Biên soạn bởi Will Awang
"Các quốc gia có đồng tiền nhỏ, khó khăn về tỷ giá hối đoái" thường đồng nghĩa với các quốc gia châu Phi. Đối với các công ty đang có kế hoạch thâm nhập thị trường châu Phi, sự phức tạp của môi trường tài chính địa phương - những hạn chế của hệ thống ngân hàng, biến động tỷ giá hối đoái và sự bất ổn về quy định - thường rất đáng lo ngại. Những trở ngại này không chỉ cản trở hoạt động hàng ngày mà còn ngăn cản các nhà đầu tư tiềm năng. Do đó, việc tìm kiếm các giải pháp thay thế đã trở nên thiết yếu, và trong những năm gần đây, các kênh tài trợ mã hóa dựa trên blockchain ngày càng được các công ty áp dụng rộng rãi.
Như đã thảo luận trong bài viết trước của chúng tôi, "Thanh toán bằng Stablecoin và Mô hình Dòng vốn Toàn cầu", mặc dù stablecoin thể hiện đầy đủ khả năng cốt lõi của blockchain là "chuyển tiền và giá trị tức thời", nhưng thanh toán không chỉ đơn thuần là chuyển khoản ngang hàng. Giống như trong ví dụ về stablecoin, mặc dù blockchain thay thế các kênh thanh toán truyền thống cho việc chuyển tiền/giá trị theo chiều ngang, cả hai bên vẫn dựa vào hệ thống thanh toán tài chính truyền thống, cuối cùng đòi hỏi phải quay trở lại hệ thống tài khoản ngân hàng tại thị trường mục tiêu.
Do đó, giao dịch tiền điện tử OTC đã trở thành một thành phần cốt lõi của các công ty thanh toán stablecoin, đặc biệt là đối với các quốc gia châu Phi có tiền tệ nhỏ và tỷ giá hối đoái hạn chế. Việc thiếu cơ sở hạ tầng tài chính địa phương và sự khó tiếp cận của các kênh truyền thống đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của thị trường OTC tiền điện tử. Dịch vụ nạp và rút tiền hiệu quả của thị trường này cho phép các công ty chuyển tiền giữa tiền pháp định và stablecoin một cách an toàn và nhanh chóng.
Khi Châu Phi và thế giới đẩy nhanh việc áp dụng đổi mới kỹ thuật số, các kênh thanh toán bằng tiền điện tử/đồng tiền ổn định mang đến cơ hội cho các doanh nghiệp mở rộng trong một thị trường thay đổi nhanh chóng.
Để đạt được mục tiêu này, chúng tôi đã biên soạn báo cáo có tựa đề "Sự trỗi dậy của OTC và Stablecoin: Cuộc cách mạng FX đầy biến động của Châu Phi " từ Quidax, một công ty thanh toán stablecoin (còn được biết đến là nhà cung cấp dịch vụ OTC tại Châu Phi). Báo cáo cung cấp cái nhìn tổng quan chiến lược về cách các công ty toàn cầu có thể tận dụng các giao dịch tiền điện tử không cần kê đơn (OTC) để hợp lý hóa việc thanh toán, tiếp cận thanh khoản và tự tin mở rộng sang thị trường Châu Phi. Dựa trên những hiểu biết sâu sắc về khu vực, xu hướng thị trường và thực tế vận hành, báo cáo được thiết kế dành cho các nhà hoạch định chính sách, giám đốc tài chính và đội ngũ kho bạc để giúp họ định hướng trong bối cảnh tiền điện tử đang phát triển của Châu Phi với sự tuân thủ và minh bạch. Báo cáo cũng bao gồm các cuộc phỏng vấn với một số nhân vật hàng đầu trong ngành công nghiệp tiền điện tử Châu Phi.
Tóm tắt điều hành
Giao dịch tiền điện tử OTC đang nhanh chóng trở thành một yếu tố then chốt giúp các doanh nghiệp toàn cầu dễ dàng tham gia vào hệ sinh thái tài chính số của Châu Phi. Bằng cách thực hiện các giao dịch tiền điện tử ngang hàng quy mô lớn bên ngoài các sàn giao dịch truyền thống, mô hình OTC giải quyết những thiếu sót về mặt cấu trúc của hệ thống ngân hàng truyền thống và cung cấp một con đường mới an toàn và tuân thủ cho hoạt động thanh toán ở cấp độ tổ chức. Năm 2024, khối lượng giao dịch tiền điện tử OTC toàn cầu tăng 106% so với cùng kỳ năm trước, trong đó hoạt động của stablecoin tăng tới 147%. Điều này đã thúc đẩy các nền tảng Châu Phi như Quidax và Busha tận dụng mô hình này để giao dịch hiệu quả, quy mô lớn. Các dịch vụ này giúp doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu thanh khoản với sự gián đoạn thị trường tối thiểu, đạt được thanh toán fiat theo thời gian thực và hợp lý hóa việc tuân thủ quy định tại các thị trường tăng trưởng cao như Nigeria, Nam Phi và Ethiopia.
Toàn cảnh tiền điện tử của Châu Phi đang trải qua quá trình chuyển đổi nhanh chóng: với độ tuổi trung bình chỉ 19,2 và hơn 60% dân số chưa có tài khoản ngân hàng, điều này tạo ra một động lực kép "nhân khẩu học + kinh tế" độc đáo thúc đẩy các giải pháp tài chính kỹ thuật số. Tiền điện tử đã phát triển từ hoạt động đầu cơ bán lẻ sang các ứng dụng thực tế, đặc biệt là trong thanh toán xuyên biên giới và như một công cụ phòng ngừa lạm phát. Nigeria đã xử lý khoảng 59 tỷ đô la tiền điện tử vào năm ngoái, đứng thứ hai toàn cầu sau Ấn Độ. Nam Phi và Kenya cũng đang cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ, nhờ tích hợp ví di động và các chính sách tương đối thân thiện với tiền điện tử.
Stablecoin đã trở thành tài sản chủ đạo trong thanh toán, chiếm 43% tổng số giao dịch tiền điện tử tại khu vực Châu Phi Hạ Sahara (SSA). Sự phổ biến của chúng bắt nguồn từ tính ổn định về giá, khả năng thanh toán theo thời gian thực và khả năng kiểm toán minh bạch. Chỉ riêng Nigeria đã chiếm hơn 40% dòng tiền stablecoin chảy vào SSA, trong khi Ethiopia và Zambia đều chứng kiến tốc độ tăng trưởng hàng năm vượt quá 100%. Các doanh nghiệp đang sử dụng stablecoin như USDT và USDC để phòng ngừa biến động tỷ giá hối đoái, đơn giản hóa quy trình nhập khẩu và đẩy nhanh quá trình thanh toán xuyên biên giới. Khối lượng giao dịch stablecoin đã vượt qua Bitcoin ở hầu hết các khu vực châu Phi.
Mặc dù vẫn thận trọng, nhiều chính phủ châu Phi đang chuyển từ cấm đoán sang tham gia. Việc Nigeria cấp phép tiền điện tử vào năm 2024 được coi là một bước ngoặt, khơi dậy làn sóng quan tâm mới của doanh nghiệp. Các quốc gia như Ghana, Nam Phi và Kenya cũng đã triển khai tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) và các khuôn khổ pháp lý thử nghiệm (sandbox), tạo ra một lộ trình rõ ràng để tuân thủ. Các giám đốc điều hành từ các công ty như Busha và Xago, được phỏng vấn cho báo cáo, đã kêu gọi một mô hình kết hợp ưu tiên đổi mới, quản trị và quản lý rủi ro.
