Viết bởi: Cobo
Tuần này, quy định về stablecoin toàn cầu tiếp tục được thúc đẩy. Đạo luật MiCA của EU đã chính thức được triển khai, và hơn 50 tổ chức đã được phê duyệt giấy phép tuân thủ; Hồng Kông dự kiến cấp số lượng giấy phép ở mức một chữ số trong đợt đầu tiên, nhấn mạnh ngưỡng cao và các chương trình thí điểm thận trọng; tại Hoa Kỳ, quy trình lập pháp của Đạo luật GENIUS đã thu hút nhiều sự chú ý, và stablecoin đang dần được đưa vào hệ thống tài chính liên bang.
Việc gia tăng các ngưỡng quy định đang đẩy nhanh xu hướng tập trung hóa ở phía phát hành, và stablecoin đang trở thành tài sản cốt lõi của một số ít tổ chức có đủ điều kiện ngân hàng và mạng lưới thanh toán bù trừ. Điều này cũng thúc đẩy cơ sở hạ tầng hướng tới phân tầng dịch vụ. Các nhà cung cấp dịch vụ như Agora và Cobo đang tích hợp các chức năng thanh toán bù trừ, lưu ký, kiểm soát rủi ro, cũng như khả năng gửi và nạp rút tiền vào các giao diện tiêu chuẩn, cung cấp cho các công ty khả năng phát hành và lưu thông stablecoin có thể gọi và kết hợp, đồng thời xây dựng một thế hệ lớp thực thi tài chính xuyên biên giới mới.
Ở cấp độ vốn, sự nhiệt tình với cơ sở hạ tầng đã phục hồi. Circle đã trở thành mục tiêu cổ phiếu Mỹ được các nhà đầu tư Hàn Quốc ưa chuộng nhất trong tháng 6. Tài chính crypto toàn cầu đã phục hồi lên 2,8 tỷ đô la Mỹ. Các dự án dịch vụ tài chính thu hút được nhiều vốn nhất. Lĩnh vực stablecoin một lần nữa trở thành điểm tựa giá trị thu hút sự chú ý của thị trường.
Sự phát triển toàn cầu của stablecoin đang chuyển từ cạnh tranh về giấy phép sang cạnh tranh về khả năng thực hiện và kết nối.
Tổng quan thị trường và điểm nổi bật về tăng trưởng
Tổng giá trị vốn hóa thị trường stablecoin đạt 257,012 tỷ đô la (khoảng 257 tỷ đô la), tăng trưởng 2,107 tỷ đô la (khoảng 2,12 tỷ đô la) so với tuần trước. Về cơ cấu thị trường, USDT tiếp tục duy trì vị trí chủ đạo, chiếm tỷ lệ 62,25%; USDC đứng thứ hai, giá trị vốn hóa thị trường 62,554 tỷ đô la (khoảng 62,6 tỷ đô la), chiếm tỷ lệ 24,34%.
Phân phối mạng lưới Blockchain
Ba mạng lưới stablecoin hàng đầu giá trị vốn hóa thị trường là:
Ethereum: 127,002 tỷ đô la (127 tỷ đô la)
TRON: 81,395 tỷ đô la (81,4 tỷ đô la)
Solana: 11,149 tỷ đô la (11,1 tỷ đô la)
Top 3 mạng lưới tăng trưởng nhanh nhất mỗi tuần:
Noble: +45,57% (USDC chiếm tỷ lệ 68,18%)
Biến động: +28,75% (USDT chiếm tỷ lệ 25,52%)
Hedera: +20,07% (USDC chiếm tỷ lệ 99,84%)
Dữ liệu từ DefiLlama
🎯Từ "một chữ số" đến "30 quốc gia": Quan sát so sánh về cổ tức quy định của stablecoin toàn cầu
Stablecoin đang nhanh chóng phát triển thành một cơ sở hạ tầng quan trọng cho tài chính kỹ thuật số toàn cầu, và việc triển khai giám sát ở nhiều quốc gia cũng đang được đẩy nhanh. Trong quá trình này, "nhận dạng tuân thủ" đã chuyển đổi từ tuân thủ thụ động sang một tài sản chiến lược, mang lại khả năng tiếp cận thị trường, sự chứng thực tin cậy và cổ tức cho các tổ chức.
Châu Âu đang đi đầu. Sau khi Đạo luật MiCA có hiệu lực, cơ chế hộ chiếu "cấp phép tại một nơi, tiếp cận toàn bộ khu vực" đã được triển khai ban đầu. Theo Patrick Hansen, giám đốc chính sách EU của Circle, 14 đơn vị phát hành stablecoin và 39 nhà cung cấp dịch vụ tài sản crypto đã được phê duyệt, bao gồm các công ty crypto gốc như Coinbase, Kraken và OKX, cũng như các tổ chức tài chính truyền thống như BBVA và Clearstream, và các loại hình tổ chức khác nhau như N26 và eToro. Các ngưỡng tuân thủ thống nhất và việc thực thi quy định chặt chẽ đang thúc đẩy sự hình thành một thị trường crypto châu Âu với tính nhất quán về mặt thể chế và khả năng tiếp cận xuyên biên giới.
Hồng Kông đã chọn một hướng đi thận trọng hơn. Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) dự kiến sẽ triển khai các quy định quản lý stablecoin từ tháng 8, với số lượng giấy phép được cấp trong đợt đầu tiên chỉ ở mức một chữ số, nhấn mạnh 100% dự trữ tài sản chất lượng cao và phân lập rủi ro, đồng thời cấm sử dụng tài sản dự trữ cho mục đích quản lý chủ động. Mặc dù cải thiện tính ổn định của hệ thống, nhưng điều này cũng gây áp lực lên mô hình lợi nhuận của đơn vị phát hành. Do cơ cấu lợi nhuận phụ thuộc rất nhiều vào lãi suất dự trữ và phí xử lý, lợi nhuận hàng năm có thể chỉ đạt 1-3% trong hoàn cảnh lãi suất thông thường, điều này khó có thể trang trải các chi phí cứng nhắc như công nghệ, tuân thủ và bảo mật. Tuy nhiên, các cơ quan quản lý Hồng Kông định vị stablecoin là "lớp tiền tệ thanh toán bù trừ" của tài chính Chuỗi , khuyến khích chúng được nhúng vào một hệ sinh thái rộng hơn như thanh toán, quản lý tài sản và tín dụng để phát triển đồng bộ. Mô hình "hy sinh lợi nhuận để tuân thủ" này nhằm mục đích tạo ra không gian thị trường dài hạn thông qua bảo mật tổ chức. Cơ chế thử nghiệm quy định cũng tạo điều kiện cho các thử nghiệm sáng tạo trong khuôn khổ tuân thủ. "Dự án Ensemble" do Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hồng Kông khởi xướng là một ví dụ cụ thể. Dự án đang khám phá ứng dụng của tài sản thực tế (RWA) như trái phiếu token hóa, quỹ, tín dụng carbon và tài chính Chuỗi cung ứng.
