Đằng sau sự phổ biến của Aster, toàn bộ thị trường Perp DEX đang trải qua sự cạnh tranh chưa từng có. Từ đổi mới công nghệ đến trải nghiệm người dùng, từ đa dạng hóa tài sản đến tích hợp hệ sinh thái, mỗi dự án đều đang tìm kiếm con đường riêng biệt để đột phá.
Nhưng trong đó dữ liệu quan trọng nhất là thu nhập , thu nhập dữ liệu dự án này đã chứng minh được năng lực tạo máu thực sự.
Để hiểu rõ hơn về tình trạng hiện tại của hướng đi này, chúng tôi đã phân loại năm sàn Perp DEX có lợi nhuận cao nhất vẫn chưa phát hành token để xem cách họ tìm được chỗ đứng trong phân khúc tương ứng và cách họ bắt đầu.
(Cần lưu ý rằng bài viết này chủ yếu sàng lọc và phân tích các dự án theo góc độ thu nhập giao thức. Một số dự án Perp DEX có tiếng như Lighter, mặc dù hoạt động tốt về khối lượng giao dịch và hoạt động của người dùng, nhưng không được đưa vào phân tích lần vì chúng sử dụng mô hình tính phí thanh lý sớm không mất phí, khiến việc tính toán dữ liệu thu nhập trở nên khó khăn.)
1. edgeX (49,47 triệu đô la)
Vào tháng 9 năm 2025, edgeX đã lập kỷ lục thu nhập mới cho thị trường DEX vĩnh viễn, đạt tổng thu nhập 49,47 triệu đô la, vững chắc giữ vị trí thứ hai trong ngành. Chỉ riêng trong 30 ngày qua, nền tảng này đã tạo ra 20,46 triệu đô la thu nhập , tăng trưởng đáng kinh ngạc 147% so với mức 8,29 triệu đô la trong quý 2. Thu nhập tích này không chỉ giúp edgeX tiến gần đến mục thu nhập hàng năm 250 triệu đô la mà còn cho phép công ty chiếm khoảng 15-20% thị thị phần trong thị trường DEX vĩnh viễn cạnh tranh khốc liệt, trở thành công ty tạo ra thu nhập PERP lần sau Hyperliquid.
Về mặt kiến trúc kỹ thuật, edgeX được xây dựng trên công nghệ rollup Bằng chứng không tri thức StarkEx của StarkWare, đạt công suất xử lý 200.000 lệnh mỗi giây và độ trễ khớp lệnh dưới 10 mili giây. Chỉ báo này trực tiếp thách thức các hệ thống bảo vệ công nghệ của sàn giao dịch tập trung . Đáng chú ý hơn, edgeX thể hiện vượt qua thế cạnh tranh về độ sâu thanh khoản so với các đối thủ. Trong phạm vi chênh lệch 0,01%, cặp giao dịch BTC của edgeX có thể hỗ trợ tới 6 triệu đô la khối lượng mở, vượt qua con số 5 triệu đô la của Hyperliquid, 4 triệu đô la của Aster và 1 triệu đô la của Lighter, khẳng định lợi thế về độ sâu trong giao dịch quy mô trung bình.
edgeX nổi bật với trải nghiệm di động. Ứng dụng di động v2.9 mới nhất tích hợp công nghệ ví Privy MPC, cho phép người dùng bắt đầu giao dịch mà không cần phải ghi nhớ Cụm từ hạt giống phức tạp, giúp giảm đáng kể rào cản gia nhập cho người dùng DeFi. Ứng dụng cũng hỗ trợ các tính năng giao dịch chuyên nghiệp như nạp tiền USDC/ Arbitrum chỉ bằng một cú nhấp chuột, thông báo đẩy theo thời gian thực để thực hiện lệnh giới hạn và đảo ngược vị thế chỉ bằng một cú nhấp chuột. Triết lý thiết kế này, kết hợp trải nghiệm người dùng đẳng cấp CEX với bảo mật DeFi, đã giúp edgeX được công nhận rộng rãi tại thị trường châu Á ưu tiên di động.
