Bởi Jeffrey Carter, Biên dịch bởi Shaw Jinse Finance
Trump đã ký một sắc lệnh hành pháp cho phép mọi người chuyển tài khoản 401(k) của họ sang tài sản thay thế. Việc này có thể được thực hiện trực tiếp hoặc thông qua các quỹ đầu tư vào tài sản thay thế đó.
Trước đây, bạn phải có một loại tài khoản hưu trí tự quản đặc biệt để thực hiện việc này và đáp ứng tư cách của IRS để đầu tư vào tài sản như vậy.
Tôi rất tin tưởng vào việc dân chủ hóa vốn. Tôi tin chắc rằng mọi người nên được tự do chi tiêu số tiền mình kiếm được. Khi hình thức gọi vốn cộng đồng ra đời, mọi người nghĩ tôi sẽ không ủng hộ vì nó sẽ cạnh tranh với nhóm đầu tư thiên thần mà tôi sáng lập. Nhưng tôi hoàn toàn ủng hộ.
Thành thật mà nói, kể từ khi Đại suy thoái kết thúc, việc đầu tư vào quỹ chỉ số S&P 500 nhìn chung đã lợi nhuận khá tốt. Đó là khoản đầu tư tốt nhất. Phần lớn tài sản của tôi đều nằm trong các quỹ chỉ số. 100 đô la đầu tư vào năm 1940 sẽ có giá trị gần 900.000 đô la ngày nay.
Trong nhiều năm qua, tôi đã nghe nhiều quảng cáo khuyến mại vàng và bạc trên nhiều kênh tin tức và radio. Hãy tránh xa chúng. Chúng không hiệu quả đâu.
Tuy nhiên, chúng ta cũng nên tăng cường các quy định về minh bạch và công bố thông tin để mọi người có thể đầu tư thận trọng. Các quỹ thường che giấu lợi nhuận. Họ cũng phóng lợi nhuận đầu tư mà không bao giờ giảm lợi nhuận. Họ cũng cố gắng che giấu lỗ vốn.
Một số nhà quản lý quỹ không ngại minh bạch hoàn toàn về hiệu suất của mình, nhưng tôi thấy những người như vậy rất ít.
Có lẽ nên có một số loại quy trình kiểm toán chuẩn hóa mà các quỹ phải trải qua trước khi có thể lấy tiền từ tài khoản 401(k) của mọi người?
Một số quỹ không giỏi báo cáo về hiệu suất hiện tại hoặc các vấn đề liên quan đến công ty hoặc tài sản trong danh mục đầu tư của họ. Tại quỹ của chúng tôi, chúng tôi báo cáo mọi thứ, tốt, xấu, và tệ hại. Chúng tôi thậm chí còn ghi giảm định giá của một công ty xuống còn 0, mặc dù công ty đó vẫn đang hoạt động. Chúng tôi gần như chắc chắn sẽ không lấy lại được số tiền đó, vậy tại sao lại phải giấu nó? Đúng là nó ảnh hưởng đến hiệu suất của chúng tôi, nhưng đó không phải là vấn đề lớn.
Sẽ có một số công ty lịch sử được thành lập trong thập kỷ tới và tôi cho rằng công chúng nói chung nên được tham gia trong đó.
Sự tăng trưởng của một công ty có thể đầy rẫy những biến động. Một số nằm ngoài dự đoán, số khác nằm trong dự đoán. Ví dụ, trong quỹ đầu tư mạo rủi ro của chúng tôi, chúng tôi luôn cho rằng tỷ lệ pha loãng từ 60% đến 70% từ khoản đầu tư đầu tiên. Điều này giúp chúng tôi phân tích và dự báo lợi nhuận trên diện rộng.
Nếu bạn muốn đầu tư vào vốn cổ phần quỹ đầu tư tư nhân hoặc bất động sản, bạn có thể sẽ phải thông qua một quỹ. Số vốn bạn cần đơn giản là quá lớn. Các quỹ đầu tư quỹ đầu tư tư nhân có thể dễ dàng trị giá hàng tỷ đô la. Nếu bạn không thuộc một tổ chức tương tự, bạn sẽ không có cơ hội đầu tư. Giống như đi đấu súng với một cái ná cao su vậy.
Tuy nhiên, hiệu quả hoạt động của quỹ hoàn toàn phụ thuộc vào người quản lý quỹ. Người quản lý kém sẽ tạo ra quỹ kém, và ngay cả người quản lý giỏi cũng có thể mắc sai lầm hoặc đầu tư kém hiệu quả.
