Khi stablecoin nhắm đến thị trường thanh toán, liệu những gã khổng lồ thanh toán truyền thống có thể giữ vững vị thế của mình không?

"Cuộc chiến bí mật" của hình thức thanh toán truyền thống nâng cấp.

Văn bản gốc: Thanh toán bằng Stablecoin có phải là mối đe dọa đối với các ngân hàng và mạng lưới thẻ không?

Tác giả: 100y

Biên soạn bởi Saoirse, Foresight News

Ghi chú của người dịch: Stablecoin hiện không còn giới hạn trong thế giới giao dịch crypto. Với tiềm năng chuyển đổi nền tảng của hệ thống tài chính, chúng đang âm thầm gõ cửa thị trường thanh toán. Bạn có thể tò mò về cách mà nhân vật mới nổi này sẽ phá vỡ bối cảnh thanh toán truyền thống. Câu trả lời nằm trong bài viết này: một số đang cố gắng hợp tác với các chương trình thẻ như Visa và Mastercard để nhúng chức năng stablecoin vào các mạng hiện có; những người khác đang tìm cách bỏ qua các chương trình thẻ và ngân hàng và mở ra những con đường mới để xây dựng một hệ thống thanh toán mới. PYUSD của PayPal và hệ thống thanh toán USDC của Shopify đều là những ví dụ sinh động về sự chuyển đổi này. Liệu stablecoin có gây ra mối đe dọa cho các công ty thanh toán truyền thống khổng lồ hay chúng sẽ tạo ra một hệ sinh thái mới? Bài viết này sẽ khám phá bối cảnh và hướng đi của cuộc cách mạng này trong lĩnh vực thanh toán.

Mặc dù các ứng dụng hiện tại của stablecoin chủ yếu tập trung vào lĩnh vực giao dịch crypto, blockchain và stablecoin được kỳ vọng sẽ thay đổi hệ thống tài chính phức tạp và lớn theo truyền thống như thị trường chứng khoán và hệ thống thanh toán.

Trong những năm gần đây, việc ứng dụng stablecoin vào hệ thống thanh toán ngày càng trở nên mạnh mẽ. Xu hướng này chủ yếu phát triển theo hai hướng: 1) tích hợp các chức năng stablecoin với các tổ chức thẻ làm cốt lõi; 2) cố gắng bỏ qua hoàn toàn các tổ chức thẻ và ngân hàng phát hành.

Về vấn đề thứ hai, PYUSD của PayPal và hệ thống thanh toán USDC do Shopify, Coinbase và Stripe hợp tác ra mắt là những ví dụ điển hình. Khi ngành công nghiệp stablecoin phát triển, dự kiến sẽ có thêm nhiều công ty có lượng người dùng và đơn vị chấp nhận thanh toán lớn xây dựng hệ thống thanh toán độc quyền, tiềm ẩn nguy cơ gây ra mối đe dọa cho các ngân hàng và hệ thống thẻ.

Việc sử dụng stablecoin vẫn được sàn giao dịch thống trị

Stablecoin đang thu hút sự chú ý đáng kể cả ở Hoa Kỳ và trên toàn cầu. Các cuộc thảo luận đang diễn ra sôi nổi về tiềm năng đổi mới của chúng trong kiều hối, thanh toán, tài sản thực tế (RWA) và quyết toán liên ngân hàng. Tuy nhiên, theo báo cáo của Boston Consulting Group (BCG), crypto chiếm tỷ lệ 88% giao dịch stablecoin vào năm 2024. Dữ liệu này phản ánh những hạn chế hiện tại của stablecoin và tiềm năng đạt được sự áp dụng rộng rãi trong thực tế mà tất cả chúng ta đều mong đợi.