Giao dịch OTC đã đạt được sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường trong nhiều ngành: các ngân hàng và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán đang tích hợp các hành lang stablecoin vào dòng vốn của họ; các nhà sản xuất và nhà nhập khẩu đang sử dụng các giao dịch hoán đổi OTC để giảm thiểu trượt giá và phí ngân hàng; và các doanh nghiệp kỹ thuật số đang tận dụng các hành lang tiền điện tử để gửi tiền nhanh chóng cho người dùng và thanh toán theo thời gian thực. Việc Quidax mở rộng sang các hành lang Rand Nam Phi (ZAR) và Birr Ethiopia (ETB) cho thấy đà phát triển của ngành. Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng Kotani Pay đang tích hợp giao dịch tiền tệ fiat-stablecoin dựa trên API trực tiếp vào hệ sinh thái ví di động.
Quan điểm quản lý đang chuyển từ lệnh cấm toàn diện sang mô hình cấp phép và thử nghiệm. Năm 2024, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Nigeria (SEC) đã cấp giấy phép hoạt động cho một số nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo; Cơ quan Quản lý Tài sản và Giao dịch Nam Phi (FSCA) cũng đã cấp hàng chục giấy phép tài sản tiền điện tử. Tuy nhiên, khuôn khổ quản lý của hơn 15 quốc gia châu Phi khác nhau, tạo ra sự phức tạp về tuân thủ cho các công ty liên khu vực. Bất chấp sự thận trọng, nhiều chính phủ đang chuyển từ lệnh cấm sang quy định. Hệ thống cấp phép năm 2024 của Nigeria đã đánh dấu một bước ngoặt, khơi dậy sự nhiệt tình trong kinh doanh. Các sáng kiến CBDC và thử nghiệm tại Ghana, Nam Phi và Kenya đang mở đường cho việc tuân thủ. Các nhà lãnh đạo ngành như Busha và Xago đã kêu gọi một mô hình kết hợp ưu tiên đổi mới, quản trị và kiểm soát rủi ro.
Nhìn về tương lai, các kênh stablecoin có thể lập trình và các nền tảng OTC dựa trên API sẽ dần lùi vào dĩ vãng, trở thành "cơ sở hạ tầng vô hình" của các ứng dụng ERP doanh nghiệp và công nghệ tài chính, bên cạnh các khuôn khổ như Khu vực Thương mại Tự do Lục địa Châu Phi (AfCFTA) để hỗ trợ thương mại xuyên biên giới tại Châu Phi. Dự trữ tài sản tiền điện tử cấp độ tổ chức và các chương trình thí điểm CBDC tại nhiều quốc gia Tây và Đông Phi sẽ tiếp tục xóa nhòa ranh giới giữa thanh toán bằng tiền pháp định và tiền điện tử, mở ra một kỷ nguyên mới về thanh khoản "24/7, tương đương USD" tại Châu Phi.
1. Tổng quan về thị trường tiền điện tử Châu Phi
Sự trỗi dậy của tiền điện tử ở Châu Phi phản ánh sự phát triển toàn cầu của công nghệ tài chính (fintech) và tiền kỹ thuật số, cả hai đều gắn liền với cuộc cách mạng điện thoại di động đã càn quét lục địa này vào đầu những năm 2000. Việc áp dụng nhanh chóng các công nghệ di động và internet trong ba thập kỷ qua đã đặt nền móng cho quá trình chuyển đổi số trên mọi ngành nghề. Sự chuyển dịch này, được thúc đẩy bởi một lực lượng dân số trẻ am hiểu công nghệ, cũng đã tạo ra một nền tảng màu mỡ cho việc áp dụng blockchain, công nghệ nền tảng của tiền điện tử.
Tại Châu Phi, nơi có hơn 60% dân số không có tài khoản ngân hàng, blockchain đã nhanh chóng trở nên phổ biến trong lĩnh vực tài chính, cung cấp giải pháp nhanh chóng và ngưỡng thấp cho các khoản thanh toán xuyên biên giới và giao dịch tài sản kỹ thuật số.
Ban đầu, tài sản tiền điện tử được coi là phương tiện lưu trữ giá trị cho cá nhân và là cổng thanh toán cho doanh nghiệp, xuất phát từ mong muốn phòng ngừa lạm phát và lách luật kiểm soát vốn. Ngày nay, xu hướng này vẫn tiếp tục: giao dịch tiền điện tử không cần kê đơn (OTC) đang mang đến cho các doanh nghiệp toàn cầu trải nghiệm dòng vốn liền mạch, vượt qua vô số rào cản của hệ thống ngân hàng truyền thống, bao gồm biến động tỷ giá hối đoái, chậm trễ thanh toán và quy trình tuân thủ xuyên biên giới phức tạp. Với sự phổ biến ngày càng tăng của Bitcoin, Ethereum, Tether và các loại tiền ổn định khác, các doanh nghiệp châu Phi đang xem tiền điện tử không chỉ là công cụ mà còn là một cơ sở hạ tầng tài chính đáng tin cậy, nhanh chóng và minh bạch, có khả năng thay thế các hệ thống cũ đã lỗi thời.
1.1 Sự phát triển của tiền điện tử ở Châu Phi
Bản chất phi tập trung và không được quản lý của tiền điện tử được coi là mối đe dọa tiềm tàng đối với vị thế của tiền tệ hợp pháp, từ đó làm suy yếu vai trò của các cơ quan quản lý tiền tệ. Chính phủ cũng lo ngại rằng tài sản kỹ thuật số có thể được sử dụng cho các giao dịch bất hợp pháp, không được quản lý. Tại nhiều quốc gia châu Phi, các ngân hàng trung ương và cơ quan quản lý tài chính ban đầu đã phản ứng thận trọng. Do đó, các quốc gia như Nigeria, Tunisia, Ai Cập, Lesotho và Algeria đã lần lượt cấm sử dụng tiền điện tử trong các giao dịch chính thức. Tuy nhiên, do bản chất phi tập trung của tiền điện tử, không một chính phủ nào có thể cấm hoàn toàn, và các giao dịch ngầm vẫn tiếp diễn.
Khi các nền kinh tế lớn trên thế giới (như Vương quốc Anh, Hoa Kỳ và Canada) liên tục ban hành luật và dần chấp nhận tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số, ngày càng nhiều công ty đa quốc gia - Microsoft, Tesla, PayPal, KFC, v.v. - cũng bắt đầu chấp nhận tiền điện tử được đại diện bởi Bitcoin để thanh toán.
Kết quả là, sự chấp nhận tiền điện tử trên toàn cầu đã dần lan rộng khắp châu Phi, củng cố niềm tin của người dùng địa phương rằng tiền điện tử chính là đồng tiền của tương lai. Khi khối lượng giao dịch tiếp tục tăng, một số quốc gia châu Phi đã bắt đầu nới lỏng lệnh cấm - Nigeria, Tunisia, Senegal, Sierra Leone và Ghana, cùng nhiều quốc gia khác - hoặc bắt đầu nghiên cứu các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) như những lựa chọn thay thế được quản lý cho tiền điện tử. Các quốc gia này bao gồm Nigeria, Ai Cập, Maroc, Algeria và Kenya. Vào tháng 4 năm 2022, Cộng hòa Trung Phi (CAR) đã tiến thêm một bước nữa khi thông qua dự luật công nhận Bitcoin là phương tiện thanh toán hợp pháp cùng với đồng franc CFA; dự luật này sau đó đã bị đình chỉ chờ Ngân hàng các Quốc gia Trung Phi (BEACS) phê duyệt. Vào tháng 2 năm 2025, CAR đã ra mắt một đồng tiền meme.
1.2 Tiền điện tử trong bối cảnh kinh doanh ở Châu Phi
Ngày nay, hệ sinh thái tiền điện tử của Châu Phi tiếp tục phát triển khi ngày càng nhiều chính phủ nắm bắt được tiềm năng to lớn của tiền điện tử - tạo ra giá trị, giao dịch thông minh và doanh thu thuế. Tuy nhiên, cũng như ở các nơi khác trên thế giới, các doanh nghiệp Châu Phi đang chủ động và dám tiên phong.
