Goldman Sachs (Goldman Sachs) và Ngân hàng New York Mellon (BNY Mellon) tuyên bố: Các nhà đầu tư tổ chức hiện có thể mua trực tiếp "quỹ thị trường tiền tệ được token hóa" và đăng ký phần sở hữu trên blockchain do Goldman Sachs xây dựng, được Ngân hàng New York Mellon quản lý. Đây là lần đầu tiên cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống đưa 7,1 nghìn tỷ đô la thị trường tiền tệ vào sổ kế toán số toàn thời gian.
Cuộc cách mạng số của hai ông lớn
Theo báo cáo của CNBC, dịch vụ mới đã được BlackRock, Fidelity Investments và Federal Hermes và các công ty quản lý tài sản khác tham gia. Sau khi nhà đầu tư mua đơn vị quỹ, hệ thống sẽ ngay lập tức tạo ra token tương đương, thanh toán ngay lập tức trên chuỗi của Goldman Sachs, Ngân hàng New York Mellon đồng thời cập nhật sổ sách ký quỹ. Quy trình thanh toán trước đây mất một đến hai ngày đã được rút ngắn còn dưới vài phút.
Động lực chính sách
Hai ông lớn ra mắt dịch vụ này không phải là ngẫu nhiên và chắc chắn đã chuẩn bị từ lâu. Nguyên nhân chính là đạo luật "GENIUS" do chính quyền Trump ký gần đây, xác định khuôn khổ tuân thủ cho stablecoin được quản lý và các tài sản số khác, xóa bỏ sự không chắc chắn về quy định cho các quỹ được token hóa.
Sau khi đạo luật có hiệu lực, các quỹ phòng hộ, quỹ hưu trí và giám đốc tài chính của các doanh nghiệp lớn bắt đầu tìm kiếm điểm dừng tiền mặt ngắn hạn có thể "kiếm lãi suất, giữ nguyên giá trị". Khác với stablecoin chỉ đóng vai trò là phương tiện thanh toán, các quỹ thị trường tiền tệ có phân phối lãi, thu hút dòng vốn quay trở lại.
Kể từ chu kỳ tăng lãi suất năm 2022, khoảng 2,5 nghìn tỷ đô la đã chảy vào thị trường tiền tệ, cho thấy nhu cầu rất lớn.
Token hóa có lợi ích gì?
Quỹ tiền tệ được token hóa có thể mang lại ba lợi ích trực tiếp. Thứ nhất, thanh toán ngay lập tức, token được chuyển trên chuỗi, đồng thời cập nhật đăng ký quỹ, giảm rủi ro đối tác. Thứ hai là giao dịch 24/7, có thể điều chuyển thanh khoản ngay cả trong ngày nghỉ và sau giờ đóng cửa (mặc dù điều này có thể dẫn đến vấn đề chênh lệch giá giữa các ngày nghỉ). Thứ ba là tuân thủ tự động, hợp đồng thông minh có thể kiểm tra ngay lập tức tư cách và điều kiện của người giao dịch, giảm chi phí vận hành của nhà giao dịch.
Laide Majiyagbe, Giám đốc toàn cầu về thanh khoản, tài trợ và tài sản thế chấp của Ngân hàng New York Mellon, nhấn mạnh:
Chúng tôi đã cho phép khách hàng luân chuyển vốn token hóa trên nhiều nhà phát hành quỹ, do đó ma sát thị trường đã giảm đáng kể.
Mathew McDermott, Giám đốc toàn cầu về tài sản số của Goldman Sachs, bổ sung:
Quy mô thị trường lớn có nghĩa là các quỹ được token hóa không chỉ là công cụ đầu tư, mà còn có thể đóng vai trò là tài sản thế chấp ngay lập tức trong các kênh tài chính.
Trong tương lai, các nhà môi giới có thể đưa trực tiếp các quỹ được token hóa vào ví blockchain của đối tác giao dịch, bỏ qua quy trình phải hoàn trả thành tiền mặt trước.
Mặc dù token hóa vẫn còn nhiều thách thức trong tương lai, nhưng hai tổ chức tài chính bảo thủ nhất trên phố Wall đã bước đầu tiên. Khi càng nhiều công ty quỹ, trung tâm thanh toán và các tổ chức trung gian tham gia, quỹ thị trường tiền tệ được token hóa có thể trở thành ứng dụng blockchain đầu tiên được mở rộng quy mô trong tài chính truyền thống, đồng thời chuẩn bị tốt kinh nghiệm cho các thử nghiệm token hóa RWA và CBDC trong tương lai.
