Hệ sinh thái Juchain gần đây đã bước vào một giai đoạn phát triển tăng tốc mới! Với việc hoàn tất việc mua lại và đốt hơn 20 triệu đô la trong $JU, cấu trúc cung cấp token đã được tối ưu hóa. Cùng với việc ra mắt logo thương hiệu mới, hình ảnh tổng thể và nhận diện thị trường của Juchain đang trải qua một cuộc đại tu hoàn chỉnh! Đồng thời, phiên bản iOS mới của Ju.com đã được ra mắt App Store, cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng và đặt nền tảng vững chắc cho mở rộng hệ sinh thái. Trong bối cảnh này, tầm quan trọng của các dự án giai đoạn đầu ngày càng trở nên nổi bật. Chúng không chỉ đóng vai trò là phương tiện để mở rộng giá trị của hệ sinh thái mà còn cung cấp cho các nhà đầu tư những hiểu biết quan trọng về các xu hướng trong tương lai. Trong số này, chúng tôi sẽ tập trung vào ba dự án đã ra mắtJu.com —ELLIPAL, 0G và Sky—và cung cấp phân tích chuyên sâu về logic phát triển và các cơ hội tiềm năng của họ.

1.ELLIPAL

1.1 Tổng quan về dự án: Được thành lập vào năm 2018, ELLIPAL là một đội ngũ chuyên về ví phần cứng, với sản phẩm cốt lõi được định vị là ví lạnh hoàn toàn biệt lập. Không giống như ví phần cứng truyền thống dựa vào kết nối USB hoặc Bluetooth, ELLIPAL sử dụng kiến ​​trúc ngoại tuyến 100% và sử dụng Mã QR để ký giao dịch, về cơ bản loại bỏ rủi ro tấn công mạng. Thiết kế này cho phép người dùng duy trì tính bảo mật của private key trong khi vẫn duy trì sự tiện lợi khi sử dụng trên thiết bị di động. Đến nay, ELLIPAL đã tích lũy được hơn một triệu người dùng trên toàn thế giới, quản lý và bảo vệ 12 tỷ đô la tài sản kỹ thuật số và đã đạt được kỷ lục không có sự cố bảo mật lớn nào trong khoảng bảy năm. Về phía sản phẩm, ELLIPAL hỗ trợ quản lý và tương tác với hơn 40 chuỗi công khai, hơn 50 stablecoin và hơn 10.000 token báo, bao gồm toàn bộ quy trình từ tạo tài khoản và sao lưu cụm Cụm từ hạt giống đến quản lý tài sản. Hơn nữa, về mặt ứng dụng, ELLIPAL đã tích hợp các tính năng như swap , mua và bán, đặt cược và truy cập dApp, cho phép người dùng cấu hình và quản lý tài sản và danh mục đầu tư Chuỗi của họ mà không cần dựa vào quyền truy cập tiền tệ fiat.

@ellipalwallet

1.2 Điểm nổi bật chính:

• Được Forbes công nhận: ELLIPAL, công ty tiên phong trong lĩnh vực ví lạnh biệt lập, đã được chọn vào Danh sách Ví lạnh toàn cầu của Forbes năm 2022 với các công nghệ như giao dịch ngoại tuyến 100%.
• Sản phẩm chủ lực Titan 2.0: Titan 2.0 đã trở thành ví phần cứng tiêu biểu với thiết kế thời trang và tương tác trực quan. Sản phẩm kết hợp giữa bảo mật và tiện lợi, đưa ví lạnh từ phân khúc thị trường ngách sang thị trường đại chúng.
• Ưu tiên người dùng: ELLIPAL loại bỏ kết nối USB hoặc Bluetooth truyền thống, đảm bảo private key hoàn toàn ngoại tuyến, cải thiện đáng kể tính bảo mật. Chức năng xác nhận chữ ký trên màn hình lớn giúp tăng cường sự tin cậy và trải nghiệm giữa người dùng.
• Bố cục sinh thái vượt qua phần cứng: Phần mềm hỗ trợ hơn 10.000 token và NFT, bao gồm các chức năng như mua, trao đổi và cầm cố, cung cấp dịch vụ một cửa.

