Tạp chí Wired: Khoảnh khắc “phá băng ngân hàng” của các công ty crypto trong thời đại Trump

Trong nhiều năm, các công ty crypto đã bị loại khỏi hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ. Tuy nhiên, sau khi chính quyền Trump lên nắm quyền, một số công ty công nghệ tài chính đã mở rộng vòng tay chào đón các công ty crypto.

Văn bản gốc: Cuộc tái cấu trúc tiền điện tử lớn đã bắt đầu

Bởi Joel Khalili, Phóng viên, Tạp chí Wired

Biên soạn bởi Saoirse, Foresight News

Bìa: Ảnh của Anthony DELANOIX trên Unsplash

Đầu năm ngoái, doanh nhân crypto Azeem Khan đến từ New York vừa huy động được 19 triệu đô la tiền tài trợ hạt giống cho công ty khởi nghiệp Morph của mình và cần một nơi để lưu trữ số tiền này. Trước khi nộp đơn xin mở tài khoản ngân hàng tại Mỹ, anh đã tham khảo ý kiến luật sư, và được luật sư nói rằng: "Anh sẽ không thể làm được việc này mà không gặp bất kỳ trở ngại nào. Không đời nào."

Ngay cả triển vọng bi quan này cũng tỏ ra quá lạc quan. Sau khi bị nhiều ngân hàng Mỹ từ chối trong sáu tháng, Khan đã bỏ cuộc. Cuối cùng, anh quyết định gửi một phần tiền của mình vào một ngân hàng ở Quần đảo Cayman không lãi suất và chuyển đổi phần còn lại thành tài sản crypto , sau đó gửi cho một bên thứ ba để quản lý.

Những người sáng lập crypto từ lâu đã phải đối mặt với một trải nghiệm quen thuộc: các ngân hàng Hoa Kỳ từ chối cho vay hoặc tài khoản thanh toán, hoặc đột ngột đóng băng tài khoản của họ. Không có đối tác ngân hàng, các doanh nghiệp crypto sẽ gặp khó khăn. Họ không thể dễ dàng giao dịch bằng đô la Mỹ cho các dịch vụ, lưu trữ tiền của nhà đầu tư một cách an toàn và kiếm được lãi suất, hoặc thậm chí không thể trả lương cho nhân viên và nhà cung cấp. "Đây là một tình thế tiến thoái lưỡng nan mà toàn bộ ngành công nghiệp đều nhận thức rõ", Khan nói.

Chỉ hơn một năm sau, tình hình đã thay đổi. Kể từ khi Trump trở lại Nhà Trắng vào tháng 1, hứa hẹn chấm dứt cái gọi là sự phân biệt đối xử với các doanh nghiệp crypto, một số công ty công nghệ tài chính Hoa Kỳ, bao gồm Meow, Mercury và Brex, đã cạnh tranh để cung cấp dịch vụ tài khoản ngân hàng cho các doanh nghiệp crypto. Khan, người gần đây đã huy động được 25 triệu đô la cho công ty khởi nghiệp crypto mới của mình, Miden, tiết lộ rằng anh đã trở thành mục tiêu chính của các công ty công nghệ tài chính này.

Sự thay đổi này đã giúp các công ty crypto dễ dàng hơn đáng kể trong việc đăng ký, tuyển dụng và việc kinh doanh tại Hoa Kỳ, phù hợp với kế hoạch của Trump nhằm tạo ra "thủ đô crypto toàn cầu". Tuy nhiên, số phận của họ vẫn còn phụ thuộc vào các luồng gió chính trị. Mặc dù chính quyền Trump đã nới lỏng các quy định, nhưng vẫn chưa có quy định pháp lý nào đảm bảo quyền tiếp cận lâu dài với các dịch vụ ngân hàng crypto.

“Mặc dù chính phủ hiện tại có thái độ tương đối thân thiện, nhưng các chính sách liên quan vẫn chưa được đưa vào luật. Không có quy định mới nào đảm bảo tình hình của ngành sẽ không bị đảo ngược một lần nữa do thay đổi lãnh đạo”, ông Khan thừa nhận.

Dưới thời chính quyền Biden, ngành công nghiệp crypto đã thất vọng vì những khó khăn liên tiếp mà các ngân hàng phải đối mặt, và những người trong ngành đã lên tiếng "Đây là một âm mưu". Họ tuyên bố rằng chính phủ liên bang đang cố tình kìm hãm toàn bộ ngành công nghiệp bằng cách bí mật loại trừ các công ty crypto khỏi hệ thống ngân hàng.