Thành công của edgeX gắn liền với bối cảnh đội ngũ vững mạnh và sự hỗ trợ nuôi dưỡng chiến lược. Là một trong những dự án nuôi dưỡng đầu tiên được Amber Group khởi động vào tháng 7 năm 2024, đội ngũ edgeX quy tụ người hành nghề từ các tổ chức hàng đầu như Morgan Stanley, Barclays, Goldman Sachs và Bybit , với hơn bảy năm kinh nghiệm trong vận hành sàn giao dịch và phát triển sản phẩm. Amber Group, một công ty tài sản kỹ thuật số toàn cầu quản lý khoảng 5 tỷ đô la tài sản , cung cấp cho edgeX dịch vụ hỗ trợ tạo lập thị trường chuyên nghiệp và thanh khoản độ sâu , một yếu tố quan trọng giúp nền tảng này tăng trưởng nhanh chóng, đạt độ sâu hơn 10 triệu đô la.
Trong quá trình mở rộng toàn cầu, edgeX đặc biệt chú trọng phát triển thị trường châu Á, đặc biệt là Hàn Quốc. Trong Tuần lễ Blockchain Hàn Quốc 2025, edgeX đã tổ chức một số sự kiện cộng đồng, bao gồm Đêm Cộng đồng Seoul "edgeX KẾT NỐI TẤT CẢ" và một cuộc thi giao dịch trực tiếp, thu hút sự chú ý và tương tác đáng kể trong cộng đồng DeFi Hàn Quốc. Chiến lược bản địa hóa này, kết hợp với hỗ trợ đa ngôn ngữ và thiết kế sản phẩm ưu tiên thiết bị di động, đã đặt nền móng vững chắc cho edgeX trên thị trường châu Á đầy cạnh tranh.
Cộng đồng dự đoán rằng TGE quý 4 năm 2025 sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể cho người nắm giữ điểm. Dựa trên tỷ lệ phân bổ token 20-35%, mỗi điểm có thể có giá trị từ 370 đến 870 đô la. Kỳ vọng này đã thúc đẩy tăng trưởng bùng nổ về số lượng người dùng và khối lượng giao dịch trên nền tảng, với lượng tiền gửi tăng trưởng 1.000% trong tháng 7.
Từ góc độ đầu tư, edgeX đã chứng minh được khả năng tạo ra doanh thu hiếm có. Tổng thu nhập 49,47 triệu đô la của công ty hoàn toàn đến từ phí giao dịch thực tế, không phải lạm phát token hay trợ cấp bên ngoài. Mô hình kinh doanh bền vững này được bổ sung bởi những lợi thế hàng đầu về công nghệ, trải nghiệm người dùng và mở rộng thị trường.
2. Paradex (9,74 triệu đô la)
Paradex nuôi dưỡng bởi nền tảng thanh khoản crypto Paradigm (không liên quan gì đến công ty đầu tư mạo hiểm cùng tên) và được xây dựng trên Mạng Paradex, một blockchain Ethereum Layer2 được xây dựng trên Starknet Stack. Layer2 này được định vị cho giao dịch phi tập trung và quản lý tài sản hiệu suất cao.
Mặc dù nuôi dưỡng không phải là VC crypto hàng đầu nổi tiếng Paradigm, nhưng nền tảng thanh khoản tổ chức crypto Paradigm cùng tên vẫn đáng chú ý.
Được thành lập vào năm 2019, Paradigm cung cấp dịch vụ cho các tổ chức như Quỹ phòng hộ, nhà tạo lập thị trường và văn phòng gia đình, với kinh nghiệm nghiên cứu sâu rộng về thị trường giao dịch phái sinh như quyền chọn crypto . Ban đầu, mô hình của công ty xử lý khớp lệnh giao dịch không cần kê đơn (OTC), đồng thời thuê ngoài việc thực hiện giao dịch, bù trừ và quyết toán trên sàn giao dịch cho sàn giao dịch như FTX. Vào thời kỳ đỉnh cao, công ty nắm giữ 30% thị thị phần quyền chọn crypto toàn cầu và đã huy động được 35 triệu đô la trong vòng gọi vốn với mức định giá 400 triệu đô la, dẫn đầu là Jump Crypto và Alameda Research.
Tuy nhiên, sau vỡ nợ FTX, Paradigm, với tư cách là đối tác, cũng bị ảnh hưởng nặng nề. Sau khi khối lượng giao dịch giảm mạnh, Paradigm đã ra mắt Paradex để xây dựng lại hệ sinh thái.