1.3 Tiến độ dự án: ELLIPAL gần đây liên tục tập trung vào việc lặp lại sản phẩm và mở rộng thị trường. Đội ngũ không chỉ thường xuyên xuất hiện tại các triển lãm thương mại quốc tế mà còn tăng cường sự tương tác của người dùng và duy trì mức độ hiển thị thương hiệu thường xuyên thông qua các ví phần cứng phiên bản giới hạn và các sự kiện cộng đồng đa dạng. Hơn nữa, sê-ri sản phẩm Titan tiếp tục nâng cấp, cùng với việc hoàn thiện liên tục chức năng ứng dụng, duy trì địa vị dẫn đầu trên thị trường ví lạnh toàn cầu và dần mở rộng sang các giải pháp bảo mật toàn diện tích hợp phần cứng và phần mềm. Đáng chú ý hơn, ELLIPAL đã thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với Ju.com và JuChain! Ba bên sẽ kết hợp tính bảo mật của ví lạnh, sự tiện lợi của các giao dịch tập trung và mở rộng của cơ sở hạ tầng Web3 để tạo ra trải nghiệm lưu ký tài sản crypto thế hệ tiếp theo. Sự hợp tác này được kỳ vọng không chỉ thúc đẩy việc áp dụng bảo mật tự lưu ký mà còn báo trước sự chuyển đổi của ELLIPAL từ một nhà cung cấp phần cứng duy nhất thành nút hệ sinh thái hợp tác quan trọng, đặt nền móng cho việc áp dụng người dùng trên quy mô lớn trong tương lai.

@ellipalwallet

1.4 Cơ sở đầu tư: ELLIPAL đã tham gia sâu rộng vào thị trường tự lưu ký tài sản crypto trong bảy năm kể từ khi thành lập vào năm 2018. Đây là một trong những công ty đầu tiên trong ngành tập trung vào nghiên cứu và phát triển (R&D) và cải tiến ví phần cứng. Hệ thống tích lũy công nghệ và phòng ngừa rủi ro lâu dài của công ty đã tạo nên một hệ thống bảo vệ chắc khó có thể sao chép. Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt trên thị trường ví phần cứng và nhu cầu bảo mật ngày càng tăng của người dùng, ELLIPAL đã chứng minh được giá trị vô giá của mình trong ngành.

Từ góc độ phát triển tương lai, giá trị của ELLIPAL không còn giới hạn ở việc bán phần cứng nữa mà đang dần mở rộng sang sự hợp tác hệ sinh thái rộng lớn hơn. Các quan hệ đối tác chiến lược gần đây với Ju.com và JuChain cho thấy cam kết của công ty trong việc kết hợp lợi thế bảo mật của ví lạnh với sự tiện lợi của giao dịch tập trung và mở rộng của cơ sở hạ tầng Web3. Sự chuyển đổi từ một thu nhập phần cứng duy nhất sang một hệ thống giá trị tập trung vào việc nhập liệu an toàn và tích hợp hệ sinh thái sẽ giúp ELLIPAL đạt được tăng trưởng bền vững trong bối cảnh ngành đang mở rộng và củng cố địa vị là một công ty cốt lõi trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng bảo mật tài sản kỹ thuật số.

2.0G

2.1 Tổng quan dự án: 0G là một hệ sinh thái blockchain mô-đun -đun tập trung vào trí tuệ nhân tạo phi tập trung . Sản phẩm cốt lõi của hệ sinh thái này là phi tập trung . Hệ thống này nhằm mục đích giải quyết các vấn đề tập trung vốn có trong lưu trữ dữ liệu AI, phân bổ tài nguyên tính toán và đào tạo mô hình thông qua blockchain , từ đó thúc đẩy quá trình dân chủ hóa và phi tập trung AI. Không giống như các nền tảng AI truyền thống, 0G nhấn mạnh tính công khai và minh bạch, nỗ lực định hình lại việc sản xuất và sử dụng AI thông qua cơ sở hạ tầng cơ bản.