Mặc dù Châu Phi Hạ Sahara (SSA) chỉ chiếm 4,8 nghìn tỷ đô la giao dịch tiền điện tử, chiếm 2,7% tổng giao dịch toàn cầu (so với 7,5% ở khu vực Trung Đông và Bắc Phi (MENA)), các doanh nghiệp địa phương đã và đang sử dụng tiền điện tử cho các khoản thanh toán hàng ngày, bảo vệ lạm phát và các giao dịch nhỏ hơn, thường xuyên hơn (ở cấp độ bán lẻ). Theo Báo cáo Địa lý Tiền điện tử Toàn cầu năm 2024 của Chainanalytics, stablecoin đã chiếm 43% khối lượng giao dịch tại Châu Phi Hạ Sahara (SSA). Nigeria đứng thứ hai toàn cầu về mức độ chấp nhận tiền điện tử (sau Ấn Độ), cùng với Ethiopia (thứ 26), Kenya (thứ 28) và Nam Phi (thứ 30) cũng nằm trong top 30.
Báo cáo cũng cho thấy SSA dẫn đầu thế giới về việc áp dụng tài chính phi tập trung (DeFi), một phần có thể là do nhu cầu cấp thiết của khu vực về các dịch vụ tài chính dễ tiếp cận: Dữ liệu của Ngân hàng Thế giới cho thấy tính đến năm 2021, chỉ 49% người trưởng thành trong khu vực có tài khoản ngân hàng. Các công ty cũng đang sử dụng stablecoin để phòng ngừa rủi ro ngoại hối.
Trước xu hướng này, các ngân hàng trung ương châu Phi nhìn chung vẫn thận trọng nhưng vẫn để lại "khoảng thời gian quan sát chính sách" để dành không gian tuân thủ cho tài sản tiền điện tử.
Đại dịch COVID-19 năm 2020, xung đột Nga-Ukraine năm 2021 và những nỗ lực thúc đẩy hội nhập khu vực đều là những bước ngoặt quan trọng trong quá trình áp dụng tiền điện tử tại Châu Phi. Hội đồng Chuyên gia Cấp cao về Công nghệ Mới nổi (APET) của Liên minh Châu Phi khuyến khích phát triển các phương thức thanh toán thay thế, chẳng hạn như blockchain và tiền điện tử, nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch xuyên biên giới, tăng cường hòa nhập tài chính và giảm chi phí giao dịch.
2. Giao dịch OTC tiền điện tử ở Châu Phi
Giao dịch không cần kê đơn (OTC) đang nhanh chóng trở thành kênh thay thế để mua tiền điện tử ở Châu Phi.
Thị trường tài chính thường được tổ chức theo hai cách: giao dịch trên sàn và giao dịch phi tập trung (OTC). Các sàn giao dịch (như sàn giao dịch chứng khoán hoặc các sàn giao dịch tiền điện tử khác) thực hiện khớp lệnh công khai giữa người mua và người bán. Tất cả các giao dịch đều được hoàn tất trên sàn, và tất cả nhà giao dịch đều có thể xem giá giao dịch của tất cả tài sản, bất kể họ có tham gia giao dịch hay không.
Mặt khác, giao dịch OTC diễn ra trực tiếp giữa hai bên, một trong hai bên thường là "sàn giao dịch". Sàn giao dịch là một thực thể thương mại chuyên mua bán một loại tài sản cụ thể. Trong giao dịch OTC, hai bên thỏa thuận về giá trước khi giao dịch được thực hiện; chỉ hai bên mới biết khối lượng giao dịch và giá cả.
Trong bối cảnh tiền điện tử, giao dịch OTC, không giống như giao dịch trên sàn giao dịch, bao gồm việc khớp lệnh riêng giữa người mua và người bán bên ngoài các sàn giao dịch thông thường. Điều này cho phép thực hiện các giao dịch tiền điện tử trực tiếp trên quy mô lớn mà không ảnh hưởng đến giá thị trường. Tuy nhiên, giao dịch OTC thường mang lại rủi ro đối tác cao hơn so với giao dịch trên sàn giao dịch.
Khi giao dịch mở rộng, giao dịch OTC đang nhanh chóng trở thành một phương thức thay thế quan trọng để mua tiền điện tử ở Châu Phi.
Có hai loại quầy giao dịch OTC: quầy chính và quầy đại lý.
Các sàn giao dịch chính sử dụng nguồn vốn tự có để mua và bán tài sản tiền điện tử cho khách hàng, chấp nhận rủi ro biến động giá trong suốt thời gian giao dịch. Ví dụ: nếu khách hàng yêu cầu mua 500 BTC, sàn giao dịch chính sẽ mua 500 BTC bằng nguồn vốn tự có của mình trước, sau đó giao cho khách hàng với mức giá đã thỏa thuận. Ngay cả khi giá thị trường tăng trong thời gian này, sàn vẫn sẽ chịu phần chênh lệch giá.
Các sàn môi giới chỉ đóng vai trò kết nối người mua và người bán, không sử dụng vốn. Nếu giá biến động bất lợi trước khi giao dịch hoàn tất, khách hàng phải điều chỉnh báo giá và chịu rủi ro thị trường. Sàn môi giới tính phí dịch vụ kết nối.
2.1 Giao dịch tiền điện tử toàn cầu trên thị trường OTC
Dữ liệu từ Finery Markets cho thấy, nhờ dòng vốn đầu tư của các tổ chức và điều kiện kinh tế vĩ mô tích cực, thị trường OTC tiền điện tử toàn cầu đã mở rộng đáng kể trong năm 2024, chủ yếu nhờ nhu cầu về stablecoin tăng mạnh và giao dịch tiền điện tử-tiền điện tử gia tăng. Bitcoin chiếm 22% tổng khối lượng giao dịch OTC, với doanh thu thị trường OTC tăng 106% so với cùng kỳ năm trước và khối lượng giao dịch stablecoin tăng 147%, đánh dấu một năm sôi động cho hoạt động giao dịch tài sản kỹ thuật số quy mô lớn và của các tổ chức.
Các sự kiện chính đằng sau sự tăng trưởng này bao gồm:
Ra mắt ETF giao ngay: Việc chấp thuận ETF giao ngay Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức một kênh tham gia thuận tiện và tuân thủ quy định.
Lợi ích về mặt quy định: Lập trường ủng hộ tiền điện tử của chính quyền Trump sau khi nhậm chức đã thúc đẩy đáng kể quy mô giao dịch giao ngay trong quý 4 năm 2024, mang lại sự chắc chắn hơn về mặt quy định và thúc đẩy hơn nữa sự tham gia của các tổ chức.
Cả giá và stablecoin đều cao: Vào tháng 12, Bitcoin đã vượt qua mức 100.000 đô la và lập kỷ lục cao mới; đồng thời, stablecoin củng cố vị thế thống lĩnh thị trường của mình như là cầu nối chính giữa tài chính truyền thống và tài chính kỹ thuật số.
Phân bố địa lý: Châu Âu dẫn đầu nhu cầu OTC giao ngay của các tổ chức với thị phần 38,5%, trong khi Bắc Mỹ, Châu Á và Trung Đông mỗi khu vực chiếm 15,4%.
2.2 Ưu điểm của giao dịch OTC
Thanh toán tiền điện tử qua sàn OTC đã trở thành một giải pháp bổ sung thiết yếu cho thị trường giao dịch, đặc biệt phù hợp với các doanh nghiệp cần thanh toán tài sản kỹ thuật số quy mô lớn, nhanh chóng và tuân thủ quy định. Năm lợi thế cốt lõi sau đây thu hút sự chú ý của các doanh nghiệp toàn cầu:
Thanh khoản sâu
Các sàn OTC tập hợp các lệnh mua và bán lớn bên ngoài sàn giao dịch, cho phép các doanh nghiệp hoàn tất các giao dịch tiền điện tử hoặc stablecoin quy mô lớn cùng một lúc mà không cần chia nhỏ sổ lệnh. Các giao dịch được thực hiện đầy đủ theo giá đã thỏa thuận, tránh tình trạng khớp lệnh một phần và trượt giá thường gặp trên các sàn giao dịch công khai.
