Dự đoán giá Ethereum: Dòng tiền ETF chảy ra buộc phải phá vỡ đường xu hướng

Giá Ethereum hôm nay giao dịch gần 3.485 đô la, giảm hơn 3% trong 24 giờ qua sau khi phá vỡ đường xu hướng tăng đã dẫn dắt đợt tăng giá năm 2025. Sự sụt giảm này diễn ra sau sự gia tăng đột biến trong hoạt động rút vốn khỏi ETF và dòng tiền rút ra khỏi thị trường, gây áp lực lên tâm lý thị trường và buộc các vị thế đòn bẩy phải thoái lui.

Dòng tiền chảy ra khỏi ETF làm giảm rủi ro

Áp lực bán bắt đầu với làn sóng rút vốn mạnh mẽ của các tổ chức. Dữ liệu ETF mới nhất cho thấy dòng vốn rút ra hôm qua là 135,7 triệu đô la, bao gồm 81,7 triệu đô la do BlackRock bán ra. Đợt bán tháo này đánh dấu một trong những ngày rút vốn lớn nhất kể từ khi ra mắt, cho thấy các quỹ đang giảm tỷ trọng cổ phiếu thay vì chuyển hướng sang các kênh đầu tư khác.

Dòng tiền giao ngay xác nhận xu hướng này. Coinglass ghi nhận 240 triệu đô la dòng tiền ròng chảy ra vào ngày 4 tháng 11. Khi cả dòng tiền giao ngay và dòng tiền ETF cùng giảm, giá thường giảm theo, điều này giải thích cho sự thay đổi đột ngột trong diễn biến giá Ethereum trong hai phiên vừa qua.

Thị trường tương lai cho thấy Sự từ bỏ

Trên thị trường phái sinh, khối lượng hợp đồng mở giảm 7,44%, báo hiệu các vị thế đòn bẩy đang được đóng. Gần 355 triệu đô la đã được thanh lý trên thị trường trong 24 giờ qua. Đợt bán tháo này đã xóa sạch các vị thế mua đòn bẩy quá mức, vốn trước đó đã hỗ trợ biên độ giao dịch hẹp trên đường EMA 200 ngày.

Vị thế của các nhà giao dịch hàng đầu vẫn cho thấy xu hướng mua, nghĩa là đòn bẩy đã bị lệch về phía tăng giá trong đợt giảm. Khi giá phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng với đòn bẩy được dồn về một bên, đà tăng thường mạnh hơn. Biến động giá Ethereum tuần này phản ánh sự mất cân bằng đó.

Sự cố dưới đường EMA 200 ngày chuyển sang xu hướng giảm giá

Giá Ethereum hôm nay nằm dưới đường EMA 200 ngày ở mức 3.607 đô la, phá vỡ ngưỡng hỗ trợ đường xu hướng lần đầu tiên kể từ tháng 4. Bên bán đã bảo vệ nhóm EMA ở mức 3.893 đô la đến 4.034 đô la, nơi đường EMA 20 và EMA 50 hội tụ. Nhóm này hiện đã chuyển thành kháng cự.

Trên biểu đồ hàng ngày, cấu trúc đã chuyển từ đáy cao hơn sang mô hình nêm. Việc giá liên tục thất bại gần vùng 4.030 đô la và việc mất đường EMA 200 ngày cho thấy lực mua đã cạn kiệt.

Các cấp độ chính hiện nay:

• Mức kháng cự ngay lập tức: $3,607
• Vùng kháng cự chính: $3.893 đến $4.034
• Hỗ trợ để bảo vệ: $3.350 đến $3.250
• Khu vực nhu cầu chính: 3.000 đô la

Chỉ báo RSI vẫn trung lập, nhưng diễn biến giá cho thấy câu chuyện thực sự. Thị trường không còn hình thành các đáy cao hơn nữa. Cho đến khi Ethereum lấy lại được các mức đã mất, phe bán vẫn sẽ nắm quyền kiểm soát.

Triển vọng. Ethereum có phục hồi vào tháng 11 không?

Xu hướng đã thay đổi trong Short hạn, nhưng vẫn chưa chuyển thành một sự đảo ngược hoàn toàn về mặt vĩ mô. Ethereum sẽ cần phải lấy lại đường EMA 200 ngày và cho thấy dòng tiền đang cải thiện để đưa đà tăng trở lại.

Việc duy trì dưới mức 3.607 đô la sẽ duy trì giai đoạn điều chỉnh, và các nhà giao dịch sẽ tiếp tục coi những cú bật lên là phản ứng hơn là hình thành xu hướng. Sự phục hồi vẫn có thể xảy ra, nhưng cần có sự xác nhận rõ ràng, chứ không chỉ là sự phục hồi tạm thời.