Triết lý thiết kế của 0G dựa trên cơ chế hợp nhất và khích lệ của blockchain . Ở cấp độ lưu trữ, nó đảm bảo tính khả dụng dữ liệu và khả năng chống giả mạo. Ở cấp độ tính toán, nó xây dựng một thị trường tỷ lệ băm để tự động hóa việc phân bổ tài nguyên và thanh toán. Ở cấp độ xác minh, nó giới thiệu các công cụ mật mã như Bằng chứng không tri thức để đảm bảo khả năng xác minh dữ liệu và mô hình. Nhìn chung, 0G đặt mục tiêu trở thành cầu nối giữa ngành công nghiệp AI và cơ sở hạ tầng blockchain , cung cấp một hoàn cảnh hoạt động bền vững, an toàn và phi tập trung cho các ứng dụng AI quy mô lớn.

Nguồn: 0g.ai

2.2 Điểm nổi bật chính: Quỹ 0G tự hào sở hữu đội ngũ và những người hỗ trợ giàu kinh nghiệm, bao gồm các tiến sĩ đến từ các học viện như MIT, Stanford và Đại học Thanh Hoa, cũng như các kỹ sư và doanh nhân từng làm việc tại các công ty như Apple, Airbnb, Avalanche và Chainlink . Cơ cấu nhân tài liên ngành và đa ngành này đặt nền tảng vững chắc cho hoạt động nghiên cứu và phát triển công nghệ, ứng dụng mật mã và phát triển hệ sinh thái của dự án.

Đồng thời, 0G nhấn mạnh ba trụ cột cốt lõi trong sản phẩm và triết lý của mình. Thứ nhất là mã nguồn mở và hàng hóa công cộng, đảm bảo công nghệ và tài nguyên được mở cho các nhà phát triển trên toàn thế giới; thứ hai là tính minh bạch của các mô hình AI và dữ liệu trên Chuỗi, cung cấp khả năng kiểm toán có thể xác minh và chống giả mạo; và thứ ba là thúc đẩy các ứng dụng AI có đạo đức, đảm bảo các cơ chế phi phi tập trung để tránh độc quyền quyền lực, đồng thời thúc đẩy AI phục vụ xã hội công bằng hơn.

Đến nay, 0G đã thiết lập một hệ sinh thái rộng lớn với hơn 350 đối tác, phục vụ hơn 20 triệu tài khoản và hơn 250 triệu giao dịch Chuỗi. Dữ liệu này không chỉ chứng minh khả năng mở rộng nhanh chóng trong thời gian ngắn mà còn khẳng định năng lực cạnh tranh toàn diện của 0G về mạng lưới đối tác, quy mô người dùng và hoạt động ứng dụng, tạo nền tảng vững chắc cho việc mở rộng hệ sinh thái và gia tăng giá trị sau này.

2.3 Bối cảnh tài chính: 0G đã hoàn thành nhiều vòng gọi vốn kể từ năm 2024, với tổng giá trị tích lũy vượt quá 100 triệu đô la Mỹ. Vào tháng 3 năm 2024, 0G đã hoàn thành vòng gọi vốn trước Seed trị giá 35 triệu đô la Mỹ, với định giá sau đầu tư là 1 tỷ đô la Mỹ. Khoản đầu tư này được dẫn dắt bởi một nhóm các tổ chức hàng đầu và các quỹ mới nổi, bao gồm Hack VC, Samsung Next, Animoca Brands, Delphi Digital và OKX Ventures.

Vào tháng 11 cùng năm, 0G đã hoàn thành vòng gọi vốn Seed trị giá 40 triệu đô la, nhanh chóng nâng định giá lên 2 tỷ đô la. Được dẫn dắt bởi các tổ chức có tiếng như Hack VC, Delphi Digital, OKX Ventures và Animoca Brands , vòng gọi vốn này đã thu hút sự tham gia của có tiếng trong ngành như Yat Siu và Sandeep Nailwal. Vòng gọi vốn 30 triệu đô la mới được công bố vào tháng 1 năm 2025 càng chứng minh sự công nhận liên tục của thị trường đối với 0G.