Tuân thủ và minh bạch
Các nền tảng OTC nổi tiếng (như Quidax) triển khai KYC/AML toàn diện, đưa các đối tác vào danh sách trắng và địa chỉ ví, cung cấp liên kết giao dịch có thể kiểm toán bất kỳ lúc nào và có giấy phép địa phương (như SEC Nigeria và FSCA Nam Phi), cung cấp đủ sự bảo vệ cho các nhóm tài chính và tuân thủ.
Giải quyết nhanh chóng
Không giống như các kênh ngân hàng truyền thống với chu kỳ thanh toán kéo dài vài ngày, việc thanh toán tiền điện tử OTC (đặc biệt là stablecoin) thường được hoàn tất trong vòng vài phút, giúp giảm đáng kể rủi ro thanh toán và tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động.
Dễ dàng xử lý các giao dịch lớn
Quầy OTC tập trung vào các giao dịch đơn lẻ với khối lượng USD sáu chữ số hoặc thậm chí bảy chữ số, có thể hoàn tất trong một lệnh duy nhất, tránh các lệnh lớn tác động đến thị trường mở và gây biến động giá mạnh, từ đó đảm bảo giá cả ổn định.
Dịch vụ cá nhân hóa và không gian thương lượng
Quầy OTC cung cấp báo giá tùy chỉnh, phương thức thanh toán linh hoạt (tiền pháp định hoặc stablecoin như USDT/USDC) và đàm phán trực tiếp, cho phép doanh nghiệp thiết kế linh hoạt cấu trúc giao dịch dựa trên nhu cầu dòng tiền, chiến lược phòng ngừa rủi ro và chính sách ngân quỹ. Giao dịch OTC được thực hiện riêng tư, bên ngoài sàn giao dịch, đặc biệt phù hợp cho các giao dịch giá trị lớn, đảm bảo thông tin chi tiết giao dịch được bảo mật.
2.3 Giao dịch OTC có thể giải quyết những điểm khó khăn của các công ty toàn cầu tại Châu Phi như thế nào
Các máy đếm tiền điện tử không cần kê đơn (OTC), với vị thế độc đáo, có thể giải quyết chính xác những thách thức mà các công ty đa quốc gia từ lâu đã phải đối mặt khi hoạt động tại Châu Phi. Các phần sau sẽ phân tích những điểm yếu này và các giải pháp OTC, bổ sung bằng các minh họa tình huống nhỏ.
Biến động tỷ giá hối đoái
Điểm khó khăn: Tỷ giá hối đoái nội tệ thay đổi nhanh chóng và các giao dịch ngoại hối quy mô lớn của ngân hàng có thể dễ dàng làm xói mòn lợi nhuận.
Giải pháp OTC: Thanh toán bằng stablecoin neo vào USD (USDT/USDC) hoặc tài sản tiền điện tử chính thống, khóa tỷ giá hối đoái trong khi giao dịch và phòng ngừa rủi ro ngoại hối trong ngày theo thời gian thực.
Tình huống: Một nhà nhập khẩu Nigeria ký hợp đồng USDT kỳ hạn 30 ngày với một quầy OTC để thanh toán cho một nhà cung cấp lớn, tránh được sự tăng vọt của tỷ giá hối đoái NGN/USD vào giữa tháng.
Thanh toán xuyên biên giới rất phức tạp
Điểm khó khăn: Chuyển khoản qua nhiều bước qua ngân hàng trung gian gây ra sự chậm trễ, phí và phức tạp trong hoạt động.
Giải pháp OTC: Một mặt, tiền tệ địa phương được đổi lấy một loại tiền tệ ổn định, được chuyển ngay lập tức trên chuỗi, và mặt khác, nó được đổi trực tiếp lấy tiền tệ fiat của người nhận. Chỉ cần một giao dịch duy nhất là có thể khép kín vòng lặp.
Tình huống: Một tổ chức phi chính phủ Ghana giải ngân tiền cho đối tác Kenya bằng USDT thông qua quầy OTC Quidax, sau đó được chuyển đổi thành KES trong vòng vài phút.
Trượt giá trao đổi
Điểm khó khăn: Các đơn hàng lớn tác động đến thị trường, dẫn đến trượt giá và chi phí ẩn.
Giải pháp OTC: OTC hoàn tất các giao dịch quy mô lớn với mức giá đã thỏa thuận trước bằng cách sử dụng thanh khoản riêng hoặc khớp lệnh song phương, với tác động tối thiểu đến thị trường.
Tình huống: Một công ty công nghệ tài chính châu Phi cần mua 5 BTC để dự trữ và giao dịch trực tiếp với giá cố định để tránh trượt giá 2%.
Tuân thủ các quy định về tiền tệ địa phương
Điểm khó khăn: Kiểm soát tiền tệ và các yêu cầu về AML/KYC khác nhau tùy theo từng quốc gia, khiến việc triển khai trở nên phức tạp.
Giải pháp OTC: Các nhà cung cấp dịch vụ OTC được cấp phép (như Quidax) cung cấp quyền truy cập KYC/AML một cửa và tùy chỉnh các đường dẫn thanh toán dựa trên các kênh tiền tệ hợp pháp và khuôn khổ pháp lý của nhiều quốc gia khác nhau.
Tình huống: Một nhà xuất khẩu châu Âu đã hoàn tất toàn bộ quy trình tuân thủ SEC-VASP, khai báo ngân hàng thụ hưởng tại địa phương và chuyển đổi đồng tiền ổn định Euro sang Naira vào tài khoản ngân hàng đối tác thông qua quầy OTC Nigeria của Quidax, tất cả cùng một lúc, với tài liệu có thể kiểm toán.
Tối ưu hóa quy trình thanh toán cho nhà cung cấp/đối tác
Nhược điểm: Việc mua ngoại tệ thủ công và chuyển khoản nhiều ngân hàng sẽ chiếm dụng vốn lưu động và quá trình phê duyệt cũng kéo dài.
Giải pháp OTC: Người quản lý tài khoản chuyên dụng có thể thương lượng các điều khoản thanh toán, đưa ra hướng dẫn thanh toán và tự động hóa các khoản thanh toán định kỳ thông qua API hoặc các cuộc gọi theo lịch trình.
Kịch bản: Một tập đoàn nông nghiệp toàn châu Phi thiết lập giao dịch hoán đổi OTC hàng tuần để chuyển đổi tiền mặt USD của mình thành đồng tiền ổn định NGN, cho phép họ thanh toán trực tiếp cho nhiều nhà cung cấp ở Lagos mà không cần phải xin phép ngân hàng nhiều lần.
Người dùng nền tảng thực hiện thanh toán theo đợt
Điểm khó khăn: Trong các tình huống phát hành tần suất cao như nền kinh tế gig và nền tảng trò chơi, các ngân hàng có quy trình phê duyệt chậm và phí cao.
Giải pháp OTC: Các giải pháp giao dịch không cần kê đơn (OTC) có thể thực hiện phát hành stablecoin hoặc chuyển tiền điện tử trực tiếp theo từng đợt, tiếp cận người dùng cuối ở những khu vực có cơ sở hạ tầng ngân hàng yếu kém.
Kịch bản: Một nền tảng kỹ thuật số của Nigeria thực hiện thanh toán tức thời, phí thấp bằng USDT cho người chiến thắng giải đấu thông qua OTC, cho phép người chơi rút tiền ngay lập tức vào ví cá nhân của họ.
2.4 Công ty OTC Châu Phi Quidax
Quidax là một sàn giao dịch tiền điện tử được cấp phép và quản lý, được thành lập bởi một nhóm người châu Phi, giúp mọi người dễ dàng mua, bán, lưu trữ và chuyển giao tài sản tiền điện tử. Chuyên môn cốt lõi của Quidax nằm ở giao dịch phi tập trung (OTC). Quidax cung cấp cho các doanh nghiệp và công ty công nghệ tài chính một API tiền điện tử chuyên dụng, tích hợp liền mạch các giao dịch thanh toán khối lượng lớn, tuân thủ quy định vào các nền tảng hiện có.