Nhờ nhiều năm nghiên cứu thị trường phái sinh, Paradex hỗ trợ các hợp đồng vĩnh viễn, hợp đồng tương lai vĩnh viễn, quyền chọn vĩnh viễn và spot. Tất cả giao dịch được hợp nhất trong một tài khoản, bất kỳ tài sản nào cũng có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp, và các mô hình tiền ký quỹ Ký quỹ riêng , chéo và kết hợp đều được hỗ trợ.
Paradex đã triển khai mô hình không phí cạnh tranh cao. Bắt đầu từ ngày 10 tháng 9 năm 2025, nền tảng sẽ cung cấp cho các nhà giao dịch UI trải nghiệm hoàn toàn miễn phí với phí nhà tạo lập thị trường 0% và phí khớp lệnh 0% trên tất cả các thị trường vĩnh viễn (trừ BTC và ETH). Đối với các nhà giao dịch API, nền tảng tính phí nhà tạo lập thị trường 0% và phí khớp lệnh 0,02%. Chiến lược này đã thúc đẩy hiệu quả hoạt động giao dịch trên nền tảng.
Bằng cách xây dựng một phiên bản Starknet sở hữu tư nhân, đội ngũ đã có thể viết logic việc kinh doanh bằng ngôn ngữ lập trình Cairo và triển khai thành công blockchain chỉ trong sáu tháng. Phương pháp tùy chỉnh này mang lại những lợi thế đáng kể, bao gồm mô hình phí tùy chỉnh, thông lượng cấp sàn sàn giao dịch tập trung và xử lý lệnh hàng loạt hiệu quả.
Về quản lý tài sản , Paradex Vault cho phép người dùng kiếm token nhà cung cấp thanh khoản dựa trên thị phần và kết hợp chúng với các nền tảng DeFi chính thống như Pendle, Morpho và Aave . Vault hỗ trợ cả giao dịch chủ động và lợi nhuận thụ động từ Quỹ Giao dịch Vault (VTF). Trong tương lai, một số token NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN có thể được sử dụng trực tiếp làm tài sản thế chấp để tham gia vào đa chuỗi . Hơn nữa, thị trường vay mượn tích hợp Paradex cho phép người dùng vay mượn trực tiếp từ cùng một tài khoản, cho phép danh mục đầu tư của họ được thế chấp.
Paradex hiện đã công bố kinh tế học token, và cộng đồng đang đặt kỳ vọng rất lớn vào việc phát hành token này. Các ứng dụng trong tương lai của nền tảng DIME sẽ bao gồm thanh toán phí giao dịch, chiết khấu phí, phần thưởng staking và Khai thác thanh khoản, cũng như tham gia quản trị/bỏ phiếu.
Về hiệu suất thị trường, Paradex đã tích lũy được 9,74 triệu đô la thu nhập, với 1,28 triệu đô la thu nhập trong 30 ngày qua. Dữ liệu giao dịch cho thấy khối lượng giao dịch 30 ngày là 9,32 tỷ đô la, khối lượng giao dịch tích lũy là 83,6 tỷ đô la và TVL là 92,74 triệu đô la, cho thấy hiệu suất thị trường vững chắc.
3. Mở rộng (6 triệu đô la)
Extended, một ngôi sao đang lên trong lĩnh vực DEX vĩnh viễn, đã đạt được hiệu suất tài chính ấn tượng chỉ sau hơn một năm. Dựa trên khối lượng giao dịch tích lũy 20,635 tỷ đô la và cơ cấu phí tiêu chuẩn, thu nhập tích lũy của Extended ước tính đạt 6-10 triệu đô la, với thu nhập 30 ngày trong đó khoảng 1,5-2,5 triệu đô la. Mặc dù nền tảng này vẫn chưa đạt được thu nhập theo dõi trên các nền tảng tổng hợp dữ liệu lớn như DefiLlama, nhưng ước tính thu nhập này khá thận trọng và phù hợp với các tiêu chuẩn của ngành, với mức phí khớp lệnh 0,025% và phí khớp lệnh 0% (người dùng khối lượng lớn được hưởng chiết khấu lên đến 0,02%).
