Bài viết này tóm tắt và bình luận về Chương Chín, "Ngành tài chính chăm sóc người cao tuổi" của cuốn sách "Đại dương xanh mới của nền kinh tế bạc (Chương ngành)", bao gồm chín lĩnh vực dọc chính của nền kinh tế bạc: chăm sóc sức khỏe người cao tuổi, chăm sóc người cao tuổi, thực phẩm và đồ dùng cho người cao tuổi, giải trí cho người cao tuổi, bất động sản cho người cao tuổi, tài chính cho người cao tuổi, chăm sóc người cao tuổi thông minh và ngành tang lễ.
Sê-Ri này, bao gồm chín lĩnh vực trọng điểm của ngành chăm sóc người cao tuổi, là ấn phẩm mới, có thẩm quyền do một nhóm nghiên cứu kinh tế cấp cao lên kế hoạch, phù hợp với tinh thần của Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 và Hội nghị toàn thể lần thứ tư của Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc khóa 20. Ấn phẩm cũng bao gồm các nghiên cứu và bình luận từ nhóm chiến lược và cộng đồng người cao tuổi của chúng tôi.
——————
*Khái niệm và các phân ngành của ngành tài chính hưu trí
- Tài chính hưu trí khái niệm là một hệ thống tích hợp tài chính và chăm sóc người cao tuổi, nhằm giải quyết những thách thức của dân số già hóa và đáp ứng nhu cầu tài chính đa dạng của các thành viên trong xã hội trong thời gian nghỉ hưu và phát triển ngành công nghiệp văn hóa. Đây không chỉ đơn thuần là sự mở rộng của việc kinh doanh tài chính truyền thống vào nền kinh tế bạc, mà là một khái niệm và mô hình dịch vụ tài chính hoàn toàn mới, tích hợp các nguồn lực tài chính để cung cấp hỗ trợ toàn diện cho an sinh hưu trí.
Cốt lõi của nó nằm ở việc tích hợp chặt chẽ các dịch vụ công cụ tài chính với nhu cầu chăm sóc người cao tuổi và sự phát triển của nền kinh tế bạc, nhằm huy động, quản lý và sử dụng hiệu quả các quỹ hưu trí và quỹ phát triển nền kinh tế bạc, qua đó đảm bảo an ninh kinh tế và chất lượng cuộc sống của người cao tuổi và cung cấp hỗ trợ tài chính cho sự phát triển của nền kinh tế bạc.
- Phân khu
Tài chính lương hưu [Sắp xếp hệ thống lương hưu, Quản lý tài sản lương hưu]
– Sắp xếp hệ thống lương hưu
Trụ cột 1 Bảo hiểm lương hưu cơ bản (Nhân viên thành thị, Cư dân nông thôn)
Trụ cột 2: Trợ cấp hưu trí doanh nghiệp và trợ cấp hưu trí nghề nghiệp (do công ty và cá nhân đóng góp chung)
Trụ cột 3: Lương hưu cá nhân (lương hưu cá nhân và các dịch vụ hưu trí tài chính thương mại cá nhân khác)
– Quản lý tài sản hưu trí [An ninh vốn, Bảo toàn và tăng giá, Dự trữ dài hạn, Lợi nhuận và Thanh khoản, Phân bổ tài sản đa dạng cho Quỹ An sinh xã hội]
Nghiên cứu điển hình: Người được ủy thác niên kim Công nghệ Hưu trí Taikang, Zhijinbao, Qijinbao, Quanyibao
Dịch vụ tài chính cho người cao tuổi
Chúng tôi cung cấp các dịch vụ tài chính đáp ứng nhu cầu hưu trí đa dạng của cư dân trong suốt cuộc đời, tập trung vào việc tích lũy tài sản hưu trí cá nhân và các hoạt động tiêu dùng. Dựa trên mức thu nhập, sở thích rủi ro và nhu cầu nghỉ hưu của các nhóm khác nhau, chúng tôi cung cấp các giải pháp tài chính hưu trí được cá nhân hóa [bảo hiểm quản lý tài sản thu nhập cao và các lựa chọn toàn diện cho nhóm thu nhập].