Quidax hoạt động theo giấy phép kép, sở hữu cả giấy phép MSB Canada và giấy phép VASP của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Nigeria (SEC). Kể từ khi chính thức ra mắt vào năm 2018, Quidax đã phục vụ người dùng tại hơn 70 quốc gia và đã địa phương hóa đội ngũ tại các thị trường trọng điểm ở châu Phi. Nền tảng này cung cấp quyền truy cập tiền tệ fiat trực tiếp, hỗ trợ nhiều loại tiền tệ châu Phi, bao gồm Naira Nigeria (NGN), Rand Nam Phi (ZAR) và Birr Ethiopia (ETB). Quầy OTC của Quidax cho phép thực hiện các giao dịch đơn lẻ trên 100.000 đô la Mỹ, với việc thanh toán tức thì bằng tiền tệ fiat hoặc USDT, mang đến trải nghiệm thanh toán doanh nghiệp liền mạch.
2.5 Các ngành công nghiệp chủ chốt của Châu Phi có thể tận dụng giao dịch không kê đơn (OTC) như thế nào?
Tổng quan về các trường hợp sử dụng kinh doanh OTC:
Trường hợp sử dụng 1: Thương mại và buôn bán xuyên biên giới
Điểm khó khăn: Các thương hiệu và nhà phân phối quốc tế phải đối mặt với chi phí cao và chu kỳ thanh toán dài khi thanh toán với các đối tác địa phương tại nhiều thị trường châu Phi.
Giải pháp: Thông qua các giao dịch stablecoin OTC, các công ty có thể mua đô la kỹ thuật số (USDC, USDT, v.v.) với tỷ giá hối đoái ưu đãi, sau đó sử dụng Quidax OTC để chuyển đổi ngay lập tức chúng thành tiền pháp định địa phương, giúp thanh toán nhanh chóng và tuân thủ.
Kết quả: Thời gian thanh toán giảm từ vài ngày xuống còn vài giờ; phí ngoại hối giảm đáng kể; dòng tiền và mối quan hệ với nhà cung cấp được cải thiện đồng thời.
Trường hợp sử dụng 2: Nền tảng số và ứng dụng tiêu dùng
Điểm khó khăn: Các nền tảng kỹ thuật số toàn cầu lớn nhắm mục tiêu đến người dùng ở lục địa Châu Phi cần phải nhanh chóng thanh toán cho các đối tác và nhà cung cấp dịch vụ địa phương trong khi vẫn kiểm soát chặt chẽ chi phí vận hành.
Giải pháp: Nền tảng mua stablecoin với số lượng lớn thông qua quầy OTC Quidax và ngay lập tức chuyển đổi chúng thành tiền pháp định địa phương, hoàn thiện việc chia tài khoản hiệu quả và đáng tin cậy.
Kết quả: Thời gian xử lý thanh toán của Đối tác được giảm đáng kể; phí giao dịch và ngoại hối được giảm; và các quy trình OTC được nhúng vào quy trình làm việc kho bạc tự động.
Trường hợp sử dụng 3: Hoạt động của tổ chức và quỹ
Điểm khó khăn: Các tổ chức tài chính, tập đoàn và nhóm đầu tư đang rất cần các giải pháp đáng tin cậy, tuân thủ và có khả năng mở rộng để chuyển số lượng lớn giá trị vào hoặc ra khỏi các quốc gia châu Phi.
Giải pháp: Giao dịch OTC của Quidax hỗ trợ các giao dịch đơn lẻ lớn, đảm bảo thực hiện, cung cấp các kênh tiền tệ fiat địa phương và tuân thủ các yêu cầu theo quy định.
Kết quả: Nâng cao năng lực quản lý quỹ; tăng cường sự tin tưởng vào việc tuân thủ quy định; và mở rộng hoạt động kinh doanh xuyên biên giới một cách dễ dàng.
Nghiên cứu tình huống I: Đơn giản hóa các giao dịch thương mại điện tử xuyên biên giới tại Châu Phi
NevaCommerce là một công ty dịch vụ thương mại điện tử toàn cầu có trụ sở chính tại Châu Âu. Thông qua mạng lưới đối tác tại các thị trường mới nổi, NevaCommerce giúp các thương hiệu quốc tế kết nối với các nhà phân phối và khách hàng cuối tại Nigeria, Nam Phi, Kenya và các khu vực khác.
Thách thức
Khi sử dụng các kênh ngân hàng truyền thống để thanh toán các khoản thanh toán lớn cho đối tác bằng tiền tệ địa phương, phí cao và quá trình xử lý thanh toán chậm.
Biến động tỷ giá hối đoái và chi phí hối đoái cao làm xói mòn lợi nhuận.
Sự phức tạp về mặt quy định của các giao dịch xuyên biên giới tạo ra những thách thức về mặt hoạt động.
Giải pháp
Hợp tác với quầy giao dịch OTC Quidax để áp dụng stablecoin cho thanh toán xuyên biên giới.
Có được thanh khoản và tỷ giá hối đoái cạnh tranh trên quy mô lớn thông qua các giao dịch OTC.
Với Quidax OTC, stablecoin có thể được chuyển đổi liền mạch thành tiền pháp định địa phương, cho phép thanh toán nhanh chóng và tuân thủ cho các đối tác.
Kết quả
Thời gian giải quyết đã được rút ngắn từ 5 ngày xuống còn dưới 1 giờ.
Tiết kiệm tới 2% phí và chênh lệch giá ngoại hối cho mỗi giao dịch.
Phương thức thanh toán nhanh hơn, đáng tin cậy hơn sẽ củng cố mối quan hệ đối tác địa phương.
Sự khác biệt chính mà OTC mang lại
Báo giá tùy chỉnh và khả năng xử lý số lượng lớn đơn lẻ.
Thực hiện giao dịch riêng tư, an toàn và tuân thủ.
Hỗ trợ tiền tệ địa phương và đáp ứng các yêu cầu về quy định, do đó bạn không cần phải lo lắng về việc tuân thủ.
“Lần đầu tiên, nhóm tài chính và vận hành của chúng tôi có thể xử lý giao dịch nhanh chóng và tiết kiệm chi phí tại Châu Phi – OTC đã hoàn toàn chuyển đổi hoạt động kinh doanh của chúng tôi.” — NevaCommerce, Giám đốc tài chính
Nghiên cứu tình huống II: Đơn giản hóa việc định cư của đối tác địa phương tại Châu Phi
Global Platform Co. là một nền tảng kỹ thuật số quốc tế đang phát triển nhanh chóng với hàng triệu người dùng và đối tác tại các thị trường châu Phi bao gồm Nigeria, Nam Phi và Ghana.
Thách thức
Việc thanh toán với các đối tác và nhà cung cấp dịch vụ địa phương diễn ra chậm và tốn kém.
Áp lực thị trường đòi hỏi phải rút ngắn chu kỳ thanh toán để cải thiện trải nghiệm của người dùng và sự hài lòng của đối tác.
Các phương thức thanh toán truyền thống có tính linh hoạt kém và phí giao dịch cao.
Giải pháp
Tích hợp bộ đếm OTC Quidax và sử dụng stablecoin để thanh toán theo đợt.
Có được tính thanh khoản cao và tỷ giá hối đoái tốt nhất thông qua giao dịch OTC.
Chuyển đổi ngay lập tức stablecoin sang tiền pháp định địa phương và thanh toán cho các đối tác Châu Phi một cách nhanh chóng và tuân thủ.
Kết quả
Thời gian giải quyết của đối tác đã được giảm từ 48 giờ xuống còn dưới 4 giờ.
Chi phí hoạt động được giảm và hiệu quả sử dụng vốn được cải thiện.
Các giao dịch OTC đã được nhúng vào quy trình thanh toán toàn cầu hàng ngày.
Sự khác biệt chính mà OTC mang lại
Cung cấp báo giá ổn định và cố định cho các giao dịch có giá trị cao.
Tích hợp liền mạch thông qua API để thanh toán tự động.