2.4 Kinh tế token: tổng lượng token là 1 tỷ và tỷ lệ phân phối cụ thể như sau:

• Tăng trưởng hệ sinh thái (28%): 13,72% tổng lượng cung ứng sẽ được phát hành khi ra mắt, phần còn lại sẽ được phát hành trong vòng 24 tháng sau TGE.
• Đội ngũ, Người đóng góp và Cố vấn (22%): Khóa trong 12 tháng, sau đó được phát hành trong 36 tháng.
• Những người ủng hộ (22%): bị khóa trong 12 tháng, sau đó được thả trong vòng 36 tháng.
• Nút căn chỉnh AI (15%): 4,95% tổng lượng cung ứng sẽ có sẵn tại TGE và đi kèm với hệ thống phạt và lịch trình phân bổ tuyến tính trong 36 tháng.
• Phần thưởng cộng đồng (13%): 2,6% token sẽ được phân phối trong TGE và phần còn lại sẽ được phân phối theo quý trong vòng 48 tháng.

Điều đáng chú ý là 0G đã thiết kế một cơ chế mở khóa dựa trên hình phạt cho việc phát hành token lưu hành nhằm hạn chế áp lực bán sớm và kéo dài thời gian khóa vị thế. Đối với việc phân bổ nút căn chỉnh AI, một số phần thưởng có lĩnh nhận ngay lập tức tại TGE, lĩnh nhận phần còn lại chủ yếu được mở khóa tuyến tính hàng ngày trong 36 tháng. Cơ chế phạt đặt ra các mức phạt khác nhau dựa trên thời hạn lĩnh nhận.

Token cũng đóng nhiều nhân vật trong hệ sinh thái, bao gồm thanh toán phí dịch vụ mạng lưới, gửi tiền đảm bảo , khích lệ nút và tham gia quản trị. Mạng lưới cũng tích hợp cơ chế đốt token để phòng ngừa lạm phát, và thông qua cơ chế quản trị, dần dần điều chỉnh các chiến lược khích lệ và phát hành để duy trì cân bằng kinh tế dài hạn.

2.5 Logic đầu tư:

Giá trị đầu tư của 0G trước hết được phản ánh trong phân khúc thị trường của nó. Mặc dù sự hội tụ của AI và blockchain vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhu cầu về tính khả dụng dữ liệu, thị trường tỷ lệ băm và tính minh bạch của mô hình đã được xác nhận là một xu hướng quyết định bởi nhiều nghiên cứu và thực tiễn thị trường. 0G, với các cơ chế cốt lõi là lưu trữ phi tập trung, thị trường tỷ lệ băm và xác minh không kiến ​​thức, giải quyết chính xác những điểm khó khăn này. Trong các lĩnh vực chuỗi công khai AI, cơ sở hạ tầng mô-đun và tính khả dụng dữ liệu, 0G thể hiện tiềm năng cạnh tranh khác biệt. Câu chuyện của nó vượt ra ngoài tầm nhìn khái niệm để giải quyết các nhu cầu thực tế của ngành công nghiệp AI về tỷ lệ băm đáng tin cậy và dữ liệu mở, thể hiện cả tính thực tiễn và tầm nhìn xa.

Từ góc độ thị trường, 0G đã được ra mắt trên một số sàn giao dịch lớn, bao gồm Ju.com , và thanh khoản cũng như cơ sở người dùng của nó đã được xác minh ban đầu. Trong thiết kế kinh tế token của nó, sự phát triển hệ sinh thái và khích lệ cộng đồng cùng nhau chiếm tỷ lệ hơn 40% tổng số. Điều này, cùng với cơ chế mở khóa dựa trên hình phạt, đảm bảo việc phát hành nguồn cung token ổn định hơn, giảm thiểu hiệu quả rủi ro áp lực bán ra tập trung trong giai đoạn đầu. Hơn nữa, bối cảnh tài chính của nó cung cấp cho dự án nguồn dự trữ vốn dồi dào để mở rộng hệ sinh thái và trợ cấp cho nhà phát triển. Khi các kịch bản ứng dụng dần dần hiện thực hóa và mạng lưới nhà phát triển tiếp tục mở rộng, token 0G được kỳ vọng sẽ trở thành phương tiện cốt lõi để nắm bắt sự tăng trưởng giá trị dài hạn của chuỗi công khai AI.

3. Bầu trời

3.1 Tổng quan dự án: Sky là một trong những giao thức mang tính biểu tượng nhất trong lịch sử DeFi. Tiền thân của nó, MakerDAO, đã tiên phong trong thị trường stablecoin phi tập trung với việc ra mắt stablecoin Dai được thế chấp quá mức vào năm 2017. Năm 2024, MakerDAO đã tái cấu trúc thương hiệu và cơ cấu quản trị, đổi tên thành Sky và ra mắt token, SKY, cùng với stablecoin, USDS.