Quỹ phòng hộ lại là một câu chuyện khác. Tôi chưa bao giờ kiếm được tiền từ Quỹ phòng hộ.
Tiết lộ đầy đủ: Tôi có đầu tư vào MLTech.ai. ML kết nối các quỹ đầu tư với các chiến lược thuật toán trên thị trường crypto. Lợi nhuận sau khi trừ phí khá tốt. Với mức đầu tư tối thiểu 100.000 đô la, đây là một dự án đáng để xem xét. Họ thẩm định các nhà quản lý quỹ và chiến lược, đồng thời tiến hành kiểm toán liên tục để đảm bảo tuân thủ. Họ quản lý hàng triệu tài sản và là một công ty hợp pháp.
Đầu tư thiên thần và đầu tư rủi ro tuy giống nhau nhưng cũng khác nhau. Nếu bạn muốn đầu tư vào rủi ro, kênh quỹ có thể là lựa chọn tốt nhất.
Tôi không biết có blogger nào giỏi trong lĩnh vực bất động sản, crypto hay vốn cổ phần quỹ đầu tư tư nhân. Thường thì họ chỉ nói theo sở thích cá nhân hoặc cố gắng thổi phồng điều gì đó. Chẳng khác gì một hướng dẫn viên đua ngựa hay một người giới thiệu cổ phiếu giá rẻ. Thậm chí tôi còn thấy một số công ty đầu tư mạo hiểm có tiếng cũng chẳng khá hơn là bao.
Crypto là một lĩnh vực hoàn toàn mới mẻ và độc đáo. Tôi đã đầu tư một ít tiền vào đó, nghĩ rằng mình đã nắm rõ crypto, nhưng rồi nhận ra mình chẳng hiểu gì cả. Tôi có một công ty có thể sẽ thành công, nhưng khoản đầu tư vào Helium của tôi lại thất bại thảm hại như một quả bom khinh khí. Bitcoin hay Ethereum cũng tương tự, và có lẽ cả Solana nữa. Thay vì tham gia một quỹ và trả phí, tốt hơn hết là nên mua trực tiếp một phần trăm crypto thực tế. Coinbase có thể giúp bạn làm điều đó.
Có một số nguyên tắc chung khi đầu tư khởi nghiệp. Ví dụ, nếu bạn đang đầu tư vào trí tuệ nhân tạo ngày nay, hãy cẩn thận. Những cơ hội đầu tư tuyệt vời đó có thể đã qua. Bạn không thể đầu tư khi chỉ nhìn vào gương chiếu hậu. Bạn phải xây dựng luận điểm cho tương lai, suy nghĩ sâu sắc về nó và cân nhắc xem công ty nào, ngay cả những công ty hiện chưa tồn tại, sẽ phát triển mạnh mẽ trong tương lai đó.
Một nguyên tắc chung khác là người chiến thắng sẽ có tất cả. Một công ty cuối cùng thành công là nhờ những người điều hành nó, chứ không phải nhờ ý tưởng. Trong một công ty khởi nghiệp, bạn đầu tư vào nhân tài.
Bạn phải đầu tư sớm trong Chuỗi gọi vốn để thu được lợi nhuận. Điều này đồng nghĩa với việc bạn đang chấp nhận rủi ro đáng kể. Đầu tư cũng giống như chơi bài poker: bạn đầu tư một phần vốn, thấy có tiến triển, đầu tư thêm, thấy có tiến triển, lại đầu tư thêm. Tuy nhiên, chiến lược này lại gây ra một vấn đề cho các nhà đầu tư nhỏ: họ có thể không có vị thế trong vòng hoặc nhiều vòng tiếp theo.
Việc thiết lập nhịp độ đầu tư là rất quan trọng. Tất cả đội ngũ và ý tưởng tốt thường không xuất hiện cùng một lúc, nhưng nếu bạn biết mình đang làm gì và có những mối quan hệ phù hợp, điều đó hoàn toàn có thể.
Thông thường, một khoản đầu tư phải mất mười năm mới sinh lời. Nếu đó là một công ty thua lỗ đáng kể, thời gian có thể còn lâu hơn nữa. Bạn sẽ rất may mắn nếu tìm được một công ty trị giá một tỷ đô la, thậm chí vài tỷ đô la, trong số tất cả các khoản đầu tư của mình. Tôi vẫn đang chờ đợi một công ty như vậy, nhưng tôi đã kiếm được đủ tiền để nghỉ hưu rồi.
