Cơn sốt tiền điện tử vốn hóa thị trường thấp đang thay đổi vận mệnh của các nhà đầu tư chỉ sau một đêm.

Một số token có vốn hóa thấp đã bùng nổi trên bảng xếp hạng tiền điện tử tháng 8, khiến các nhà đầu tư bối rối và làm hài lòng những trader đang chờ cơ hội.

Trong một số trường hợp, các token như TROLL, MEMEFI, MYX đã biến các khoản đầu tư nhỏ thành 1 triệu đô la, với mức lợi nhuận vượt quá 2000%. Tuy nhiên, giữa sự hào hứng này, nhiều người vẫn đang phân vân liệu đây có phải là khởi đầu của một cuộc cách mạng hay chỉ là một ảo ảnh được dàn dựng kỹ.

Altcoin tăng vọt... Phân tích cơn sốt đồng coin vốn hóa thấp

Ngôi sao đáng chú ý là MYX, tăng vọt 1957% trong vài ngày, vốn hóa tạm thời vượt quá 200 triệu đô la và đạt đỉnh trên 2 đô la. Một số người chào đón nó như altcoin tiếp theo sẽ bùng nổ, nhưng các nhà phân tích nhanh chóng chỉ ra các mẫu giao dịch đáng ngờ và hoạt động thị trường bất thường.

BeInCrypto đã khám phá khả năng đợt tăng của MYX không phải do sự quan tâm tự nhiên cao, mà là một cái bẫy được lên kế hoạch dựa trên việc bơm khối lượng giao dịch chiến lược và bơm thanh khoản nhân tạo.

"...Như một thiên đường của những kẻ đánh bạc, như đang câu những con cá lớn, hãy cẩn thận với rủi ro," một nhà phân tích on-chain nổi tiếng đã cảnh báo.

Các nhà phê bình cảnh báo rằng những đợt tăng vọt theo đường cong này thường kết thúc bằng những điều chỉnh khắc nghiệt khi thiếu các yếu tố cơ bản và tính minh bạch.

Trong khi đó, đối thủ vốn hóa thấp khác là MEMEFI đã làm thị trường bất ngờ khi tăng gần 200% sau thông báo hủy niêm yết phái sinh trên Binance.

Xa rời dấu hiệu của sự tin tưởng, đợt tăng giá này được kích hoạt bởi việc thanh lý short bắt buộc khi các nhà đầu cơ bán khống đang cố gắng đóng vị thế.

Nhiều trader nhìn nhận đây là một đợt tăng máy móc chứ không phải do nhu cầu thực sự. MEMEFI vẫn đang giảm hơn 80% so với mức cao kỷ lục, và việc giao tiếp hạn chế của nhóm phát triển tiếp tục gây lo ngại về tính bền vững và tính hợp pháp.

Và rồi là TROLL. Một token meme dựa trên Solana đã tăng 210% và đạt mức cao kỷ lục gần đây. Một trader được cho là đã biến 22.800 đô la thành 2,48 triệu đô la, và những người khác đang chứng kiến lợi nhuận lên tới 1000 lần.

Tuy nhiên, bất chấp những câu chuyện thành công này, các chuyên gia vẫn cảnh báo rằng những đợt tăng do meme thường biến mất nhanh chóng.

Hiệu ứng Binance, điểm cân bằng vốn hóa

Nhà phân tích xu hướng tiền điện tử Ape nhấn mạnh hai yếu tố xúc tác chính: niêm yết phái sinh Binance và vốn hóa dưới 150 triệu đô la.

Theo phân tích của anh, các token trong khoảng 20 triệu đến 60 triệu đô la, đặc biệt là những token được hỗ trợ sản phẩm phái sinh trên sàn giao dịch Binance, là mục tiêu chính của các trader momentum và nhà tạo thị trường đang tìm kiếm lợi nhuận nhanh.

"Việc bán ồ ạt sau khi niêm yết và biểu đồ đứng yên thực sự là một thiết lập tăng giá... Khi có narrative phù hợp hoặc động cơ thanh khoản, nó sẽ kích hoạt việc tích lũy và đẩy giá phục hồi," Ape đã viết.

Các trader bán lẻ và tổ chức đang sử dụng các công cụ như SoSoValue để tìm kiếm những viên ngọc vốn hóa thấp tiềm năng trước khi đám đông đến. Tuy nhiên, chiến lược mới này đi kèm với rủi ro cao.

BeInCrypto đã báo cáo rằng nhiều altcoin vốn hóa thấp ngoài top 300 có khối lượng giao dịch chưa thanh toán so với vốn hóa ở mức đáng kinh ngạc. Điều này cho thấy sự biến động cực đoan và khả năng thao túng.

"Từ top 300 trở đi, khối lượng giao dịch chưa thanh toán so với vốn hóa trở nên không cân xứng - đó là một tín hiệu rủi ro mạnh mẽ. Điều đó có nghĩa là gì? Những altcoin này cuối cùng sẽ thanh lý 90% trader, cho dù là long hay short. Và việc phân tích chúng một cách nhất quán còn khó khăn hơn nhiều," nhà phân tích Joao Wedson đã giải thích.

Tuy nhiên, tiền kiếm được là có thật. Những ví nắm giữ TROLL đã bị lãng quên từ lâu giờ đây đang cho thấy lợi nhuận từ 1300 đến 6000 lần, ghi nhận hàng triệu đô la lợi nhuận chưa thực hiện.

Một số trong số này là trader, những người đã không động đến ví tiền điện tử trong nhiều tháng.

Đợt tăng vọt của các token vốn hóa thấp trong tháng 8 đã mang lại lợi nhuận đổi đời cho một số người may mắn. Tuy nhiên, các nhà phân tích vẫn còn chia rẽ về việc liệu đây có phải là khởi đầu của sự luân chuyển vốn sang cổ phiếu nhỏ, hay các nhà đầu tư đang nhảy múa trên một mỏ mìn kỹ thuật số.