– Việc kinh doanh quản lý tài sản hưu trí cá nhân [dành cho những người chuẩn bị nghỉ hưu (40+) hoặc trong những năm đi làm, tập trung vào việc tích lũy và quản lý tài sản với mục tiêu nghỉ hưu (tiết kiệm, quản lý tài sản, bảo hiểm thương mại, 'quỹ mục tiêu hưu trí', trong đó có 130 quỹ đã được ra mắt tính đến năm 2021, với quy mô mới nhất vượt quá 800 tỷ)]
– Việc kinh doanh tiêu dùng tài sản hưu trí
Một loạt các sản phẩm và việc kinh doanh tài chính toàn diện được thiết kế riêng cho việc quản lý tài sản, nhu cầu tiêu dùng và an ninh sinh kế của người cao tuổi, đáp ứng nhu cầu của họ trong các lĩnh vực như bảo toàn và gia tăng tài sản, tiêu dùng và bảo vệ sức khỏe, qua đó cải thiện chất lượng cuộc sống.
Thế chấp sụp đổ(vay mua nhà, sử dụng nhà để nghỉ hưu)
Người cao tuổi sở hữu bất động sản thế chấp nhà của họ cho các tổ chức tài chính. Sau khi đánh giá toàn diện các yếu tố như giá trị bất động sản và tuổi thọ của người cao tuổi, tổ chức tài chính định kì giải ngân một khoản tiền cố định cho người vay để đáp ứng nhu cầu nghỉ hưu của họ. Khi người vay qua đời hoặc chuyển đi nơi khác, tổ chức tài chính sẽ mua lại bất động sản và bán để thu hồi vốn gốc và lãi. Cơ chế này giúp người cao tuổi chuyển đổi bất động sản thành tài sản thanh khoản, giảm bớt gánh nặng tài chính do lương hưu không đủ, đồng thời đảm bảo họ tiếp tục cư trú tại bất động sản đã thế chấp, từ đó đảm bảo sự ổn định và cảm giác gắn bó của họ.
[Mô hình này tương tự như các ví dụ quốc tế, chẳng hạn như dịch vụ homestay trả phí dành cho người cao tuổi ở Nhật Bản. Một điểm khác biệt nhỏ là ở Nhật Bản, giá trị còn lại của căn nhà sẽ được trả lại cho gia đình sau khi người cao tuổi qua đời, và nếu họ sống lâu hơn tuổi thọ dự kiến, họ được phép ở miễn phí cho đến khi qua đời.]
Phí thuê [Mục tiêu: Viện dưỡng lão và người cao tuổi]
Việc mở rộng quy mô cơ sở vật chất và cải thiện cơ sở vật chất giúp tăng tỷ lệ lấp đầy, cải thiện chất lượng dịch vụ và nâng cao mức độ dịch vụ.
**Dịch vụ** dành cho cá nhân cung cấp nhà cho thuê (bao gồm cả việc sửa đổi nhà để làm cho hoàn cảnh thân thiện hơn với người cao tuổi) hoặc thiết bị thân thiện với người cao tuổi (thiết bị hỗ trợ phục hồi chức năng lớn, đắt tiền) [giúp giảm chi phí tự trả và cải thiện chất lượng cuộc sống].
Bảo hiểm chăm sóc dài hạn [Quan trọng]: Nhật Bản đã ban hành Luật Bảo hiểm chăm sóc dài hạn vào năm 1997 và thực hiện đầy đủ vào năm 2000; Hàn Quốc thực hiện sau đó khoảng ba năm và Đức thực hiện sau đó khoảng năm năm.
Đây là những gì chúng ta thường gọi là bảo hiểm chăm sóc dài hạn. Chương trình thí điểm bao phủ 49 thành phố đã kết thúc vào cuối năm 2024 và sẽ kết thúc vào quý 2 năm 2025, với thông báo về phạm vi bảo hiểm cho 100 thành phố tiếp theo.
