023 và xác nhận vào đầu năm 2024 rằng công ty này đã cung cấp dịch vụ giao dịch hàng hóa cho người dùng Hoa Kỳ mà không cần đăng ký. Các cáo buộc cốt lõi bao gồm không đăng ký là nhà giao dịch hàng hóa (FCM); cung cấp đòn bẩy và giao dịch tiền ký quỹ cho khách hàng Hoa Kỳ; và không thực hiện các nghĩa vụ chống rửa tiền.
Mặt khác, kể từ năm 2017, OKCoin, một thương hiệu con khác của OKX, đã định vị tại thị trường Hoa Kỳ và phát triển theo quy định của Hoa Kỳ ngay từ đầu. Nó đã có được các giấy phép và đăng ký có liên quan để tiến hành việc kinh doanh theo các yêu cầu quản lý của Hoa Kỳ ở một mức độ nhất định. Ví dụ, nó đã nộp đơn đăng ký việc kinh doanh dịch vụ tiền tệ (MSB) cho Mạng lưới thực thi tội phạm tài chính (FinCEN) Bộ Ngân khố Hoa Kỳ vào tháng 11 năm 2017 và chính thức công bố gia nhập thị trường tài sản kỹ thuật số của Hoa Kỳ vào tháng 7 năm 2018.
Vào năm 2023, OKXCoin bị Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang cáo buộc quảng cáo sai sự thật rằng họ cung cấp bảo hiểm FDIC cho các khoản tiền gửi bằng đô la Mỹ. OKCoin đã xóa nội dung có liên quan và cập nhật các điều khoản dịch vụ của mình. Cùng năm đó, OKCoin thông báo bắt đầu quá trình đổi thương hiệu toàn cầu, có kế hoạch hợp nhất thương hiệu thành OKX.
Đến đầu năm 2025, OKX đã đạt được thỏa thuận giải quyết trị giá khoảng 500 triệu đô la Mỹ với Bộ Tư pháp Hoa Kỳ, thừa nhận hành vi vi phạm của Aux Cayes FinTech. Đồng thời, OKX cam kết sẽ rút vĩnh viễn khỏi các dịch vụ bất hợp pháp và cải thiện cơ cấu việc kinh doanh và cơ chế tuân thủ.
Năm 2025 cũng là năm OKX sẽ bắt đầu một hoạt động tuân thủ mới tại Hoa Kỳ. Công ty sẽ thành lập một công ty con tại Hoa Kỳ, OKX.US, và đăng ký là Doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ (MSB). Công ty sẽ bắt đầu các hoạt động hợp pháp theo các yêu cầu tuân thủ của liên bang và tiểu bang Hoa Kỳ. Trụ sở chính tại Hoa Kỳ đặt tại San Jose, California và Roshan Robert được bổ nhiệm làm Tổng giám đốc điều hành của OKX US. Vào ngày 15 tháng 4 năm 2025, Tổng giám đốc điều hành của OKX US đã chính thức công bố ra mắt chính thức sàn giao dịch crypto tập trung OKX và ví OKX Web3 tại Hoa Kỳ và những khách hàng hiện tại của OKCoin sẽ được di chuyển liền mạch sang nền tảng OKX.
Về các biện pháp tuân thủ, công ty đã thêm quy trình xác minh KYC, cho phép chặn theo địa lý và triển khai hệ thống đánh giá tự động để chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố. Công ty tiếp tục tìm kiếm sự tuân thủ về mặt giấy phép và tích cực liên hệ với FinCEN, CFTC và SEC . Sê-Ri hành động này thực sự cho thấy OKX đang tìm kiếm sự phát triển tuân thủ lâu dài tại Hoa Kỳ.
Sàn giao dịch đang đông đúc với các đợt IPO
Để tiến hành IPO tại Hoa Kỳ, cần phải đáp ứng sê-ri các yêu cầu quản lý và tiêu chuẩn công bố thông tin nghiêm ngặt.
