Một luật sư từng quan sát tại các đường phố Hồng Kông, các cửa hàng giao dịch ngoài sàn (OTC) mọc lên khắp nơi, từ Wan Chai, Causeway Bay đến Tsim Sha Tsui, nhiều cửa hàng âm thầm cung cấp dịch vụ chuyển đổi tiền mặt ngay lập tức cho Bitcoin và USDT, không cần ngân hàng, không hỏi nguồn gốc. Tuy nhiên, hệ sinh thái chuyển đổi crypto thực tế này đang đối mặt với một điểm chuyển đổi quan trọng.
Sở Tài chính và Ngân khố Hồng Kông (Sở Tài chính) và Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai (Ủy ban Chứng khoán) đã cùng nhau khởi động cuộc tham vấn công chúng vào
6/27, nhằm thiết lập hệ thống cấp phép cho dịch vụ giao dịch và quản lý tài sản số (tài sản ảo), trong đó nêu rõ rằng dịch vụ chuyển đổi tiền điện tử sang tiền pháp định, cho dù thông qua cửa hàng vật lý hay nền tảng, đều phải được đưa vào hệ thống cấp phép và đăng ký của Ủy ban Chứng khoán.
Theo ước tính, hiện tại Hồng Kông có khoảng hơn 200 cửa hàng OTC vật lý và hơn 250 nhà cung cấp dịch vụ OTC trực tuyến, trong đó nhiều thương hiệu như CryptoHK, One Satoshi, HKD.com đã hình thành dạng dịch vụ bán tài chính. Nhiều cửa hàng được trang bị quầy chuyên nghiệp, màn hình báo giá tỷ giá theo thời gian thực, thậm chí hỗ trợ nhiều ngôn ngữ, thuận tiện cho người dùng từ các quốc gia mang theo tiền mặt để chuyển đổi, hoặc chuyển đổi USDT sang đô la Hồng Kông.
Tuy nhiên, hầu hết các cửa hàng chuyển đổi này không chịu sự quản lý của Luật Chứng khoán và Hợp đồng tương lai hiện hành hoặc Luật Chống rửa tiền, tạo nên một kênh lưu thông vốn trong vùng xám. Tính ẩn danh cao và đặc tính giao dịch bằng tiền mặt của chúng cũng khiến chúng được coi là môi trường ươm mầm tiềm ẩn cho việc rửa tiền, chuyển vốn trốn thuế, thậm chí là tẩy trắng tiền lừa đảo.
Tài liệu tham vấn lần này đề xuất rằng tất cả các dịch vụ giao dịch tài sản số (bao gồm chuyển đổi tiền điện tử và chuyển đổi tiền điện tử sang tiền pháp định), cho dù thông qua nền tảng hay cửa hàng vật lý, đều phải được Ủy ban Chứng khoán cấp phép hoặc đăng ký, và phải tuân thủ một loạt các yêu cầu quản lý nghiêm ngặt, bao gồm:
- Kiểm tra tính phù hợp của người được lựa chọn
- Ngưỡng nguồn lực tài chính và bảo vệ tài sản
- Kiểm Tra Danh Tính (KYC) và các biện pháp chống rửa tiền (AML)
- Hành vi kinh doanh và quản lý rủi ro
- Lưu giữ hồ sơ giao dịch đầy đủ và nghĩa vụ tiết lộ thông tin
Đồng thời, hệ thống không có "giai đoạn miễn trừ" hoặc sắp xếp "coi như đã được cấp phép", nghĩa là các cửa hàng OTC hiện tại nếu không đăng ký giấy phép theo luật, trong tương lai sẽ bị coi là hoạt động bất hợp pháp, đối mặt với nguy cơ bị đình chỉ hoặc rủi ro hình sự.
Chính sách quản lý mới này sẽ mang lại một số ảnh hưởng lớn đến hệ sinh thái OTC:
Thị trường sắp được thanh lọc. Một số cửa hàng OTC vừa và nhỏ có thể không đủ khả năng chi trả chi phí tuân thủ hoặc không thể được cấp phép do không vượt qua kiểm tra lý lịch. Dự kiến sẽ có một đợt "thanh lọ" để lại những nhà kinh doanh có năng lực tài chính và quản lý chuyên nghiệp.
