Các hợp đồng tương lai vô thời hạn có sự khác biệt về giá so với thị trường spot tùy theo tâm lý đầu tư. Thị trường hợp đồng tương lai điều chỉnh khoảng chênh lệch này thông qua phí tài trợ (Funding Rate). Khi giá hợp đồng tương lai cao, lệnh long sẽ trả phí cho lệnh short, và ngược lại, để cân bằng giá giữa thị trường spot và hợp đồng tương lai. Có một chiến lược đầu tư tận dụng cấu trúc này, mua spot và đặt lệnh short tại thị trường hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro biến động giá tài sản, đồng thời kiếm lợi nhuận thông qua phí tài trợ. Chúng tôi đã tổng hợp các mã hàng đầu cho thấy cơ hội sinh lời từ phí tài trợ cao thông qua dữ liệu thời gian thực. [Ghi chú của biên tập viên]
Chiến lược arbitrage phí tài trợ tập trung vào tiền điện tử SKL (SKALE) đang nhận được sự chú ý. Theo DataMaxiPlus vào lúc 12:10 ngày 14 tháng 8, kết hợp có mức sinh lời cao nhất dựa trên 10.000 đô la là chiến lược sử dụng hợp đồng tương lai Bybit và spot Huobi, với tỷ suất sinh lời hàng năm đạt 10,09%.
Chiến lược này bao gồm việc nắm giữ vị thế long SKL tại hợp đồng tương lai Bybit và vị thế short margin tại Huobi. Điều này dự kiến sẽ mang lại khoảng 50.366 đô la phí tài trợ hàng năm. Các chiến lược tương tự như SKL (hợp đồng tương lai Bybit so với spot Bitget), SKL (hợp đồng tương lai Bybit so với spot gate.io) cũng cho thấy tỷ suất sinh lời tương tự, làm nổi bật khả năng ứng dụng rộng rãi của cơ hội arbitrage SKL.
Chiến lược SKL (hợp đồng tương lai gate.io so với spot Bitget) có tỷ suất sinh lời hàng năm 9,28%, có thể mang lại khoảng 46.312 đô la, và SKL (hợp đồng tương lai gate.io so với spot Huobi) cũng ghi nhận mức sinh lời tương tự.
Arbitrage phí tài trợ là chiến lược nhằm theo đuổi lợi nhuận thông qua việc thiết lập vị thế long tại thị trường hợp đồng tương lai và vị thế short margin tại thị trường spot để phòng ngừa. Khi phí tài trợ âm, người nắm giữ hợp đồng tương lai sẽ nhận được phí tài trợ, đồng thời giảm thiểu rủi ro biến động giá thông qua vị thế short margin spot.
Tuy nhiên, giao dịch margin đi kèm với các chi phí như lãi suất và phí, do đó cần tính toán tỷ suất sinh lời thực tế khi thực hiện chiến lược. Đặc biệt là trong những giai đoạn như gần đây, khi phí tài trợ ở mức âm sâu, việc thực hiện chiến lược trong thời gian ngắn có thể mang lại lợi nhuận dễ dàng.
Các mã có phí tài trợ cao nhất và thấp nhất tại thời điểm này
Tỷ lệ phí tài trợ cao cho thấy sự tập trung vào vị thế long, trong khi thấp hoặc âm cho thấy ưu thế của vị thế short.
🔼 Top 5 phí tài trợ cao nhất
▲MEMEFI/USDT(HTX) 0.00275 (hàng năm 6,03%)
▲AIDOGE/USDT(HTX) 0.00380 (hàng năm 4,16%)
▲BSW/USDT(Bitget) 0.00175 (hàng năm 3,83%)
▲IDEX/USDT(Gate.io) 0.00145 (hàng năm 3,18%)
▲SNT/USDT(MEXC) 0.00035 (hàng năm 3,07%)
🔽 Top 5 phí tài trợ thấp nhất
▲MEMEFI/USDT(HTX) −0.00138
▲AIDOGE/USDT(HTX) 0.00030 trở xuống ở trạng thái ổn định
▲BSW/USDT(Bitget) 0.00030
▲IDEX/USDT(Gate.io) −0.0207 (tính đến ngày 4 tháng 8)
▲SNT/USDT(MEXC) −0.00582 (tính đến ngày 2 tháng 8)
Khi phí tài trợ cao hoặc dương, nhu cầu vị thế long tăng cao khiến giá hợp đồng tương lai cao hơn so với giá spot, buộc vị thế long phải trả phí cho vị thế short. Nhà đầu tư có thể đảm bảo lợi nhuận từ phí tài trợ bằng cách mua spot và thực hiện chiến lược short (bán khống).
Ngược lại, khi phí tài trợ thấp hoặc âm, nhu cầu vị thế short cao khiến giá hợp đồng tương lai thấp hơn giá spot, buộc vị thế short phải trả phí cho vị thế long. Các nhà đầu tư có thể tối đa hóa lợi nhuận từ phí tài trợ bằng cách bán spot và thực hiện chiến lược long.
Arbitrage phí tài trợ là chiến lược có thể mang lại lợi nhuận ổn định bất kể sự biến động của thị trường, thậm chí trong những tình huống khó dự đoán xu hướng thị trường dài hạn. Tuy nhiên, do phí tài trợ có độ biến động lớn theo tỷ lệ vị thế của các thành viên thị trường, cần có cách tiếp cận chiến lược có xem xét đến sự khác biệt phí tài trợ giữa các sàn giao dịch và chi phí vốn.
[Bài viết này không cung cấp tư vấn tài chính và trách nhiệm về kết quả đầu tư thuộc về chính nhà đầu tư.]
Tin tức theo thời gian thực...Đi đến Telegram TokenPost
<Bản quyền © TokenPost, nghiêm cấm sao chép và phân phối lại không được phép>