Nhà đầu tư mạo hiểm crypto Nic Carter, một người ủng hộ mạnh mẽ cho lập luận này, đã đặt tên cho cái gọi là chiến dịch phân biệt đối xử là "Chiến dịch Chokepoint 2.0", ám chỉ đến chương trình chống gian lận thời Obama, trong đó các quan chức Hoa Kỳ được cho là đã khuyên các ngân hàng tránh làm việc kinh doanh với nội dung khiêu dâm, cho vay trả góp và các ngành công nghiệp bất lợi khác.

Kể từ khi chính quyền Trump nhậm chức, nhiều tiểu ban của Quốc hội đã tổ chức các phiên điều trần về cái gọi là "Stranglehold 2.0". Sau đó, vào tháng 3 năm nay, các Thượng nghị sĩ Đảng Cộng hòa đã đệ trình Đạo luật Cải cách, Hiện đại hóa và Cứu tế các Tổ chức Tài chính (Đạo luật FIRM), nhằm mục đích cấm các ngân hàng xem xét "rủi ro danh tiếng" khi xem xét đơn xin mở tài khoản, qua đó hạn chế các hành vi bị cáo buộc là phân biệt đối xử. Tuy nhiên, dự luật vẫn chưa được bỏ phiếu.

Sự thay đổi chính sách hiện tại chắc chắn mang lại lợi ích cho các công ty crypto. Mặc dù họ gặp ít trở ngại hơn trong việc mở tài khoản ngân hàng ở nước ngoài (thường đặt tại Quần đảo Cayman hoặc Thụy Sĩ), những tài khoản này có nhiều nhược điểm so với tài khoản tại Hoa Kỳ: không có khả năng sinh lợi nhuận từ tiền gửi, quy trình quyết toán phức tạp với đối tác giao dịch Hoa Kỳ, phí tài khoản cao và không được bảo hiểm tiền gửi do Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Hoa Kỳ (FDIC) cung cấp, với mức bảo hiểm lên đến 250.000 đô la cho mỗi chủ tài khoản.

Trong khi các ngân hàng có tiếng như JPMorgan Chase đã bắt đầu thử nghiệm nội bộ công nghệ crypto, hầu hết vẫn còn ngần ngại cung cấp tài khoản cho các doanh nghiệp crypto, theo những người am hiểu vấn đề. "Không có ngân hàng lớn nào mà bạn quen biết tham gia vào ngành công nghiệp crypto", David McIntyre, Giám đốc Điều hành của DoubleZero, một công ty khởi nghiệp phát triển cơ sở hạ tầng chuyên biệt cho các mạng lưới crypto, cho biết.

Tình hình này đã tạo ra cơ hội cho các công ty công nghệ tài chính nhỏ hơn, những công ty đang mở rộng cơ sở tiền gửi của mình bằng cách thu hút khách hàng từ ngành công nghiệp crypto. "Các doanh nhân crypto ngày nay hầu như luôn tìm kiếm các nền tảng như Mercury hoặc Meow", Khan nói. "Meow đặc biệt năng động, liên hệ với các nhà sáng lập ngay khi họ thấy một công ty crypto công bố vòng gọi vốn."

Các công ty fintech này thường lấy "tính thân thiện crypto" làm điểm bán hàng, cung cấp các dịch vụ tích hợp như chuyển tiền stablecoin và ít cứng nhắc hơn nhiều so với các tổ chức tài chính truyền thống. Lấy Meow làm ví dụ. CEO 30 tuổi của công ty, Brandon Arvanaghi, quản lý hồ sơ LinkedIn của mình giống như một tài khoản TikTok, kèm theo các video ngắn.

"Công nghệ của các công ty fintech Mỹ này tiên tiến hơn nhiều so với bất kỳ ngân hàng nào ở Quần đảo Cayman hay Thụy Sĩ. Dù là chức năng nền tảng, dịch vụ khách hàng hay hầu hết mọi khía cạnh khác, họ đều vượt trội", McIntyre nói.

Mercury từ chối yêu cầu phỏng vấn cho bài viết này, trong khi Meow và Brex không trả lời.

Về bản chất, các công ty fintech này hoạt động như nhân vật"lớp phần mềm": họ dựa vào các ngân hàng truyền thống được cấp phép tại Hoa Kỳ để tiến hành việc kinh doanh, chịu trách nhiệm phát triển giao diện người dùng và thu hút khách hàng, trong khi các ngân hàng đối tác xử lý việc quản lý tiền gửi. Cụ thể, Meow hợp tác với Ngân hàng Grasshopper, trong khi Brex và Mercury đã thiết lập quan hệ đối tác với nhiều ngân hàng. Mô hình này đã được áp dụng rộng rãi tại Hoa Kỳ trong đại dịch COVID-19, buộc các ngân hàng phải đẩy nhanh quá trình chuyển đổi dịch vụ số.

