Tác giả | Jianwu nói về Blockchain
bản tóm tắt
Vụ việc JPEX được coi là vụ sụp đổ cộng đồng tiền điện tử lớn nhất trong lịch sử Hồng Kông. Bắt đầu từ tháng 9 năm 2023, khi Ủy ban Chứng khoán và Tương lai (SFC) công khai cảnh báo về các hoạt động không có giấy phép và đóng băng, một làn sóng báo cáo của nhà đầu tư và các vụ bắt giữ của cảnh sát đã diễn ra chỉ trong vài ngày. Hai năm sau, vào tháng 11 năm 2025, cảnh sát chính thức truy tố 16 người và ban hành lệnh bắt giữ 3 kẻ cầm đầu, nâng tổng số vụ bắt giữ lên 80, với số tiền liên quan vượt quá 1,6 tỷ đô la Hồng Kông. Vụ việc đã phơi bày rủi ro hệ thống của các nền tảng không có giấy phép và quảng cáo sai sự thật, đồng thời thúc đẩy việc quản lý tài sản ảo của Hồng Kông bước sang một giai đoạn mới.
Bài viết này đánh giá toàn bộ sự kiện, nêu bật bối cảnh, nhằm mục đích đưa ra lời cảnh báo cho các nhà đầu tư.
Vào ngày 17 tháng 9 năm 2023, JPEX đột ngột đóng băng, khiến Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Hồng Kông (SFC) phải đưa ra cảnh báo về việc hoạt động không có giấy phép, gây ra làn sóng hoảng loạn từ các nhà đầu tư. Chỉ hai ngày sau, cảnh sát đã bắt giữ tám người trong vòng đầu tiên, bao gồm cả KOL Joseph Lam (với hơn 150.000 người hâm mộ trên Instagram). Lam bị nghi ngờ đã sử dụng những lời khai sai sự thật để dụ dỗ mọi người đầu tư vào JPEX từ tháng 7 đến tháng 9 năm 2023, bao gồm cả việc tuyên bố rằng nền tảng này đã được cấp phép ở nhiều khu vực pháp lý và anh ta sở hữu thông tin độc quyền về nền tảng, qua đó dụ dỗ các nhà đầu tư gửi tiền.
Vào ngày 22 tháng 9 năm 2023, Joseph Lam đã tổ chức một cuộc họp báo liên quan đến cáo buộc liên quan đến vụ lừa đảo crypto JPEX. Nguồn ảnh: HKFP.
Hai năm sau, vào ngày 5 tháng 11 năm 2025, cảnh sát chính thức buộc tội 16 người, bao gồm Lam Tsz-chu và YouTuber Chan Wing-yee (có hơn 100.000 người hâm mộ), với các cáo buộc âm mưu lừa đảo, rửa tiền và cản trở công lý. Sáu trong đó là thành viên cốt cán của JPEX, bảy người là quản lý OTC và KOL, và ba người là chủ tài khoản được đề cử. Interpol đã ban hành thông báo đỏ cho ba kẻ đào tẩu (Mok Chun-ting, 27 tuổi, Cheung Chun-shing, 30 tuổi và Kwok Ho-lun, 28 tuổi), những người bị cáo buộc là chủ mưu và đã trốn ra nước ngoài. Tính đến nay, vụ án đã dẫn đến 80 vụ bắt giữ, hơn 2.700 nạn nhân và thiệt hại vượt quá 1,6 tỷ đô la Hồng Kông (khoảng 206 triệu đô la Mỹ). Cảnh sát đóng băng tài sản giá 228 triệu đô la Hồng Kông, bao gồm tiền mặt, thỏi vàng, xe hơi sang trọng và tài sản ảo. Sự cố này đã vạch trần các hoạt động quảng cáo hỗn loạn của các nền tảng không có giấy phép và thúc đẩy các cơ quan quản lý tăng cường kiểm soát tài sản ảo.