Về stablecoin Nhân dân tệ (RMB), các tổ chức như Phòng thí nghiệm Tài chính và Phát triển Quốc gia đã đề xuất mô hình phát triển "hợp tác song phương": Hồng Kông sẽ đảm nhận nhân vật phát hành đồng stablecoin Nhân dân tệ (CNHC) ở nước ngoài thông qua hợp tác giữa các tổ chức trong nước và nước ngoài, hoặc ủy quyền cho các tổ chức tài chính trong nước phát hành dựa trên pháp nhân Hồng Kông; trong nước, Khu Thương mại Tự do Thượng Hải sẽ được sử dụng làm cơ sở để thúc đẩy thí điểm stablecoin Nhân dân tệ (CNYC) ở nước ngoài. Hai bên sẽ hợp tác để hình thành hệ thống kép "nội địa + quốc tế" của đồng stablecoin Nhân dân tệ, đồng thời tăng cường tính khả dụng và khả năng cạnh tranh quốc tế của tài sản Nhân dân tệ trong các tình huống như tài chính Chuỗi, quyết toán xuyên biên giới và tài sản thực tế (RWA). Về cơ chế quản lý, phương án này chủ trương rằng cơ quan quản lý tài chính trung ương nên dẫn dắt việc thiết kế hệ thống cấp cao nhất, đồng thời thúc đẩy sự phối hợp và hợp tác với các cơ quan quản lý của Hồng Kông, và sử dụng các khuôn khổ pháp lý thử nghiệm (sandbox) và công nghệ hàng rào điện tử để hình thành một cơ chế tiếp cận có thể kiểm soát và thử nghiệm.
Hoa Kỳ vẫn chưa thiết lập cơ chế cấp phép thống nhất liên bang, nhưng quy trình lập pháp của Đạo luật GENIUS đang thúc đẩy việc đưa stablecoin vào hệ thống thanh toán và bù trừ quốc gia. Các công ty hàng đầu như Circle và Ripple đang tích cực nộp đơn xin giấy phép ngân hàng ủy thác tín nhiệm liên bang, nỗ lực tiếp cận trực tiếp mạng lưới bù trừ của Cục Dự trữ Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ , với mục tiêu nắm giữ nhân vật quyết toán cốt lõi trong khuôn khổ "đồng đô la kỹ thuật số". Xu hướng này đang biến "sự tuân thủ stablecoin" thành một phần của cơ sở hạ tầng kỹ thuật số tương lai của đồng đô la Mỹ.
Bối cảnh quản lý stablecoin toàn cầu đang nhanh chóng phân hóa: EU nhấn mạnh vào việc hội nhập thị trường, Hồng Kông ưu tiên kiểm soát rủi ro , và Hoa Kỳ đang đặt cược vào vị trí chủ đạo quyết toán toàn cầu. Trong bối cảnh quy định ngày càng trở thành động lực thúc đẩy ngành, các đơn vị phát hành stablecoin phải kết hợp các con đường thể chế địa phương với năng lực và nguồn lực của riêng mình, làm rõ vị thế chiến lược và tìm ra một mô hình phát triển thực sự bền vững.
🎯 Mô hình mới của tài chính kỹ thuật số: Định hình lại hệ sinh thái stablecoin và sự phát triển của cơ sở hạ tầng dưới ngưỡng cấp phép
Với những lợi thế về công nghệ, stablecoin đang phát triển từ token kỹ thuật số đơn lẻ thành cốt lõi của cơ sở hạ tầng tài chính thế hệ tiếp theo.
Tuy nhiên, với các quy định ngày càng nghiêm ngặt như Đạo luật GENIUS của Hoa Kỳ, việc phát hành stablecoin đã bị đẩy lên ngưỡng tuân thủ của các ngân hàng, đòi hỏi dự trữ tiêu chuẩn cao, giấy phép quản lý chặt chẽ và khả năng kết nối quyết toán cốt lõi. Bức tường tuân thủ cao này đã ngăn cản hầu hết các công ty, nhưng nó cũng thúc đẩy các gã khổng lồ crypto như Circle và Ripple nộp đơn xin giấy phép ngân hàng ủy thác tín nhiệm liên bang nhằm giành được quyền phát ngôn về cơ sở hạ tầng "đô la kỹ thuật số" trong tương lai. Xu hướng này cho thấy rõ ràng rằng việc phát hành trực tiếp stablecoin đã trở thành một trò chơi chỉ giới hạn ở các tổ chức lớn có đủ điều kiện về vốn và giấy phép.
Hệ điều hành stablecoin của Agora đang nỗ lực phá bỏ quy trình ngưỡng cao này một cách có cấu trúc. Thông qua giải pháp phát hành nhãn trắng, Agora cung cấp một bộ dịch vụ mô-đun đầy đủ bao gồm khuôn khổ tuân thủ, dịch vụ lưu ký, quản lý dự trữ, AML Chuỗi, kênh tiền tệ fiat, kết nối sàn sàn giao dịch , v.v., cho phép các doanh nghiệp nhanh chóng triển khai stablecoin thương hiệu riêng dựa trên các lộ trình tuân thủ hiện có và tập trung vào việc kinh doanh và sản phẩm của mình.
Xu hướng trừu tượng hóa năng lực này thể hiện sự phát triển của các dịch vụ stablecoin từ "các trung gian nắm giữ giấy phép" thành "các nền tảng năng lực cơ bản". Các mô hình ban đầu như Paxos dựa vào giấy phép riêng để xuất khẩu dịch vụ phát hành cho bên thứ ba, trong khi Agora nhấn mạnh việc chuẩn hóa và kết nối mô-đun năng lực cốt lõi, đồng thời mở rộng cơ sở hạ tầng stablecoin cho nhiều tổ chức hơn. Sự chuyển dịch này giúp giảm bớt rào cản gia nhập và mở đường cho stablecoin trở thành "tiền tệ trong nền tảng" hoặc "các lớp thanh toán bù trừ theo kịch bản dọc".
Giải pháp stablecoin của Cobo cũng phản ánh thực tiễn và sản phẩm cụ thể của "sự phát triển từ các chức năng tài chính thành cơ sở hạ tầng nhúng": nút cốt lõi như thanh toán bù trừ, lưu ký, kiểm soát rủi ro, nạp rút tiền được đóng gói thành mô-đun chuẩn hóa và được mở dưới dạng API, cho phép doanh nghiệp kết hợp và gọi chúng một cách linh hoạt theo nhu cầu. Trong kiến trúc này, niềm tin được chuyển từ chính tổ chức sang chính giao diện, giống như điện toán đám mây thay thế việc triển khai cục bộ. Ví trên Chuỗi, MPC và lưu ký tập trung đảm bảo tính tuân thủ và bảo mật của tiền, các kênh đa ngân hàng và mạng lưới thanh toán cho phép lưu thông stablecoin hiệu quả trong các tình huống xuyên biên giới, và mô-đun kiểm soát rủi ro và giám sát trên Chuỗi giới thiệu các chuẩn mực hành vi được chấp nhận theo quy định cho các giao dịch. Cấu trúc giao diện này đang định hình lại logic thị trường của stablecoin- đơn vị phát hành không còn đảm nhận toàn bộ khả năng xử lý mà xây dựng hệ thống dịch vụ riêng dựa trên lớp thực thi đáng tin cậy, biến stablecoin thành các nguyên mẫu tài chính thực sự có thể cấu thành, quản lý và thích ứng toàn cầu.