So với sự phát triển của Coinbase tại Hoa Kỳ, công ty này có giấy phép chuyển tiền tại nhiều tiểu bang tại Hoa Kỳ và giấy phép tiền ảo tại New York. OKX cũng cần phải xin giấy phép việc kinh doanh dịch vụ tiền tệ (MSB) có liên quan và các giấy phép liên quan đến tiền ảo khác tại nhiều tiểu bang tại Hoa Kỳ để đảm bảo rằng công ty này tiến hành việc kinh doanh trong khuôn khổ pháp lý và tuân thủ.
KYC và AML nghiêm ngặt chắc chắn là cần thiết. Tương tự như vậy, các chính sách và biện pháp bảo mật dữ liệu nghiêm ngặt cần được xây dựng để bảo vệ thông tin cá nhân và bảo mật dữ liệu giao dịch của người dùng. Và theo yêu cầu của SEC, việc tiết lộ thông tin chính xác, đầy đủ và kịp thời là bắt buộc định kì và định kì, bao gồm báo cáo tài chính, tiến độ việc kinh doanh, các yếu tố rủi ro, các sự kiện lớn, v.v. Đồng thời, các quỹ và dữ liệu của người dùng Hoa Kỳ phải được tách biệt khỏi việc kinh doanh toàn cầu của họ để đảm bảo an ninh tài sản và tuân thủ quy định của người dùng Hoa Kỳ.
Tất cả những điều trên đòi hỏi phải đầu tư lượng lớn vào công nghệ và chi phí vận hành. Đây là khoản chi liên tục, nhiều mặt, lớn hơn nhiều so với khoản 500 triệu đô la trong thỏa thuận với Hoa Kỳ.
Nếu OKX có thể hoàn tất thành công đợt IPO tại Hoa Kỳ, công ty sẽ chứng minh với các nhà đầu tư toàn cầu rằng công ty đã đạt được trình độ cao trong hoạt động tuân thủ, quản trị doanh nghiệp, minh bạch tài chính, v.v. và cũng sẽ giúp nâng cao hình ảnh thương hiệu và danh tiếng của công ty.
Mặt khác, là một trong những thị trường crypto lớn nhất thế giới, Hoa Kỳ có lượng người dùng và nhu cầu giao dịch khổng lồ. Sự gia nhập của OKX chắc chắn sẽ làm tăng cường sự cạnh tranh trên thị trường. Không chỉ OKX đang có kế hoạch IPO tại Hoa Kỳ, mà có thông tin cho biết một số sàn giao dịch hiện đang thúc đẩy IPO tại Hoa Kỳ.
Theo các báo cáo của phương tiện truyền thông, sàn giao dịch crypto Gemini đã bí mật nộp bản dự thảo tuyên bố đăng ký theo Mẫu S-1 cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Theo Bloomberg, trích dẫn các nguồn tin nặc danh, Kraken đang chuẩn bị lên sàn vào quý đầu tiên của năm 2026 sau khi SEC Hoa Kỳ đồng ý hủy bỏ vụ kiện chống lại công ty này. Tương tự như vậy, Bullish Global, một nhà điều hành nền tảng giao dịch tài sản tiền crypto được tỷ phú Peter Thiel hậu thuẫn, được biết đến là cha đẻ của vốn đầu tư mạo hiểm Thung lũng Silicon, cũng đang cân nhắc IPO tại Hoa Kỳ và đang hợp tác với công ty ngân hàng đầu tư Jefferies, theo những người hiểu rõ vấn đề này. Blockchain.com cũng đã tuyển dụng một số nhân sự cấp cao để đẩy nhanh kế hoạch trở thành công ty đại chúng.
Tất cả những điều trên là dấu hiệu cho thấy ngành công nghiệp crypto đang dần trưởng thành, và cũng chỉ ra rằng khi ngành công nghiệp crypto phát triển, các cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia đang tăng cường giám sát lĩnh vực này. Sàn giao dịch tuân thủ nghiêm ngặt các quy định về xác thực danh tính người dùng, chống rửa tiền, chống tài trợ khủng bố và bảo mật quỹ, nếu không họ sẽ phải đối mặt với rủi ro pháp lý và bị thị trường loại bỏ. Chi phí tuân thủ cao và đường đua sàn giao dịch crypto cuối cùng sẽ trở thành trò chơi của những gã khổng lồ, và thị trường cuối cùng sẽ bị một số ít sàn giao dịch lớn thống trị.