Đây là chương trình bảo hiểm an sinh xã hội toàn dân được bổ sung vào nước tôi sau năm chương trình bảo hiểm xã hội và một quỹ nhà ở. Tuy nhiên, phạm vi thí điểm hiện tại vẫn còn rất hạn chế, chủ yếu tập trung ở khu vực đồng bằng sông Dương Tử, đồng bằng sông Châu Giang và cụm đô thị Thành Đô - Trùng Khánh.
Đối với người cao tuổi cần được chăm sóc dài hạn do tuổi già, bệnh tật hoặc khuyết tật, các sản phẩm bảo hiểm cung cấp chi phí chăm sóc điều dưỡng, được chính phủ tài trợ với một khoản đóng góp nhỏ từ người được bảo hiểm. Sau khi đóng một khoản phí nhất định, người được bảo hiểm sẽ nhận được các dịch vụ điều dưỡng hoặc chi phí được hoàn trả tương ứng, bao gồm chăm sóc tại nhà, cộng đồng và tại các cơ sở chăm sóc, theo các điều kiện được quy định trong hợp đồng bảo hiểm. Điều này chủ yếu nhằm mục đích giảm bớt gánh nặng và áp lực tài chính cho việc chăm sóc gia đình, đảm bảo người cao tuổi khuyết tật được chăm sóc chu đáo và cải thiện chất lượng cuộc sống. Nó cũng giúp giảm bớt áp lực lên nguồn lực y tế.
Cho thuê dụng cụ phục hồi chức năng
Các công ty cho thuê tài chính mua các thiết bị hỗ trợ phục hồi chức năng quy mô lớn, chẳng hạn như xe lăn, thiết bị tập phục hồi chức năng, giường điều dưỡng thông minh và thiết bị tắm, và cung cấp dịch vụ cho thuê cho người cao tuổi hoặc các cơ sở chăm sóc người cao tuổi có nhu cầu. Người cao tuổi hoặc các cơ sở chỉ cần trả phí thuê để sử dụng thiết bị trong một khoảng thời gian nhất định, mà không phải chịu chi phí mua thiết bị cao [về hiệu quả sử dụng, tỷ lệ áp dụng, tỷ lệ lặp lại và áp lực tài trợ Chuỗi cung ứng].
Nghiên cứu điển hình: Ngân hàng Hengfeng
– Đổi mới trong dịch vụ tài chính chăm sóc người cao tuổi
Kết hợp các phương pháp trực tuyến và ngoại tuyến
Các kênh trực tuyến có thiết kế phù hợp với người lớn tuổi, chẳng hạn như phòng khám nhỏ tại chi nhánh Ruihong New City của Ngân hàng Thượng Hải.
Các kênh ngoại tuyến cung cấp nhân viên dịch vụ chuyên nghiệp để tư vấn lập kế hoạch quản lý tài sản việc kinh doanh cho người cao tuổi, và một số ngân hàng đã thành lập các khu vực dịch vụ tài chính đặc biệt dành cho người cao tuổi.
Chuyển đổi dịch vụ thông minh
Dịch vụ khách hàng hỗ trợ bởi AI (những người sử dụng dịch vụ này biết trải nghiệm tệ đến mức nào; sự phát triển của AI không thể theo kịp kỳ vọng của khách hàng).
Hệ thống tư vấn đầu tư thông minh, giải pháp danh mục đầu tư cá nhân hóa.
Lập kế hoạch nghỉ hưu, quản lý sức khỏe, chuyển giao tài sản, dịch vụ tài chính trọn gói.