"Lý tưởng nhất là mô hình này cho phép các ngân hàng tiếp cận công nghệ tiên tiến hơn", Craig Timm, giám đốc cấp cao về chống rửa tiền tại Hiệp hội Chuyên gia Chống Rửa tiền (ACAMS), cho biết. ACAMS chuyên về các chương trình chứng nhận liên quan đến tài chính, và Timm, cựu chuyên gia về tội phạm tài chính tại Ngân hàng Bank of America và Bộ Tư pháp Hoa Kỳ, cho biết. "Đối với các công ty fintech, điều này có nghĩa là họ có thể tập trung vào thế mạnh của mình - phát triển sản phẩm, tiếp thị và thu hút khách hàng mới - mà không cần đầu tư và nỗ lực đáng kể để xin giấy phép ngân hàng, một quy trình phức tạp và tốn kém."

Tuy nhiên, các quan hệ đối tác như vậy thường yêu cầu các công ty fintech phải tuân thủ các quy tắc do ngân hàng đối tác đặt ra, bao gồm các hạn chế về loại khách hàng mà họ có thể phục vụ. Ví dụ, người phát ngôn của Mercury cho biết công ty không thể cung cấp dịch vụ tài khoản cho các doanh nghiệp crypto(bao gồm cả sàn giao dịch) nắm giữ tiền của khách hàng.

"Họ chỉ là cái vỏ bọc bên trên ngân hàng của người khác", McIntyre, người từng làm việc tại Brex, giải thích. "Họ phải tuân thủ các yêu cầu thẩm định, quy định pháp lý và các tiêu chí cụ thể của ngân hàng đối tác để tiếp nhận khách hàng."

Timm cho biết việc mở rộng sang các lĩnh vực việc kinh doanh mới, chẳng hạn như việc kinh doanh liên quan đến crypto , từ lâu đã là nguồn gốc gây bất đồng giữa các công ty fintech và các đối tác ngân hàng của họ. Các công ty fintech tập trung vào việc mở rộng nhanh chóng, trong khi các ngân hàng chịu trách nhiệm cuối cùng trong việc duy trì tuân thủ giấy phép, bao gồm các biện pháp kiểm soát chống rửa tiền nghiêm ngặt.

Timm cho biết: "Những kiểu hợp tác này thường thất bại vì thiếu sự đồng thuận giữa hai bên", đồng thời nói thêm rằng đôi khi có "sự không phù hợp trong khẩu vị rủi ro".

Điều này đặt các công ty crypto vào tình thế không chắc chắn: trong khi các công ty công nghệ tài chính hiện đang vui vẻ cung cấp cho họ tài khoản ngân hàng Hoa Kỳ, thì các ngân hàng đối tác đứng sau họ có thể thu hồi quyền cấp phép của họ trong tương lai.

Cả Meow và Brex đều không trả lời câu hỏi về việc liệu các ngân hàng đối tác của họ có cam kết cung cấp hỗ trợ dài hạn cho khách hàng crypto hay không. Người phát ngôn của Mercury, Nic Corpora, cho biết công ty hợp tác chặt chẽ với các ngân hàng đối tác "để đảm bảo khẩu vị rủi ro của chúng tôi được cân bằng, sao cho sau khi khách hàng được tiếp nhận, chúng tôi có thể hỗ trợ họ tốt nhất về lâu dài."

Dưới thời một vị tổng thống đã bổ nhiệm các cơ quan quản lý ủng hộ crypto và cam kết chấm dứt cái gọi là "Stranglehold 2.0", rủi ro như vậy dường như rất xa vời. Nhưng còn sau khi Trump rời nhiệm sở thì sao?

“Xét về góc độ quản lý rủi ro, việc một công ty như chúng tôi chỉ dựa vào tài khoản tại các công ty fintech Hoa Kỳ không phải là một bước đi khôn ngoan”, McIntyre nói. “Chính phủ thay đổi, cách diễn giải luật pháp cũng thay đổi, nhưng bản thân luật pháp vẫn giữ nguyên.”

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Là một nền tảng thông tin blockchain, các bài viết được đăng trên trang web này chỉ phản ánh quan điểm tác giả và khách truy cập, không đại diện cho lập trường của Web3Caff. Thông tin trong các bài viết này chỉ mang tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên hay ưu đãi đầu tư nào. Vui lòng tuân thủ luật pháp và quy định hiện hành của quốc gia hoặc khu vực của bạn.