🎯 WeChat Pay MCP và tương lai của "tiền máy"
Vào ngày 3 tháng 7, Nền tảng Tencent Yuanqi đã công bố quyền truy cập vào WeChat Pay MCP, mở ra các khả năng như đặt lệnh, đánh giá và quản lý đơn hàng. Kể từ đó, AI Agent đã bắt đầu có khả năng "thu tiền", phát triển từ một nhà cung cấp thông tin đơn giản thành một đơn vị thực thi hành vi kinh tế. Thông qua các lệnh gọi API đơn giản hoặc quy trình làm việc được thiết lập sẵn, các nhà phát triển có thể cho phép các Agent hoàn thành việc tạo, cung cấp và thanh toán dịch vụ trong các cuộc trò chuyện của người dùng, xây dựng một vòng khép kín kinh doanh hoàn chỉnh. Điều này đánh dấu sự gia nhập của mô hình kinh doanh AI vào giai đoạn tự động hóa, mở ra một cánh cửa kinh doanh mới cho các nhà phát triển.
Tiến trình này phản ánh quá trình khám phá thử nghiệm toàn cầu về thương mại hóa AI. Trước đây, Anthropic đã cho phép Claude 3 LLM vận hành máy bán hàng tự động độc lập. Mặc dù cuối cùng lỗ vốn, AI đã hoạt động mạnh mẽ trong việc bổ sung hàng hóa, mặc cả và kiểm soát rủi ro. Sau khi xem xét tình hình, nguyên nhân gốc rễ của thất bại lần không phải là bản thân thuật toán, mà là một khiếm khuyết mang tính hệ thống - sự liên kết mục tiêu không rõ ràng (ví dụ: "tính hữu ích" lớn hơn "mục tiêu lợi nhuận"), thiếu chiến lược định giá, thiếu hỗ trợ quản lý đơn hàng và CRM. Thử nghiệm này cho thấy AI Agent đã có năng lực kỹ thuật, và điểm yếu chính là cấu trúc bên ngoài và cơ sở hạ tầng ủy quyền vẫn chưa được hoàn thiện.
Hệ thống thanh toán là nút thắt tiếp theo mà năng lực kinh doanh AI cần vượt qua. Các phương thức thanh toán truyền thống được thiết kế dành cho con người, với phí cao, quyết toán chậm và ủy quyền không linh hoạt. Về mặt cấu trúc, chúng không tương thích với hoạt động 24/7, thanh toán vi mô và các yêu cầu tự động hóa cao của Agent. Là một "đồng tiền gốc máy", stablecoin tự nhiên phù hợp với logic kinh doanh của Agent: chi phí cực thấp cho phép định giá động chi tiết; hồ sơ Chuỗi và địa chỉ ví có thể được kết nối với hệ thống CRM để lập hồ sơ người dùng và tự động hóa khích lệ; quyết toán tức thì hỗ trợ đồng bộ hóa thanh toán và trạng thái đơn hàng, xây dựng quy trình hoàn tất đơn hàng đầu cuối mà không cần sự can thiệp của con người.
Tuy nhiên, khi AI Agent có khả năng thu tiền, điều đó cũng đồng nghĩa với việc tự động khuếch đại rủi ro. Các mô hình mới về việc tạo ra thanh toán, bán nội dung sai lệch, và thậm chí cả "AI gian lận AI" có thể tạo thành một vòng lặp khép kín mà không cần sự can thiệp của con người. Nền tảng cần đồng thời hoàn thiện cơ cấu quản lý thẩm quyền và kiểm soát rủi ro, đồng thời kiểm soát chặt chẽ quyền truy cập của nhà phát triển, logic kích hoạt thanh toán và hành vi bất thường. Bản sắc kinh tế của AI Agent đã được kích hoạt, và tính bảo mật cũng như quản trị cơ sở hạ tầng thanh toán sẽ trực tiếp quyết định liệu mô hình mới này có thể được triển khai một cách lành mạnh hay không.
Sự chấp nhận của thị trường
🌱Circle và OKX đạt được thỏa thuận hợp tác chiến lược với USDC để mở rộng thanh khoản và phạm vi phủ sóng toàn cầu
Thông tin nhanh
Circle đã thiết lập quan hệ đối tác với sàn giao dịch có tiếng thế giới OKX để cung cấp dịch vụ trao đổi hai chiều 1:1 giữa USD và USDC cho 60 triệu người dùng OKX;
Hai bên sẽ đơn giản hóa các kênh dòng vốn vào và ra thông qua các đối tác ngân hàng chung, giúp khách hàng dễ dàng sử dụng USDC cho các giao dịch, thanh toán và các hoạt động khác;
Là một phần của sự hợp tác, Circle và OKX sẽ cùng nhau thực hiện các chương trình giáo dục và cộng đồng để giúp người dùng hiểu được lợi ích của các loại tiền kỹ thuật số như USDC.
Tại sao nó quan trọng
Sự hợp tác này tiếp tục mở rộng khả năng tiếp cận và thanh khoản toàn cầu của USDC, thể hiện sự mở rộng mạnh mẽ tầm ảnh hưởng thị trường của Circle với tư cách là đơn vị phát hành stablecoin lớn nhất thế giới. Bằng cách thiết lập sự tích hợp độ sâu với sàn giao dịch có lượng người dùng lượng lớn , Circle củng cố mô hình kinh doanh của mình, đồng thời nâng cao tiện ích của USDC trong thanh toán và giao dịch quốc tế.
🌱Ant International có kế hoạch tích hợp stablecoin Circle vào nền tảng blockchain
Thông tin nhanh
Theo những người hiểu biết về vấn đề này, Ant International, một công ty con của Ant Group, có kế hoạch tích hợp stablecoin USDC của Circle vào nền tảng blockchain của mình sau khi quy định về stablecoin của Hoa Kỳ hoàn thiện ;
Năm ngoái, Ant Group đã xử lý hơn 1 nghìn tỷ đô la giao dịch toàn cầu, một phần ba trong đó được xử lý bởi hệ thống blockchain của công ty, chứng tỏ quy mô khổng lồ của công ty trong lĩnh vực thanh toán kỹ thuật số;
Ant International đang nộp đơn xin giấy phép stablecoin tại Hồng Kông, Singapore và Luxembourg, cho thấy họ đang tích cực phát triển việc kinh doanh stablecoin toàn cầu và việc hợp tác với Circle được niêm yết là một bước quan trọng.
Tại sao điều này quan trọng:
Sự hợp tác xuyên biên giới giữa gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc và đơn vị phát hành stablecoin hàng đầu của Mỹ phản ánh rằng stablecoin đã được công nhận rộng rãi trong lĩnh vực thanh toán toàn cầu. Điều này cũng cho thấy Ant Group đang mở rộng việc kinh doanh blockchain quốc tế thông qua các kênh tuân thủ, có thể trở thành một mô hình mới cho các công ty Trung Quốc tham gia vào cuộc cạnh tranh tài chính kỹ thuật số toàn cầu.