Điểm cải tiến nổi bật nhất của nền tảng này là tích hợp liền mạch "EVM ở front-end, Starknet ở back-end". Người dùng có thể giao dịch trực tiếp bằng ví EVM như MetaMask mà không cần cài đặt ví Starknet hay thực hiện cầu nối Chuỗi chéo phức tạp. Việc nạp và rút tiền có thể được thực hiện trên sáu Chuỗi EVM chính: Arbitrum, Ethereum, Base, BSC, Avalanche và Polygon , với tất cả quyết toán được xử lý trên Starknet. Thiết kế này không chỉ tổng hợp khoảng 80% thanh khoản DeFi của hệ sinh thái EVM mà còn mang đến cho người dùng trải nghiệm giao dịch Chuỗi chéo gần như không có ma sát.
Việc chuyển đổi sang Starknet của Extended, được triển khai vào ngày 12 tháng 8 năm 2025, là một trong nâng cấp kỹ thuật thành công nhất trong lịch sử DeFi. Toàn bộ quá trình chuyển đổi, được chia thành ba giai đoạn và kéo dài khoảng một tháng, đã được tự động hóa, loại bỏ nhu cầu người dùng phải rút tiền thủ công. Trong giai đoạn đầu tiên, hai hệ thống hoạt động song song, nhưng điểm chỉ được tích lũy trên Starknet, tạo khích lệ người dùng chuyển đổi sớm. Giai đoạn thứ hai chuyển StarkEx sang chế độ chỉ giảm vị thế, trong khi giai đoạn thứ ba đóng hoàn toàn StarkEx và buộc thanh lý tất cả các vị thế còn lại.
Thành công của Extended phần lớn là nhờ vào bối cảnh vững chắc của đội ngũ sáng lập. CEO Ruslan Fakhrutdinov, cựu Giám đốc Việc kinh doanh Crypto tại Revolut và là cố vấn của McKinsey, mang đến kinh nghiệm sâu rộng về vận hành crypto và tư vấn chiến lược. CTO là kiến trúc sư của bốn sàn giao dịch crypto, bao gồm Sàn giao dịch Tiền điện tử Revolut (Revolut X) mới ra mắt gần đây, trong khi CBO là cựu Kỹ sư trưởng tại Revolut Crypto và là người đóng góp chính cho blockchain Corda. Động lực cốt lõi của đội ngũ bắt nguồn từ những điểm yếu của người dùng mà họ quan sát thấy trong thời gian làm việc tại Revolut: người dùng nhà đầu tư bán lẻ đã tham gia thị trường crypto trong thị trường bò năm 2021 nhưng phải đối mặt với tình thế tiến thoái lưỡng nan kép là trải nghiệm DeFi kém và rủi ro của sàn giao dịch tập trung (chẳng hạn như vỡ nợ FTX).
Extended đã hoàn tất vòng gọi vốn hạt giống trị giá 6,5 triệu đô la vào ngày 30 tháng 4 năm 2024, thu hút các nhà đầu tư tổ chức hàng đầu và các nhà đầu tư thiên thần có tiếng trong lĩnh vực Web3. Nhà đầu tư chính Tioga Capital Partners, một công ty đầu tư mạo hiểm châu Âu tập trung vào các khoản đầu tư Web3 và nổi tiếng với việc hỗ trợ các doanh nhân blockchain hàng đầu châu Âu, là nhà đầu tư chính. Các nhà đầu tư đồng hành bao gồm Semantic Ventures có trụ sở tại Brussels, Cherry Ventures, một công ty fintech và tập trung vào Web3, và chính StarkWare với tư cách là đối tác công nghệ. Danh sách các nhà đầu tư thiên thần cũng rất ấn tượng, bao gồm đồng sáng lập Lido Konstantin Lomashuk và một số cựu giám đốc điều hành của Revolut.
4. Ostium (4,48 triệu đô la)
Ostium Labs là một giao thức phi tập trung tập trung vào việc giao dịch các hợp đồng vĩnh viễn tổng hợp cho tài sản thực tế (RWA). Được thành lập vào năm 2022 bởi Kaledora Kiernan-Linn và Marco Antonio Ribeiro, nền tảng này, được xây dựng trên blockchain Arbitrum , cung cấp cho người dùng các dịch vụ giao dịch trực Chuỗi với đòn bẩy cao cho tài sản truyền thống như cổ phiếu, hàng hóa, ngoại hối và chỉ số, hỗ trợ đòn bẩy lên đến 200 lần.
