Giá cổ phiếu MSTR đã lao dốc trong năm nay và hiện đang dao động ở mức thấp nhất kể từ tháng 4. Chiến lược đã giảm hơn 42% so với mức cao nhất trong năm nay, và các yếu tố kỹ thuật và cơ bản cho thấy khả năng giảm sâu hơn nữa trong ngắn hạn.
Các chỉ số kỹ thuật về giá cổ phiếu MSTR cho thấy khả năng giảm sâu hơn
Sao chép LINK (Chainlink) đến phần
Biểu đồ khung thời gian hàng ngày cho thấy giá cổ phiếu Strategy đã có xu hướng giảm mạnh trong vài tháng qua. Giá đã giảm mạnh từ mức cao nhất là 455 đô la vào tháng 6 xuống mức thấp nhất là 255 đô la.
Vụ sụp đổ này xảy ra sau khi cổ phiếu hình thành mô hình đỉnh kép ở mức 430 đô la và đường viền cổ ở mức 357 đô la, mức thấp nhất vào ngày 29 tháng 5. Tệ hơn nữa, cổ phiếu đã hình thành mô hình Giao cắt tử thần khi Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày và 200 ngày cắt nhau.
Cổ phiếu chiến lược đã giảm mạnh xuống dưới đường Supertrend và chỉ báo đám mây Ichimoku. Đây là dấu hiệu cho thấy phe bán vẫn đang nắm quyền kiểm soát thị trường.
Trong khi đó, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và các chỉ báo MACD tiếp tục giảm, có nghĩa là làn sóng bán tháo đang mạnh lên.
Do đó, kịch bản có khả năng xảy ra nhất là giá cổ phiếu MSTR tiếp tục giảm, với mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo cần theo dõi là mức tâm lý ở mức 230 đô la, mức thấp nhất trong tháng 4 năm nay.
Việc giá di chuyển xuống dưới ngưỡng hỗ trợ này sẽ chỉ ra xu hướng giảm sâu hơn, có khả năng xuống mức tâm lý 200 đô la. Mặt khác, việc giá tăng vọt lên trên ngưỡng kháng cự quan trọng 300 đô la sẽ làm mất hiệu lực triển vọng giảm giá.
Giá Bitcoin sụt giảm đẩy cổ phiếu Strategy xuống thấp hơn
Sao chép LINK (Chainlink) đến phần
Strategy, công ty quản lý Bitcoin Treasury lớn nhất, đang phải đối mặt với một trở ngại lớn có thể khiến cổ phiếu của công ty giảm giá trong thời gian tới: Bitcoin.
Biểu đồ khung thời gian hàng ngày cho thấy giá Bitcoin tăng vọt lên mức cao nhất là 126.230 đô la vào tháng 9 và sau đó giảm xuống mức thấp nhất là 107.700 đô la.
Bitcoin đã hình thành mô hình đỉnh kép và đường viền cổ ở mức 107.700 đô la, mức giá hiện tại của nó. Đồng thời, giá cũng đã hình thành mô hình Giao cắt tử thần , với đường trung bình động có trọng số 50 ngày và 200 ngày giao nhau.
Giống như cổ phiếu MSTR, giá Bitcoin đã di chuyển xuống dưới chỉ báo Supertrend, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối và Chỉ báo dao động giá phần trăm (PPO) đều tiếp tục giảm trong năm nay.
Do đó, có khả năng giá Bitcoin sẽ tiếp tục giảm trong thời gian tới, có thể xuống mức tâm lý là 100.000 đô la trở xuống.
Quan trọng nhất, mặc dù không được thể hiện trong báo cáo này, nhưng có những dấu hiệu cho thấy đồng tiền này đã hình thành mô hình nêm tăng, đặc trưng bởi hai đường xu hướng tăng và hội tụ. Mô hình này thường dẫn đến xu hướng giảm nhiều hơn trong dài hạn.
Chiết khấu NAV của MicroStrategy đang giảm
Sao chép LINK (Chainlink) đến phần
Một chất xúc tác chính khiến giá cổ phiếu MSTR giảm mạnh là giá trị NAV của cổ phiếu này đã giảm mạnh trong vài tháng qua.
Dữ liệu trên trang web của công ty cho thấy bội số NAV đã giảm xuống còn 1,120, giảm so với mức cao nhất của năm ngoái là hơn 4. Bội số NAV giá trị doanh nghiệp đã giảm xuống còn 1,335 và có nguy cơ sẽ sớm giảm xuống dưới 1.
Hệ số NAV giảm là dấu hiệu cho thấy công ty đang mất đi khoản phí bảo hiểm, khoản phí mà công ty dùng để huy động vốn. Thực tế, Strategy đã có chính sách không bán cổ phiếu khi phí bảo hiểm giảm xuống dưới 2,5. Công ty đã thay đổi chính sách này vào tháng 8 và tiếp tục bán cổ phiếu kể từ đó.
Sự sụp đổ của MSTR NAV phản ánh tình hình của các công ty khác trong ngành Treasury . Ví dụ, Metaplanet, được mệnh danh là Bitcoin của Nhật Bản, đã sụp đổ và NAV doanh nghiệp của công ty này đã giảm xuống dưới 1.
Tuy nhiên, việc bán khống một công ty như MSTR vẫn có rủi ro vì công ty này có thể bị bán khống khi tỷ lệ Short đã tăng lên hơn 10%.