Sự trỗi dậy và ảo tưởng của JPEX: Lợi nhuận cao, giấy phép giả và quảng cáo tràn lan
Được thành lập vào năm 2020 và có trụ sở chính tại Dubai, JPEX tự nhận mình là " nền tảng giao dịch crypto tài sản kỹ thuật số toàn cầu". Tại Hồng Kông, JPEX đã quảng bá rộng rãi thông qua các hoạt động quảng cáo lượng lớn (như tại các ga tàu điện ngầm, xe buýt và mặt tiền trung tâm thương mại), với một số quảng cáo gắn nhãn " sàn giao dịch crypto Nhật Bản". Nền tảng này tuyên bố sở hữu giấy phép tài chính từ Hoa Kỳ, Canada, Úc và VARA của Dubai, nhưng một cuộc điều tra của SFC cho thấy các "giấy phép" này chỉ giới hạn ở ngoại hối và không thể hỗ trợ giao dịch tài sản ảo. Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản và VARA cũng làm rõ rằng JPEX không được phép hoạt động.
Điểm hấp dẫn cốt lõi của JPEX nằm ở sản phẩm "Earn" (Kiếm tiền), hứa hẹn mức lợi nhuận hàng năm cao 20% cho BTC, 21% cho ETH và 19% cho USDT, thu hút lượng lớn nhà đầu tư. Nền tảng này tự quảng bá thông qua giao dịch OTC và các KOL trên mạng xã hội, xây dựng hình ảnh "rủi ro thấp, lợi nhuận cao". Những cảnh báo ban đầu từ SFC cho thấy JPEX đã bị nghi ngờ đưa ra những tuyên bố sai sự thật kể từ tháng 7 năm 2023, nhưng các hoạt động quảng bá vẫn tiếp tục cho đến tận đêm trước khi sụp đổ.
Quy định và Khủng hoảng: Sự hỗn loạn không có giấy phép dưới hệ thống mới của Hồng Kông
Vào tháng 6 năm 2023, chính quyền Hồng Kông đã ban hành chế độ cấp phép cho nền tảng giao dịch Tài sản Ảo (VATP), yêu cầu tất cả các nền tảng phải xin phép Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai (SFC) trước khi cung cấp dịch vụ cho nhà đầu tư cá nhân. Chế độ này nhằm mục đích cân bằng giữa đổi mới sáng tạo và kiểm soát rủi ro, nhưng JPEX đã không nộp đơn xin cấp phép và tiếp tục hoạt động mà không có giấy phép.
Vào tháng 7 năm 2023, người dùng Trung Quốc đại lục bắt đầu báo cáo gặp khó khăn khi rút tiền. Những lời phàn nàn từ người dùng Trung Quốc đại lục về việc họ không thể rút tiền đã lan truyền trên nền tảng mạng xã hội có tiếng của Hồng Kông LIHKG, cáo buộc rằng nền tảng này đã dụ dỗ nạn nhân đến Hồng Kông để "xử lý tiền của họ" trước khi phục kích họ. Cảnh sát cho biết một người đàn ông họ Yu, cầm chứng minh thư Trung Quốc, đã được mời đến một cửa hàng OTC ở Hồng Kông để "giải quyết trực tiếp" sau khi không rút được tiền. Khi đến Hồng Kông, anh ta đã bị phục kích và tấn công bởi những người không rõ danh tính gần Cambridge Plaza, tại ngã tư đường San Wan và đường Cheuk Wan ở Sheung Shui vào ngày 18 tháng 7, khiến trán và mũi bị trầy xước. Sau đó, cảnh sát đã ban hành lệnh bắt giữ bốn cá nhân, bao gồm một người đàn ông Trung Quốc là giám đốc một công ty đầu tư; và ba người đàn ông Trung Quốc khác trong độ tuổi từ 30 đến 40, cao khoảng 1,7 mét, mặc áo sơ mi đen và quần đen; các chi tiết khác không được biết rõ. Những vụ việc này lan truyền nhanh chóng, làm dấy lên tin đồn về một vụ sụp đổ. Lời hứa hẹn về lợi nhuận cao và những dấu hiệu ban đầu của thanh khoản đã xuất hiện. Một cuộc điều tra nội bộ của SFC cho thấy JPEX bị nghi ngờ đưa ra những tuyên bố sai sự thật, nhưng các hoạt động quảng cáo vẫn tiếp tục.
