Cơ sở hạ tầng blockchain đã trưởng thành đáng kể trong những năm qua và tác động của nó hiện đang mở rộng vượt xa tài chính phi tập trung (DeFi).
Theo Brian Rudick, Giám đốc Chiến lược tại Upexi, làn sóng tài chính doanh nghiệp tiếp theo sẽ diễn ra on-chain khi các công ty ngày càng áp dụng công nghệ này.
Tài chính doanh nghiệp đang chuyển dịch on-chain
Trong một cuộc phỏng vấn độc quyền với BeInCrypto, Rudick đã nhấn mạnh sự gia tăng nhanh chóng của các tài sản thực tế được mã hóa (RWA) là một trong những chỉ báo rõ ràng nhất cho thấy tài chính doanh nghiệp đang chuyển sang môi trường dựa trên blockchain.
Ông chỉ ra một con số đáng chú ý: khoảng 36 tỷ đô la RWA hiện được mã hóa trên blockchain — một con số đã tăng 160% chỉ trong năm qua. Những con số này bao gồm tín dụng tư nhân, trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, hàng hóa, quỹ đầu tư thay thế và cổ phiếu.
Ông cho biết: "Chúng tôi cũng đang chứng kiến các công ty tài chính và công nghệ lớn đang thử nghiệm công nghệ blockchain ngày càng nhiều".
Đáng chú ý, thử nghiệm này đang nhanh chóng trở thành triển khai thực tế vào năm 2025. Như BeInCrypto đã đưa tin gần đây, một số tổ chức lớn đã chuyển sang phát triển dựa trên blockchain một cách tích cực.
Ví dụ, SWIFT đang xây dựng một sổ cái chia sẻ theo thời gian thực, kết nối hơn 30 ngân hàng toàn cầu. Google Cloud đã giới thiệu Universal Ledger (GCUL), một blockchain lớp 1 trung lập được thiết kế riêng cho các ngân hàng và thị trường Vốn .
Trong khi đó, các công ty như Citigroup, Mastercard và Visa đã và đang cung cấp hoặc chuẩn bị cung cấp các sản phẩm ứng dụng công nghệ blockchain cho khách hàng của họ.
Rudick nói thêm: "Chúng tôi kỳ vọng điều này sẽ diễn ra nhanh hơn nếu và khi Hoa Kỳ thông qua luật về cơ cấu thị trường tài sản kỹ thuật số".
Tác động thực sự của Blockchain nằm ở việc thay thế đường ray cũ
Khi nói đến “tài chính doanh nghiệp on-chain ”, điều này có thể có nghĩa là: một công ty đưa bảng cân đối kế toán của mình lên blockchain, thực hiện sáp nhập và mua lại bằng mã thông báo hoặc huy động vốn bằng tài sản được mã hóa.
Nhưng theo Rudick, đây không phải là lĩnh vực mà blockchain sẽ có tác động lớn nhất hiện nay. Ông tin rằng cơ hội lớn nhất không phải là việc áp đặt mọi nhiệm vụ tài chính doanh nghiệp, chẳng hạn như lập kế hoạch và phân tích tài chính, lên blockchain.
Thay vào đó, nó nằm ở việc thay thế cơ sở hạ tầng lỗi thời vốn là nền tảng của tài chính hiện đại. Ông nói rằng,
“Cơ hội để công nghệ blockchain cách mạng hóa tài chính truyền thống chủ yếu xoay quanh việc tái cấu trúc hệ thống tài chính lỗi thời hiện tại của chúng ta – những thứ như ACH hoặc mạng lưới phát hành thẻ tín dụng được tạo ra cách đây hơn 50 năm, chậm và tốn kém.”
Rudick lập luận rằng mặc dù huy động vốn on-chain có thể mang lại những lợi thế như khả năng tiếp cận nhà đầu tư rộng rãi hơn, nhưng việc số hóa hoàn toàn tài chính doanh nghiệp vẫn sẽ chậm trễ do hai yếu tố chính:
“1) những lợi ích lớn hơn và trực tiếp hơn của các phương thức tài chính mới như thanh toán gần như ngay lập tức và miễn phí bằng stablecoin, so với cấu trúc tài chính doanh nghiệp hiện tại đang hoạt động khá tốt, và 2) các quy định ít phiền toái và đã được xác định rõ ràng hơn trong một số lĩnh vực nhất định như thanh toán bằng stablecoin so với các quy tắc ít được xác định hơn đối với việc huy động Vốn trên chuỗi.”
Mặc dù vậy, Rudick lưu ý rằng tài sản được mã hóa đã phản ánh hành vi mà các CFO quan tâm: dòng tiền, tính thanh khoản và lợi suất.
“Có một số điểm khác biệt, ví dụ như việc xây dựng thanh khoản trên chuỗi có thể mất thời gian, nhưng thanh khoản cũng có thể được cung cấp ngoài giờ giao dịch truyền thống. Khi tài chính chuyển sang chuỗi hoàn toàn, những lợi ích sẽ lớn hơn những thách thức ban đầu”, ông tiết lộ với BeInCrypto.
Tại sao Solana nổi lên như một hệ sinh thái hàng đầu cho tài chính on-chain
Khi được hỏi hệ sinh thái nào có vị thế tốt nhất để hỗ trợ lớp tài chính on-chain mới nổi này, vị giám đốc điều hành đã chỉ đích danh Solana. Rudick, người giám sát chiến lược tiền điện tử của Upexi — một trong những công ty Treasury hàng đầu tập trung vào Solana — đã trích dẫn một số yếu tố đằng sau đánh giá của mình.
“Solana là ngôi nhà chung lý tưởng cho tài chính on-chain, với tốc độ, chi phí, độ tin cậy hàng đầu, và được xây dựng chính xác cho mục đích này. Trên thực tế, Ngôi sao Phương Bắc của Solana chính là cái mà họ gọi là Thị trường Vốn Internet, nơi tất cả tài sản trên thế giới được giao dịch trên cùng một nền tảng thanh khoản, có thể truy cập 24/7 cho bất kỳ ai có kết nối internet”, ông nhận xét.
Rudick nhấn mạnh rằng các tổ chức tài chính lớn, bao gồm FiServ, Western Union, Société Générale, PayPal, Visa, Franklin Templeton, BlackRock, Apollo và nhiều tổ chức khác, đang ngày càng sử dụng Solana để đưa tài chính on-chain và tận dụng lợi ích của nó.
Bài đăng Upexi CSO giải thích lý do tại sao làn sóng tài chính doanh nghiệp tiếp theo đang chuyển on-chain xuất hiện đầu tiên trên BeInCrypto.