Stablecoin có thể thay đổi cơ bản hệ thống tài chính

Mặc dù những tiến bộ trong công nghệ tài chính (fintech) đã cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng trong hệ thống tài chính, nhưng các hệ thống xử lý giao dịch thực tế vẫn còn kém hiệu quả và lỗi thời về mặt công nghệ. Đây chính là lúc blockchain và stablecoin có tiềm năng cách mạng hóa hệ thống tài chính. Đây không chỉ là sự bổ sung cho cơ sở hạ tầng hiện có; mà, giống như những chuyển đổi lịch sử hệ thống tài chính, nó có thể cung cấp một công nghệ có thể thay thế hoàn toàn mô hình hiện tại.

thị trường chứng khoán

Sự phức tạp của hệ thống back-end của thị trường chứng khoán bắt nguồn từ cuộc khủng hoảng giấy tờ bùng phát trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ vào những năm 1960 và 1970, cùng với sê-ri biện pháp chính sách được thực hiện để giải quyết vấn đề này. Vào thời điểm đó, giao dịch chứng khoán hoàn toàn dựa vào giấy tờ, và khi khối lượng giao dịch tăng vọt, toàn bộ hệ thống gần như sụp đổ. Để ứng phó, Quốc hội Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật Bảo vệ Nhà đầu tư Chứng khoán (SIPA) và sửa đổi Đạo luật Chứng khoán, thiết lập cơ chế bù trừ quyết toán tập trung và hệ thống nắm giữ chứng khoán gián tiếp.

Ban đầu, hệ thống này đã số hóa quyền sở hữu chứng khoán và cải thiện hiệu quả quyết toán. Tuy nhiên, nó cũng đòi hỏi nhiều bên trung gian, bao gồm các nhà môi giới, trung tâm thanh toán bù trừ và đơn vị lưu ký, dẫn đến sự phức tạp về mặt cấu trúc và chi phí. Thị trường chứng khoán ngày nay về cơ bản là sản phẩm của những thỏa hiệp về chính sách và những cải tiến từng bước để khắc phục những hạn chế về công nghệ. Hệ thống này đã tồn tại trong nhiều thập kỷ, trước khi xuất hiện các công nghệ tiên tiến hơn như blockchain.

Chuyển tiền xuyên biên giới

Hiệp hội Viễn thông Tài chính Liên Ngân hàng Toàn cầu (SWIFT) hiện là hệ thống được sử dụng rộng rãi nhất cho chuyển tiền xuyên biên giới. Đây là mạng lưới tin nhắn toàn cầu được thành lập tại Brussels vào năm 1973 bởi 239 ngân hàng. SWIFT được thiết kế để thay thế hệ thống liên lạc liên ngân hàng quốc tế dựa trên telex hiện có, vốn chậm và dễ xảy ra lỗi. Hơn nữa, mỗi ngân hàng sử dụng các tiêu chuẩn truyền thông riêng, dẫn đến khả năng tương thích kém, hiệu quả thấp và rủi ro bảo mật. SWIFT được tạo ra để giải quyết những vấn đề này, cung cấp một bộ tiêu chuẩn truyền thông chung và một mạng lưới an toàn.

Tuy nhiên, bản thân SWIFT chịu trách nhiệm duy nhất trong việc truyền tải thông tin; dòng tiền thực tế phải được hoàn tất thông qua tài khoản tại các ngân hàng đại lý hoặc ngân hàng trung ương, và quyết toán giữa các tài khoản được xử lý riêng biệt. Toàn bộ quy trình liên quan đến nhiều ngân hàng trung gian, mỗi ngân hàng đều gây ra sự chậm trễ do các yếu tố như phí, kiểm tra KYC/AML, chuyển đổi tiền tệ, chênh lệch múi giờ và các ngày lễ. Điều này cuối cùng dẫn đến chi phí cao và tính minh bạch thấp trong chuyển tiền xuyên biên giới. Nếu blockchain và stablecoin đã có sẵn vào thời điểm đó, việc truyền tải thông tin và chuyển tiền có thể được thực hiện trên một nền tảng thống nhất, cải thiện đáng kể hiệu quả của cơ sở hạ tầng thanh toán xuyên biên giới.

Liệu stablecoin có thể cách mạng hóa thị trường thanh toán không?

Mặc dù có rất nhiều đồn đoán về tiềm năng đổi mới của stablecoin trong nhiều lĩnh vực, bao gồm thị trường chứng khoán và chuyển tiền xuyên biên giới, nhưng ứng dụng được mong đợi nhất tiếp theo ngoài giao dịch sàn giao dịch chắc chắn là hệ thống thanh toán. Trên thực tế, trong lĩnh vực thanh toán, không chỉ các công ty Web3 mà cả các công ty Web2 chính thống như Visa, Mastercard, Stripe và PayPal cũng đang tích cực khám phá các cơ hội kinh doanh mới.