Tận dụng giấy phép Quidax và chuyên môn địa phương để đảm bảo tuân thủ.
“Với Quidax OTC, nhóm quản lý kho bạc của chúng tôi có được sự linh hoạt, tốc độ và khả năng tuân thủ quy định cần thiết để phục vụ thị trường Châu Phi một cách liền mạch.” — Giám đốc tài chính của Global Platform Co.
3. Xu hướng thanh toán của Stablecoin ở Châu Phi
Giống như các khu vực khác trên toàn cầu, thị trường stablecoin của Châu Phi đã phát triển mạnh mẽ, vượt qua Bitcoin để trở thành tài sản được ưa chuộng cho các giao dịch hàng ngày. Ngoại trừ Bắc Mỹ, nơi khối lượng giao dịch stablecoin chỉ nhỉnh hơn Bitcoin một chút, khối lượng giao dịch stablecoin ở tất cả các khu vực đều vượt Bitcoin hơn gấp đôi.
Ở Châu Phi, lạm phát cao và mất giá tiền tệ đã làm xói mòn của cải của người dân, do đó, stablecoin được sử dụng như một biện pháp phòng ngừa sự bất ổn tiền tệ, cung cấp phương tiện giao dịch và bảo toàn giá trị đáng tin cậy hơn.
Biến động tỷ giá hối đoái đã dẫn đến việc chuyển nhượng stablecoin bán lẻ và có giá trị từ nhỏ đến trung bình chiếm tới 43% tổng số giao dịch tiền điện tử vào năm ngoái.
Hiện tại, sự tăng trưởng của stablecoin ở Châu Phi chủ yếu được thúc đẩy bởi các giao dịch nhỏ dưới 1 triệu đô la - cả giao dịch bán lẻ và giao dịch phi tổ chức. Châu Phi cận Sahara (SSA) là khu vực tăng trưởng nhanh nhất về cả giao dịch bán lẻ và giao dịch stablecoin chuyên nghiệp, với mức tăng trưởng hàng năm vượt quá 40%. Năm ngoái, stablecoin chiếm 43% tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử tại SSA.
3.1 Việc áp dụng Stablecoin ở Châu Phi tiếp tục nóng lên
Trong khi Nigeria và Nam Phi dẫn đầu về việc áp dụng stablecoin, các quốc gia như Ethiopia, Zambia, Mauritius, Kenya và Ghana cũng đang nhanh chóng gia tăng việc sử dụng. Biểu đồ dưới đây cho thấy mức tăng trưởng hàng năm của các giao dịch stablecoin ở cấp độ bán lẻ (dưới 10.000 đô la mỗi giao dịch) tại khu vực Châu Phi Hạ Sahara (tháng 7 năm 2022 - tháng 6 năm 2023 so với tháng 7 năm 2023 - tháng 6 năm 2024).
Ethiopia và Zambia đều chứng kiến mức tăng trưởng hàng năm của stablecoin vượt quá 100% trong năm qua. Ethiopia là thị trường tăng trưởng nhanh nhất về chuyển khoản stablecoin bán lẻ, với tốc độ tăng trưởng hàng năm là 180%. Đồng birr Ethiopia (ETB) đã mất giá 30% vào tháng 7 sau khi chính phủ nới lỏng kiểm soát tiền tệ để đảm bảo khoản vay 10,7 tỷ đô la từ IMF và Ngân hàng Thế giới. Sự mất giá này dự kiến sẽ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu đối với stablecoin. Hoạt động tiền điện tử ở Nigeria chủ yếu được thúc đẩy bởi các giao dịch bán lẻ và chuyên nghiệp nhỏ, với khoảng 85% giao dịch diễn ra với số tiền dưới 1 triệu đô la. Nigeria đã nhận được hơn 20 tỷ đô la dòng tiền stablecoin chảy vào khu vực Châu Phi cận Sahara, chiếm hơn 40% tổng số giao dịch.
Trong khi đó, cùng với sự nổi bật ngày càng tăng của stablecoin, tài chính phi tập trung (DeFi) cũng đang trải qua một thời điểm quan trọng ở Nigeria, phản ánh xu hướng chung của khu vực Châu Phi cận Sahara đang dẫn đầu thế giới về việc áp dụng DeFi.
3.2 Vai trò của stablecoin trong việc giảm thiểu biến động giá tiền điện tử
Stablecoin đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách giải quyết một trong những vấn đề nan giải nhất trong lĩnh vực tiền điện tử: biến động giá. Các loại tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum có thể trải qua những biến động giá mạnh trong thời gian ngắn, khiến chúng khó được sử dụng làm phương tiện giao dịch hàng ngày hoặc làm kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy.
Theo S&P Global Ratings, stablecoin cho phép thanh toán gần như ngay lập tức trong vòng vài phút đối với các giao dịch OTC, so với thời gian thông thường mất hàng ngày của các phương thức truyền thống. Độ trượt giá rất thấp (thường dưới 1%, một lợi thế đáng kể so với phí ngoại hối từ 5–10%). Hơn nữa, hồ sơ blockchain bất biến giúp tăng cường tính minh bạch và tuân thủ các quy định về Nhận biết Khách hàng (KYC)/Chống Rửa tiền (AML). Là một "đường ray đô la" có thể lập trình, hoạt động 24/7, stablecoin cho phép các doanh nghiệp châu Phi, công ty công nghệ tài chính và các đối tác trong hệ sinh thái tài chính viễn thông mở rộng hành lang thanh toán xuyên biên giới mà không cần cơ sở hạ tầng ngân hàng mới.
3.3 Dữ liệu liên quan
Mặc dù Châu Phi cận Sahara (SSA) chỉ chiếm một phần nhỏ trong khối lượng giao dịch tiền điện tử toàn cầu, nhưng một số chỉ số cho thấy khu vực này có triển vọng đầy hứa hẹn trong lĩnh vực tiền điện tử.
Dữ liệu khảo sát YouGov năm 2024:
93% số người được hỏi trên toàn thế giới cho biết họ đã từng nghe nói về tiền điện tử, trong đó 51% cho biết họ "có một số hiểu biết" về chúng.
Châu Phi cận Sahara (SSA) chỉ chiếm 2,7% khối lượng thương mại toàn cầu.
Nigeria dự kiến sẽ nhận được khoảng 59 tỷ đô la tiền điện tử vào năm 2024, xếp thứ hai (sau Ấn Độ) trong Chỉ số áp dụng tiền điện tử toàn cầu.
"Ý định đầu tư vào tiền điện tử trong tương lai" của những người được hỏi ở châu Phi lên tới 87%, cao hơn các khu vực khác trên thế giới.
Xét về "sự hiểu biết" về mã hóa, Nigeria (77%), Nam Phi (65%), Hàn Quốc (61%) và Ấn Độ (60%) đứng đầu danh sách.
Xét về tỷ lệ người "sở hữu hoặc hiện đang nắm giữ tài sản tiền điện tử", hơn một nửa ở Nigeria (73%), Nam Phi (68%), Philippines (54%), Việt Nam (54%) và Ấn Độ (52%).
Báo cáo Địa lý Tiền điện tử Toàn cầu năm 2024 của Chainalysis
Khu vực Châu Phi cận Sahara (SSA) vẫn chiếm thị phần nhỏ nhất trong khối lượng giao dịch toàn cầu, ở mức 2,7%.
Stablecoin hiện chiếm khoảng 43% tổng khối lượng giao dịch của khu vực.
Nigeria dự kiến sẽ nhận được khoảng 59 tỷ đô la tiền điện tử vào năm 2024, xếp thứ hai trong chỉ số áp dụng toàn cầu.
3.4 Phỏng vấn Buchi Okoro, CEO của Quidax
H: Bạn đã quan sát thấy những thay đổi quan trọng nào trong hành vi của người tiêu dùng ở Châu Phi liên quan đến việc áp dụng tiền điện tử trong hai năm qua?