🌱Meow và Bridge cùng nhau tạo ra hệ sinh thái thanh toán USDC để đạt được trải nghiệm tiện lợi tương tự như tiền mặt
Thông tin nhanh
Meow, một công ty công nghệ tài chính của Hoa Kỳ, đã trở thành công ty đầu tiên tại Hoa Kỳ cho phép các doanh nghiệp gửi và nhận USDC trực tiếp trên nền tảng ngân hàng thương mại bằng cách tích hợp API Orchestration của Bridge;
Giải pháp này giải quyết được nhiều vấn đề khó khăn: đơn giản hóa quy trình tốn thời gian khi mở tài khoản sàn giao dịch crypto, xóa bỏ khoảng cách giữa USDC và hệ thống kế toán truyền thống, cung cấp khả năng kiểm soát quỹ ở cấp độ doanh nghiệp và giảm chi phí giao dịch;
Kết quả sau khi triển khai rất đáng kể: Khối lượng giao dịch của Meow tăng trưởng hàng tỷ, số lượng tài khoản khách hàng tăng trưởng gấp ba và sẽ đạt được lợi nhuận vào năm 2024, đồng thời giúp các công ty giảm thời gian xử lý tài khoản từ hàng giờ xuống còn vài phút.
Tại sao nó quan trọng
Trường hợp này chứng minh sự đột phá của stablecoin trong các ứng dụng thương mại thực tế, giúp doanh nghiệp hạ thấp ngưỡng chấp nhận thanh toán crypto bằng cách tích hợp liền mạch USDC với các dịch vụ ngân hàng truyền thống. Sự hợp tác giữa Meow và Bridge tạo ra một khuôn mẫu về cách các công ty công nghệ tài chính có thể sử dụng công nghệ stablecoin để tạo lợi thế cạnh tranh, đồng thời chứng minh tính khả thi của stablecoin như một công cụ thanh toán thương mại hàng ngày.
🌱Kỳ lân công nghệ tài chính Úc Airwallex bắt đầu xây dựng đội ngũ nền tảng stablecoin
Thông tin nhanh
Trang web chính thức của công ty thanh toán xuyên biên giới Airwallex của Úc cho thấy họ đang thành lập đội ngũ nền tảng stablecoin và đang tuyển dụng các kỹ sư.
Công ty có kế hoạch xây dựng cơ sở hạ tầng cho phép khách hàng và hệ thống nội bộ mua, nắm giữ, gửi và quyết toán token trên toàn cầu;
Nền tảng này hướng tới mục tiêu hỗ trợ thanh toán toàn cầu gần như tức thì, đạt được thanh khoản trên Chuỗi và chuyển đổi tiền pháp định sang stablecoin liền mạch, đồng thời cung cấp cho người dùng các dịch vụ tài chính xuyên biên giới hiệu quả hơn.
Tại sao nó quan trọng
Là một gã khổng lồ thanh toán với định giá hơn 3 tỷ đô la Mỹ, việc Airwallex gia nhập lĩnh vực stablecoin thể hiện sự tích hợp quan trọng giữa công nghệ thanh toán truyền thống và công nghệ blockchain. Điều này sẽ cung cấp một kênh quyết toán hiệu quả hơn cho mạng lưới thanh toán toàn cầu của công ty, đồng thời cung cấp các dịch vụ stablecoin tiện lợi hơn cho người dùng tổ chức, từ đó có thể đẩy nhanh việc ứng dụng stablecoin trong các kịch bản thanh toán xuyên biên giới tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương.
🌱Visa và Bridge hợp tác ra mắt thẻ thanh toán stablecoin tại Mỹ Latinh
Thông tin nhanh
Visa đã công bố quan hệ đối tác với nhà cung cấp dịch vụ stablecoin Bridge và đã bắt đầu ra mắt thẻ thanh toán stablecoin tại các quốc gia Mỹ Latinh như Argentina, Colombia và Mexico;
Dịch vụ này cung cấp cho người mua và người bán một cách linh hoạt hơn để giao dịch stablecoin, đồng thời cho phép các công ty và doanh nghiệp công nghệ tài chính cung cấp dịch vụ thẻ thanh toán stablecoin thông qua một giao diện API duy nhất;
Mỹ Latinh, với tư cách là khu vực quảng bá quy mô lớn đầu tiên, phản ánh giá trị ứng dụng thực tế của stablecoin tại các quốc gia có lạm phát và biến động tỷ giá hối đoái cao. Visa tiếp tục mở rộng mạng lưới thanh toán crypto của mình.
Tại sao nó quan trọng
Gã khổng lồ thanh toán truyền thống Visa đã mở rộng hơn nữa phạm vi hoạt động của mình trong lĩnh vực stablecoin, đặc biệt là chọn các khu vực có lạm phát cao ở Mỹ Latinh làm thị trường chính, cho thấy stablecoin đang chuyển từ công cụ đầu cơ sang công cụ thanh toán thiết thực và đã nhận được sự công nhận chiến lược từ các tổ chức thanh toán chính thống.
Xu hướng vĩ mô
🔮Quy mô nợ quốc gia của Hoa Kỳ đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH), lần đầu tiên vượt qua kỷ lục của tháng 2
Thông tin nhanh
Tổng nợ quốc gia của Hoa Kỳ đã đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) , phá vỡ kỷ lục được thiết lập vào tháng 2 năm nay. Chính phủ cần tiếp tục phát hành lượng lớn trái phiếu trong hoàn cảnh lãi suất cao để bù đắp thâm hụt chi tiêu và gia hạn nợ đáo hạn;
Điều này dẫn đến chiếm tỷ lệ chi phí lãi vay tăng đáng kể, làm trầm trọng thêm gánh nặng tài chính và ảnh hưởng trực tiếp đến thanh khoản thị trường, xu hướng lãi suất dài hạn và niềm tin của nhà đầu tư;
Đối diện khủng hoảng nợ, chính phủ có thể khám phá các kênh tài trợ phi truyền thống, bao gồm hướng dẫn các tổ chức phát hành stablecoin tuân thủ tăng lượng nắm giữ trái phiếu chính phủ, hình thành cơ chế "nới lỏng định lượng vô hình" để gián tiếp hỗ trợ nhu cầu về trái phiếu Mỹ .
Tại sao nó quan trọng
Nợ quốc gia tiếp tục gia tăng không chỉ đe dọa sự ổn định lâu dài của đồng đô la Mỹ mà còn có thể định hình lại hoàn cảnh pháp lý stablecoin . Chính phủ có động lực hướng dự trữ stablecoin vào thị trường kho bạc và mở rộng các kênh hấp thụ trái phiếu Mỹ. Điều này sẽ tác động sâu sắc đến chiến lược dự trữ và tuân thủ quy định của stablecoin chính thống như USDC.
🔮Mizuho bi quan về cổ phiếu Circle: Triển vọng tăng trưởng trung hạn của USDC bị đánh giá quá cao
Thông tin nhanh
Ngân hàng Bank of America Mizuno đã đưa ra xếp hạng "kém hiệu quả" cho cổ phiếu Circle (CRCL) với mức giá mục tiêu là 85 đô la, thấp hơn đáng kể so với giá giao dịch hiện tại cho rằng thị trường đang quá lạc quan về mức định giá;
Các nhà phân tích chỉ ra ba yếu tố rủi ro: chu kỳ cắt giảm lãi suất sắp tới, tình trạng trì trệ tương đối của lượng lưu thông USDC (vẫn ở mức 62 tỷ đô la kể từ tháng 4) và chi phí phân phối cao về mặt cấu trúc (hệ số biên lợi nhuận giảm từ 61% vào năm 2023 xuống còn 39% vào đầu năm 2025);
BofA Mizuno cho rằng dự báo thu nhập 4,5 tỷ đô la vào năm 2027 của Circle có thể cao hơn 25-30% trừ khi việc áp dụng USDC tăng đáng kể hoặc lãi suất vẫn duy trì ở mức cao, cả hai điều này đều khó có thể xảy ra.
