Tác giả: Josh Solesbury (Nhà đầu tư ParaFi)
Dịch: Azuma, Odaily
Tiêu đề gốc: Những doanh nghiệp Web2 nào phù hợp để nhanh chóng đưa stablecoin vào?
Dưới sự thúc đẩy của việc Stripe mua lại Bridge và sự tiến triển của Đạo luật GENIUS, các tiêu đề tin tức liên quan đến stablecoin trong sáu tháng qua đã chứng kiến sự bùng nổ. Từ CEO của các ngân hàng lớn đến giám đốc sản phẩm của các công ty thanh toán, cho đến các quan chức chính phủ, những người ra quyết định then chốt đang ngày càng nhắc đến stablecoin và ca ngợi những ưu điểm của nó.
Stablecoin được xây dựng trên bốn trụ cột cốt lõi:
Thanh toán ngay lập tức (T + 0, giảm đáng kể nhu cầu vốn lưu động);
Chi phí giao dịch cực thấp (đặc biệt so với hệ thống SWIFT);
Khả năng truy cập toàn cầu (24/7, chỉ cần kết nối internet);
Khả năng lập trình (tiền tệ được điều khiển bằng logic mã mở rộng).
Những trụ cột này hoàn hảo minh họa những ưu điểm của stablecoin được tán dương trong các tiêu đề tin tức, bài blog và cuộc phỏng vấn. Do đó, luận điểm "Tại sao cần stablecoin" rất dễ hiểu, tuy nhiên "Làm thế nào để áp dụng stablecoin" lại phức tạp hơn nhiều - cho dù là giám đốc sản phẩm của các công ty fintech hay CEO ngân hàng, hiện tại vẫn rất ít nội dung cụ thể giải thích cách tích hợp stablecoin vào các mô hình kinh doanh hiện tại.
Dựa trên điều này, chúng tôi quyết định viết hướng dẫn cao cấp này để cung cấp hướng dẫn ban đầu cho các doanh nghiệp phi crypto khám phá ứng dụng stablecoin. Bài viết sẽ được chia thành bốn chương riêng biệt, tương ứng với các mô hình kinh doanh khác nhau. Mỗi chương sẽ phân tích chi tiết: Stablecoin có thể tạo ra giá trị ở những khâu nào, con đường thực hiện cụ thể là gì, và sơ đồ kiến trúc sản phẩm sau khi cải tạo.
Nói cho cùng, các tiêu đề tin tức quan trọng, nhưng những gì chúng tôi thực sự theo đuổi là việc áp dụng stablecoin quy mô lớn - để các tình huống kinh doanh thực tế đạt được việc sử dụng stablecoin quy mô. Chúng tôi hy vọng bài viết này có thể trở thành một viên đá nhỏ để hiện thực hóa viễn cảnh này. Bây giờ, hãy cùng đi sâu vào việc các doanh nghiệp phi crypto hiện nay nên sử dụng stablecoin như thế nào.
Ngân hàng fintech hướng tới người tiêu dùng
Đối với các ngân hàng số hướng tới người tiêu dùng (To C), chìa khóa để nâng cao giá trị doanh nghiệp nằm ở việc tối ưu hóa ba đòn bẩy: quy mô người dùng, thu nhập trên mỗi người dùng (ARPU), tỷ lệ rời bỏ. Stablecoin hiện có thể hỗ trợ trực tiếp hai chỉ số đầu tiên - thông qua việc tích hợp cơ sở hạ tầng của các đối tác, các ngân hàng số có thể ra mắt dịch vụ chuyển tiền dựa trên stablecoin, vừa có thể tiếp cận nhóm người dùng mới, vừa có thể tạo thêm kênh thu nhập cho khách hàng hiện tại.
[Phần còn lại của bản dịch tương tự, giữ nguyên các thẻ HTML và nội dung bên trong]Thanh toán và quyết toán thời gian thực 24/7
Xem chi tiết trong phần giải pháp tài chính tiêu dùng trước đó.