A: Sự chuyển dịch rõ ràng nhất là từ "đầu cơ" sang "ứng dụng thực tế". Ban đầu, hầu hết người dùng xem tài sản tiền điện tử như một công cụ đầu tư. Ngày nay, chúng ta đang chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong việc sử dụng chúng trong các giao dịch hàng ngày—ngày càng nhiều người tiêu dùng sử dụng tiền điện tử cho các khoản thanh toán xuyên biên giới và thậm chí trực tiếp cho các giao dịch thương mại điện tử.
H: Theo ông, những rào cản cơ bản hoặc mang tính cấu trúc nào đang ngăn cản việc áp dụng tiền điện tử trên diện rộng cho các giao dịch thương mại ở Châu Phi? Và liệu những rào cản này có thể được thay đổi hoặc cải thiện không?
A: Việc thiếu quy định là một trong những rào cản lớn nhất, khiến nhiều doanh nghiệp tại thị trường châu Phi ngần ngại sử dụng tiền điện tử. Tuy nhiên, điều này có thể thay đổi. Chúng ta đang thấy một số dấu hiệu tích cực: các quốc gia như Nigeria đã ban hành các khuôn khổ pháp lý, bao gồm cả giấy phép sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số, giúp tăng cường đáng kể niềm tin của thị trường và mang lại cho người tiêu dùng cảm giác an toàn hơn. Nếu mô hình này có thể được nhân rộng ở nhiều quốc gia châu Phi hơn, nó sẽ tạo ra một môi trường thuận lợi cho các doanh nghiệp tiếp cận tiền điện tử một cách dễ dàng. Điều cần thiết là một quy định cân bằng - các cơ quan quản lý hợp tác với các doanh nghiệp tiền điện tử tuân thủ để duy trì sự giám sát phù hợp, đồng thời khuyến khích đổi mới và bảo vệ người dùng.
H: Nhìn về 2-3 năm tới, ông thấy thị trường tiền điện tử châu Phi sẽ phát triển như thế nào? Những thay đổi nào có thể xảy ra trong ngắn hạn và dài hạn?
A: Trong ngắn hạn, nhiều quốc gia châu Phi sẽ ban hành các khuôn khổ pháp lý, mở ra một "làn sóng quản lý" cho ngành công nghiệp này. Điều này sẽ tạo ra một trật tự cấu trúc, hợp pháp hóa tiền điện tử ở nhiều quốc gia và bảo vệ người tiêu dùng. Về lâu dài, sự hợp tác giữa các tổ chức tài chính truyền thống và các công ty tiền điện tử sẽ ngày càng chặt chẽ hơn. Các ngân hàng trung ương ở một số quốc gia cũng sẽ ra mắt tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương (CBDC) để đáp ứng hệ sinh thái tiền điện tử đang phát triển.
H: Những thị trường trọng điểm nào đáng tập trung? Những yếu tố cốt lõi nào thúc đẩy việc áp dụng tiền điện tử tại các thị trường châu Phi này?
A: Nigeria, Ghana, Kenya, Rwanda, Tanzania và Nam Phi. Các nhóm người tiêu dùng lớn và trẻ, cơ sở hạ tầng tài chính tương đối phát triển và các chính sách công nghệ hướng tới tương lai sẽ trở thành ba động lực tăng trưởng chính tại các thị trường này.
H: Các sàn giao dịch OTC sẽ phát triển như thế nào ở Châu Phi? Liệu việc phi tập trung hóa hoàn toàn có khả thi không, xét đến các vụ gian lận và vấn đề quản trị doanh nghiệp?
A: Trong vài năm tới, khi khuôn khổ pháp lý ngày càng hoàn thiện, thị trường OTC sẽ chứng kiến xu hướng thể chế hóa rõ rệt hơn. Các nền tảng giao dịch OTC sẽ áp dụng các quy trình vận hành chuẩn hóa hơn, tập trung vào quản lý rủi ro và tuân thủ nghiêm ngặt hơn. Công nghệ cũng sẽ được nâng cấp: nhiều hệ thống tự động hơn, khả năng lưu ký và ký quỹ được cải thiện, cùng nhiều tính năng khác sẽ được giới thiệu.
H: Các doanh nghiệp châu Phi hiện đang khám phá các nền tảng OTC như thế nào? Một số trường hợp sử dụng thú vị, các đối tượng chính, và các ngành hoặc lĩnh vực nào? Những lĩnh vực nào đang cho thấy tốc độ tăng trưởng nhanh nhất và cơ hội lớn nhất?
A: Các trường hợp sử dụng rất đa dạng: thanh toán thương mại xuyên biên giới cho các nhà nhập khẩu và xuất khẩu, kênh thanh toán cho các nhà cung cấp quốc tế và phòng ngừa biến động tỷ giá hối đoái thông qua các giao dịch OTC. Các lĩnh vực xuất nhập khẩu, công nghệ và thương mại điện tử đang tích cực tận dụng các cơ hội do giao dịch OTC mang lại.
H: Làm thế nào các cơ quan quản lý có thể hợp tác hiệu quả với các bên tham gia trong ngành để thúc đẩy sự phát triển của ngành tiền điện tử? Liệu có thể đạt được sự hợp tác quản lý tiền điện tử toàn châu Phi dựa trên mô hình Khu vực Thương mại Tự do Lục địa Châu Phi (AfCFTA) không?
A: Khung pháp lý thử nghiệm (Sandbox) là một phương pháp tiếp cận tuyệt vời - cho phép các bên trong ngành thử nghiệm trước trong một môi trường được kiểm soát. Đối thoại công-tư thường xuyên cũng rất quan trọng, cho phép các cơ quan quản lý và các bên trong ngành hiểu nhau và cùng nhau xây dựng quy định. Sự hợp tác của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Nigeria (SEC) với các bên liên quan trong lĩnh vực tiền điện tử là một ví dụ điển hình. Về hợp tác toàn châu Phi, điều này hoàn toàn khả thi: trong tương lai, nó có thể thúc đẩy các chính sách bảo vệ người tiêu dùng thống nhất và đạt được sự công nhận lẫn nhau giữa các tổ chức được cấp phép.
H: Nhìn về 2-3 năm tới, ông dự đoán bối cảnh pháp lý đối với tiền điện tử ở Châu Phi sẽ phát triển như thế nào?
A: Tôi tin rằng quy định sẽ trở nên phân khúc hơn, với sự phân biệt rõ ràng giữa các loại hoạt động tiền điện tử khác nhau—giao dịch, thanh toán, mã hóa tài sản, gây quỹ—và các quy tắc phù hợp cho từng loại hoạt động.
3.5 Phỏng vấn Moyo Sodipo, Đồng sáng lập Busha
Busha là một sàn giao dịch và nền tảng thanh toán tiền điện tử được cấp phép có trụ sở chính tại Nigeria và phục vụ thị trường châu Phi. Được thành lập vào năm 2018, Busha đã nhận được lô giấy phép tài sản kỹ thuật số tạm thời đầu tiên do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Nigeria (SEC) cấp vào năm 2023, trở thành một trong những sàn giao dịch tiền điện tử đầu tiên tuân thủ quy định tại Nigeria.
H: Theo ông, những rào cản cơ bản hoặc mang tính cấu trúc nào đang cản trở việc áp dụng rộng rãi tiền điện tử trong các giao dịch thương mại ở Châu Phi? Liệu những rào cản này có thể được thay đổi hoặc cải thiện không?
A: Việc thiếu sự rõ ràng về quy định luôn là một trở ngại đáng kể. Nigeria không có khuôn khổ pháp lý rõ ràng cho tiền điện tử cho đến tháng 8 năm 2024, điều này có nghĩa là nhiều cá nhân và doanh nghiệp vốn có thể quan tâm đến tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số đang theo đuổi phương pháp chờ đợi. Do đó, chúng tôi đã phải nỗ lực rất nhiều để thuyết phục và giải thích mọi thứ trước khi mọi người thực sự bắt đầu sử dụng tiền điện tử. May mắn thay, chính phủ Nigeria, dưới sự lãnh đạo của Tổng Giám đốc SEC mới, đã quyết định bắt đầu quản lý tiền điện tử, mang lại một tia hy vọng le lói.
