Tác giả: BlockSec
0. Giới thiệu
Stablecoin đã phát triển nhanh chóng trong những năm gần đây. Với việc sử dụng rộng rãi, các cơ quan quản lý ngày càng nhấn mạnh việc thiết lập một cơ chế có thể đóng băng các quỹ bất hợp pháp. Chúng tôi nhận thấy rằng các stablecoin chính như USDT và USDC về mặt kỹ thuật đã có khả năng này. Trong thực tế, đã có nhiều trường hợp cho thấy các cơ chế này đã phát huy tác dụng trong việc chống rửa tiền và các hoạt động tài chính bất hợp pháp khác.
Hơn nữa, nghiên cứu của chúng tôi cho thấy stablecoin không chỉ được sử dụng để rửa tiền, mà còn thường xuyên xuất hiện trong quy trình tài trợ của các tổ chức khủng bố. Do đó, bài viết này sẽ phân tích từ hai góc độ:
Tổng quan hệ thống về việc đóng băng các địa chỉ đen của USDT;
Khám phá mối liên kết giữa các quỹ bị đóng băng và tài trợ khủng bố.
Báo cáo này được phân tích dựa trên dữ liệu chuỗi công khai có sẵn, có thể có sai sót hoặc bỏ sót. Nếu có đề xuất hoặc chỉnh sửa, vui lòng liên hệ với chúng tôi tại: contact@blocksec.com.
(Phần còn lại của bản dịch sẽ tuân theo các nguyên tắc tương tự, dịch toàn bộ văn bản sang tiếng Việt trong khi giữ nguyên các thẻ HTML và nội dung bên trong các thẻ)2.1 Những phát hiện chính
Thời điểm phát hành: Kể từ khi xung đột Israel-Iran leo thang vào ngày 13 tháng 6 năm 2025, chỉ có 1 lệnh tịch thu mới được ban hành (vào ngày 26 tháng 6). Trong khi đó, tài liệu trước đó dừng lại ở ngày 8 tháng 6, cho thấy sự chậm trễ trong phản ứng thực thi pháp luật trong thời kỳ căng thẳng địa chính trị.
Tổ chức mục tiêu: Từ khi xung đột nổ ra vào ngày 7 tháng 10 năm 2024, NBCTF đã ban hành tổng cộng 8 lệnh tịch thu, trong đó 4 lệnh rõ ràng đề cập đến "Hamas", và lệnh mới nhất lần đầu tiên đề cập đến "Iran".
Địa chỉ và tài sản liên quan đến lệnh tịch thu:
76 địa chỉ USDT (Tron)
16 địa chỉ BTC
2 địa chỉ Ethereum
641 tài khoản Binance
8 tài khoản OKX
Việc truy vết chuỗi của chúng tôi đối với 76 địa chỉ USDT (Tron) đã tiết lộ hai mô hình hành vi của Tether khi phản hồi các chỉ thị chính thức này:
Đóng băng chủ động: Tether đã đưa 17 địa chỉ liên quan đến Hamas vào danh sách đen trước khi lệnh tịch thu được ban hành, trung bình sớm 28 ngày, thậm chí sớm nhất là 45 ngày.
Phản hồi nhanh chóng: Đối với các địa chỉ còn lại, Tether đã hoàn thành việc đóng băng trung bình chỉ trong 2,1 ngày sau khi lệnh tịch thu được công bố, cho thấy khả năng hợp tác thực thi pháp luật tốt.
Những dấu hiệu này cho thấy Tether có mối quan hệ mật thiết, thậm chí là cơ chế hợp tác tiên phong với một số cơ quan thực thi pháp luật.
3. Tóm tắt và Thách thức AML/CFT
Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy, mặc dù các stablecoin như USDT cung cấp các phương tiện kỹ thuật để kiểm soát giao dịch, nhưng trong thực tế, AML/CFT vẫn phải đối mặt với những thách thức sau:
3.1 Thách thức chính
Thực thi pháp luật chậm trễ so với phòng ngừa chủ động: Hiện tại, hầu hết các hành động thực thi pháp luật vẫn dựa trên việc xử lý sau sự kiện, để lại không gian cho các đối tượng vi phạm chuyển tài sản.
Điểm mù giám sát của sàn giao dịch: Các sàn giao dịch tập trung như nút giao thoa vào/ra, thường giám sát không đầy đủ, khó xác định hành vi bất thường kịp thời.
Rửa tiền xuyên chuỗi ngày càng phức tạp: Việc sử dụng hệ sinh thái đa chuỗi và cầu nối xuyên chuỗi làm cho việc chuyển tiền trở nên tinh vi hơn, độ khó của việc giám sát và truy vết tăng gấp bội.
3.2 Khuyến nghị
Chúng tôi khuyến nghị các nhà phát hành stablecoin, sàn giao dịch và cơ quan quản lý:
Tăng cường chia sẻ thông tin tình báo chuỗi;
Đầu tư vào công nghệ phân tích hành vi thời gian thực;
Xây dựng khung tuân thủ xuyên chuỗi.
Chỉ khi có hệ thống AML/CFT kịp thời, phối hợp và công nghệ tiên tiến, hệ sinh thái stablecoin mới thực sự được đảm bảo tính hợp pháp và an toàn.
4. Nỗ lực của BlockSec
Tại BlockSec, chúng tôi cam kết thúc đẩy tính an toàn và tuân thủ trong ngành công nghiệp crypto, tập trung vào việc cung cấp các giải pháp chuỗi khả thi và có thể thực hiện được cho AML và CFT. Chúng tôi đã giới thiệu hai sản phẩm then chốt:
4.1 Phalcon Compliance
Được thiết kế riêng cho các sàn giao dịch, cơ quan quản lý, dự án thanh toán và DEX, hỗ trợ:
Đánh giá rủi ro địa chỉ đa chuỗi
Giám sát giao dịch thời gian thực
Nhận dạng và cảnh báo danh sách đen
Giúp người dùng đáp ứng các yêu cầu tuân thủ ngày càng nghiêm ngặt.
4.2 MetaSleuth
Nền tảng truy vết chuỗi trực quan của chúng tôi, đã được hơn 20 cơ quan quản lý và thực thi pháp luật trên toàn cầu áp dụng. Nó hỗ trợ:
Truy vết tài chính trực quan
Hồ sơ địa chỉ đa chuỗi
Khôi phục và phân tích đường dẫn phức tạp
Hai công cụ này cùng thể hiện sứ mệnh của chúng tôi - bảo vệ trật tự và an toàn của hệ thống tài chính phi tập trung.
Một số địa chỉ liên quan trong bài:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1pz7SPTY2J4S7rGMiq6Dzi2Q5p0fXSGKzl9QF2PiV6Gw/edit?usp=sharing