Để xác định liệu stablecoin có thực sự có thể thay đổi hệ thống thanh toán hiện tại hay không, trước tiên chúng ta cần hiểu cách thức hoạt động của hệ thống thanh toán hiện tại, nguyên nhân gốc rễ của tình trạng kém hiệu quả và liệu stablecoin có thể giải quyết những vấn đề này hay không.

Hệ thống thanh toán hiện tại hoạt động như thế nào

Trước tiên, hãy cùng tìm hiểu cách thức hoạt động của hệ thống thanh toán. Khi khách hàng thanh toán cho người bán, quy trình như sau:

Ủy quyền

1. Khách hàng cố gắng hoàn tất thanh toán bằng thẻ ngân hàng.
2. Thiết bị đầu cuối POS hoặc cổng thanh toán trực tuyến gửi yêu cầu xác thực có chứa thông tin thanh toán đến đơn vị thu tiền.
3. Bên thu mua chuyển tiếp yêu cầu đến tổ chức thẻ (ví dụ: VisaNet, MasterCard Bank Network).
4. Chương trình thẻ chuyển yêu cầu đến ngân hàng phát hành.

Xác minh

1. Ngân hàng phát hành xác minh tính hợp lệ của thẻ ngân hàng, số dư tài khoản, hạn mức tín dụng và liệu giao dịch có gây ra bất kỳ rủi ro đáng ngờ nào không.
2. Sau khi xác minh hoàn tất, kết quả chấp thuận hoặc từ chối sẽ được trả về cho tổ chức thu mua thông qua hiệp hội thẻ.
3. Nếu giao dịch được chấp thuận, số tiền tương ứng sẽ tạm thời đóng băng trong tài khoản của khách hàng.
4. Nếu giao dịch bị từ chối, người bán sẽ nhận được phản hồi bao gồm lý do từ chối.

Chiếm lấy

• Trong một số ngành, chẳng hạn như trạm xăng, khách sạn và mua sắm trực tuyến, số tiền cuối cùng sẽ không được xác nhận cho đến khi nhận được phê duyệt ban đầu. Do đó, giao dịch thực sự được nút khi người bán gửi "yêu cầu xác nhận ghi nợ", sau đó được gửi đến tổ chức thu mua.

Phân lô

• Các giao dịch được ủy quyền trong ngày sẽ được tập hợp thành một đợt và gửi đến tổ chức thu mua vào cuối giờ làm việc.

Thanh toán bù trừ và trao đổi

• Bên thu tiền gửi dữ liệu giao dịch hàng loạt đến chương trình thẻ.
• Các tổ chức thẻ gửi từng giao dịch đến ngân hàng phát hành tương ứng, đồng thời tính toán phí trao đổi trong quá trình này.

Quyết toán

• Tiền được chuyển từ tài khoản quyết toán của ngân hàng phát hành sang tài khoản quyết toán của ngân hàng thu mua. Các chương trình thẻ tổng hợp các giao dịch hàng ngày và tạo ra các chứng từ quyết toán để phối hợp quyết toán giữa hai bên, nhưng việc chuyển tiền thực tế được hoàn tất thông qua mạng lưới thanh toán liên ngân hàng.

Tài trợ

• Bên mua sẽ gửi số tiền thanh toán, trừ đi mọi khoản phí áp dụng, vào tài khoản của người bán, thường thông qua hệ thống thanh toán tự động (ACH) hoặc chuyển khoản.

Hòa giải

• Cuối cùng, người bán sẽ kiểm tra xem số tiền nhận được có khớp với hồ sơ của mình hay không và kiểm tra xem có bất kỳ sự khác biệt nào về số tiền, giao dịch bị mất hoặc phí trùng lặp hay không.

Hệ thống thanh toán hiện tại có những vấn đề gì?

Hai điểm yếu thường gặp của hệ thống thẻ ngân hàng truyền thống là phí cao và thời gian quyết toán chậm. Liệu những nhược điểm này có thể tránh khỏi hay có thể khắc phục được?