Nghiên cứu điển hình: Hợp tác xã tín dụng nông thôn Long Nham 1314520 (Một mục tiêu, ba nguồn lực chính, một đặc điểm độc đáo, bốn thương hiệu lớn, năm chuyển đổi, 20 biện pháp… Lấy tài chính làm cầu nối, phát huy tối đa sự lãnh đạo của Đảng và vai trò của các nền tảng khác nhau, hợp nhất bên long lực lượng để hình thành nên một ma trận dịch vụ chăm sóc người cao tuổi, phục vụ nhóm khách hàng tóc bạc. Được hỗ trợ bởi nhân sự từ năm phòng ban: Công tác dân sự, Cán bộ cựu chiến binh, Bảo hiểm y tế, Nguồn nhân lực và An sinh xã hội, và Trung tâm dịch vụ hành chính. Thiết lập một kênh xanh với thẻ an sinh xã hội và lĩnh nhận phúc lợi làm điểm vào… Dịch vụ một cửa ngoại tuyến, dịch vụ một cửa trực tuyến, phản ứng tuyến đầu với nhu cầu của người tóc bạc, kênh thanh toán, kịch bản tiêu dùng, cơ sở hỗ trợ và các sửa đổi thân thiện với người cao tuổi về cả phần cứng và phần mềm) – Chương trình thí điểm, quy mô quá nhỏ, quá ít người tham gia (110 căng tin người cao tuổi ở Long Nham, 10 quyết toán lương hưu, giáo dục tài chính cho người cao tuổi và phòng khám miễn phí, chỉ tiếp cận được hơn một nghìn người một chút).
• Tài chính cho ngành chăm sóc người cao tuổi: [Đầu tư lớn và thời gian hoàn vốn dài; sự tham gia và hỗ trợ của khu vực tài chính cần được cải thiện. Hiện tại, hỗ trợ tài chính cho ngành chăm sóc người cao tuổi được cung cấp thông qua trái phiếu tín dụng và cổ phần.]
Sự đổi mới
Các tổ chức tài chính đang hợp tác với các doanh nghiệp chăm sóc người cao tuổi để cùng nhau khám phá các mô hình sáng tạo về "tài chính cộng với chăm sóc người cao tuổi".
Bảo hiểm cộng đồng: [Tính đến cuối năm 2024, Taikang đã hoàn thành việc bố trí 40 cộng đồng người cao tuổi tại 35 thành phố trên toàn quốc, trong đó 20 cộng đồng đã đi vào hoạt động và có hơn 13.000 cư dân. Tổng ngưỡng phí bảo hiểm thay đổi tùy theo thành phố: 2,4 triệu Nhân dân tệ đối với thành phố loại 1, 2 triệu Nhân dân tệ đối với thành phố loại 1, 1,6 triệu Nhân dân tệ đối với thành phố loại 2 và 1,2 triệu Nhân dân tệ đối với thành phố loại 3 (khác biệt đôi chút so với mức phí bảo hiểm 5 triệu Nhân dân tệ của sản phẩm cao cấp trực tuyến Taikang Shengyuan-Yanyuan; vui lòng tham khảo chi tiết sản phẩm cụ thể). Ngoài ra, cư dân có thể chuyển đến ở ngay, đóng tiền ký quỹ thực hiện hợp đồng 50.000 Nhân dân tệ và quỹ dự phòng y tế, sau đó là các khoản phí hàng tháng liên quan.]
Dịch vụ chăm sóc người cao tuổi cộng với ủy thác tín nhiệm
Nghiên cứu điển hình: Ủy thác tín nhiệm Dịch vụ Chăm sóc Người cao tuổi ủy thác tín nhiệm, với mô hình quỹ ủy thác giám hộ được chỉ định kết hợp với ủy thác tín nhiệm dành cho người có nhu cầu đặc biệt. Sản phẩm này tích hợp chặt chẽ những lợi thế của hệ thống ủy thác tín nhiệm với các dịch vụ chăm sóc người cao tuổi, tạo ra một giải pháp chăm sóc người cao tuổi trọn đời, được tùy chỉnh cho người cao tuổi bằng cách tích hợp các dịch vụ giám hộ, thanh toán y tế và các chức năng khác.
Đối với người cao tuổi không có con cái sống cùng hoặc không có người giám hộ hiệu quả, ủy thác tín nhiệm thành lập ủy thác tín nhiệm dịch vụ chăm sóc người cao tuổi dựa trên nhu cầu và tình trạng tài sản của họ. Ủy thác tín nhiệm được sử dụng để trang trải các chi phí như chăm sóc sinh hoạt hàng ngày, chăm sóc y tế và hỗ trợ khẩn cấp. Đồng thời, công ty tín thác hỗ trợ lựa chọn nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc người cao tuổi chuyên nghiệp, giám sát chất lượng dịch vụ và đảm bảo người cao tuổi nhận được dịch vụ chăm sóc người cao tuổi chất lượng cao và liên tục.
