Các hợp đồng tương lai vô thời hạn có sự khác biệt về giá so với thị trường spot tùy theo tâm lý đầu tư. Thị trường hợp đồng tương lai điều chỉnh khoảng cách giá này thông qua phí tài trợ (Funding Rate). Khi giá hợp đồng tương lai cao, lệnh long sẽ trả phí cho lệnh short, và ngược lại, để cân bằng giá giữa thị trường spot và hợp đồng tương lai. Có một chiến lược đầu tư tận dụng cấu trúc này, mua spot và giữ lệnh short tại thị trường hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro giá, đồng thời kiếm lợi nhuận thông qua phí tài trợ. Chúng tôi đã tổng hợp các mã hàng đầu cho thấy cơ hội sinh lời từ phí tài trợ cao qua dữ liệu thời gian thực. [Ghi chú của biên tập viên]
Theo DataMaxiPlus tính đến 21:45 ngày 17 tháng 8, Ancient8 (A8) là mã mang lại cơ hội sinh lời lớn nhất trong chiến lược trung hòa delta thông qua chênh lệch phí tài trợ.
Chiến lược short margin tại HTX và giữ vị thế long hợp đồng tương lai tại Bybit với mức phí tài trợ -0.00413, dự kiến mang lại tỷ suất sinh lời hàng năm 9.05%, tương đương khoảng 45,164.52 đô la. Tương tự, chiến lược short spot tại Gate.io và long hợp đồng tương lai tại Bybit cũng mang lại tỷ suất sinh lời và cơ hội tương đương.
Chiến lược thứ ba và thứ tư là kết hợp vị thế short spot tại HTX hoặc Gate.io với vị thế long hợp đồng tương lai A8 tại MEXC, với mức phí tài trợ -0.00413, dự kiến mang lại khoảng 45,158.29 đô la lợi nhuận hàng năm.
Chiến lược thứ năm sử dụng Altura (ALU), với việc giữ vị thế long spot tại HTX và vị thế short hợp đồng tương lai tại Gate.io, áp dụng mức phí tài trợ 0.002608, tỷ suất sinh lời hàng năm 5.71%, với dự kiến lợi nhuận khoảng 28,509.05 đô la. Việc thiết lập vị thế short hợp đồng tương lai tại Gate.io dựa trên spot tại MEXC hoặc Gate.io cũng mang lại mức sinh lời tương tự.
Đối với Koma Inu (KOMA), việc giữ vị thế short hợp đồng tương lai tại Gate.io và vị thế long spot tại MEXC hoặc Gate.io được phân tích với tỷ suất sinh lời hàng năm 5.33%, lợi nhuận khoảng 26,605.66 đô la.
Cuối cùng, chiến lược cho Succinct (PROVE) với kết hợp long hợp đồng tương lai tại Gate.io và short spot tại Bitget, áp dụng mức phí tài trợ -0.000422, mang lại cơ hội sinh lời khoảng 18,445.13 đô la mỗi năm.
Những chiến lược này là các chiến lược chênh lệch không rủi ro, tận dụng sự khác biệt phí tài trợ giữa hợp đồng tương lai và spot, đặc biệt có lợi khi phí tài trợ âm. Tuy nhiên, khi thực hiện thực tế, cần xem xét nhiều yếu tố thị trường như tính thanh khoản, trượt giá, phí giao dịch, thời gian chuyển đổi.
📊 Dữ liệu phí tài trợ cao nhất và thấp nhất
🔼 Top 5 phí tài trợ cao nhất
▲Altura (ALU/USDT) tại Gate.io: 5.71% hàng năm (0.002608)
▲Koma Inu (KOMA/USDT) tại Gate.io: 5.33% hàng năm (0.002434)
▲MemeFi (MEMEFI/USDT) tại HTX: 3.34% hàng năm (0.001524)
▲Monero (XMR/USDT) tại Binance: 2.71% hàng năm (0.0024719)
▲Monero (XMR/USDT) tại MEXC: 2.71% hàng năm (0.002471)
🔽 Top 5 phí tài trợ thấp nhất
▲MemeFi (MEMEFI/USDT) tại HTX: -0.001704
▲Koma Inu (KOMA/USDT) tại Gate.io: -0.000177
▲Monero (XMR/USDT) tại Binance: -0.00003763
▲Monero (XMR/USDT) tại MEXC: -0.000033
▲Altura (ALU/USDT) tại Gate.io: 0.000252
Các mã có phí tài trợ cao cho thấy nhu cầu vị thế long mạnh, trong khi các mã có phí tài trợ thấp hoặc âm được xem như tín hiệu ưu thế vị thế short. Các trader cần tiếp cận một cách chiến lược, xem xét tổng thể sự khác biệt phí tài trợ giữa các sàn, phí giao dịch, thời hạn, v.v.
Khi phí tài trợ cao hoặc dương, nhu cầu vị thế long tăng cao khiến giá hợp đồng tương lai cao hơn giá spot, buộc vị thế long phải trả phí cho vị thế short. Nhà đầu tư có thể thực hiện chiến lược mua spot và short (bán khống) hợp đồng tương lai để thu lợi từ phí tài trợ.
Ngược lại, khi phí tài trợ thấp hoặc âm, nhu cầu vị thế short nhiều khiến giá hợp đồng tương lai thấp hơn giá spot, buộc vị thế short phải trả phí cho vị thế long. Các nhà đầu tư có thể tối đa hóa lợi nhuận từ chênh lệch phí tài trợ thông qua chiến lược bán spot và long hợp đồng tương lai.
Giao dịch chênh lệch phí tài trợ là chiến lược có thể mang lại lợi nhuận ổn định bất kể độ biến động thị trường, thậm chí trong những giai đoạn khó dự đoán xu hướng thị trường dài hạn. Tuy nhiên, do phí tài trợ có thể thay đổi lớn theo tỷ lệ vị thế của các thành viên thị trường, nên cần có cách tiếp cận chiến lược có xem xét sự khác biệt phí tài trợ giữa các sàn và chi phí vốn.
[Bài viết này không cung cấp tư vấn tài chính, và kết quả đầu tư hoàn toàn thuộc trách nhiệm của nhà đầu tư.]
Tin tức theo thời gian thực...Đi đến Telegram TokenPost
<Bản quyền © TokenPost, nghiêm cấm sao chép và phân phối lại không được phép>
