*Bài viết này đã được dịch tự động. Vui lòng tham khảo bài viết gốc để biết nội dung chính xác.
- Giới thiệu hệ thống cấp phép liên bang cho các đơn vị phát hành stablecoin
- yêu cầu dự trữ nghiêm ngặt
- Làm rõ về thẩm quyền của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC)
Yêu cầu tuân thủ Đạo luật GENIUS đối với ngành công nghiệp Stablecoin
- Hệ thống cấp phép là một hệ thống hai cấp . Các tổ chức khác ngoài "các đơn vị phát hành stablecoin được phê duyệt" bị cấm phát hành stablecoin để thanh toán tại Hoa Kỳ. Để phát hành stablecoin, cần phải xin giấy phép từ chính quyền liên bang hoặc tiểu bang.
- Nếu vốn hóa thị trường dưới 10 tỷ đô la , giấy phép cấp tiểu bang sẽ được cấp, nhưng các tiểu bang phải tuân theo tiêu chuẩn liên bang.
- Bất kỳ công ty nào có vốn hóa thị trường từ 10 tỷ đô la trở lên đều phải xin giấy phép liên bang dưới sự giám sát của OCC (Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ) hoặc một cơ quan ngân hàng liên bang khác.
- Dự trữ phải được đảm bảo 100% bằng tài sản chất lượng cao, có tính thanh khoản cao và được công bố đầy đủ . Các tài sản đủ điều kiện bao gồm đô la Mỹ, tín phiếu kho bạc, trái phiếu mua lại, trái phiếu mua lại đảo ngược được bảo đảm bằng chứng khoán kho bạc, quỹ thị trường tiền tệ đầu tư vào tài sản đủ điều kiện và dự trữ ngân hàng trung ương.
- Tất cả các tổ chức phát hành đều phải công bố dự trữ hàng tháng và các tổ chức phát hành lớn hơn cũng phải nộp báo cáo tài chính hàng năm.
- Chúng tôi cung cấp dịch vụ bảo vệ toàn diện theo Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (BSA) về Chống Rửa tiền (AML) và tuân thủ các biện pháp trừng phạt . Các tổ chức phát hành được phân loại là tổ chức tài chính và được yêu cầu triển khai các chương trình AML/KYC, giám sát và báo cáo các hoạt động đáng ngờ (báo cáo giao dịch đáng ngờ) và tuân thủ quy định sàng lọc trừng phạt của OFAC.
- Bên phát hành cũng phải có năng lực kỹ thuật để tịch thu, đóng băng, đốt hoặc ngăn chặn việc chuyển nhượng stablecoin dựa trên các lệnh pháp lý.
- Hơn nữa, trong vòng ba năm kể từ ngày có hiệu lực, Đạo luật yêu cầu Mạng lưới thực thi tội phạm tài chính (FinCEN) thuộc Bộ Tài chính Hoa Kỳ phải nghiên cứu và phát triển hướng dẫn về (1) các phương pháp mới và sáng tạo để phát hiện các giao dịch tài chính bất hợp pháp, (2) các tiêu chuẩn dành cho các đơn vị phát hành stablecoin thanh toán để xác định, giám sát và báo cáo hoạt động bất hợp pháp và (3) các tiêu chuẩn quản lý rủi ro tùy chỉnh cho các tổ chức tài chính liên quan đến giao thức tài chính phi tập trung (DeFi).
Hướng đi của Đạo luật Minh bạch đối với việc giám sát toàn ngành
" Lời khai của CEO chúng tôi trước Ủy ban Ngân hàng Thượng viện đã bày tỏ rõ ràng mối lo ngại rằng nếu không có khuôn khổ liên bang về giám sát tài sản kỹ thuật số, Hoa Kỳ có nguy cơ mất đi vị thế dẫn đầu trong tương lai của mình trong lĩnh vực tài chính. Đạo luật CLARITY giải quyết những lo ngại này bằng cách cung cấp một kế hoạch ban đầu để tích hợp trơn tru các công ty và đơn vị trung gian tiền điện tử vào hệ thống quản lý của Hoa Kỳ. Mặc dù dự luật vẫn đang được Thượng viện xem xét, nhưng nó được coi là một bước tiến quan trọng hướng tới việc thiết lập một cơ chế giám sát nhất quán và hiệu quả."