Lợi nhuận mục tiêu của bạn không giống như lợi nhuận từ cổ phiếu hay tài sản khác. Bạn cần lợi nhuận ít nhất 30 lần. Tôi sẽ giải thích lý do bên dưới.
Điều quan trọng cần nhớ là một số công ty không có tiềm năng trở thành công ty tỷ đô. Các doanh nhân sẽ cố gắng thuyết phục bạn về điều này, nhưng điều đó hoàn toàn bất khả thi. Điều này không có nghĩa là bạn không nên đầu tư, nhưng việc hiểu rõ sự khác biệt này sẽ giúp bạn thiết lập kỳ vọng, mức đầu tư và nhịp độ đầu tư. Nếu bạn đầu tư 25.000 đô la vào một công ty có định giá trước hạt giống là 7 triệu đô la, và công ty đó huy động được một khoản vốn tiếp theo tối thiểu và cuối cùng thoái vốn ở mức 100 triệu đô la, bạn vẫn sẽ có lợi nhuận tốt.
Những người chiến thắng có thể đến từ ngoài Vùng Vịnh San Francisco, Thành phố New York hoặc Boston, nhưng nhiều khả năng họ sẽ đến từ ba nơi này. Nếu bạn không có mối quan hệ ở những nơi này và muốn tiếp xúc với các công ty khởi nghiệp, hãy tìm một quỹ đầu tư tốt.
Một số độc giả blog của tôi là những nhà đầu tư khởi nghiệp khá giỏi, họ đầu tư tiền của mình hoặc đầu tư tiền vào các quỹ.
Cơ hội kiếm tiền từ đầu tư là rất mong manh. David Rose của New York Angel Investments đã tính toán cơ hội này qua nhiều năm. Sau đây là những gì ông ấy đang làm.
Giả sử bạn có 1 triệu đô la để đầu tư vào 10 công ty khởi nghiệp, mỗi công ty được đầu tư 100.000 đô la trong giai đoạn tiền hạt giống. Để đơn giản, hãy giả sử tất cả các công ty này đều vỡ nợ hoặc phá sản trong vòng mười năm. Giới hạn mười năm này là giả định, nhưng nó cho phép các phép tính sau đây hoạt động.
Trong số đó, từ một đến năm công ty sẽ về 0. Mất nửa triệu đô la. Nhưng bạn vẫn còn cơ hội, vẫn còn năm công ty khác.
Trong số năm kết quả này, từ 1 đến 4 sẽ trả về kết quả tương ứng là 1x đến 4x.
Vậy là chỉ còn lại một công ty. Bạn cần đạt được lợi nhuận gấp 30 lần từ công ty đó.
Bằng cách này, bạn có thể thu được lợi nhuận gấp ba lần hoặc hơn từ 1 triệu đô la của mình, với tỷ suất lợi nhuận nội bộ (IRR) ấn tượng là 27%.
Nếu bạn có thể làm được điều đó thì đó chính là đầu tư khởi nghiệp thành công.
Đôi khi, các công ty trong danh mục đầu tư của tôi trông có vẻ đầy hứa hẹn. Nhưng rồi, thời kỳ tốt đẹp chẳng kéo dài được bao lâu, và tòa nhà sụp đổ, bạn trắng tay. Những lúc khác, những sự kiện bất ngờ xảy ra, và chúng lại bật dậy. Những lúc khác, ngay cả những ý tưởng tốt nhất cũng thất bại thảm hại khi triển khai, và bạn bỏ lỡ cơ hội.
Khi bạn tìm thấy một doanh nhân khởi nghiệp xuất sắc, hãy hỗ trợ họ về mặt tài chính. Họ hiếm hơn kim cương.
Sau khi sắc lệnh hành pháp này được ký kết, nhiều quỹ và ngân hàng đầu tư đang chờ đợi để bán tháo tài sản rác của họ trên thị trường mở. Khi có ai đó tiếp cận bạn với lời đề nghị đầu tư, đừng để bị lừa bởi những lời đường mật. Hãy giữ đầu óc tỉnh táo, mở to mắt và cảnh giác.
Bạn có thể sử dụng tài sản thay thế để tăng lợi nhuận. Tuy nhiên, chúng mang lại rủi ro đáng kể và bạn có thể mất tất cả số tiền đã đầu tư.
