Machi Big Brother , cựu nghệ sĩ giải trí và doanh nhân công nghệ, hiện là cá voi cộng đồng tiền điện tử . Anh đã tạo nên một cơn sốt tài sản đáng kinh ngạc trên sàn giao dịch Hyperliquid.
Với chiến lược đòn bẩy mạnh mẽ của mình, ông đã từng đẩy tài khoản của mình lên gần 60 triệu đô la (với lợi nhuận thả nổi là hơn 44 triệu đô la).
Tuy nhiên, bị thúc đẩy bởi "ảo tưởng của người đánh bạc" và "hiệu ứng tâm lý", ông đã bỏ qua sự đảo ngược của thị trường, điên cuồng tăng thêm vị thế của mình và ngoan cố giữ vững, cố gắng thách thức các định luật toán học.
Cuối cùng, trong vòng 47 ngày, tài sản của ông đã tụt dốc từ đỉnh cao xuống chỉ còn 1.718 đô la, mất toàn bộ số tiền đầu tư ban đầu, minh họa một cách sống động và tàn khốc cho sự kết thúc của "định lý phá sản của người đánh bạc".
Để hiểu được sự thất bại này, bạn cần biết ba khái niệm: chuyển động ngẫu nhiên, bức tường hấp thụ và trôi dạt âm.
① Đi bộ ngẫu nhiên
Hãy tưởng tượng một người say rượu đi theo đường thẳng. Anh ta tung một đồng xu; mặt sấp di chuyển về phía trước (kiếm được tiền), mặt ngửa di chuyển về phía sau (mất tiền).
Trải nghiệm của Machi Big Brother về cơ bản giống như một kẻ say rượu. Trong ngắn hạn, anh ta có thể liên tục tạo ra những cổ phiếu tăng giá, bứt phá và chứng kiến tài sản tăng vọt lên 60 triệu đô la. Nhưng điều này không có nghĩa là anh ta cực kỳ tài năng; đó chỉ là may mắn.
② Tường hấp thụ
Con đường mà người say rượu đang đi không đối xứng ở cả hai bên.
Bên trái là bức tường cao (nhà/thị trường): bao gồm tổng số tiền trên thị trường. Đối với một cá nhân, nó gần như vô tận. Bạn không thể thắng hết tiền trên thị trường và khiến nó "phá sản".
Vách đá bên phải (bạn): Đây là nơi vốn của bạn sẽ giảm xuống 0. Đối với Machi Big Brother, điểm này là hữu hạn.
Chừng nào trò chơi còn tiếp diễn, gã say rượu vẫn có cơ hội tiếp tục lùi về phía sau. Một khi chạm vào vách đá (tài sản về 0), hắn sẽ rơi xuống. Rơi xuống đồng nghĩa với việc bị "hấp thụ" - trò chơi kết thúc, và bạn không có cơ hội phục hồi.
Bởi vì sự cạnh tranh (thị trường) là vô hạn, trong khi bạn thì hữu hạn, nếu có đủ thời gian, bạn sẽ chắc chắn rơi xuống vực.
Đây chính là "định lý phá sản của người đánh bạc".
③ Trôi âm
Nếu chỉ tung đồng xu (50% cơ hội thắng), người say có thể sẽ ngã trong một thời gian dài. Nhưng trong sòng bạc và hợp đồng cộng đồng tiền điện tử, có phí và sự trượt giá, giống như một cơn gió mạnh thổi vào mép vách đá, liên tục đẩy người say về phía vách đá. Đây là sự trôi dạt tiêu cực.
Trong trường hợp trôi dạt âm, giá trị kỳ vọng là âm. Chỉ riêng trong vòng gọi vốn này, Machi Big Brother đã trả hàng trăm nghìn đô la Mỹ phí tài trợ.
Vậy tại sao anh ta không dừng lại khi tài khoản của anh ta có khoản lãi nổi 44,84 triệu đô la vào ngày 18 tháng 9? Tại sao anh ta lại mất hết tiền gốc? Lý do như sau:
a. Đòn bẩy. Đòn bẩy có thể kéo một "vách đá" tưởng chừng như rất xa ngay trước mặt bạn—chỉ cần biến động ngược 4% (đòn bẩy 25 lần) là đủ để gây ra sự sụp đổ.
b. Chiến lược Martingale. Sử dụng "đạn dược" hạn chế để liên tục tăng vị thế (gấp đôi) để chống lại sự suy giảm vô tận của thị trường chắc chắn sẽ dẫn đến chuỗi vốn Chuỗi và đâm vào bức tường hấp thụ.
c. Tính toán cảm tính. Tại sao anh ta không ngừng kiếm lời khi đã kiếm được bộn tiền? Bởi vì trong suy nghĩ của một tay cờ bạc, 44 triệu đó là "tiền của sòng bạc", và mất nó cũng chẳng phải là mất mát gì to tát.
Machi Big Brother nói: "Cứ vui vẻ đi." Đây là thái độ vô tư lự của một tay cờ bạc giàu có; người bình thường không nên cố gắng bắt chước.
Dưới đây là ba thuật toán cuộc sống:
I. Tham gia vào “Kỳ vọng tích cực”
Hợp đồng và cờ bạc là những trò chơi có kỳ vọng tiêu cực; hãy tránh xa chúng trừ khi bạn sẵn sàng trả tiền để có được sự phấn khích.
Đầu tư vào các quỹ chỉ số "nghiêm túc" thông qua đầu tư thường xuyên, nắm giữ tài sản chất lượng cao có EV lớn hơn 0 và là người bạn của thời gian.
Duan Yongping cho biết người dân bình thường có thể kiếm tiền bằng cách đấu giá theo tiêu chuẩn 500, vì thị trường đang "trôi dạt tích cực".
Thứ hai, tránh xa "bức tường hấp thụ".
Duy trì sự sống là ưu tiên hàng đầu. Tránh xa đòn bẩy và đừng để sự biến động đẩy bạn xuống vực thẳm.
III. Thiết lập "Vạch dừng"
Các nhà đầu cơ phải kiếm lời và cắt lỗ. Nếu không, theo định lý phá sản của người đánh bạc, kết quả sẽ là con số không.
Mặt khác, các nhà đầu tư giá trị nên sử dụng tiền mặt dự phòng mà họ có thể chấp nhận mất để chờ đợi xu hướng tích cực.