Phân chia rõ ràng thẩm quyền và làm rõ các tiêu chí phân loại của SEC và CFTC
Dự luật này phân công rõ ràng quyền giám sát theo quy định đối với tài sản kỹ thuật số.
- Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) có thẩm quyền độc quyền đối với hàng hóa kỹ thuật số.
- SEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch) sẽ được trao quyền quản lý chứng khoán kỹ thuật số.
Ngoài ra, nó còn đưa ra các tiêu chí rõ ràng để phân biệt giữa các sản phẩm kỹ thuật số, tài sản hợp đồng đầu tư và tiền điện tử ổn định thanh toán, loại bỏ sự mơ hồ trước đây và cung cấp phân loại đáng tin cậy hơn cho cả cơ quan quản lý và ngành.
Một khuôn khổ cho một cấu trúc thị trường chức năng
- Sẽ áp dụng chế độ đăng ký bắt buộc đối với các trung gian thị trường.
- Các tiêu chuẩn mới sẽ được thiết lập để bảo vệ quyền sở hữu và người tiêu dùng.
- Có các quy định về tuân thủ chống rửa tiền (AML), chống tài trợ khủng bố (CFT) và phòng chống gian lận, bao gồm các nhiệm vụ giám sát trên chuỗi thông qua hợp tác giữa các cơ quan.
- Các hướng dẫn liên quan đến "phân quyền đầy đủ" cũng được đưa vào.
Hậu quả toàn cầu: Vị thế của Hoa Kỳ trên trường quốc tế
- Tại Châu Âu , quy định về Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) đã được ban hành trên toàn EU, yêu cầu các nhà phát hành stablecoin và nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử phải có giấy phép, công bố dự trữ và quản lý rủi ro.
- Singapore tiếp tục duy trì vị thế tiên phong của mình bằng cách cung cấp lộ trình quản lý rõ ràng cho mã thông báo thanh toán kỹ thuật số theo Đạo luật Dịch vụ Thanh toán.
- Nhật Bản đã thiết lập tiền lệ toàn cầu về quy định đối với tiền điện tử và từ năm 2023 cũng đã thực hiện các quy định nghiêm ngặt đối với các đơn vị phát hành stablecoin.
- Cung cấp cho cơ quan quản lý khả năng hiển thị gần như theo thời gian thực về tình trạng tiếp xúc của người được cấp phép.
- Cho phép các tổ chức tài chính đánh giá toàn diện rủi ro đối tác dựa trên mọi hoạt động giao dịch, cả trong và ngoài phạm vi quyền hạn của họ.
- Nó cho phép các doanh nghiệp tiền điện tử thiết lập và duy trì sự tuân thủ các yêu cầu pháp lý quốc tế, bao gồm các quy tắc đi lại , sàng lọc lệnh trừng phạt và theo dõi dự trữ stablecoin.
Các hành động mà mỗi tổ chức nên thực hiện trong tương lai
- Doanh nghiệp tiền điện tử : Với việc triển khai Đạo luật GENIUS, các đơn vị phát hành stablecoin hiện tại sẽ cần xem xét lại chính sách quản lý rủi ro của mình để tuân thủ khuôn khổ quy định mới. Điều này sẽ bao gồm việc xây dựng hoặc nâng cấp các chương trình tận dụng công nghệ mới nhất của Chainalysis để phát hiện và giảm thiểu rủi ro. Ngoài ra, các đơn vị phát hành nên chủ động giám sát các đối tác bằng cách sử dụng các công cụ sàng lọc của Chainalysis để xác định mức độ tiếp xúc với các thực thể bị trừng phạt, các tác nhân bất hợp pháp hoặc các hành vi rủi ro cao nhằm đảm bảo tuân thủ chặt chẽ trong môi trường stablecoin được quản lý chặt chẽ hơn.