Giao thức sử dụng kiến trúc oracle kép: đối với tài sản thực tế, Ostium sử dụng oracle kéo, với hoạt động nút và tổng hợp dữ liệu được xử lý bởi Stork Network; đối với tài sản crypto , Chainlink Data Streams được sử dụng. Khéo léo của thiết kế này nằm ở chỗ dữ liệu oracle (chẳng hạn như Chênh lêch giá mua bán và dấu thời gian giao dịch trên thị trường) chỉ được ghi vào Chuỗi khi giao dịch cần quyết toán , giúp giảm chi phí gas trong khi vẫn duy trì độ trễ dưới một giây.
Về mặt cung cấp thanh khoản, Ostium đã thiết kế một mô hình Kho bạc OLP độc đáo. Nhà cung cấp thanh khoản gửi USDC vào kho bạc nhà tạo lập thị trường và nhận được token OLP có thể thay thế. Một cải tiến quan trọng là kho bạc chỉ quyết toán lãi lỗ của nhà giao dịch khi bộ đệm thanh khoản độc lập không đủ. Điều này có nghĩa là nhà cung cấp thanh khoản không phải là đối tác mặc định cho các giao dịch, giúp giảm đáng kể rủi ro định hướng. Cơ chế phân phối phí cũng được thiết kế cẩn thận: 30% phí mở vị thế cộng với 100% phần thưởng thanh lý và phí chuyển đổi trong trường hợp không đủ tài sản thế chấp, tất cả đều thuộc về người nắm giữ OLP. Người dùng cũng có thể chọn khóa tiền gửi của mình (tối đa 365 ngày) để nhận "tiền thưởng khóa" nhằm nhận được thị phần chia sẻ phí lớn hơn.
Trong thiết kế cơ chế thanh lý, Ostium sử dụng tỷ lệ tài trợ hyperbolic và phí mở vị thế dựa trên độ lệch để hạn chế linh hoạt vị thế giữ một chiều. 100% phần thưởng thanh lý được tích lũy vào quỹ nhà cung cấp thanh khoản , đảm bảo sự đồng bộ về khích lệ cho việc thanh lý kịp thời. Toàn bộ hệ thống hoán đổi vĩnh viễn thực hiện khớp lệnh và quyết toán hoàn toàn trên Chuỗi Arbitrum , không cần sắp xếp Chuỗi độc quyền, đảm bảo tính phi tập trung.
Đội ngũ sáng lập Ostium Labs thể hiện sự bối cảnh chuyên môn liên ngành. Giám đốc điều hành Kaledora Kiernan-Linn có bằng cử nhân khoa học thần kinh của Đại học Harvard, chuyên ngành phụ là thống kê. Trước đây, cô từng thực tập tại Bridgewater Associates, Quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới, hợp tác với đồng Giám đốc Đầu tư Bob Prince về nghiên cứu hàng hóa. Cô cũng từng tham gia nghiên cứu định giá cổ phiếu tăng trưởng tại văn phòng Berlin của McKinsey và Verdad Advisers. Nhờ những đóng góp sáng tạo trong việc đưa hợp đồng vĩnh viễn cho tài sản thực tế vào các giao dịch Chuỗi, Kaledora đã được vinh danh trong danh sách 30 Under 30 năm 2025 của Forbes trong lĩnh vực Tài chính.
Đồng sáng lập kiêm Giám đốc Công nghệ (CTO) Marco Antonio Ribeiro hiện đang theo học ngành Khoa học Kỹ thuật và Kinh tế tại Đại học Harvard (hiện đang nghỉ phép để khởi nghiệp). Anh cũng có kinh nghiệm làm việc tại Bridgewater Associates với vị trí trợ lý đầu tư trong đội ngũ hàng hóa, tập trung vào các chiến lược vĩ mô và phân tích thị trường toàn cầu. Marco có thành tích học tập và kỹ thuật xuất sắc, từng giành chiến thắng tại cuộc thi Hacker UC Challenge năm 2019 của Harvard, huy chương đồng tại Kỳ thi Olympic Sinh học Quốc tế lần thứ 30 và giải thưởng danh dự tại Kỳ thi Olympic Vật lý Quốc tế lần thứ 50. Anh cũng là đồng sáng lập Hiệp hội Khởi nghiệp Harvard và là chủ tịch của Erevna, một tổ chức nghiên cứu kinh tế phi lợi nhuận dành cho sinh viên.