Anh Yu, một người dùng JPEX, đã bị nhiều người đánh đập (ảnh do người được phỏng vấn cung cấp). Nguồn ảnh: hk01.com
Vào ngày 13 tháng 9 năm 2023, Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Hồng Kông (SFC) đã ban hành một tuyên bố cảnh báo công khai đối với JPEX, có tiêu đề "Tuyên bố Cảnh báo về nền tảng giao dịch Tài sản Ảo Không được Quản lý". Tuyên bố này trực tiếp cáo buộc JPEX hoạt động không có giấy phép, vi phạm chế độ cấp phép VATP có hiệu lực từ ngày 1 tháng 6, và đặc biệt chỉ trích JPEX vì đã khai man về việc sở hữu giấy phép tài chính từ Hoa Kỳ, Canada, Úc và VARA của Dubai thông qua những người có sức ảnh hưởng trên mạng xã hội và KOL (chẳng hạn như các bài đăng quảng cáo trên Instagram) và các cửa hàng OTC. Cuộc điều tra của SFC cho thấy những "giấy phép" này thực chất chỉ giới hạn ở các dịch vụ ngoại hối và không thể hỗ trợ giao dịch tài sản ảo. Tuyên bố nhấn mạnh rằng JPEX đã nằm trong danh sách cảnh báo của SFC kể từ ngày 8 tháng 7 năm 2022, và các sản phẩm của công ty, chẳng hạn như dịch vụ Earn hứa hẹn lợi nhuận hàng năm cao 21% cho ETH, 20% cho BTC và 19% cho USDT, bị nghi ngờ là hình thức "gửi tiền/ lợi nhuận", cấu thành hoạt động gây quỹ bất hợp pháp, và nhiều nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ đã phàn nàn về việc không thể rút tiền hoặc bị thua lỗ. SFC đã yêu cầu tất cả các KOL và cửa hàng OTC ngay lập tức ngừng quảng bá JPEX và các dịch vụ, sản phẩm liên quan.
Nguồn hình ảnh: Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC)
Chỉ vài giờ sau khi tuyên bố được đưa ra, JPEX đã nhanh chóng phản hồi trên trang web và blog của mình, tuyên bố rằng hành động của SFC, "sự đàn áp bất công của SFC , thúc đẩy chúng tôi phải cân nhắc việc rút đơn xin cấp phép tại Hồng Kông và điều chỉnh chính sách tương lai cho phù hợp. SFC cũng phải chịu hoàn toàn trách nhiệm về việc làm suy yếu triển vọng phát triển crypto tại Hồng Kông." Trong một bài đăng trên blog, JPEX tuyên bố rằng họ đã công khai ý định xin giấy phép giao dịch crypto tại Hồng Kông sớm nhất là vào tháng 2 năm 2023, coi Hồng Kông là một thị trường trọng điểm, nhưng do tuyên bố của SFC "xung đột với các chính sách của Web3", nên họ đang cân nhắc việc rút đơn xin cấp phép tại Hồng Kông và điều chỉnh các chính sách khu vực. Phản ứng này càng làm trầm trọng thêm sự hoảng loạn của nhà đầu tư, với số lượng khiếu nại tăng vọt từ vài trăm trước khi tuyên bố được đưa ra lên hơn 1.600. Nhiều người dùng đã đổ xô đến các cửa hàng OTC để được hỗ trợ, khiến cuộc khủng hoảng thanh khoản của nền tảng được công khai và đánh dấu sự chuyển đổi từ một cảnh báo pháp lý sang đêm trước sự sụp đổ.
