Các sàn giao dịch toàn cầu Coinbase và OKX đang triển khai các sản phẩm chuyên dụng cho phép khoản tiết kiệm hưu trí trị giá 2,8 nghìn tỷ đô la của Úc đầu tư trực tiếp vào tài sản kỹ thuật số.
Động thái này trùng hợp với những thay đổi về chính sách ở nước ngoài, bao gồm lệnh hành pháp gần đây của Tổng thống Donald Trump cho phép sử dụng tiền điện tử trong các chương trình 401(k) của Hoa Kỳ.
Tiền điện tử dẫn đầu thị trường hưu trí
Các quỹ hưu trí tự quản bắt buộc (SMSF) của Úc là một trong những hệ thống tiết kiệm hưu trí lớn nhất thế giới. Vào tháng 9 năm 2024, chúng được định giá ở mức 2,7 nghìn tỷ đô la - tăng từ 1,2 nghìn tỷ đô la một thập kỷ trước đó. Công ty tư vấn toàn cầu Deloitte dự đoán rằng đến năm 2043, chúng sẽ đạt 11,2 nghìn tỷ đô la theo giá trị danh nghĩa, tương đương khoảng 7 nghìn tỷ đô la theo giá trị hiện tại, tăng từ mức gần 2,8 nghìn tỷ đô la hiện tại.
Các quỹ hưu trí đã đầu tư vào đường thu phí, cảng biển và cơ sở hạ tầng toàn cầu, nhưng thách thức về thanh khoản và rủi ro thị trường thúc đẩy các nhà quản lý đa dạng hóa. Tiền điện tử, từng bị coi là thứ yếu, giờ đây được xem là một tài sản thay thế tiềm năng.
Bà Cath Bowtell, chủ tịch của IFM Investors, đã nhấn mạnh quy mô này trong báo cáo của Bloomberg hôm thứ Hai. Bà cho biết: "Khoảng 3,2 tỷ đô la chảy vào hệ thống siêu quỹ mỗi tuần, đòi hỏi các cơ hội đầu tư liên tục."
Coinbase, OKX đặt cược vào SMSF sẵn sàng cho tiền điện tử
SMSF, cho phép cá nhân quản lý các khoản đầu tư hưu trí của mình, đã trở thành nền tảng thử nghiệm ban đầu cho tiền điện tử. Theo Cục Thuế Úc, SMSF chiếm khoảng 25% tổng tài sản hưu trí và hiện nắm giữ 1,1 tỷ đô la tài sản kỹ thuật số, tăng gấp bảy lần kể từ năm 2021.
Coinbase đang chuẩn bị một dịch vụ SMSF chuyên dụng, với hơn 500 nhà đầu tư trong danh sách chờ. Ông John O'Loghlen , giám đốc điều hành khu vực Châu Á - Thái Bình Dương của sàn giao dịch, cho biết 80% người đăng ký có kế hoạch mở SMSF mới, trong khi 77% dự kiến phân bổ tới 67.000 đô la tài sản kỹ thuật số.
OKX đã ra mắt sản phẩm SMSF vào tháng 6 năm 2025 và báo cáo rằng nhu cầu đã vượt xa kỳ vọng. Giám đốc điều hành Kate Cooper tại Úc cho biết công ty đã điều chỉnh dịch vụ của mình để đơn giản hóa việc tạo SMSF bằng cách kết nối các nhà đầu tư với kế toán viên và cố vấn pháp lý. Fabian Bussoletti của Hiệp hội SMSF cho biết: "Việc áp dụng tiền điện tử vào lương hưu vẫn đang trong giai đoạn đầu. Có lẽ các quỹ lớn hơn sẽ bắt kịp theo thời gian."
Các nhà phân tích cho biết nếu các quỹ hưu trí chính thống cuối cùng cũng áp dụng SMSF, Úc có thể trở thành cửa ngõ toàn cầu cho việc áp dụng tiền điện tử của các tổ chức.
Tăng cường giám sát theo quy định
Bất chấp sự quan tâm của các nhà đầu tư, các cơ quan quản lý Úc đã nhiều lần cảnh báo. "Đây là những sản phẩm có tính biến động cao, và việc đầu tư quá mức có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể", Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc ( ASIC ) cho biết trong một tuyên bố kêu gọi người dân Úc tìm kiếm lời khuyên chuyên môn trước khi đầu tư quỹ hưu trí vào tiền điện tử.
Chính quyền cũng đã tăng cường thực thi. Vào tháng 7, Trung tâm Báo cáo và Phân tích Giao dịch Úc (AUSTRAC) đã yêu cầu chi nhánh Binance tại Úc bổ nhiệm một kiểm toán viên bên ngoài do lo ngại về rửa tiền và tài trợ khủng bố. Cơ quan này đã phát động một chiến dịch toàn quốc chống lại các nền tảng không tuân thủ và cảnh báo 427 sàn giao dịch không hoạt động rằng họ có nguy cơ bị hủy đăng ký.
ASIC đã vô hiệu hóa hơn 10.000 trang web lừa đảo, bao gồm 7.200 nền tảng đầu tư giả mạo, trong khi tòa án đã chấp thuận giải thể 95 công ty liên quan đến vụ lừa đảo "giết lợn". Cointree, một sàn giao dịch có trụ sở tại Melbourne, đã bị phạt 75.120 đô la vì báo cáo vấn đề đáng ngờ muộn.
Cơ quan Thuế vụ Úc cũng nhấn mạnh mục đích của hệ thống lương hưu. "Mục tiêu của quỹ hưu trí là bảo toàn tiền tiết kiệm để mang lại thu nhập cho một cuộc sống hưu trí đàng hoàng", cơ quan này cho biết.
