Tổng quan
Với việc giá đang giảm dần từ Cao nhất mọi thời đại xuống còn 107.000 đô la, thị trường hiện đang ở mức giá cơ sở của những người nắm giữ ngắn hạn. Mức giá quan trọng này trước đây vốn là chiến trường giữa người mua và người bán, khiến vị thế hiện tại trở nên đặc biệt quan trọng đối với tâm lý ngắn hạn.
Trên thị trường giao ngay, đà tăng tiếp tục suy yếu khi RSI rơi vào vùng quá bán, trong khi khối lượng giao dịch giảm, phản ánh niềm tin suy yếu. Chỉ báo CVD giao ngay cho thấy áp lực bán đang giảm bớt, báo hiệu sự ổn định tạm thời, nhưng các tín hiệu chung cho thấy nhu cầu vẫn còn mong manh.
Thị trường tương lai cho thấy vị thế thận trọng. Hợp đồng mở giảm, thanh toán vốn giảm, và CVD vĩnh viễn cải thiện đôi chút, cho thấy đòn bẩy giảm và tâm lý mua vào đang suy yếu. Các nhà giao dịch dường như ít sẵn sàng mở rộng rủi ro hơn, nhấn mạnh lập trường phòng thủ sau những biến động gần đây.
Trên thị trường quyền chọn, sự tham gia giảm sút khi hợp đồng mở giảm, trong khi chênh lệch biến động thu hẹp, cho thấy tâm lý tự mãn. Tuy nhiên, độ lệch delta 25 đã tăng vọt lên trên các mức cực đoan lịch sử, cho thấy nhu cầu phòng vệ mạnh mẽ trước rủi ro giảm giá và củng cố tâm lý phòng thủ của các nhà giao dịch quyền chọn.
Dòng tiền chảy qua các quỹ ETF giao ngay tại Mỹ cho thấy những tín hiệu trái chiều. Dòng tiền ròng đảo chiều sang vùng tích cực với dòng vốn vào, tuy nhiên khối lượng giao dịch giảm và tỷ lệ MVRV giảm, cho thấy hành vi chốt lời thận trọng. Sự quan tâm của các tổ chức vẫn hiện hữu nhưng mang tính chọn lọc hơn nhiều sau khi giá giảm gần đây.
Về phía cầu on-chain , các địa chỉ hoạt động và phí vẫn ở mức thấp, cho thấy hoạt động hữu cơ yếu, mặc dù khối lượng giao dịch tăng đột biến khi các tổ chức lớn tái định vị trong bối cảnh biến động. Sự phân kỳ này cho thấy sự tham gia thấp của cộng đồng, được bù đắp bởi các động thái chiến lược từ các công ty lớn hơn.
Các chỉ số dòng Vốn cho thấy niềm tin đang nguội dần. Dòng vốn thực hiện vào chậm lại, Cổ phiếu Vốn nóng chạm ngưỡng trên, và tỷ lệ cung STH/LTH tăng, phản ánh hoạt động đầu cơ gia tăng nhưng sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư dài hạn vẫn mong manh.
Tình hình lãi lỗ suy yếu đáng kể. Tỷ lệ cung lợi nhuận giảm, NUPL tiến gần hơn đến vùng lỗ, và P/L thực hiện đạt trạng thái cân bằng. Nhìn chung, những xu hướng này khẳng định lợi nhuận chưa thực hiện đang giảm dần, niềm tin mong manh và vị thế thận trọng của các nhà đầu tư.
Tóm lại, cấu trúc thị trường vẫn còn mong manh , với áp lực giảm giá đang chi phối trên các chỉ số giao ngay, tương lai và on-chain . Dòng vốn ETF đổ vào đã tạo ra một vùng đệm tạm thời, nhưng khối lượng giao dịch giảm và lợi nhuận suy yếu cho thấy sự thiếu chắc chắn. Mặc dù có khả năng phục hồi ngắn hạn, nhưng tâm lý chung vẫn mang tính phòng thủ , với rủi ro nghiêng về xu hướng củng cố hơn nữa trừ khi nhu cầu mạnh mẽ hơn xuất hiện trở lại.
Chỉ báo Ngoài chuỗi
Chỉ báo on-chain
Đừng bỏ lỡ nhé!
Thông tin thị trường thông minh được gửi thẳng đến hộp thư đến của bạn.
Đăng ký ngay- Theo dõi chúng tôi và liên hệ trên X
- Tham gia kênh Telegram của chúng tôi
- Để biết số liệu thống kê, bảng thông tin và cảnh báo on-chain , hãy truy cập Glassnode Studio
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này không cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Mọi dữ liệu được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và giáo dục. Mọi quyết định đầu tư sẽ không dựa trên thông tin được cung cấp ở đây và bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của mình.
Số dư sàn giao dịch được trình bày được lấy từ cơ sở dữ liệu toàn diện của Glassnode về nhãn địa chỉ, được thu thập thông qua cả thông tin sàn giao dịch được công bố chính thức và các thuật toán phân cụm độc quyền. Mặc dù chúng tôi luôn nỗ lực đảm bảo độ chính xác tối đa khi thể hiện số dư sàn giao dịch, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là những số liệu này có thể không phải lúc nào cũng phản ánh toàn bộ dự trữ của sàn giao dịch, đặc biệt là khi các sàn giao dịch không tiết lộ địa chỉ chính thức của họ. Chúng tôi khuyến cáo người dùng thận trọng và cân nhắc kỹ lưỡng khi sử dụng các số liệu này. Glassnode sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ sự khác biệt hoặc sai sót tiềm ẩn nào.
Vui lòng đọc Thông báo minh bạch của chúng tôi khi sử dụng dữ liệu trao đổi .