Phí thanh toán

Trước tiên, hãy cùng xem xét thành phần phí thanh toán bằng thẻ ngân hàng. Từ góc độ của người bán hàng, giao dịch thẻ ngân hàng bao gồm ba loại phí chính:

• Phí chuyển đổi: Đây là chiếm tỷ lệ lớn nhất và do ngân hàng phát hành thu.
• Phí dịch vụ của chương trình thẻ: phí do chương trình thẻ tính cho việc xử lý giao dịch.
• Phí đánh dấu bên mua: Phí dịch vụ do ngân hàng mua tính.

Liệu blockchain và stablecoin có thể giảm thiểu những chi phí này không? Khả năng tiết kiệm chi phí đầu tiên nằm ở các giao dịch toàn cầu. Khi các đơn vị chấp nhận thẻ và chủ thẻ ở các quốc gia khác nhau, quyết toán phải thông qua hệ thống SWIFT. Việc thay thế quy trình này bằng blockchain hoặc stablecoin có thể giảm đáng kể chi phí.

Khía cạnh tiết kiệm chi phí thứ hai là bỏ qua các chương trình thẻ và ngân hàng phát hành. Các chương trình thẻ về cơ bản đóng vai trò như một mạng lưới giao tiếp kết nối tài khoản ngân hàng của khách hàng với ngân hàng nhận tiền của người bán. Tuy nhiên, nếu stablecoin được áp dụng hoàn toàn cho thanh toán, khách hàng có thể chuyển tiền trực tiếp từ ví stablecoin tự lưu trữ của họ sang tài khoản Web3 của người bán thông qua blockchain .

Thời gian quyết toán

Tiếp theo, hãy xem xét thời gian quyết toán . Việc xác thực giao dịch cho thanh toán bằng thẻ ngân hàng được hoàn tất gần như ngay lập tức, và về mặt này, mở rộng của các mạng blockchain công cộng có thể kém hơn nhiều so với các hệ thống thẻ tập trung. Tuy nhiên, với thanh toán bằng thẻ ngân hàng truyền thống, việc bù trừ thường mất thêm 1-2 ngày và quyết toán mất 1-5 ngày.

Có nhiều lý do khiến quyết toán mất nhiều thời gian, một trong đó có thể giải quyết được và một số thì không thể tránh khỏi:

• Chu kỳ thanh toán: Thanh toán bằng thẻ ngân hàng thường gộp các giao dịch hàng ngày thành từng đợt và chỉ thanh toán một lần mỗi ngày. Tuy nhiên, các hệ thống hoàn toàn dựa trên blockchain hoặc stablecoin không tuân thủ chu kỳ thanh toán một ngày này.
• Tranh chấp, giao dịch đáng ngờ, hủy bỏ và hoàn tiền: Ngay cả với stablecoin, những vấn đề này vẫn tồn tại. Vì những vấn đề này là không thể tránh khỏi trong quá trình thanh toán, nên việc chậm trễ quyết toán là điều không thể tránh khỏi.
• Thanh toán xuyên biên giới: Khi thực hiện các giao dịch xuyên biên giới, tiền phải được quyết toán qua hệ thống SWIFT, điều này càng làm tăng thêm sự chậm trễ. Blockchain rõ ràng mang đến một giải pháp trong lĩnh vực này.

Hệ thống thanh toán dựa trên Stablecoin

Gần đây, nhiều tổ chức tài chính và doanh nghiệp đã chuyển sang hệ thống thanh toán dựa trên stablecoin. Tôi cho rằng sự thay đổi lớn này được thúc đẩy bởi hai chiến lược chính: chiến lược thứ nhất do các chương trình thẻ như Visa và Mastercard dẫn đầu; chiến lược thứ hai là nỗ lực bỏ qua hoàn toàn các chương trình thẻ và ngân hàng phát hành.

Thanh toán stablecoin với các tổ chức thẻ là cốt lõi

Như tôi đã mô tả trong “ Visa và Mastercard: Thiết kế Hệ thống thanh toán thế hệ tiếp theo ”, Visa và Mastercard đang tích cực tìm hiểu các cách để tích hợp chức năng stablecoin vào cơ sở hạ tầng của họ.