Nâng cấp kiến ​​trúc của Sky không chỉ là sự điều chỉnh ở cấp độ thương hiệu mà còn là sự tái cấu trúc toàn diện mô hình quản trị và cấu trúc tài chính, hướng tới mục tiêu xây dựng một tiêu chuẩn stablecoin mới thông qua tính tự chủ phi tập trung và hệ thống quản trị nhiều lớp.

Với kiến ​​trúc mới, Sky đã hình thành một cấu trúc đa lớp tập trung vào việc phát hành stablecoin và cơ chế lãi suất tiết kiệm. Ở tầng đáy của giao thức, Sky tự chịu trách nhiệm vận hành quỹ vốn và hệ thống tiền tệ kép (USDS và Dai), trong khi các DAO đảm nhận các trách nhiệm chi tiết hơn như quản lý tài sản nợ, kiểm soát rủi ro và phát hành sản phẩm. Mô hình giao thức mẹ và DAO con này cho phép Sky duy trì sự ổn định quản trị tổng thể đồng thời cân bằng khả năng mở rộng thị trường linh hoạt, đặt nền tảng thể chế cho hoạt động tài chính phi tập trung có khả năng mở rộng.

3.2 Điểm nổi bật chính:

• Gói cơ chế lãi suất: Sky tích hợp độ sâu việc phát hành stablecoin với cơ chế lãi suất tiết kiệm. USDS được sử dụng làm stablecoin cốt lõi và được ràng buộc với Tỷ lệ Tiết kiệm Sky (SSR), cho phép lợi nhuận giao thức, khích lệ người dùng và dòng vốn hoạt động đồng bộ trong cùng một hệ thống.
• Chiến lược Spark Liquidity Layer (SLL): mô-đun SLL của Spark có thể chủ động phân bổ tài sản như USDS, sUSDS, USDC vào các thị trường vay mượn DeFi hoặc các chiến lược chuỗi Chuỗi để thu được lợi nhuận và hỗ trợ hoạt động của cơ chế tiết kiệm.
• Đặt cược lớn và khóa người dùng: Hiện tại, hơn 10 tỷ SKY đã được đặt cược để kiếm phần thưởng USDS; giao thức đã phân phối khoảng 27 triệu USDS cho những người đặt cược cho đến nay, điều này phản ánh sự công nhận và tin tưởng của thị trường vào mô hình đặt cược SKY.

3.3 Dữ liệu Vận hành: Tính đến thời điểm hiện tại, hệ sinh thái của Sky đã mở rộng đáng kể, trong đó tổng lượng cung ứng stablecoin là 8,13 tỷ đô la! USDS chiếm tỷ lệ 44,04% (khoảng 3,58 tỷ đô la) và Dai chiếm tỷ lệ 55,96% (khoảng 4,547 tỷ đô la). USDS tài sản thế chấp, chủ yếu là USDC (36,09%), ETH (9,78%) và JAAA (9,85%). Sự thế chấp đa dạng này và đòn bẩy mạnh mẽ mang lại sự hỗ trợ quan trọng cho tính ổn định và rủi ro của giao thức.

Nguồn: sky.money

3.4 Kinh tế token:

Hệ sinh thái token của Sky bao gồm stablecoin USDS và token quản trị SKY. USDS được tạo ra thông qua tài sản thế chấp chấp vượt mức và được neo vào một công cụ lãi suất tiết kiệm, mang lại lợi nhuận và tính ổn định cốt lõi cho giao thức. Token SKY kế thừa các thuộc tính quản trị của MKR ban đầu nhưng được thiết kế tối ưu hơn, gắn chặt quyền quản trị với cơ chế phân phối lợi nhuận. Bằng cách staking SKY, người dùng không chỉ tham gia vào hoạt động quản trị mà còn nhận được phần thưởng USDS và SPK, tạo ra lợi thế gấp ba về quản trị, lợi nhuận và phát triển hệ sinh thái.

