Giá Ethereum đã giảm mạnh trong 24 giờ qua, từ gần 4,300 USD xuống gần 3,400 USD trước khi phục hồi một phần lên khoảng 3,800 USD. Động thái này diễn ra cùng với gần 19 tỷ USD thanh lý tiền điện tử, một trong những đợt bán tháo lớn nhất trong năm nay, do tranh chấp thuế quan Trung Quốc-Mỹ dẫn đầu. Sự sụt giảm đột ngột này đã xóa sạch các vị thế mua dài hạn trên các sàn giao dịch lớn và khiến các nhà giao dịch vội vàng phòng ngừa rủi ro trên thị trường tương lai.
Mặc dù Ethereum vẫn giảm khoảng 13% tại thời điểm viết bài, các dấu hiệu ban đầu từ thị trường phái sinh và biểu đồ kỹ thuật cho thấy đợt bán tháo có thể đã đi quá xa — và một đợt phục hồi có thể đang hình thành dưới bề mặt.
Vị thế giảm giá gia tăng, nhưng phái sinh gợi ý về khả năng phục hồi
Những cú sập lớn như thế này hiếm khi bắt đầu từ thị trường giao ngay. Chúng bắt đầu từ thị trường phái sinh, nơi đòn bẩy lớn làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ.
Tỷ lệ tài trợ của Ethereum — phí mà các nhà giao dịch phải trả hoặc nhận để giữ hợp đồng tương lai vĩnh viễn — đã chuyển từ +0.0029% vào ngày 09/10/2023 sang –0.019% vào ngày 11/10/2023.
Một tỷ lệ tài trợ âm có nghĩa là các nhà giao dịch bán khống đang trả tiền cho các nhà giao dịch mua dài hạn, cho thấy rằng phần lớn lãi suất mở hiện đang đặt cược vào sự giảm giá tiếp theo.
Tỷ lệ tài trợ ETH chuyển sang âm: CryptoQuantMuốn biết thêm thông tin về token như thế này? Đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.
Sự mất cân bằng đó, mặc dù có vẻ tiêu cực, cũng có thể tạo ra một thiết lập phục hồi. Khi các vị thế bán khống trở nên quá tải, ngay cả một đợt tăng giá nhỏ cũng có thể kích hoạt một đợt ép giá ngắn, buộc các nhà giao dịch phải mua lại vị thế của họ và đẩy giá lên cao hơn.
Một chỉ số phái sinh thứ hai ủng hộ quan điểm này. Tỷ lệ mua của người mua, đo lường xem các giao dịch tích cực có ưu tiên mua hay bán, đã phục hồi từ 0.47 lên 0.50 trong 24 giờ qua.
Sự thay đổi này có nghĩa là người mua hiện đang khớp với người bán về khối lượng — một dấu hiệu sớm cho thấy sự cạn kiệt bán có thể đang đến gần.
Mua của người mua Ethereum gợi ý về tâm lý mua đang tăng: CryptoQuantLần cuối cùng tỷ lệ này đạt mức tương tự (một đỉnh cục bộ), vào ngày 28/09/2023, Ethereum đã tăng 13%, từ 4,140 USD lên 4,680 USD.
Cùng với nhau, những chỉ số này cho thấy vị thế tiêu cực của thị trường có thể thực sự đang tạo ra điều kiện cho một đợt phục hồi thay vì một cú sập sâu hơn. Các biểu đồ kỹ thuật sẽ tiết lộ thêm.
Phân kỳ ẩn củng cố khả năng phục hồi giá Ethereum
Biểu đồ giá Ethereum bổ sung thêm trọng lượng cho ý tưởng này. Trên khung thời gian hàng ngày, Ethereum cho thấy một sự phân kỳ tăng ẩn — một mô hình hình thành khi giá tạo ra đáy cao hơn nhưng Relative Strength Index (RSI) tạo ra đáy thấp hơn.
RSI đo lường động lượng từ 0 đến 100. Khi nó phân kỳ với giá theo cách này, nó báo hiệu rằng người bán đang mất sức mạnh ngay cả khi giá chưa hoàn toàn phục hồi.
Sự phân kỳ giá Ethereum: TradingViewGiữa ngày 02/08/2023 và 10/10/2023, thiết lập tương tự đã xuất hiện. Lần cuối cùng Ethereum in tín hiệu này, từ ngày 02/08/2023 đến 25/09/2023, nó đã tăng gần 25% trong vài ngày.
Nếu Ethereum giữ trên 3,430 USD (hỗ trợ quan trọng), thiết lập phục hồi hiện tại vẫn còn hiệu lực. Vượt qua 3,810 USD (hỗ trợ quan trọng khác) và 4,040 USD sẽ xác nhận sự phục hồi ngắn hạn, với mục tiêu có thể gần 4,280 USD — cao hơn khoảng 13% so với mức hiện tại.
Phân tích giá Ethereum: TradingViewTuy nhiên, nếu giảm xuống dưới 3,350 USD, cấu trúc sẽ bị vô hiệu và động lượng sẽ trở lại với phe gấu. Hiện tại, cú sập giá Ethereum có thể đã tạo ra vùng phục hồi của riêng nó.
Với các vị thế bán khống quá tải và sức mạnh kỹ thuật đang âm thầm trở lại, một đợt phục hồi về mức 4,280 USD có vẻ ngày càng khả thi nếu người mua bảo vệ được hỗ trợ quan trọng. Tất cả những gì chúng ta cần là một cây nến hàng ngày đóng cửa trên 3,810 USD để sức mạnh trở lại.