- Các tổ chức tài chính : Với sự rõ ràng về quy định và nhu cầu thị trường ngày càng tăng, việc các tổ chức tài chính chuẩn bị cho việc tích hợp và lưu ký stablecoin là rất quan trọng. Các giải pháp của Chainalysis cho phép các tổ chức tài chính đánh giá hiệu quả hồ sơ rủi ro của các đơn vị phát hành stablecoin và duy trì sự tuân thủ các tiêu chuẩn đang thay đổi cũng như các yêu cầu quản trị nội bộ. Ngoài ra, việc hiểu rõ dòng thanh khoản và tốc độ token trên các mạng lưới blockchain cung cấp những thông tin chi tiết thiết yếu cho việc tuân thủ quy định và đưa ra các quyết định chiến lược, giúp họ duy trì khả năng cạnh tranh trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số đang thay đổi nhanh chóng.
- Cơ quan quản lý và điều tra viên : Các cơ quan quản lý và điều tra viên dựa vào Chainalysis để phân tích hoạt động blockchain và các mô hình hành vi trên quy mô lớn, đồng thời đưa ra quyết định nhanh chóng dựa trên dữ liệu. Các công cụ của chúng tôi hỗ trợ các hành động thực thi, chấm điểm rủi ro và thúc đẩy hợp tác công-tư một cách liền mạch để xác định và ngăn chặn hoạt động bất hợp pháp. Hợp tác đa cơ quan từ sớm: Việc tuân thủ giờ đây là một nỗ lực hợp tác, và hợp tác chủ động là chìa khóa để đón đầu các mối đe dọa mới trong hệ sinh thái stablecoin đang phát triển.
Đây không phải là kết thúc mà là sự khởi đầu của việc tuân thủ tiền điện tử trên quy mô toàn diện
Các đơn vị phát hành Stablecoin, tổ chức tài chính, nhà hoạch định chính sách, nhà điều tra và nhiều bên khác đang nỗ lực đưa dự luật vào thực tiễn và Chainalysis sẽ hỗ trợ bạn trong nỗ lực này.
Bạn đã sẵn sàng bước vào kỷ nguyên mới chưa?
- Tuân thủ chống rửa tiền (AML) tự động : Sử dụng phân tích thời gian thực từ Know Your Transaction (KYT) để hợp lý hóa việc giám sát giao dịch hàng ngày.
- Đánh giá rủi ro ở cấp độ tài sản trên toàn bộ hệ sinh thái mã thông báo : Chainalysis Sentinel cung cấp khả năng hiển thị toàn diện về rủi ro của nhiều loại tài sản tiền điện tử khác nhau.
- Tăng tốc phản ứng của cơ quan quản lý và thực thi pháp luật : Các công cụ Chainalysis hỗ trợ điều tra và phản hồi dựa trên dữ liệu. Liên hệ với chúng tôi để xem bản demo chi tiết .
Trang web này chứa các liên kết đến các trang web của bên thứ ba không thuộc quyền kiểm soát của Chainalysis, Inc. hoặc các chi nhánh của công ty (gọi chung là "Chainalysis"). Việc truy cập vào những thông tin này không ngụ ý việc Chainalysis liên kết, xác nhận, chấp thuận hoặc khuyến nghị trang web hoặc nhà điều hành của trang web, và Chainalysis không chịu trách nhiệm về các sản phẩm, dịch vụ hoặc nội dung khác được lưu trữ trên đó.
Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nhằm mục đích cung cấp tư vấn pháp lý, thuế, tài chính hoặc đầu tư. Người nhận nên tham khảo ý kiến cố vấn của mình trước khi đưa ra những quyết định như vậy. Chainalysis không chịu trách nhiệm hoặc nghĩa vụ pháp lý đối với bất kỳ quyết định nào được đưa ra hoặc bất kỳ hành vi hoặc thiếu sót nào khác liên quan đến việc Người nhận sử dụng tài liệu này.
Chainalysis không đảm bảo hoặc bảo hành tính chính xác, đầy đủ, kịp thời, phù hợp hoặc hợp lệ của thông tin trong báo cáo này và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khiếu nại nào do lỗi, thiếu sót hoặc các điểm không chính xác khác của bất kỳ phần nào trong tài liệu đó.
Bài đăng Đạo luật GENIUS/Đạo luật CLARITY: Tình trạng hiện tại và xu hướng mới nhất trong quy định và tuân thủ tiền điện tử xuất hiện đầu tiên trên Chainalysis .