H: Bạn đã quan sát thấy những thay đổi quan trọng nào trong hành vi của người tiêu dùng ở Châu Phi liên quan đến việc áp dụng tiền điện tử trong hai năm qua?
A: Thay đổi lớn nhất tôi thấy là nhận thức ngày càng tăng của mọi người về tầm quan trọng của việc thanh toán bằng tiền điện tử. Nhìn lại Nigeria, tiền điện tử lần đầu tiên thu hút sự chú ý rộng rãi trong thị trường tăng giá năm 2017. Trước đó, mô hình Ponzi MMM đã phổ biến ở Nigeria và nhiều người đã nhầm lẫn Bitcoin với MMM. Đó là làn sóng đầu tiên công chúng tiếp xúc với tiền điện tử mà tôi có thể nhớ lại. Làn sóng thứ hai đến khi giao dịch ngoại hối trở nên phổ biến—do khả năng tiếp cận ngoại hối hạn chế ở Nigeria, mọi người đã sử dụng tiền điện tử để nạp tiền vào tài khoản giao dịch của họ, một xu hướng vẫn tiếp tục cho đến ngày nay. Nhìn chung, tiền điện tử đã phát triển từ một công cụ đầu cơ đơn giản thành một phương thức thanh toán có thể được tích hợp vào cuộc sống hàng ngày. Ngày nay, chúng ta đang chứng kiến ngày càng nhiều cuộc thảo luận về việc áp dụng stablecoin trong nhiều tình huống khác nhau.
Mặc dù tiền điện tử vẫn chưa được chấp nhận hoàn toàn tại Nigeria, nhưng trên toàn cầu, các ứng dụng của stablecoin đang mở rộng, chứng minh khả năng chuyển đổi kiều hối liên lục địa của chúng. Với việc triển khai hệ thống cấp phép của Nigeria, chúng ta sẽ thấy nhiều doanh nghiệp chấp nhận không chỉ tiền điện tử mà còn cả stablecoin làm phương tiện thanh toán trong những năm tới. Hãy tưởng tượng bạn mua vé máy bay và được cung cấp tùy chọn "thanh toán bằng stablecoin" khi thanh toán - khả năng là vô tận. Tôi tin rằng chúng ta đang trải qua sự chuyển dịch từ câu chuyện "làm giàu nhanh chóng" sang câu chuyện "công cụ thanh toán thiết thực".
H: Nhìn về tương lai hai đến ba năm tới, ông thấy bối cảnh thanh toán bằng tiền điện tử ở Châu Phi sẽ phát triển như thế nào? Chúng ta có thể thấy những thay đổi nào trong ngắn hạn và dài hạn?
A: Việc chấp nhận và sử dụng tiền điện tử chắc chắn sẽ tăng lên. Tôi tin rằng trong vòng hai đến ba năm tới, chúng ta sẽ thấy tiền điện tử được sử dụng rộng rãi trong tiêu dùng hàng ngày. Khi các quốc gia châu Phi ra mắt stablecoin được neo theo đồng tiền quốc gia của họ, các giao dịch xuyên biên giới sẽ trở nên đơn giản hơn nhiều. Hãy tưởng tượng một đồng shilling Kenya (CKS) và một đồng naira Nigeria (CNGN). Tôi sẽ không cần phải có tài khoản ngân hàng ở Kenya để giao dịch giữa Nigeria và Kenya. Đây chính là tương lai mà tôi hình dung - phiên bản kỹ thuật số của các loại tiền tệ quốc gia chạy trên blockchain, cho phép giao dịch nội khối châu Phi mà không cần đô la Mỹ vật lý. Trong những năm tới, stablecoin bằng nhiều loại tiền tệ khác nhau sẽ được giao dịch rộng rãi, thúc đẩy thương mại nội khối châu Phi mà không cần dựa vào đô la Mỹ vật lý.
H: Nhìn về năm 2025, triển vọng chung của tiền điện tử và giao dịch OTC ở Châu Phi là gì?
A: Triển vọng rất tích cực. Đặc biệt là năm nay, tình hình rất khả quan: khi chúng tôi xem xét các khu vực pháp lý và các bên tham gia thị trường ở châu Phi, chúng tôi nhận thấy sự sẵn sàng sử dụng stablecoin ngày càng tăng cho nhiều mục đích khác nhau—dù là lưu trữ giá trị, chuyển tiền xuyên biên giới hay thanh toán trực tiếp cho nhà cung cấp. Cuộc thảo luận đang diễn ra sôi nổi hơn nhiều so với năm ngoái. Rõ ràng là có một sự quan tâm thực sự trong việc khám phá công nghệ mới này để đảm bảo hoạt động kinh doanh nhanh hơn, mượt mà hơn và hiệu quả hơn.
3.6 Phỏng vấn Jurgen Kuhnel, CEO của Xago
Xago Technologies (Pty) Ltd là một công ty công nghệ tài chính Nam Phi được thành lập năm 2016 và có trụ sở chính tại Nam Phi. Tận dụng tốc độ và khả năng mở rộng của XRP Ledger, công ty cung cấp các dịch vụ thanh toán kỹ thuật số và giao dịch tài sản tiền điện tử hiệu quả và an toàn.
H: Là một người hành nghề tuyến đầu, ông đã quan sát thấy những thay đổi quan trọng nào trong việc áp dụng tiền điện tử của người tiêu dùng Châu Phi trong hai năm qua?
A: Thật khó để nói về sự phát triển chung của tiền điện tử trên thị trường tiêu dùng châu Phi, vì các kịch bản kinh doanh của chúng tôi rất tập trung. Tuy nhiên, chúng tôi đã chứng kiến sự tăng trưởng đột biến của stablecoin ở châu Phi—nói bùng nổ thì vẫn còn là nói giảm nói tránh. Việc sử dụng USDT và USDC đã tăng vọt, với USDT là loại tiền được chấp nhận rộng rãi nhất. Tôi thường nói rằng vài năm trước, mọi người đều bàn tán về M-Pesa ở Kenya: tiền di động xuất hiện bất ngờ, và với sự hỗ trợ của chính phủ, hiện nay nó kiểm soát khoảng 55% GDP của Kenya. USDT giống như "M-Pesa không báo trước", đang lan rộng khắp châu Phi.
Ý tôi là, khi bạn nói chuyện với một người bình thường ở Châu Phi, họ không thực sự quan tâm liệu USDT có được bảo chứng 100% bằng đô la hay không, liệu nó có trên Tron hay Ethereum hay không, liệu nó có được định giá cao hay thấp - họ biết chính xác cách sử dụng nó. Tôi nghĩ sự lan truyền này sẽ khiến nhiều người bất ngờ.
H: Nhìn về tương lai hai đến ba năm tới, ông thấy thị trường tiền điện tử châu Phi sẽ phát triển như thế nào? Những thay đổi nào có thể xảy ra trong ngắn hạn và dài hạn?
A: Theo quan điểm của chúng tôi, xu hướng này rất rõ ràng. Khi khuôn khổ pháp lý dần được định hình, ngày càng nhiều "ông lớn" tham gia thị trường. Lấy ví dụ ở Mỹ: những gã khổng lồ như BlackRock đang tung ra các quỹ ETF Bitcoin trên thị trường chứng khoán; các chính phủ cũng bắt đầu sử dụng Bitcoin như một công cụ phòng ngừa rủi ro cho đồng tiền và dự trữ ngoại hối của mình. Ngay cả một dòng tweet của Trump cũng có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin. Hơn một chục tiểu bang của Mỹ đã ban hành dự luật, và Trump gần đây đã ký một sắc lệnh hành pháp. Một khi Mỹ thực hiện bước đi này, phần còn lại của thế giới sẽ nhanh chóng làm theo.
Các công ty lớn của Mỹ đã tích lũy được một lượng Bitcoin đáng kể. Một số người cho rằng "tiền điện tử vẫn còn trong giai đoạn trứng nước&
