Các hợp đồng tương lai vô thời hạn có sự khác biệt về giá so với thị trường spot tùy theo tâm lý đầu tư. Thị trường hợp đồng tương lai điều chỉnh khoảng chênh lệch này thông qua phí tài trợ (Funding Rate). Khi giá hợp đồng tương lai cao, lệnh long sẽ trả phí cho lệnh short, và ngược lại, để cân bằng giá giữa thị trường spot và hợp đồng tương lai. Có một chiến lược đầu tư tận dụng cấu trúc này, mua spot và đặt lệnh short tại thị trường hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro biến động giá tài sản và kiếm lợi nhuận thông qua phí tài trợ. Chúng tôi đã tổng hợp các mã hàng đầu cho thấy cơ hội sinh lời từ phí tài trợ cao thông qua dữ liệu thời gian thực. [Ghi chú của biên tập viên]
Gần đây, một số mã như Status(SNT), JasmyCoin(JASMY), Hyperlane(HYPER) đang nổi lên như các mục tiêu chính cho chiến lược chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai và spot với tỷ suất phí tài trợ cao.
Theo nền tảng phân tích dữ liệu DataMaxiPlus vào lúc 12 giờ 10 phút ngày 3 tháng 8, Status(SNT) được xác định là mã có khả năng sinh lời từ phí tài trợ cao nhất. Nếu nắm giữ vị thế long SNT tại sàn Gate.io và đồng thời giữ vị thế short margin spot tại cùng sàn hoặc BitGet, có thể đạt mức lợi nhuận hàng năm khoảng 10,34%, tương đương khoảng 51.612 đô la với mức vốn 10.000 đô la.
Đối với JasmyCoin(JASMY), chiến lược là nắm vị thế long tại thị trường hợp đồng tương lai dYdX và vị thế short spot tại các sàn như Bybit, Gate.io, Binance, BitGet có thể mang lại mức phí tài trợ hàng năm khoảng 8,47%, tương đương khoảng 42.268 đô la.
Đối với Hyperlane(HYPER), việc kết hợp thị trường hợp đồng tương lai Bybit với các thị trường spot Binance, BitGet, Gate.io có thể mang lại mức phí tài trợ hàng năm khoảng 7,60%, ước tính khoảng 37.930 đô la.
Chiến lược này được thiết kế để sở hữu tài sản tại thị trường hợp đồng tương lai đồng thời phòng ngừa biến động giá tại thị trường spot. Đặc biệt, khả năng sinh lời sẽ cao hơn nếu phí tài trợ liên tục ở mức âm và có thể thực hiện trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, cần phân tích lợi nhuận thực tế sau khi tính đến phí giao dịch và lãi suất margin.
Các mã có phí tài trợ cao nhất và thấp nhất tại thời điểm này
Phí tài trợ cao cho thấy nhu cầu vị thế long mạnh tại thị trường, ngược lại các mã có phí tài trợ âm cho thấy ưu thế của vị thế short.
🔼 Top 5 mã có phí tài trợ cao nhất
▲Fragmetric(FRAG) - BitGet: 0,2034% (theo 4 giờ)
▲Zeus Network(ZEUS) - Bybit: 0,2213% (theo 8 giờ)
▲Zeus Network(ZEUS) - Mexc: 0,2213% (theo 8 giờ)
▲Altura(ALU) - Bybit: 0,1201% (theo 4 giờ)
▲Altura(ALU) - Mexc: 0,12% (theo 4 giờ)
🔽 Top 5 mã có phí tài trợ thấp nhất
▲Fragmetric(FRAG) - BitGet: -0,447% (theo 4 giờ)
▲Altura(ALU) - Mexc: 0,0003%
▲Altura(ALU) - Bybit: 0,0003%
▲Zeus Network(ZEUS) - Mexc: 0,0003%
▲Zeus Network(ZEUS) - Bybit: 0,0003%
Khi phí tài trợ cao hoặc dương, nhu cầu vị thế long tăng cao khiến giá hợp đồng tương lai cao hơn giá spot, buộc vị thế long phải trả phí cho vị thế short. Nhà đầu tư có thể thu lợi nhuận từ phí tài trợ bằng cách mua spot và đặt lệnh short.
Ngược lại, khi phí tài trợ thấp hoặc âm, nhu cầu vị thế short cao khiến giá hợp đồng tương lai thấp hơn giá spot, buộc vị thế short phải trả phí cho vị thế long. Nhà đầu tư có thể tối đa hóa lợi nhuận từ phí tài trợ bằng cách bán spot và đặt lệnh long.
Giao dịch chênh lệch phí tài trợ là chiến lược có thể mang lại lợi nhuận ổn định bất kể biến động thị trường, và có thể áp dụng ngay cả khi khó dự đoán xu hướng thị trường dài hạn. Tuy nhiên, do phí tài trợ có thể thay đổi mạnh theo tỷ lệ vị thế của các thành viên thị trường, cần có cách tiếp cận chiến lược có xem xét đến sự khác biệt phí tài trợ giữa các sàn và chi phí vốn.
[Bài viết này không cung cấp tư vấn tài chính và trách nhiệm về kết quả đầu tư thuộc về nhà đầu tư.]
Tin tức theo thời gian thực...Đi đến Telegram TokenPost
<Bản quyền © TokenPost, nghiêm cấm sao chép và phân phối lại>