Tại sao nó quan trọng
Mặc dù Circle đã thành công khi lên sàn giao dịch chứng khoán New York với mức giá IPO là 31 đô la vào tháng trước và nhanh chóng trở nên phổ biến trong giới đầu tư cá nhân, các nhà đầu tư tổ chức đã bắt đầu đặt câu hỏi về tính hợp lý trong định giá của công ty. Với việc ban hành các quy định như Đạo luật GENIUS, điều này có thể thu hút thêm nhiều đối thủ cạnh tranh, và các đối tác như Coinbase thu hút thêm người nắm giữ USDC bằng cách cung cấp tỷ suất lợi nhuận ( thị phần USDC của Coinbase đã tăng từ 8% lên 22% trong hơn một năm), Circle có thể sẽ phải đối mặt với áp lực lợi nhuận lớn hơn và những thách thức về thị thị phần các đồng stablecoin đô la Mỹ trong tương lai.
🔮Hàn Hàn Quốc đã chứng kiến sự gia tăng đột biến trong việc đăng ký stablecoin, với các công ty địa phương đang tranh giành để thâm nhập vào thị trường thanh toán kỹ thuật số
Thông tin nhanh
Hàn Quốc hiện không có hướng dẫn quản lý rõ ràng nào stablecoin, nhưng đã tạo ra làn sóng đăng ký nhãn hiệu stablecoin, với các ngân hàng hoặc công ty nộp đơn xin nhãn hiệu liên quan đến stablecoin gần như mỗi ngày;
Khi một công ty niêm yết nộp đơn đăng ký nhãn hiệu stablecoin, giá cổ phiếu của công ty đó thường tăng vọt 15-30% chỉ trong một ngày, đây đã trở thành phản ứng bình thường của thị trường;
Các tập đoàn tài chính lớn Hàn Quốc đang nhanh chóng tham gia cuộc chơi. Các tổ chức đã nộp đơn đăng ký nhãn hiệu stablecoin bao gồm Toss Bank, Shinhan Financial Group, KakaoPay, KB Kookmin Bank, KakaoBank, K Bank, Shinhan Card, Mirae Tài sản và hơn chục công ty có tiếng khác.
Tại sao nó quan trọng
Các nhà đầu tư Hàn Quốc đang rất hào hứng với lĩnh vực stablecoin. Vào tháng 6, cổ phiếu Circle đã trở thành cổ phiếu nước ngoài được các nhà đầu tư Hàn Quốc ưa chuộng nhất, với dòng vốn ròng 410 triệu đô la Mỹ chỉ trong một tháng. Cơn sốt toàn quốc này cho thấy Hàn Quốc đang nhanh chóng trở thành thị trường trọng điểm cho cạnh tranh stablecoin ở châu Á. Các nhà đầu tư đang tích cực tìm kiếm "Circle tiếp theo", nơi có thể sản sinh ra các dự án stablecoin Hàn Quốc địa có tầm ảnh hưởng toàn cầu trong tương lai.
Tuân thủ quy định
🏛️ Circle không đóng băng số tiền bị đánh cắp và hacker đã chuyển đổi 1,3 triệu USDT0 thành USDC trong 23 giây và trốn thoát
Thông tin nhanh
Kẻ tấn công đã chuyển đổi thành công toàn bộ số tiền của mình thành USDC và trốn thoát chỉ 23 giây trước khi dự án USDT0 đóng băng 1,3 triệu tài sản USDT0 của hắn.
Đội ngũ USDT0 đã phản ứng nhanh chóng và ngay lập tức thực hiện đóng băng, nhưng do chênh lệch thời gian trong xác nhận giao dịch blockchain nên họ không thể ngăn chặn kẻ tấn công hoàn tất việc chuyển tiền;
Một giờ sau sự cố, đơn vị phát hành USDC Circle vẫn chưa phản hồi về sự cố hoặc thực hiện các biện pháp đóng băng, làm dấy lên câu hỏi trong cộng đồng về cơ chế phản ứng bảo mật của đơn vị này.
Tại sao nó quan trọng
Việc Circle xử lý số tiền bị đánh cắp sẽ trở thành một ví dụ quan trọng về sự hợp tác bảo mật stablecoin. Tốc độ phản hồi của họ không chỉ liên quan đến khả năng thu hồi vốn mà còn kiểm tra hiệu quả phối hợp và niềm tin thị trường giữa các đơn vị phát hành stablecoin tập trung.
🏛️Tether nắm giữ lượng vàng dự trữ trị giá 8 tỷ đô la trong một kho tiền bí mật ở Thụy Sĩ
Thông tin nhanh
Tether, đơn vị phát hành stablecoin lớn nhất thế giới, có kho tiền riêng tại Thụy Sĩ và hiện đang nắm giữ khoảng 80 tấn vàng, trị giá khoảng 8 tỷ đô la, chiếm gần 5% tài sản dự trữ của đơn vị này;
Giám đốc điều hành Tether, Paolo Ardoino, gọi đây là "kho tiền an toàn nhất thế giới", nhưng không tiết lộ vị trí chính xác vì lý do an ninh. Quy mô của kho tiền này tương đương với số lượng kim loại quý và hàng hóa mà UBS công bố;
Công ty cũng phát hành token XAUT, token được bảo chứng bằng 1 ounce vàng. Hiện tại, công ty đã phát hành token tương đương 7,7 tấn vàng (khoảng 819 triệu đô la), mà người nắm giữ có thể đổi trực tiếp lấy vàng vật chất tại Thụy Sĩ.
Tại sao nó quan trọng
Việc Tether tích lũy một lượng vàng dự trữ quy mô lớn như vậy cho thấy xu hướng các nhà phát hành stablecoin đang tìm kiếm sự hỗ trợ tài sản đa dạng, đồng thời đặt ra thách thức đối với hệ thống tài chính truyền thống. Tuy nhiên, các quy định quản lý stablecoin do Liên minh Châu Âu ban hành năm ngoái và các quy định được đề xuất tại Hoa Kỳ chỉ cho phép tiền mặt và tài sản tương tự tiền mặt (như trái phiếu kho bạc ngắn hạn) làm tài sản đảm bảo cho stablecoin pháp định, điều này có thể buộc Tether phải bán dự trữ vàng của mình khi xin cấp phép tại các thị trường này.
🏛️ Circle đạt được thỏa thuận chia sẻ thu nhập USDC với sàn giao dịch crypto Bybit
Thông tin nhanh
Theo những người hiểu biết về vấn đề này, công ty phát hành stablecoin Circle đã bí mật thiết lập thỏa thuận chia sẻ lợi nhuận USDC với Bybit, sàn giao dịch crypto lớn thứ hai thế giới, để chia sẻ lợi nhuận do dự trữ stablecoin tạo ra;
Circle trước đây đã đạt được thỏa thuận với Coinbase để chia sẻ 50% lợi nhuận dự trữ USDC và tiết lộ sự hợp tác tương tự với Binance trong các tài liệu đăng ký trước IPO;
Một người hiểu rõ vấn đề này cho biết: "Bất kỳ sàn giao dịch nào nắm giữ lượng lớn USDC về cơ bản đều có thỏa thuận với Circle", điều này cho thấy đây đã trở thành mô hình kinh doanh tiêu chuẩn của Circle để mở rộng thị thị phần của USDC.