Hơn 10 tỷ token SKY đã được staking để nhận lợi nhuận USDS, và giao thức đã phân phối 27 triệu USDS phần thưởng cho người staking cho đến nay. Quy mô này phản ánh sự chấp nhận mạnh mẽ của thị trường đối với mô hình khích lệ SKY và củng cố mối liên kết giữa SKY và USDS. Bằng cách kết hợp khích lệ gửi USDS với sức mạnh tổng hợp của SPK, Sky đã thiết lập một hệ thống nhu cầu token theo chu kỳ, tăng cường hiệu quả việc giữ vốn và tính gắn kết của hệ sinh thái, đặt nền tảng cho việc nắm bắt giá trị token lâu dài.

Nguồn: sky.money

3.5 Logic đầu tư:

Cốt lõi của Sky nằm ở chiến lược quản trị thống nhất và giảm thiểu lưu thông. Kể từ khi triển khai chương trình mua lại đốt SKY quy mô lớn vào năm 2025, giao thức đã đầu tư khoảng 75 triệu đô la vào việc mua lại và đốt SKY. Đồng thời, việc di chuyển MKR sang SKY, cùng với cơ chế phạt đối với nâng cấp chậm trễ, đã dần dần tập trung hóa quản trị trong hệ thống token mới. Sê-Ri biện pháp này về cơ bản giải quyết các vấn đề quản trị phi tập trung lâu nay của MakerDAO và tạo ra khuôn khổ thể chế rõ ràng hơn cũng như kỳ vọng thị trường về việc nắm giữ giá trị token.

Hơn nữa, dòng tiền và sự mở rộng hệ sinh thái của Sky mang lại giá trị lâu dài. Thu nhập thu phí ổn định và thanh lý hàng năm của Sky đã đạt hàng trăm triệu đô la, trở thành nguồn dòng tiền ổn định nhất của giao thức. Mặc dù thị trường vẫn còn hoài nghi về tính bền vững của sự tăng trưởng USDS, với việc triển khai xuyên Chuỗi và mở rộng các công cụ lãi suất tiết kiệm, địa vị hệ thống của Sky trên thị trường stablecoin đã trở nên tương đối vững chắc. Nếu giao thức có thể cân bằng một cách nhất quán giữa việc tích lũy dòng tiền, mở rộng hệ sinh thái và sự khan hiếm token , SKY được kỳ vọng sẽ dần phát triển thành một tài sản sinh lời trong không gian stablecoin DeFi, mang lại giá trị đầu tư xuyên suốt các chu kỳ.

Tóm tắt

Mở rộng hệ sinh thái của JuChain không chỉ được thể hiện qua ra mắt và hợp tác giữa các dự án riêng lẻ, mà còn thông qua việc mua lại và đốt token liên tục, tối ưu hóa cấu trúc token, định hình lại nhận thức thị trường và dần dần xây dựng logic tăng trưởng có hệ thống! Với việc ra mắt Ju.com trên iOS, trải nghiệm người dùng và khả năng tiếp cận hệ sinh thái đang hoàn thiện nhanh chóng, mang lại cho JuChain cả năng lực tài chính và cơ sở hạ tầng, cũng như các điều kiện để sản xuất hàng loạt cho người dùng quy mô lớn.

Ở cấp độ sâu hơn, giá trị chiến lược của JuChain nằm ở vai trò ngày càng phát triển của nó như một nền tảng tổng hợp các câu chuyện giá trị đa dạng. Cho dù đó là hệ thống bảo vệ công nghệ của ELLIPAL trong lĩnh vực bảo mật, cách tiếp cận tiên tiến của 0G trong việc tích hợp AI và blockchain, hay nỗ lực khám phá thể chế của Sky trong việc tái cấu trúc hệ sinh thái stablecoin, việc ra mắt các dự án này không phải là riêng lẻ; thay vào đó, chúng cùng nhau phản ánh cách tiếp cận toàn diện của JuChain trên ba khía cạnh cốt lõi: bảo mật, tỷ lệ băm và tài chính. Thông qua sự hợp tác liên ngành trong hệ sinh thái, JuChain không chỉ mở rộng ranh giới mà còn xây dựng một khuôn khổ cơ sở hạ tầng linh hoạt và có khả năng mở rộng, đặt nền tảng vững chắc cho sức hút vốn dài hạn và ảnh hưởng trong ngành.