Hai loại chính sách hưu trí cộng bảo hiểm và ủy thác tín nhiệm đã đề cập ở trên chỉ phù hợp với những cá nhân có giá trị tài sản ròng cao. Đối diện tầng lớp trung lưu và những người tìm kiếm khả năng tiếp cận bảo hiểm rộng rãi hơn, cách tiếp cận chính là mở rộng phạm vi bảo hiểm chăm sóc dài hạn càng nhiều càng tốt. Ước tính lạc quan nhất là đến quý 4 năm 2026, phạm vi bảo hiểm đầy đủ sẽ đạt được tại tất cả các thành phố cấp tỉnh trên toàn quốc. Điều này trong đó những cơ hội và thách thức to lớn cho các tổ chức tham gia vào hoạt động gây quỹ, quản lý quỹ và thanh toán/hoàn trả, cũng như các nhà tích hợp hệ thống, nhà cung cấp giải pháp CNTT và nhà cung cấp dịch vụ bảo hiểm chăm sóc dài hạn (với tất cả nhân viên đều có việc kinh doanh và tích hợp mạng lưới kinh doanh). Các công ty niêm yết hàng đầu và các doanh nghiệp chuẩn mực khu vực có khả năng nhanh chóng hình thành hiệu ứng Matthew, tạo ra các kỳ lân và các cổ phiếu blue-chip được tái cấu trúc.
Nghiên cứu điển hình: Nền tảng An sinh hưu trí, Lập kế hoạch lương, Lợi ích gia tăng "Anyu Life" của Ngân hàng Công nghiệp – Hệ thống dịch vụ tài chính hưu trí trọn gói
Tình hình hiện tại và triển vọng tương lai của ngành tài chính hưu trí ở nước tôi
-hiện trạng
Chương trình thí điểm quỹ hưu trí cá nhân đã được triển khai vào tháng 11 năm 2022 tại 36 thành phố. Chương trình này nhằm mục đích khuyến khích người dân tích lũy tiết kiệm hưu trí dài hạn và xây dựng hệ thống bảo hiểm hưu trí đa tầng, đa trụ cột thông qua khích lệ như giảm thuế và hệ thống tài khoản. Trong hai năm triển khai thí điểm, các tổ chức tài chính đã mở hơn 60 triệu tài khoản. Số lượng sản phẩm đa dạng vượt quá 500. Bảo hiểm hưu trí thương mại đã đạt quy mô hơn 6 nghìn tỷ nhân dân tệ, bao phủ gần 100 triệu người. [Dữ liệu này hơi...]
Việc kinh doanh doanh lương hưu thương mại đang bùng nổ. [Quy mô thị trường vượt quá 100 tỷ nhân dân tệ vào năm 2024, tăng trưởng gấp nhiều lần so với mức 18 tỷ nhân dân tệ ban đầu vào năm 2023, cho thấy tăng trưởng bùng nổ. China Life Pension, với thương hiệu và kênh phân phối chuyên nghiệp, đã đạt quy mô 50 tỷ nhân dân tệ, chiếm một nửa thị phần(Hiệu ứng Matthew? Niềm tin?)]
• Tăng cường hỗ trợ tín dụng cho nền kinh tế bạc [Tính đến cuối tháng 7 năm 2024, số dư cho vay đối với nền kinh tế bạc tăng trưởng 16,1% so với đầu năm, tốc độ tăng trưởng cao hơn đáng kể so với tốc độ tăng trưởng tín dụng trung bình trong cùng kỳ. Nguồn vốn được đầu tư vào nhiều lĩnh vực, bao gồm xây dựng cộng đồng người cao tuổi, thiết lập nền tảng dịch vụ chăm sóc người cao tuổi thông minh và nghiên cứu, phát triển thiết bị chăm sóc người cao tuổi.]