Tại sao nó quan trọng
Điều này cho thấy cách các đơn vị phát hành stablecoin khích lệ sàn giao dịch thúc đẩy việc sử dụng tiền tệ của họ thông qua việc chia sẻ lợi nhuận . Mô hình này sẽ giúp Circle nhanh chóng mở rộng hệ sinh thái USDC, nhưng cũng có thể làm dấy lên những lo ngại về mặt quy định liên quan đến tính minh bạch của việc phân phối doanh lợi nhuận dự trữ và bản chất của việc kinh doanh stablecoin .
🏛️Sắc lệnh stablecoin của Hồng Kông sẽ có hiệu lực vào tháng 8 và thị trường cổ phiếu A đang chú ý chặt chẽ đến các cơ hội phân phối stablecoin
Thông tin nhanh
Sắc lệnh Stablecoin của Hồng Kông sẽ chính thức có hiệu lực vào ngày 1 tháng 8, trở thành khuôn khổ quản lý toàn diện đầu tiên trên thế giới dành cho stablecoin fiat. HKMA sẽ công bố chỉ dẫn triển khai trong tháng này, và dự kiến số lượng giấy phép được cấp trong đợt đầu tiên sẽ ở mức một chữ số.
Gần đây, nhiều công ty niêm yết tại Thượng Hải và Thâm Quyến thường xuyên được các nhà đầu tư hỏi về mô hình việc kinh doanh stablecoin . Việc chính sách mở cửa, hiệu quả giao dịch được cải thiện và nhu cầu định vị chiến lược đã cùng nhau thúc đẩy sự nhiệt tình của thị trường;
Thời hạn quyết toán trái phiếu xanh token hóa Hồng Kông đã được rút ngắn từ T+5 xuống còn T+1, chứng minh rằng công nghệ blockchain có thể giảm thiểu hiệu quả chi phí ma sát giao dịch. Hồng Kông hy vọng sẽ kết nối tài sản kỹ thuật số với nền kinh tế thực.
Tại sao nó quan trọng
Việc triển khai khuôn khổ quản lý stablecoin của Hồng Kông đã đặt ra một chuẩn mực quan trọng cho thị trường tài sản kỹ thuật số châu Á, không chỉ cung cấp lộ trình tuân thủ rõ ràng mà còn có khả năng thúc đẩy sự phát triển của stablecoin Nhân dân tệ. Điều này sẽ thu hút nhiều tổ chức tài chính và công ty công nghệ hơn tham gia vào lĩnh vực stablecoin, đồng thời cung cấp tham khảo và tham khảo cho các chính sách liên quan tại Trung Quốc đại lục.
🏛️Báo báo cáo 6 tháng về quy định MiCA của EU: 14 đơn vị phát hành stablecoin được chấp thuận, 39 nhà cung cấp dịch vụ crypto được cấp phép
Thông tin nhanh
Theo Patrick Hansen, giám đốc chính sách EU của Circle, sáu tháng sau khi các quy định MiCA của EU được triển khai, đã có 14 đơn vị phát hành stablecoin(token tiền điện tử) được cấp phép tại bảy quốc gia EU, trong đó ba đơn vị ở Pháp, Malta và Hà Lan. Trong số 20 stablecoin được phát hành, 12 đơn vị được neo giá vào đồng euro, bảy đơn vị được neo giá vào đồng đô la Mỹ và một đơn vị được neo giá vào đồng koruna Séc.
39 Nhà cung cấp Dịch vụ tài sản crypto (CASP) đã được cấp phép MiCA tại 9 quốc gia EU/EEA, dẫn đầu là Đức (12) và Hà Lan (11). Các loại hình tổ chức bao gồm các tổ chức tài chính truyền thống (như BBVA, Clearstream), các công ty công nghệ tài chính (như N26, Trade Republic) và các công ty crypto bản địa (như Coinbase, Kraken );
Hiện tại, chưa có đơn vị phát hành token tham khảo tài sản (ART) nào được chấp thuận, cho thấy nhu cầu thị trường không đủ; khoảng 30 Sách trắng đã được nộp để thông báo theo Chương 2 của MiCA đối với tài sản crypto như Bitcoin và Ethereum ; giai đoạn chuyển tiếp đã kết thúc tại sáu quốc gia bao gồm Hà Lan và Ba Lan, và Cơ quan quản lý thị trường tài chính Hà Lan (AFM) đang địa vị trong việc cấp giấy phép.
Tại sao nó quan trọng
Sáu tháng sau khi triển khai đầy đủ, MiCA đã cho thấy động lực rõ rệt, với việc các công ty châu Âu đang tích cực xin giấy phép để mở rộng dịch vụ của họ sang 30 quốc gia thuộc Khu vực Kinh tế Châu Âu. Khuôn khổ pháp lý này đang dần thiết lập một hệ sinh thái tuân thủ cho thị trường tài sản crypto châu Âu, cung cấp một mô hình tham khảo cho việc quản lý stablecoin ở các khu vực khác trên thế giới. Sự tiến bộ của EU cũng cho thấy xu hướng thể chế hóa các dịch vụ tài chính crypto, với các công ty tài chính truyền thống và các công ty tiền crypto địa cạnh tranh trong cùng một khuôn khổ pháp lý.
🏛️Dubai chấp thuận quỹ thị trường tiền token hóa đầu tiên QCD, được ra mắt chung bởi Ngân hàng Quốc gia Qatar và DMZ Finance
Thông tin nhanh
Cơ quan dịch vụ tài chính Dubai đã phê duyệt Quỹ thị trường tiền tệ QCD, được hỗ trợ bởi Ngân hàng quốc gia Qatar và DMZ Finance, trở thành quỹ thị trường tiền tệ token hóa đầu tiên được phê duyệt trong khu vực;
Quỹ này hướng tới mục tiêu đưa tài sản truyền thống lên Chuỗi , phục vụ nhiều tình huống ứng dụng của tổ chức và củng cố hơn nữa địa vị của Trung Đông như một trung tâm tài chính tài sản kỹ thuật số;
Một báo cáo chung dự đoán rằng thị trường tài sản thực token hóa (RWA) toàn cầu sẽ đạt 18,9 nghìn tỷ đô la vào năm 2033, với Dubai và Doha nổi lên là những thị trường dẫn đầu.
Tại sao nó quan trọng
Động thái này đánh dấu một bước đột phá quan trọng trong lĩnh vực token hóa tài sản vật chất (RWA). Trung Đông đang tích cực triển khai cơ sở hạ tầng tài chính tài sản kỹ thuật số, kết hợp tài chính truyền thống với công nghệ blockchain để cung cấp các kênh đầu tư mới cho các nhà đầu tư tổ chức toàn cầu.
🏛️Orbiter Finance hợp tác với các công ty niêm yết trên Nasdaq để tạo ra giải pháp Chuỗi chéo stablecoin tuân thủ
Thông tin nhanh
Orbiter Finance đã đạt được sự hợp tác chiến lược với Nano Labs được niêm yết trên Nasdaq để cùng nhau phát triển giải pháp Chuỗi chéo stablecoin tuân thủ quy định có tên là NBNB.io;
Giải pháp này sẽ hỗ trợ chuyển tiền xuyên Chuỗi với chi phí thấp cho nhiều loại tiền tệ fiat như USD, HKD và RMB ở nước ngoài, dự kiến ra mắt vào quý 4 năm 2025;
Sự hợp tác này nhằm mục đích thúc đẩy việc áp dụng stablecoin tuân thủ quy định trong hệ sinh thái BNB Chain, đặc biệt là thúc đẩy việc triển khai thực tế stablecoin trong các tình huống blockchain như DeFi.