Niềm tin của người tiêu dùng và tính minh bạch được nâng cao. Hệ thống mới yêu cầu lưu giữ hồ sơ, tiết lộ tỷ giá và các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư, có khả năng cải thiện các vấn đề về thông tin không đối xứng và báo giá không minh bạch của các cửa hàng OTC hiện tại, tăng thêm niềm tin giao dịch cho nhà đầu tư bán lẻ.
Chống rửa tiền và tăng cường xếp hạng quốc tế. Các quy định KYC/AML đối với OTC sẽ đáp ứng mối lo ngại của Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF) về việc kiểm soát rửa tiền của Hồng Kông, từ đó tiếp tục củng cố vị thế trung tâm tài chính quốc tế của Hồng Kông.
Thúc đẩy tích hợp tài chính chính thức. Một khi các cửa hàng OTC được cấp phép hợp pháp, trong tương lai sẽ có cơ hội thiết lập mối quan hệ hợp tác với các ngân hàng và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, mở ra các kênh chuyển vào và chuyển ra tiền pháp định, thúc đẩy sự hội nhập giữa tài sản ảo và tài chính truyền thống.
Ông Xu Zhengyu, Giám đốc Sở Tài chính và Ngân khố, cho biết hệ thống cấp phép là nền tảng cốt lõi để Hồng Kông xây dựng một hệ sinh thái tài sản ảo "có độ tin cậy cao trên thị trường", chứ không phải là biện pháp hạn chế thuần túy. Bà Liang Fengyi, Giám đốc điều hành Ủy ban Chứng khoán, cũng nhấn mạnh rằng động thái này sẽ tạo ra một thị trường tài sản số "vừa an toàn vừa năng động", thu hút các tổ chức và người tham gia bán lẻ.
Đối chiếu Đài Loan: Cấm giao dịch bằng tiền mặt, loại bỏ các nhà cung cấp OTC chưa đăng ký
Ủy ban giám sát tài chính Đài Loan gần đây đã tăng cường hạn chế các nhà cung cấp OTC thực tế thông qua việc sửa đổi quy định tự quản và yêu cầu theo dõi dòng tiền.
Theo văn bản của Cục Chứng khoán và Hợp đồng tương lai vào tháng 5 năm nay, yêu cầu Hiệp hội VASP sửa đổi quy định tự quản trong vòng một tháng, cấm các thành viên chấp nhận giao dịch bằng tiền mặt để ngăn chặn các lỗ hổng lừa đảo và rửa tiền, chính thức có hiệu lực vào cuối tháng 6 năm 2025.
Ngoài ra, thị trường Đài Loan cũng xuất hiện một làn sóng thay thế rõ rệt:
Nhiều nhà cung cấp chưa đăng ký đã rút khỏi thị trường
Số lượng thành viên thực thể loại B giảm từ 10 xuống còn 4
Giao dịch bằng tiền mặt sẽ được thay thế bằng việc chuyển khoản của khách hàng vào tài khoản công ty, thay thế mô hình đổi tiền nặc danh trước đây
Cục Chứng khoán và Hợp đồng tương lai nhấn mạnh: Mặc dù không cấm rõ ràng OTC hoặc giao dịch đồng New Taiwan, nhưng định hướng chính sách rõ ràng là nâng cao khả năng truy vết dòng tiền, các nhà cung cấp thực thể phải chuyển đổi số hoặc rút lui.
(Phá vỡ tin đồn, Ủy ban giám sát tài chính giải thích chiến tuyến chống lừa đảo: Giao dịch bằng tiền mặt trong ngành tài sản ảo sẽ bị hạn chế, quy định mới sẽ có hiệu lực sớm nhất vào cuối tháng 6)
[Phần còn lại của bản dịch tương tự...]