Hai nhà sáng lập gặp nhau tại Đại học Harvard và bắt đầu xây dựng Ostium trong một "hacker" ở Cambridge trong giai đoạn giá cả biến động mạnh hàng hóa biến động do xung đột Nga-Ukraine. Sự thất vọng của họ trước việc không thể dễ dàng tiếp cận các vị thế tương lai nhỏ đã truyền cảm hứng cho ý tưởng sáng tạo về hợp đồng tương lai tổng hợp vĩnh viễn.
Ostium Labs đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống trị giá 3,5 triệu đô la vào ngày 6 tháng 10 năm 2023, đây là lần gọi vốn duy nhất được công bố công khai của công ty cho đến nay. Vòng gọi vốn này được đồng dẫn dắt bởi các công ty đầu tư mạo hiểm có tiếng General Catalyst và LocalGlobe, với sự tham gia của Susquehanna International Group (SIG), Vessel Capital và DeFi Alliance. Danh sách các nhà đầu tư thiên thần cũng rất hùng hậu, bao gồm cựu Giám đốc Công nghệ Coinbase Balaji Srinivasan, Giám đốc Thông tin LedgerPrime Shiliang Tang, Nick van Eck, Neel Somani và có tiếng khác trong ngành. Đáng chú ý, công ty chưa công bố định giá cũng như chưa huy động thêm bất kỳ lần vốn cổ phần hoặc token .
Theo phân tích dữ liệu Chuỗi mới nhất, Giao thức Ostium cho thấy tăng trưởng ổn định. Tính đến ngày 15 tháng 9 năm 2025, tổng giá trị khóa vị thế(TVL) của giao thức đạt 44,37 triệu đô la và khối lượng giao dịch tích lũy vượt quá 17,8 tỷ đô la. Về hoạt động của người dùng, giao thức có 845 người dùng hoạt động hàng ngày trong 24 giờ qua, 2.225 người dùng hoạt động hàng tuần trong bảy ngày qua và 903 người dùng hoạt động hàng tháng.
Về hiệu suất thu nhập, Ostium Labs đã tích lũy được 4,48 triệu đô la thu nhập, với 722.500 đô la thu nhập trong 30 ngày qua và TVL là 52,9 triệu đô la. Nền tảng này đã thúc đẩy tăng trưởng người dùng hiệu quả thông qua chương trình tích điểm 24 tuần, cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong phân khúc giao dịch hợp đồng tương lai RWA.
Ostium vẫn chưa phát hành Token gốc, và đội ngũ cũng chưa xác nhận kế hoạch phát hành token cụ thể. Cơ chế khích lệ hiện tại chủ yếu dựa trên chương trình điểm thưởng hàng tuần (tối thiểu 500.000 điểm mỗi tuần) để thưởng cho các hoạt động giao dịch, cung cấp thanh khoản và giới thiệu. Người dùng thường xem đây là bước chuẩn bị tiềm năng cho airdrop token .
Lộ trình phát triển sản phẩm của Ostium bắt đầu với giai đoạn beta sở hữu tư nhân vào quý 4 năm 2024. Do những hạn chế oracle, nền tảng công nghệ cốt lõi đã được xây dựng lại để hỗ trợ một loạt tài sản thực tế. Vào ngày 18 tháng 3 năm 2025, giao thức đã ra mắt mạng mạng thử nghiệm công khai Beta trên Arbitrum , cung cấp quyền truy cập theo từng giai đoạn cho hơn 80.000 người dùng trong danh sách chờ. Các cột mốc tiếp theo bao gồm việc dần dần mở rộng danh sách tài sản(dầu, đồng, bạch kim, Chỉ số Hang Seng, v.v.), hoàn thành kiểm toán của bên thứ ba và ra mắt mainnet, và ra mắt kho lưu trữ thứ hai để tách biệt chức năng tạo lập thị trường và quyết toán.