Vào ngày 17 tháng 9 năm 2023, JPEX đã đăng thông báo trên blog chính thức, tuyên bố rằng nhà tạo lập thị trường bên thứ ba đã "đóng băng" tiền của nền tảng một cách ác ý, làm trầm trọng thêm thanh khoản. Thông báo cáo buộc các cơ quan quản lý Hồng Kông "đối xử bất công" và thúc đẩy nhà tạo lập thị trường yêu cầu thêm thông tin, hạn chế thanh khoản và làm tăng đáng kể chi phí hoạt động, dẫn đến khó khăn trong hoạt động. JPEX nhấn mạnh rằng đây không phải là vấn đề của chính nền tảng mà là do các yếu tố bên ngoài gây ra, đồng thời cam kết sẽ khôi phục thanh khoản và điều chỉnh dần phí. Thông báo cũng xác nhận rằng dịch vụ Earn (các sản phẩm mà người dùng gửi tài sản để kiếm lợi nhuận cao, chẳng hạn như lợi nhuận hàng năm 20% trên BTC) sẽ bị hủy niêm yết hoàn toàn vào ngày 18 tháng 9, ngăn chặn người dùng đặt lệnh mới. Động thái này đánh dấu sự chuyển đổi từ cảnh báo pháp lý từ SFC sang sự sụp đổ công khai, nâng cấp sự hoảng loạn của người dùng.
Đáng chú ý hơn, JPEX đã tăng mạnh phí rút USDT từ 10 USDT lên 999 USDT (với giới hạn rút tối đa là 1000 USDT), trên thực tế giới hạn người dùng chỉ rút 1 USDT. Động thái này được coi là một "đóng băng thực tế" tài sản, gây ra sự bất bình mạnh mẽ từ người dùng và những cuộc tranh luận gay gắt trên mạng xã hội, với nhiều người gọi đây là "một nỗ lực trốn tránh trá hình". JPEX giải thích việc điều chỉnh này là "phản ứng với những thay đổi trong hoạt động việc kinh doanh" nhưng không đưa ra mốc thời gian cụ thể cho việc khôi phục hoạt động.
Ảnh chụp màn hình từ người dùng JPEX cho thấy phí rút USDT đã tăng lên 999 USDT (giới hạn rút tối đa là 1000 USDT).
Sụp đổ hoàn toàn và sự can thiệp của cảnh sát: Các KOL bị bắt, tiền đóng băng
Vào ngày 18 tháng 9 năm 2023, năm ngày sau khi SFC đưa ra cảnh báo, Cục Phòng chống Tội phạm Thương mại Cảnh sát Hồng Kông (CCB) đã phát động Chiến dịch Cổng Sắt, bắt giữ nhóm tám người đầu tiên, bao gồm Joseph Lam (một luật sư tốt nghiệp Oxford nay là đại lý bảo hiểm với 150.000 người hâm mộ trên Instagram), YouTuber đầu tư Chan Wing-yee (một cựu nghệ sĩ TVB nay là blogger đầu tư với hơn 100.000 người hâm mộ) và chủ cửa hàng OTC Felix Chiu (chủ sở hữu Coingaroo). Cảnh sát đã đột kích 20 địa điểm, thu giữ tiền mặt, máy tính và tài liệu. Tính đến ngày hôm đó, 1.641 nạn nhân đã báo cáo thiệt hại, tổng cộng khoảng 1,2 tỷ đô la Hồng Kông. Cảnh sát tiết lộ rằng JPEX đã xây dựng hình ảnh "an toàn và dễ sử dụng" thông qua các KOL và cửa hàng OTC, với việc tiền được chuyển và rửa qua nhiều ví. Cảnh sát cáo buộc Lin Zuo, từ tháng 7 đến tháng 9, đã tuyên bố sai sự thật qua các bài đăng trên Instagram, bài giảng và buổi phát trực tiếp rằng JPEX "an toàn và được cấp phép" (bao gồm cả sự chứng thực của cơ quan quản lý từ nhiều địa điểm) và cung cấp "thông tin độc quyền", dụ dỗ các nhà đầu tư gửi tài sản và dẫn đến thua lỗ. Vụ bắt giữ hôm đó đã đánh dấu nâng cấp của vụ án thành một cuộc điều tra hình sự. SFC đã ca ngợi hành động của cảnh sát và nhắc lại rằng các KOL phải thực hiện thẩm định về tiêu chuẩn của nền tảng.