Tại sao nó quan trọng
Sự hợp tác giữa một công ty niêm yết và một giao thức Chuỗi chuyên nghiệp đánh dấu một bước tiến quan trọng để stablecoin tuân thủ pháp luật tiến gần hơn đến tài chính chính thống. Đặc biệt, việc ra mắt stablecoin đô la Hồng Kông và nhân dân tệ ở nước ngoài sẽ cung cấp cho người dùng châu Á nhiều lựa chọn tài sản kỹ thuật số đa dạng hơn, đồng thời mang đến những điểm tăng trưởng mới cho hệ sinh thái BNB Chain.
🏛️Phòng thí nghiệm Tài chính Quốc gia đề xuất mô hình phát triển stablecoin Nhân dân tệ "tích hợp nội bộ và bên ngoài"
Thông tin nhanh
Yang Tao, phó giám đốc Phòng thí nghiệm phát triển tài chính quốc gia, đề xuất rằng stablecoin RMB nên áp dụng chiến lược liên kết trong và ngoài nước, đồng thời thúc đẩy hoạt động khám phá sáng tạo tại Khu thương mại tự do Thượng Hải và Hồng Kông;
Có hai mô hình stablecoin nhân dân tệ (CNYC) trong nước ngoài được đề xuất: bên long tổ chức thành lập các tổ chức phát hành đặc biệt tại Khu thương mại tự do Thượng Hải hoặc dựa vào các tổ chức vận hành nhân dân tệ kỹ thuật số để trực tiếp đúc stablecoin;
Bài viết chỉ ra rằng stablecoin dựa trên Web3.0 đã vượt qua các khái niệm truyền thống về nước ngoài và trong nước, đồng thời đề xuất sử dụng khái niệm "sổ cái thống nhất" của BIS để thúc đẩy sự phát triển phối hợp của đồng nhân dân tệ kỹ thuật số và stablecoin.
Tại sao nó quan trọng
Đề án này cho thấy các nhóm chuyên gia chính thức của Trung Quốc đã bắt đầu suy nghĩ một cách có hệ thống về chiến lược stablecoin Nhân dân tệ, nhấn mạnh việc xây dựng một hệ sinh thái hoàn chỉnh thông qua đổi mới thể chế và hướng dẫn quy định, có ý nghĩa chỉ đạo quan trọng cho con đường phát triển tài chính kỹ thuật số của Trung Quốc và chiến lược kỹ thuật số quốc tế hóa Nhân dân tệ.
Sản phẩm mới Express
🌱Thị trường stablecoin được phân tầng sau Đạo luật GENIUS và Checker được định vị là nhà cung cấp dịch vụ thanh khoản
Thông tin nhanh
Sau khi Đạo luật GENIUS mang lại sự rõ ràng về mặt quy định, thị trường trở nên phân cực: các tập đoàn tài chính truyền thống nắm giữ quyền phát hành stablecoin bằng lợi thế về vốn của họ, trong khi các công ty công nghệ tài chính phải đối mặt với những thách thức trong việc thu hút thanh khoản;
Checker được định vị chính xác là nhà cung cấp dịch vụ thanh khoản, giúp các tổ chức tài chính và công ty công nghệ tài chính vượt qua ba điểm khó khăn chính: thanh khoản khu vực thấp, chi phí công nghệ và tuân thủ cao, và mở rộng thị trường không hiệu quả;
Nền tảng này đã hợp tác với một số đội ngũ tiên tiến như Blox_globe và GrupoBraza để xây dựng mạng lưới phân phối bao phủ các thị trường mới nổi trên toàn thế giới như Lagos, Sao Paulo, Paris và Nairobi.
Tại sao nó quan trọng
Sự phân khúc thị trường do quy định rõ ràng mang lại đã tạo ra những cơ hội kinh doanh mới - các công ty lớn chịu trách nhiệm phát hành tuân thủ, và các nhà cung cấp dịch vụ chuyên nghiệp chịu trách nhiệm phân phối hiệu quả. Checker đang lấp đầy khoảng trống quan trọng từ việc phát hành stablecoin đến việc sử dụng rộng rãi trên toàn cầu bằng cách giải quyết mối liên kết cốt lõi về thanh khoản .
🌱Solayer ra mắt dịch vụ thẻ phụ Emerald, quản lý thẻ stablecoin lại phát triển
Thông tin nhanh
Solayer đã ra mắt Emerald Sub Cards, cho phép người dùng quản lý nhiều thẻ thông qua một tài khoản chính, đặt nhãn tùy chỉnh, giới hạn chi tiêu độc lập và theo dõi chi tiêu cho từng thẻ;
Dịch vụ hỗ trợ phân bổ sử dụng linh hoạt, chẳng hạn như thiết lập thẻ độc lập để mua sắm hàng ngày, sử dụng cho gia đình, chia sẻ với bạn bè hoặc tiết kiệm đặc biệt, nâng cao khả năng thích ứng của các kịch bản thanh toán bằng stablecoin;
Dịch vụ này hiện mở cửa cho tất cả chủ thẻ Emerald Card và người dùng có thể đăng ký thông qua trang web app.solayer.org/card, đánh dấu bước chuyển dịch thanh toán stablecoin sang các chức năng thẻ ngân hàng truyền thống.
Tại sao nó quan trọng
Động thái của Solayer cho thấy các công cụ thanh toán stablecoin đang nhanh chóng hoàn thiện trải nghiệm người dùng, và bằng cách giới thiệu các chức năng ngân hàng truyền thống như quản lý thẻ phụ, công ty đã hạ thấp ngưỡng chấp nhận stablecoin cho người dùng thông thường. Sự đổi mới này sẽ thúc đẩy việc ứng dụng stablecoin trong các tình huống tiêu dùng hàng ngày, đồng thời cung cấp một giải pháp thân thiện crypto cho việc quản lý tài chính gia đình và kiểm soát ngân sách.
Bố trí vốn
💰Revolut có kế hoạch huy động 65 tỷ đô la và đang bí mật xây dựng stablecoin của riêng mình
Thông tin nhanh
Công ty công nghệ tài chính Anh Revolut đang đàm phán để huy động 1 tỷ đô la với mức định giá 65 tỷ đô la, tăng trưởng 44% so với năm ngoái, với công ty đầu tư Greenoaks của Hoa Kỳ dự kiến sẽ dẫn đầu vòng gọi vốn này;
Có thông tin cho rằng Revolut đang bí mật phát triển stablecoin của riêng mình, xây dựng mạng lưới phân phối mạnh mẽ với 50 triệu người dùng hoạt động, giấy phép ngân hàng tại hơn 30 quốc gia và sàn giao dịch crypto Revolut X;
Không giống như các nhà phát hành stablecoin truyền thống, Revolut không cần phải trả phí kênh cao. Khả năng phân phối riêng của họ sẽ trở thành điểm lợi nhuận cốt lõi của việc kinh doanh stablecoin , và dự kiến sẽ đạt được hệ số biên lợi nhuận cao hơn.