• Thẻ ghi nợ crypto : Loại thẻ này cho phép khách hàng thanh toán bằng stablecoin được lưu trữ trong ví Web3 hoặc tài khoản sàn giao dịch . Cụ thể, có hai cách để xử lý stablecoin của khách hàng: thứ nhất, ngân hàng phát hành chuyển đổi chúng thành tiền pháp định và xử lý thông qua các hệ thống thanh toán hiện có; thứ hai, tổ chức thẻ trực tiếp nhận stablecoin thông qua tài khoản cấp vốn của mình, hoàn tất giao dịch bằng các quy trình thanh toán thẻ ngân hàng truyền thống.
• Quyết toán stablecoin : Như đã đề cập ở trên, các tổ chức thẻ có thể nhận stablecoin thông qua tài khoản tài trợ của họ và cũng có thể sử dụng stablecoin để hoàn tất quyết toán với các tổ chức thu mua.

Về cơ bản, thanh toán stablecoin , tập trung vào các chương trình thẻ, chỉ đơn giản là bổ sung hỗ trợ thanh toán và quyết toán stablecoin vào hệ thống truyền thống, mà không cần thay đổi người tham gia hoặc cơ sở hạ tầng. Do đó, mô hình này không mang lại lợi thế đáng kể về chi phí hay thời gian. Tuy nhiên, đối với khách hàng và doanh nghiệp sử dụng stablecoin , mô hình này có thể loại bỏ nhu cầu chuyển tiền vào và ra, giảm thiểu ma sát giao dịch. Hơn nữa, nếu toàn bộ quy trình thanh toán quyết toán stablecoin , các giao dịch xuyên biên giới sẽ được hưởng lợi đáng kể.

Những nỗ lực để bỏ qua các hiệp hội thẻ và ngân hàng phát hành

Đồng thời, một số nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSP) đã bắt đầu bỏ qua các tổ chức thẻ như Visa và Mastercard và trực tiếp sử dụng stablecoin để xử lý thanh toán. Các ví dụ điển hình bao gồm giải pháp thanh toán PYUSD của PayPal và giải pháp thanh toán USDC do Shopify, Coinbase và Stripe hợp tác ra mắt.

Giải pháp thanh toán PYUSD

Người dùng PayPal có thể sử dụng số dư PYUSD của mình để thanh toán trong ứng dụng. PYUSD này không được lưu trữ trong ví cá nhân của người dùng mà được Paxos, đơn vị phát hành PYUSD, nắm giữ thay mặt họ. Khi thanh toán bằng PYUSD, sẽ không có giao dịch chuyển khoản thực tế nào Chuỗi; thay vào đó, quyền sở hữu PYUSD được chuyển giao nội bộ từ khách hàng sang nhà cung cấp trong hệ thống backend của PayPal. Nếu nhà cung cấp muốn quyết toán bằng tiền pháp định, PayPal sẽ chuyển đổi PYUSD sang đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1 và chuyển tiền vào tài khoản của nhà cung cấp thông qua các mạng lưới ngân hàng như ACH (Hệ thống Thanh toán Tự động).

Nếu số dư PYUSD của khách hàng không đủ, họ có thể nạp tiền thông qua tài khoản ngân hàng hoặc thẻ ngân hàng (có thể áp dụng phí). Tương tự, nếu đơn vị chấp nhận thanh toán yêu cầu quyết toán bằng tiền pháp định, việc xử lý qua mạng lưới ngân hàng cũng sẽ phát sinh thêm phí và chi phí thời gian. Tuy nhiên, nếu toàn bộ chu kỳ thanh toán được hoàn tất bằng PYUSD, khách hàng không cần phải thông qua hệ thống thẻ hoặc ngân hàng phát hành, điều này có thể rút ngắn đáng kể thời gian và giảm chi phí.

Shopify ra mắt giải pháp thanh toán hợp tác với Coinbase và Stripe

Không giống như PayPal, sử dụng stablecoin trong quá trình thanh toán nhưng không liên quan trực tiếp đến mạng blockchain, giải pháp thanh toán USDC của Shopify tiến xa hơn một bước.

Vào tháng 6 năm 2025, Shopify đã công bố hợp tác với Coinbase và Stripe để tích hợp thanh toán USDC vào Shopify Payments. Giờ đây, khách hàng có thể chọn USDC làm phương thức thanh toán khi quyết toán tại các cửa hàng Shopify và hoàn tất thanh toán bằng cách kết nối với ví tiền crypto tử lưu trữ USDC trên mạng lưới Base.

