Thị trường altcoin đã bước vào đà giảm trong tuần thứ ba của tháng 8. Vốn hóa thị trường (TOTAL3) đã giảm 7% từ 1,1 nghìn tỷ đô la xuống 1,03 nghìn tỷ đô la. Sự điều chỉnh này đã kích thích tâm lý bán khống giữa các nhà giao dịch phái sinh.
Điều này sẽ dẫn đến mức độ rủi ro thanh khoản như thế nào? Bản đồ thanh khoản nổi bật một số altcoin có mức độ phơi nhiễm cao.
1. Solana (SOL)
Bản đồ thanh khoản 7 ngày của Solana cho thấy lượng thanh khoản bán khống (màu xanh lá bên phải) đã chiếm ưu thế kể từ tuần thứ ba của tháng 8. Tuy nhiên, Solana có thể khiến các vị thế bán khống gặp rủi ro do một số diễn biến tích cực.
Đặc biệt, Solana đang xem xét đề xuất quản trị mới SIMD-0326. Điều này sẽ triển khai giao thức đồng thuận Alpenglow để tăng tốc độ xác nhận block.
Hơn nữa, Solana đã công bố một kỷ lục mới. Mạng lưới đã xử lý hơn 104.000 giao dịch mỗi giây.
Nếu giá SOL phục hồi lên 200 đô la trong tuần này, hơn 1,1 tỷ đô la vị thế bán khống có thể bị thanh khoản. Ngược lại, nếu SOL giảm xuống 161 đô la, khoảng 646 triệu đô la vị thế mua dài có thể gặp rủi ro thanh khoản.
Các nhà phân tích cảnh báo một kịch bản đáng lo ngại hơn. Họ dự đoán SOL có thể giảm xuống dưới 170 đô la rồi sau đó phục hồi trên 200 đô la trong cùng tuần. Điều này có nghĩa cả nhà giao dịch mua và bán đều có thể đối mặt với rủi ro thanh khoản.
2. Dogecoin (DOGE)
Dogecoin (DOGE) đang thu hút sự chú ý khi các cá voi và nhà đầu tư tích lũy số lượng lớn trong tháng 8.
Ngoài ra, Grayscale đã nộp đơn lên SEC Hoa Kỳ để chuyển đổi quỹ ủy thác Dogecoin trị giá 2,5 triệu đô la thành một quỹ ETF spot. Trong khi đó, những người đặt cược tiền điện tử tại Polymarket ước tính khả năng SEC phê duyệt ETF DOGE vào cuối năm nay là trên 70%.
Bất chấp những tin tức tích cực này, bản đồ thanh khoản của DOGE cho thấy các vị thế bán khống đang thống trị lượng thanh khoản tích lũy. Các nhà giao dịch dường như đang kỳ vọng một sự điều chỉnh. DOGE đã tăng hơn 30% trong tháng này, từ 0,188 đô la lên 0,255 đô la.
Nếu DOGE giảm xuống dưới 0,20 đô la trong tuần này, lượng thanh khoản mua dài tích lũy có thể vượt quá 176 triệu đô la. Ngược lại, nếu DOGE tăng trở lại 0,26 đô la, khoảng 290 triệu đô la vị thế bán khống sẽ bị thanh khoản.
Trader Tadigrade cho rằng đây không phải là lúc duy trì quan điểm tiêu cực đối với DOGE. Anh ấy dự đoán đồng tiền này có thể sắp có một đợt tăng mạnh.
"Mô hình tam giác tăng của Dogecoin đặt mục tiêu trung hạn ở mức 1,8 đô la." – Trader Tadigrade
3. Chainlink (LINK)
Chainlink (LINK) đang tăng độ nhận thức trong tháng 8. Các nhà đầu tư rất phấn khích về sáng kiến Chainlink Reserve được công bố đầu tháng này.
Theo báo cáo mới đây của BeInCrypto, các ví cá voi đã thêm hơn 1,1 triệu LINK trong 7 ngày qua.
Tuy nhiên, cùng báo cáo cũng cho thấy số dư gửi LINK trên sàn giao dịch lại đang tăng. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đã bắt đầu thực hiện lợi nhuận sau khi LINK tăng hơn 50% từ đầu tháng.
Bản đồ thanh khoản của LINK tương đối cân bằng. Điều này là do cả xu hướng tăng và giảm đều có động lực mạnh.
Nếu LINK giảm xuống dưới 22 đô la, khoảng 85 triệu đô la vị thế mua dài có thể bị thanh khoản. Nếu LINK tăng lên 27 đô la, khoảng 85 triệu đô la vị thế bán khống sẽ bị thanh khoản. Phạm vi giá là như nhau, và quy mô thanh khoản cũng gần như tương đương.
Trong khi đó, tâm lý thị trường tại thời điểm này là tham lam, và chỉ số mùa altcoin là 51 điểm.