Tại sao nó quan trọng
Mặc dù Revolut đã đạt được định giá cao nhờ mô hình siêu ứng dụng, kế hoạch phát triển stablecoin của công ty sẽ định hình lại bối cảnh cạnh tranh của ngành. Với giấy phép tài chính toàn diện và lượng người dùng lớn, việc Revolut gia nhập thị trường stablecoin có thể đặt ra thách thức lớn cho các đơn vị phát hành hiện tại và đặt ra các tiêu chuẩn mới về tuân thủ và đổi mới.
💰Nhà cung cấp dịch vụ nhãn trắng Stablecoin Agora hoàn tất vòng gọi vốn Series A trị giá 50 triệu đô la
Thông tin nhanh
Công ty khởi nghiệp crypto Agora vừa công bố hoàn tất vòng gọi vốn Series A trị giá 50 triệu đô la, do tổ chức đầu tư crypto có tiếng Paradigm dẫn đầu. Trước đó, công ty đã hoàn tất vòng gọi vốn hạt giống trị giá 12 triệu đô la vào năm ngoái.
Mô hình kinh doanh độc đáo của Agora cung cấp dịch vụ nhãn trắng stablecoin , cho phép các doanh nghiệp phát hành stablecoin thương hiệu riêng của họ dựa trên stablecoin AUSD, đồng thời chia sẻ các lợi thế về khả năng tương tác và thanh khoản cơ bản;
Không giống như stablecoin chính thống, Agora được thiết kế để chia sẻ lợi nhuận tài sản đô la Mỹ đằng sau stablecoin với các đối tác của mình và hợp tác với State Street và VanEck để quản lý dự trữ. Giá trị vốn hóa thị trường AUSD là khoảng 130 triệu đô la Mỹ.
Tại sao nó quan trọng
Khi những gã khổng lồ không phải crypto như Meta và Apple bước vào lĩnh vực stablecoin, mô hình tập trung vào việc hỗ trợ các công ty nhanh chóng phát hành stablecoin của riêng họ của Agora có thể mở ra một hướng đi mới. Cơ chế chia sẻ lợi nhuận"sản phẩm bán công" và khả năng thanh toán xuyên biên giới của Agora dự kiến sẽ được sử dụng rộng rãi hơn ở các khu vực ngoài Hoa Kỳ, nơi đồng đô la Mỹ biến động mạnh hơn.
💰Tether đầu tư vào công ty pháp y blockchain Crystal Intelligence để tăng cường cuộc chiến chống tội phạm crypto
Thông tin nhanh
Tether, công ty phát hành stablecoin lớn nhất thế giới, đã đầu tư chiến lược blockchain Crystal Intelligence để mua các công cụ theo dõi rủi ro theo thời gian thực, phát hiện gian lận và thông tin tình báo quy định nhằm tăng cường cuộc chiến chống lại tội phạm liên quan đến USDT;
Tội phạm crypto đã gia tăng mạnh mẽ trong những năm gần đây. FBI báo cáo rằng thiệt hại do gian lận tài sản kỹ thuật số đã lên tới 9,3 tỷ đô la vào năm ngoái. Stablecoin đã trở thành công cụ ưa thích của tội phạm do tính lưu hành rộng rãi của chúng.
Hai bên đã hợp tác để thiết lập cơ sở dữ liệu công khai Cảnh báo lừa đảo đánh dấu các địa chỉ ví liên quan đến lừa đảo, cải thiện tính minh bạch và khả năng phòng chống gian lận.
Tại sao nó quan trọng
Khi sự giám sát của cơ quan quản lý ngày càng chặt chẽ, Tether đang thể hiện cam kết chống lại các hoạt động bất hợp pháp bằng cách chủ động đầu tư vào công nghệ tuân thủ, nhằm bảo vệ an ninh cho người dùng và chuẩn bị cho sự giám sát của các cơ quan quản lý toàn cầu.
💰 Vốn đầu tư mạo hiểm đã phục hồi vào tháng 6 lên 2,8 tỷ đô la, với các dự án dịch vụ tài chính vị trí chủ đạo hoạt động tài trợ
Thông tin nhanh
Sau đợt sụt giảm vào tháng 5 (594 triệu đô la), vốn đầu rủi ro vào lĩnh vực crypto đã phục hồi mạnh mẽ, với tổng số tiền tài trợ đạt khoảng 2,8 tỷ đô la vào tháng 6, gần mức cao nhất là 2,9 tỷ đô la vào tháng 3.
Lần tài trợ lớn nhất trong tháng 6 đến từ Kalshi (185 triệu đô la vòng Series C), Digital Asset (135 triệu đô la) và Zama (57 triệu đô la); ngoài ra, UAE đã mua 100 triệu đô la token World Liberty Financial a16z đã mua 70 triệu đô la token EigenLayer;
Trong khi các dự án AI có số lượng lớn nhất (21 dự án huy động được 116 triệu đô la), Prime Services là hạng mục lớn nhất với 5 dự án huy động được 1,15 tỷ đô la; các dự án cơ sở hạ tầng cũng hoạt động mạnh mẽ, huy động được 881 triệu đô la.
Tại sao nó quan trọng
Dữ liệu tài chính tháng 6 cho thấy thị trường đầu tư mạo hiểm tiền crypto đã lấy lại sức sống. Đáng chú ý là tăng tỷ lệ tài trợ giai đoạn cuối (Vòng B trở đi), cho thấy các nhà đầu tư đang nghiêng về các dự án trưởng thành hơn. Bất chấp câu chuyện nóng hổi về AI, dịch vụ tài chính vẫn là dòng vốn chính. Mô hình đầu tư này phản ánh sự lạc quan liên tục của thị trường về việc xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính crypto sau khi Circle niêm yết.
💰Monad Foundation mua lại Portal để củng cố cơ sở hạ tầng thanh toán blockchain stablecoin
Thông tin nhanh
Quỹ Monad mua lại nhà cung cấp cơ sở hạ tầng stablecoin Portal và cựu thành viên sáng lập sản phẩm crypto Visa Raj Parekh sẽ tham gia với tư cách là người đứng đầu bộ phận thanh toán và stablecoin;
Blockchain Monad đã chứng minh hiệu suất đột phá trong giai đoạn beta công khai, xử lý 2 tỷ giao dịch trong 5 tháng, với mức cao nhất là 10.000 TPS và được thiết kế để hỗ trợ các tình huống thanh toán stablecoin hàng ngày cho hàng trăm triệu người dùng;
Portal xử lý hàng triệu đô la quyết toán stablecoin mỗi ngày. Bộ công cụ plug-and-play của nó cho phép các công ty Web2 dễ dàng tích hợp các chức năng thanh toán crypto vào ứng dụng của họ. Nền tảng này sẽ vẫn hoạt động độc lập sau khi được mua lại.
Tại sao điều này lại quan trọng?
Việc mua lại này tích hợp blockchain hiệu suất cao và cơ sở hạ tầng stablecoin trưởng thành, nhằm giải quyết các điểm nghẽn kỹ thuật đối với việc ứng dụng stablecoin trên quy mô lớn và đẩy nhanh việc ứng dụng và phổ biến stablecoin toàn cầu bằng cách cung cấp các giao dịch chi phí thấp và các công cụ thân thiện với nhà phát triển.