Trong quá trình này, hợp đồng thông minh "Thỏa thuận Thanh toán Thương mại" trên Mạng Cơ sở sử dụng mô hình truyền thống "ủy quyền trước, khấu trừ sau" để hoàn tất việc ủy quyền thanh toán trước, trong khi việc chuyển tiền thực tế được hoãn lại. Shopify và Coinbase sẽ tổng hợp dữ liệu giao dịch USDC trong ngày và hoàn tất việc thanh toán trên Mạng Cơ sở.

Phương thức quyết toán mặc định là Shopify chuyển đổi USDC sang tiền tệ fiat địa phương của người bán thông qua cơ sở hạ tầng của Stripe, sau đó gửi tiền vào tài khoản của người bán thông qua các mạng lưới thanh toán ngân hàng như ACH hoặc SEPA. Người bán cũng có thể chọn nhận tiền quyết toán trực tiếp bằng USDC, cho phép họ nhận thanh toán nhanh hơn.

Tóm tắt và Suy nghĩ

Một câu hỏi thường gặp về hệ thống thanh toán dựa trên stablecoin là: "Vì giao dịch blockchain vốn dĩ không thể đảo ngược, vậy việc hủy giao dịch hoặc hoàn tiền được xử lý như thế nào?". Mặc dù hệ thống thanh toán ngang hàng hoàn toàn giữa khách hàng và đơn vị bán hàng cuối cùng có thể xuất hiện, nhưng các vấn đề như phát hiện gian lận, hoàn tiền và hoàn tiền vẫn sẽ tồn tại, đòi hỏi sự tồn tại liên tục của các bên trung gian trong quy trình thanh toán. Điều này cho thấy các hiệp hội thẻ và ngân hàng phát hành, những đơn vị thường xử lý các chức năng này, sẽ không nhân vật hoàn toàn.

Tuy nhiên, trong các trường hợp thanh toán stablecoin của PayPal và Shopify đã đề cập ở trên, các bên trung gian như PayPal và Stripe đóng vai trò là nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSP), chịu trách nhiệm xử lý phát hiện gian lận, hủy giao dịch, hoàn tiền và các vấn đề khác. Cụ thể, các giao dịch PYUSD không được xử lý trên Chuỗi mà được xử lý trong hệ thống backend của PayPal, tạo điều kiện cho việc giải quyết tranh chấp. Trong nhân vật của Shopify, hợp đồng thông minh "Thỏa thuận Thanh toán Doanh nghiệp" trên mạng lưới Base đã không phê duyệt thanh toán ngay lập tức, mà thay vào đó, đã đưa ra một khoảng thời gian đệm để xử lý các tranh chấp tiềm ẩn. Hơn nữa, Circle, đơn vị phát hành USDC, cũng đã triển khai "Giao thức Hoàn tiền" để giải quyết tranh chấp không lưu ký trong thanh toán stablecoin.

Thanh toán bằng stablecoin là một xu hướng tất yếu trong tương lai. Mặc dù việc phát hành rất quan trọng, nhưng giai đoạn lưu thông cũng quan trọng không kém. Như Robbie Petersen của Dragonfly đã chỉ ra, các doanh nghiệp có cơ sở người dùng và thương nhân ổn định sẽ ngày càng áp dụng thanh toán stablecoin, bỏ qua các chương trình thẻ và ngân hàng phát hành. Stablecoin thậm chí có thể cho phép tương tác giữa các hệ thống thanh toán vòng kín này. Với những xu hướng này, stablecoin có thể gây ra mối đe dọa thực sự cho các chương trình thẻ và ngân hàng phát hành, những bên cần khám phá những cơ hội mới trong làn sóng stablecoin không thể ngăn cản này.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Là một nền tảng thông tin blockchain, các bài viết được đăng trên trang web này chỉ phản ánh quan điểm tác giả và khách truy cập, không đại diện cho lập trường của Web3Caff. Thông tin trong các bài viết này chỉ mang tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên hay ưu đãi đầu tư nào. Vui lòng tuân thủ luật pháp và quy định hiện hành của quốc gia hoặc khu vực của bạn.