- Giá cổ phiếu Robinhood đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục trong năm nay.
- Công ty này gần đây đã trở thành một trong những công ty mới nhất S&P 500 .
- Có nhiều lo ngại về giá trị của nó sau đợt tăng giá gần đây.
Giá cổ phiếu Robinhood đã có xu hướng tăng mạnh trong năm nay và hiện đang dao động quanh mức cao nhất mọi thời đại khi tốc độ tăng trưởng của công ty tăng tốc. HOOD đã tăng vọt lên mức cao nhất là 129,67 đô la, tăng 229% so với mức đầu năm. Vậy, liệu cổ phiếu này có còn tăng trưởng nữa sau khi được đưa vào Chỉ số S&P 500 gần đây không?
Tại sao giá cổ phiếu Robinhood tăng vọt
Có một vài lý do khiến giá cổ phiếu HOOD tăng vọt trong năm nay. Đầu tiên, công ty gần đây đã trở thành một trong những thành viên mới nhất của Chỉ số S&P 500 độc quyền .
Các công ty hoạt động tốt sau khi được đưa vào chỉ số này vì nhiều quỹ ETF theo dõi chỉ số này phải mua cổ phiếu của công ty. Ngoài ra, các công ty trong chỉ số thường thu hút được một số uy tín theo thời gian.
Robinhood cũng tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ trong năm nay khi khối lượng giao dịch giao dịch trong ngành cổ phiếu, quyền chọn và tiền điện tử đều tăng. Kết quả gần đây nhất cho thấy doanh thu của công ty tăng 45% lên 539 triệu đô la, chủ yếu nhờ vào thị trường quyền chọn.
Tăng trưởng doanh thu cũng được thúc đẩy bởi phân khúc tiền điện tử, với doanh thu tăng vọt 45% lên 160 triệu đô la. Việc mua lại Bitstamp sẽ giúp đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng này.
Lợi nhuận ròng của công ty tăng 105% lên 385 triệu đô la, đưa công ty trở thành một công ty có lợi nhuận cao. Tổng tài sản nền tảng của Robinhood cũng tăng 99% lên 279 tỷ đô la.
Robinhood cũng tiếp tục kiếm tiền từ người dùng rất tốt, với Doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) tăng 34% lên 151 đô la.
Thứ ba, công ty đã tiếp tục đổi mới trong năm nay, đặc biệt là trở thành công ty lớn đầu tiên cung cấp Cổ phiếu được token hóa cho khách hàng châu Âu.
Phù hợp với chủ đề token hóa này, công ty hiện đang phát triển nền tảng lớp 2 độc lập trên nền tảng mạng lưới Arbitrum . Đây sẽ là một cơ hội lớn như Coinbase đã chứng minh thông qua Base, một nền tảng sẽ được định giá hàng tỷ đô la khi ra mắt Token, có thể là vào năm 2026.
Tăng trưởng sẽ tiếp tục, nhưng vẫn còn lo ngại về định giá
Nhìn về tương lai, các nhà phân tích rất lạc quan về mức tăng trưởng doanh thu, với ước tính doanh thu trung bình cho quý hiện tại là 1,15 tỷ đô la, tăng 80% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này là do đây là quý đầu tiên Bitstamp công bố báo cáo thu nhập.
Các nhà phân tích cũng mong đợi rằng doanh thu hàng năm sẽ tăng 40% lên 4,13 tỷ đô la trong năm nay, tiếp theo là 4,8 tỷ đô la vào năm sau. Lợi nhuận của Robinhood cũng sẽ tăng tốc, với EPS tăng lên 1,9 đô la và 2,12 đô la trong hai năm tới.
Tuy nhiên, vẫn có những rủi ro cơ bản và kỹ thuật cần ghi nhớ. Rủi ro đáng chú ý nhất là Robinhood có trở thành một thứ được định giá quá cao công ty, với tỷ lệ giá trên thu nhập dự phóng là 61 và tỷ lệ giá trên thu nhập hiện tại là 61,7. Những con số này rất lớn đối với một công ty trong ngành dịch vụ tài chính.
Rủi ro khác là theo truyền thống, giá cổ phiếu tăng vọt sau khi được thêm vào Chỉ số S&P 500 và sau đó giảm trở lại khi các nhà đầu tư bán ra khi tin tức này xuất hiện.
Giá cổ phiếu HOOD đang bị mua quá mức
Trong khi đó, các chỉ báo kỹ thuật cho thấy giá cổ phiếu HOOD sẽ điều chỉnh giảm vì giá vẫn cao hơn nhiều so với Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày. Trong hầu hết các trường hợp, các công ty có xu hướng thoái lui và kiểm tra lại các mức trung bình này.
Các chỉ báo dao động cũng đã trở nên quá mua, với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) di chuyển đến 71 và Chỉ báo dao động ngẫu nhiên tăng lên trên 90. Chỉ báo RSI cũng đã hình thành mô hình Nêm giảm .
Cổ phiếu cũng đã di chuyển đến phía trên của kênh tăng dần, nghĩa là có khả năng giá sẽ kiểm tra lại phía dưới ở mức 100 đô la.
