Các hợp đồng tương lai vô thời hạn có sự khác biệt về giá so với thị trường spot tùy theo tâm lý đầu tư. Thị trường hợp đồng tương lai điều chỉnh khoảng chênh lệch giá này thông qua phí tài trợ (Funding Rate). Khi giá hợp đồng tương lai cao, lệnh long sẽ trả phí cho lệnh short, và ngược lại, để cân bằng giá giữa thị trường spot và hợp đồng tương lai. Có một chiến lược đầu tư tận dụng cấu trúc này, mua spot và đặt lệnh short tại thị trường hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro biến động giá tài sản đồng thời kiếm lợi nhuận từ phí tài trợ. Chúng tôi đã tổng hợp các mã hàng đầu cho thấy cơ hội sinh lời từ phí tài trợ cao thông qua dữ liệu thời gian thực. [Ghi chú của biên tập viên]
Theo nền tảng phân tích dữ liệu DataMaxiPlus vào lúc 12 giờ 10 phút ngày 16 tháng 8, mã có cơ hội chênh lệch phí tài trợ cao nhất là Altura (ALU).
Altura có thể đạt được lợi nhuận phí tài trợ 0.1944% thông qua chiến lược đặt lệnh short margin tại HTX và giữ vị thế long hợp đồng tương lai tại Gate.io, với tỷ suất sinh lời hàng năm ước tính là 4.26%, tương đương khoảng 21.245,52 đô la.
Phân tích cho thấy Altura cung cấp cấu trúc sinh lời tương tự bằng cách kết hợp giao dịch spot tại MEXC và hợp đồng tương lai tại Gate.io, hoặc chỉ áp dụng chiến lược spot-hợp đồng tương lai tại Gate.io. Giá spot là 0,01572 đô la, giá hợp đồng tương lai là 0,01578 đô la, tồn tại mức phí nhỏ.
Loom Network (LOOM) cũng có thể đạt được lợi nhuận 0.0942% phí tài trợ, tương đương 4.13% hàng năm, khoảng 20.589,18 đô la khi sử dụng chiến lược spot-hợp đồng tương lai tại Gate.io. Chiến lược kết hợp spot MEXC và hợp đồng tương lai Gate.io cũng duy trì con số sinh lời tương tự.
Đối với Griffain (GRIFFAIN), khi kết hợp MEXC và Gate.io, tỷ suất sinh lời phí tài trợ hàng năm là 4.04%, với khoảng 20.140,68 đô la lợi nhuận dự kiến. Chiến lược nội bộ Gate.io cũng mang lại kết quả tương tự với các điều kiện phí tương đương.
FLOCK, khi mua spot tại Upbit hoặc MEXC và thiết lập vị thế hợp đồng tương lai tại Gate.io, dự kiến có thể đạt khoảng 18.882,69 đô la lợi nhuận hàng năm với mức phí tài trợ 0.0432%.
Chiến lược chênh lệch phí tài trợ này có thể giảm thiểu rủi ro biến động giá bằng cách thiết lập vị thế short tại thị trường spot và giữ vị thế long tại thị trường hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, do đặc tính của giao dịch margin, cần điều chỉnh tỷ suất sinh lời thực tế bằng cách tính đến chi phí lãi vay và phí giao dịch.
🔼 Top 5 mã có phí tài trợ cao nhất
▲Altura(ALU) - Gate.io: 0.001944 (4.26% hàng năm)
▲Loom Network(LOOM) - Gate.io: 0.000942 (4.13% hàng năm)
▲Griffain(GRIFFAIN) - Gate.io: 0.001843 (4.04% hàng năm)
▲FLOCK(FLOCK) - Gate.io: 0.000432 (3.78% hàng năm)
▲SkyAI(SKYAI) - Gate.io: 0.001612 (3.53% hàng năm)
🔽 Top 5 mã có phí tài trợ thấp nhất
▲FLOCK(FLOCK) - Gate.io: -0.005387
▲FLOCK(FLOCK) - Gate.io: -0.002005
▲FLOCK(FLOCK) - Gate.io: -0.001152
▲Altura(ALU) - Gate.io: 0.000252
▲Loom Network(LOOM) - Gate.io: 0.000025
Các nhà đầu tư cần cẩn trọng xem xét các khoản phí, trượt giá, yêu cầu ký quỹ khi thực hiện chiến lược chênh lệch phí tài trợ, và phải linh hoạt ứng phó với những thay đổi của thị trường trong thời gian thực.
Khi phí tài trợ cao hoặc dương, nhu cầu vị thế long tăng cao khiến giá hợp đồng tương lai cao hơn giá spot, buộc vị thế long phải trả phí cho vị thế short. Nhà đầu tư có thể đảm bảo lợi nhuận từ phí tài trợ bằng cách mua spot và bán short.
Ngược lại, khi phí tài trợ thấp hoặc âm, nhu cầu vị thế short cao khiến giá hợp đồng tương lai thấp hơn giá spot, buộc vị thế short phải trả phí cho vị thế long. Các nhà đầu tư có thể tối đa hóa chênh lệch phí tài trợ bằng cách bán spot và nắm giữ vị thế long.
Chênh lệch phí tài trợ là chiến lược có thể mang lại lợi nhuận ổn định bất kể độ biến động của thị trường, thậm chí trong những giai đoạn khó dự đoán xu hướng thị trường dài hạn. Tuy nhiên, do phí tài trợ có thể thay đổi lớn theo tỷ lệ vị thế của các thành viên thị trường, nên cần có cách tiếp cận chiến lược có xem xét đến sự khác biệt phí tài trợ giữa các sàn và chi phí vốn.
[Bài viết này không cung cấp tư vấn tài chính và trách nhiệm về kết quả đầu tư thuộc về chính nhà đầu tư.]
Nhận tin tức theo thời gian thực...Đi đến Telegram TokenPost
<Bản quyền © TokenPost, nghiêm cấm sao chép và phân phối lại>