Vào tháng 10 năm 2023, cảnh sát Hồng Kông đã bắt giữ 28 người trong cuộc điều tra vụ án JPEX, bao gồm cả KOL Henry Choi Hiu-tung, 28 tuổi (người sáng lập Hong Coin). Choi bị cáo buộc âm mưu lừa đảo, quảng bá các sản phẩm Earn lợi nhuận cao của JPEX thông qua các trang mạng xã hội "Hong Coin" và "TungClub" của mình, và hợp tác với các cửa hàng OTC thu hút người dùng vốn. Tính đến tháng 10, hơn 2.530 nạn nhân đã nộp đơn tố cáo. SFC (Công ty Chứng khoán và Quỹ) đã nhấn mạnh những lỗ hổng trong việc quảng bá KOL, chỉ ra rằng nhiều KOL, chẳng hạn như Choi, đã không thực hiện thẩm định về trình độ của nền tảng, nhưng lại liên tục tuyên bố rằng JPEX "an toàn và được cấp phép", vi phạm các yêu cầu công bố thông tin của SFC. Vụ án này cũng ảnh hưởng đến Đài Loan, làm dấy lên các cuộc thảo luận xuyên biên giới. Cảnh sát Đài Loan đã thẩm vấn một số KOL và đang hợp tác với SFC Hồng Kông để truy vết dòng tiền.
Tiến triển mới nhất: Bản cáo trạng chính thức đầu tiên và Thông báo đỏ được ban hành trong vụ án JPEX
Vào ngày 5 tháng 11 năm 2025, Cục Tội phạm Thương mại Cảnh sát Hồng Kông (CCB) đã chính thức khởi kiện 16 người, đánh dấu lần truy tố chính thức đầu tiên trong vụ án JPEX sau hai năm và đánh dấu sự bắt đầu của các thủ tục tố tụng hình sự. Các bị cáo bao gồm sáu thành viên cốt cán của JPEX, bảy nhà quản lý OTC và các nhà lãnh đạo dư luận chủ chốt (KOL) như Lam Tsz-chu và Chan Yee. Cảnh sát trưởng Ernest Wong tuyên bố tại một cuộc họp báo rằng đây là vòng truy tố đầu tiên trong vụ án JPEX, với các cáo buộc chủ yếu liên quan đến âm mưu lừa đảo, rửa tiền, cản trở công lý và xúi giục người khác đầu tư vào tài sản ảo thông qua các biện pháp gian lận hoặc liều lĩnh. Trọng tâm của vụ truy tố là việc các bị cáo sử dụng quảng cáo sai sự thật và mạng lưới OTC để xúi giục hơn 2.700 nhà đầu tư gửi tiền, cũng như hoạt động không có giấy phép của nền tảng và sự tham gia vào hoạt động rửa tiền.
Cùng ngày, Interpol đã ban hành lệnh truy nã đỏ đối với ba nghi phạm bị cáo buộc là chủ mưu và thành viên cốt cán đã trốn ra nước ngoài: Mok Tsun-ting, 27 tuổi, Cheung Chon-cheong, 30 tuổi, và Kwok Ho-lun, 28 tuổi. Cảnh sát tuyên bố ba người này phụ trách các hoạt động chuyển tiền và rửa tiền, và tài sản của họ đã bị đóng băng . Lệnh truy nã đỏ yêu cầu sự hỗ trợ từ các quốc gia thành viên trên toàn thế giới trong việc bắt giữ họ. Cho đến nay, vụ án JPEX đã dẫn đến 80 vụ bắt giữ, hơn 2.700 nạn nhân và thiệt hại 1,6 tỷ đô la Hồng Kông.
Vào ngày 6 tháng 11 năm 2025, 16 bị cáo (bao gồm Lam Tsz-chung và Chan Yee) đã ra hầu tòa tại Tòa án Sơ thẩm Miền Đông. Mười bốn trong đó được tại ngoại (từ 20.000 đến 100.000 đô la Hồng Kông, trong đó Lam Tsz-chung và Chan Yee mỗi người nhận được 300.000 đô la Hồng Kông), và được yêu cầu nộp lại giấy tờ tùy thân và báo cáo định kì . Đây là vụ án lừa đảo lớn nhất tại Hồng Kông trong những năm gần đây xét về số lượng nạn nhân và mức độ thiệt hại. Tài sản bị đóng băng là 228 triệu đô la Hồng Kông, bao gồm tiền mặt, vàng miếng, xe sang và tài sản ảo.