Các kịch bản ứng dụng toàn cầu mà chúng tôi đánh giá cao (nền tảng stablecoin/ngân hàng thương mại có thể giải quyết)
Nhà nhập khẩu thanh toán khoản tiền hàng bằng đô la trong vài giây, nhà xuất khẩu nước ngoài ngay lập tức thả hàng;
Giám đốc tài chính doanh nghiệp chuyển vốn giữa các quốc gia một cách thời gian thực, thoát khỏi độ trễ của hệ thống ngân hàng đại lý, làm cho dịch vụ ngân hàng cho các tập đoàn xuyên quốc gia siêu lớn trở nên khả thi;
Chủ doanh nghiệp ở các quốc gia lạm phát cao sử dụng đô la để neo tài sản nợ của doanh nghiệp.
Ví dụ về kiến trúc sản phẩm (dịch vụ ngân hàng thương mại dựa trên stablecoin)
Nhà cung cấp dịch vụ trả lương
Đối với các nền tảng lương, giá trị lớn nhất của stablecoin là phục vụ những nhà tuyển dụng cần trả lương cho nhân viên ở các thị trường mới nổi. Thanh toán xuyên biên giới hoặc thanh toán ở các quốc gia có cơ sở hạ tầng tài chính kém sẽ mang lại chi phí đáng kể cho các nền tảng lương - những chi phí này có thể được nền tảng tự chịu, chuyển sang nhà tuyển dụng, hoặc buộc phải khấu trừ từ tiền thù lao của nhà thầu. Đối với các nhà cung cấp dịch vụ lương, cơ hội dễ thực hiện nhất là mở kênh thanh toán bằng stablecoin.
Như đã nêu trong các chương trước, việc chuyển stablecoin từ hệ thống tài chính Hoa Kỳ sang ví kỹ thuật số của nhà thầu gần như không mất phí và chuyển ngay lập tức (tùy thuộc vào cấu hình đầu vào tiền pháp định). Mặc dù nhà thầu vẫn có thể phải tự chuyển đổi sang tiền pháp định (sẽ phát sinh phí), nhưng họ có thể nhận được khoản thanh toán được neo vào đồng tiền pháp định mạnh nhất thế giới ngay lập tức. Nhiều bằng chứng cho thấy nhu cầu về stablecoin ở các thị trường mới nổi đang tăng vọt:
Người dùng trung bình sẵn sàng trả khoảng 4,7% phí phụ trội để có được stablecoin đô la;
Ở các quốc gia như Argentina, khoản phí phụ trội này có thể lên tới 30%;
Stablecoin ngày càng phổ biến trong cộng đồng nhà thầu và freelancer ở khu vực Mỹ Latinh;
Các ứng dụng tập trung vào freelancer như Airtm, lượng sử dụng và tốc độ tăng người dùng stablecoin của họ tăng theo cấp số nhân;
Quan trọng hơn, cơ sở người dùng đã được hình thành: trong 12 tháng qua, hơn 250 triệu ví kỹ thuật số đã sử dụng stablecoin tích cực, ngày càng nhiều người sẵn sàng chấp nhận thanh toán bằng stablecoin.
Ngày nay, stablecoin không còn là lời hứa về tương lai cần phải tưởng tượng - chúng đã trở thành một công nghệ thực tế với mức tăng trưởng theo cấp số nhân. Câu hỏi hiện tại không phải là "có" hay không, mà là "khi nào" và "như thế nào" để áp dụng. Từ ngân hàng đến các công ty fintech và các nhà xử lý thanh toán, việc xây dựng chiến lược stablecoin đã trở thành điều tất yếu.
Những doanh nghiệp vượt qua giai đoạn thử nghiệm khái niệm, thực sự tích hợp và triển khai các giải pháp stablecoin, sẽ vượt xa các đối thủ cạnh tranh về việc tiết kiệm chi phí, tăng thu nhập và mở rộng thị trường. Đáng chú ý là, những lợi ích thực tế trên được hỗ trợ bởi nhiều đối tác hợp tác hiện tại và sự hỗ trợ pháp lý sắp được làm rõ, cả hai đều sẽ đáng kể giảm thiểu rủi ro thực thi. Hiện tại là thời điểm tối ưu để xây dựng các giải pháp stablecoin.