5. Satori Finance (2,76 triệu đô la)
Được thành lập vào năm 2021, Satori Finance đã tạo dựng được vị thế vững chắc trên thị trường phái sinh DeFi đầy cạnh tranh nhờ kiến trúc lai độc đáo. Nền tảng này sử dụng giải pháp công nghệ "tổng hợp lệnh ngoài Chuỗi + quyết toán " , đạt được hiệu quả thực thi cấp độ sàn giao dịch tập trung trong khi vẫn duy trì phi tập trung . Nền tảng hỗ trợ đòn bẩy lên đến 25 lần và đã được triển khai thành công trên hơn 14 mạng lưới blockchain , bao gồm Ethereum, zkSync Era, Arbitrum, Base, BNB Chain, Scroll và Polygon zkEVM.
Cốt lõi của sự đổi mới công nghệ tại Satori Finance nằm ở thiết kế sổ lệnh lai. Cơ chế tổng hợp và khớp lệnh ngoài Chuỗi của nền tảng mang lại tốc độ thực hiện gần bằng sàn giao dịch tập trung , đồng thời đảm bảo tính minh bạch và phi tập trung thông qua quyết toán Chuỗi . Thiết kế này, kết hợp độ sâu với mạng lưới nhà tạo lập thị trường bên ngoài, tạo ra một hệ thống sổ lệnh giới hạn tập trung với thanh khoản độ sâu . Satori Finance thể hiện lợi thế cạnh tranh đáng kể trong cấu trúc phí, với phí cho nhà tạo lập và nhà khớp lệnh trong phiên bản V2 lần lượt chỉ ở mức 0,02% và 0,04%.
Đội ngũ sáng lập của Satori Finance sở hữu kinh nghiệm dày dặn trong cả lĩnh vực tài chính truyền thống và crypto . Đồng sáng lập kiêm Giám đốc Công nghệ (CTO) George Wu đã có bốn năm kinh nghiệm làm việc với tư cách là người giao dịch cổ phiếu, lãi suất và phái sinh hàng hóa tại Optiver, một nhà tạo lập thị trường hàng đầu thế giới, đặt nền móng vững chắc cho kiến trúc kỹ thuật và hệ thống quản lý rủi ro của nền tảng. Đồng sáng lập kiêm Giám đốc Điều hành (CEO) Rahim Noorani mang trong mình kinh nghiệm dày dặn trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư và đầu tư rủi ro, trước đây từng làm chuyên viên phân tích tại Goldman Sachs và sau đó là nhà đầu tư tại Scale Ventures, đóng góp những định hướng quan trọng cho chiến lược kinh doanh của nền tảng.
Về mặt tài chính, Satori Finance đã hoàn thành thành công vòng gọi vốn hạt giống trị giá 10 triệu đô la vào tháng 5 năm 2022, nhận được sự hỗ trợ từ các tổ chức đầu tư crypto hàng đầu. Vòng này do Polychain Capital và Blockchange Ventures đồng dẫn đầu, với sự tham gia của các nhà đầu tư có tiếng như Jump Crypto, Coinbase Ventures, Portal, Acala, Astar , Parallel và Clover. Đáng chú ý, đồng sáng lập Polkadot, Gavin Wood, cũng tham gia vòng này với tư cách là cố vấn chiến lược.
Dữ liệu on-Chuỗi mới nhất cho thấy khối lượng giao dịch của Satori Finance đang tăng trưởng ổn định. Khối lượng giao dịch hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn 24 giờ của nền tảng đạt 211 triệu đô la, khối lượng giao dịch 7 ngày đạt 1,402 tỷ đô la và khối lượng giao dịch 30 ngày đạt 5,75 tỷ đô la, nâng tổng khối lượng giao dịch lịch sử tích lũy lên hơn 97,123 tỷ đô la. Về tổng giá trị khóa vị thế(TVL), tổng TVL của nền tảng đạt 2,23 triệu đô la, trong đó Chuỗi zkSync Era chiếm thị phần lớn nhất, 1,31 triệu đô la.
Quỹ đạo tăng trưởng thu nhập của nền tảng thậm chí còn ấn tượng hơn, bắt đầu với thu nhập phí là 10.400 đô la vào quý 3 năm 2023, đạt 1,15 triệu đô la vào quý 2 năm 2025 và hiện tại thu nhập 2,76 triệu đô la.
