Luồng tùy chọn: Cuộn lớn, Mục tiêu lớn hơn

Trong ấn bản Option Flows tuần này, Tony Stewart sẽ bình luận về những biến động gần đây của thị trường.

Tôi không thường tập trung vào ETH, nhưng đây chính là nơi diễn ra hoạt động.

Khóa trong:

Người đọc có thể nhớ lại mức chênh lệch giá mua vào ngày 3.2+3.5-6k vào giữa tháng 5 ở ETH 2500.

Anh chàng này đã quay lại, tung 3,2 + 3,5 nghìn lệnh mua vào mức giá thực hiện 4 nghìn và dùng 16 triệu đô la tiền thưởng để mua vào mức chênh lệch giá mua 4 nghìn - 6 nghìn và 5 nghìn - 7 nghìn vào tháng 12.

Đây là bức tranh lịch sử về vị thế chủ động kể từ giữa tháng 5 khi một thực thể chi 12 triệu đô la cho chênh lệch giá mua tháng 12 là 3,2-6 nghìn đô la và tháng 12 là 3,5-6 nghìn đô la, với:

ETH giao ngay 2500.

ETH tăng giá nhưng sau đó lại giảm xuống mức 2300.

Phe gấu ETH bị chế giễu. Thực thể này vẫn vững vàng.

ETH 4k+ Giờ thì ai đang cười?

Hôm qua, tổ chức này đã thu về 16 triệu đô la bằng cách tung ra các lệnh gọi 3,2+3,5k lên đến lệnh gọi 4k x50k.

Sau đó, với 16 triệu đô la đó, tôi đã mua mức chênh lệch giá mua quyền chọn mua Dec 4k-6k là 17k đô la (8 triệu đô la) và mức chênh lệch giá mua Dec 5k-7k là 35k đô la (8 triệu đô la), tất cả ETH ~3900.

Mức chênh lệch giá mua vào ngày 4-5 tháng 10 là x14k (4,5 triệu đô la); không rõ có phải là cùng một người mua không.

Có một số VEGA trong đó, vì vậy, động thái tăng cao hơn của Spot không chỉ kích hoạt sự củng cố của Gamma mà toàn bộ đường cong cũng di chuyển - phải thừa nhận là theo một cách có trật tự.

ETH Dvol hiện tại thực sự gấp 2 lần BTC Dvol: 69 so với 34,5.

Bản chất có trật tự của các lệnh mua Dec 4k+5k theo khối lượng (như một phần của chênh lệch giá) một phần là do sự trưởng thành của lệnh – các chân Short làm giảm bớt phần nào – nhưng cũng là do vị thế của đại lý, theo thuật ngữ của VEGA sau khi giao dịch có vẻ khá bình thường.

Các nhà đầu tư lớn (MM) cũng đang thận trọng với rủi ro ETH Gamma, với vị thế tập thể khá cân bằng. Các giao dịch tiền nhanh được cân bằng tốt với việc mua và bán Gamma, cho phép các nhà giao dịch quản lý rủi ro dễ dàng. Không có dấu hiệu nào cho thấy ETH sẽ tăng vọt sau đợt siết chặt Gamma tập thể. Tco chỉ mua vào.

So sánh điều này với vị thế của đại lý trên BTC.

Độ bão hòa của Gamma+ THETA xung quanh mức Spot.

MM sẽ được hưởng lợi rất nhiều từ động thái tăng giá giống ETH sắp tới của Spot: 50% Gamma là ngày cuối tuần.

Nhưng sự thay đổi trong động lực MSTR có thể đã ngăn chặn đà tăng trưởng trong thời điểm hiện tại.

Dòng tiền BTC trong tháng 8 khá hợp lý, nhưng phần lớn vẫn là chiến lược bán khối lượng.

Giao dịch có khối lượng giao dịch lớn nhất là vào ngày 15 tháng 8 với 118 nghìn lệnh mua và bán, cả mua và bán theo Block , nhưng gần như bằng không ở cùng mức giá giao ngay; không tạo ra nhiều sự phấn khích.

BTC Gamma Vol và VEGA Vol đang trôi theo một chiều. Sử dụng biểu đồ tương quan giao ngay-biến động giá BTC , chúng ta có thể thấy đường màu xanh lam (hôm nay) thấp hơn nhiều so với đường màu cam (chỉ 30 ngày trước) của Dvol (đại diện 1 tháng).

Với sự tập trung vào BTC với dòng vốn vào + ETF lớn và đợt bán ra OG BTC 80.000, điều này có vẻ khá khắc nghiệt đối với những người chơi BTC lâu năm.

Nhưng hiện tại, ETH đã có người dẫn đầu, và luồng quan điểm cũng như sự chú ý đã chủ động chuyển đổi.

Xem bài đăng gốc trên X tại đây .

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này phản ánh quan điểm cá nhân của tác giả, không phải của Deribit hay các chi nhánh của Deribit. Deribit không xem xét hay xác nhận nội dung của bài viết.

Deribit không cung cấp lời khuyên hay xác nhận đầu tư. Thông tin trong bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không nên được xem là lời khuyên tài chính. Hãy luôn tự nghiên cứu và tham khảo ý kiến chuyên gia trước khi đầu tư.

Đầu tư tài chính tiềm ẩn rủi ro, bao gồm cả mất Vốn . Deribit và tác giả bài viết không chịu trách nhiệm pháp lý cho các quyết định dựa trên nội dung này.

TÁC GIẢ

BÀI VIẾT GẦN ĐÂY