- triển vọng
Vào tháng 3 năm 2025, Cục Giám sát và Quản lý Tài chính Nhà nước đã ban hành "Kế hoạch thực hiện phát triển tài chính hưu trí chất lượng cao trong ngành Ngân hàng và Bảo hiểm", thiết lập khuôn khổ chính sách hoàn chỉnh bao gồm cung ứng sản phẩm, đổi mới dịch vụ và quản lý rủi ro.
Ngân hàng Trung Quốc, Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc, Bảo hiểm Nhân thọ Trung Quốc...
• Đẩy nhanh quá trình hội nhập ngành [Mô hình chăm sóc người cao tuổi tích hợp về nhà ở, y tế và tài chính, bao gồm toàn bộ chuỗi dịch vụ bao gồm chăm sóc cuộc sống hàng ngày, quản lý sức khỏe và lập kế hoạch tài sản; các sản phẩm tài chính thân thiện với người cao tuổi sáng tạo; giới thiệu các khoản vay thế chấp ngược và ủy thác tín nhiệm tiêu dùng chăm sóc người cao tuổi]
• Phát triển nền tảng thông minh [tận dụng tối đa các công nghệ như dữ liệu lớn, trí tuệ nhân tạo blockchain để xây dựng nền tảng dịch vụ tài chính chăm sóc người cao tuổi thông minh, sử dụng phân tích dữ liệu lớn để hiểu nhu cầu chăm sóc người cao tuổi và sử dụng thuật toán trí tuệ nhân tạo để cải thiện phạm vi tiếp cận, hiệu quả và trải nghiệm của người dùng].
• Sản phẩm dự án phát triển hợp tác [Thẻ tín dụng, Nâng cấp và Mở rộng Vốn chủ sở hữu]
Dựa trên dữ liệu thực tế tích lũy được trong các tình huống chăm sóc người cao tuổi, chúng tôi tiến hành phân tích hành vi khách hàng và tìm hiểu nhu cầu để phát triển các sản phẩm tài chính chăm sóc người cao tuổi sáng tạo, đáp ứng nhu cầu thị trường. [Trong đó này không đề cập đến chủ quyền dữ liệu, quyền sở hữu tài sản và bảo vệ quyền riêng tư, và có thể không có giải pháp khả thi nào trong trung và dài hạn. Trọng tâm là khám phá các giải pháp còn bỏ ngỏ, gây khó khăn cho việc thiết lập động lực tăng trưởng đáng kể.]
• Đầu tư vào các phân ngành cụ thể [Trọng tâm chính]
Tập trung vào các phân khúc cụ thể của ngành tài chính chăm sóc người cao tuổi, chúng tôi đang khám phá các cơ hội đầu tư có mức tăng trưởng cao.
Một công ty khởi nghiệp chuyên về công nghệ tài chính dành cho chăm sóc người cao tuổi, cung cấp dịch vụ chăm sóc người cao tuổi thông minh và hệ thống quản lý lương hưu kỹ thuật số. [Vòng gọi vốn Angel Series B với cơ chế tham gia và rút vốn cùng thỏa thuận dựa trên hiệu suất.]
Các dự án dịch vụ chăm sóc người cao tuổi chuyên biệt bao gồm các cộng đồng chăm sóc y tế và người cao tuổi tích hợp cao cấp và các cơ sở chăm sóc chứng mất trí nhớ [cổ phần].
Thành lập quỹ ngành lương hưu [hợp tác với chính phủ, các tổ chức tài chính và vốn công nghiệp để cung cấp hỗ trợ tài chính ổn định và lâu dài, thúc đẩy hội nhập nguồn lực ngành và đổi mới mô hình, đồng thời tạo ra các điểm tăng trưởng mới trong ngành tài chính lương hưu]
*Bài học kinh nghiệm quốc tế trong ngành tài chính hưu trí
- Hệ thống hỗ trợ tài chính hưu trí trưởng thành tại Hoa Kỳ
Hệ thống lương hưu ba trụ cột hoàn thiện
Trụ cột 1: Hệ thống lương hưu công cộng liên bang bắt buộc
Trụ cột thứ hai, các kế hoạch hưu trí do người sử dụng lao động tài trợ [Kế hoạch lợi nhuận xác định (DB) và Kế hoạch đóng góp xác định (401k) – cốt lõi của hệ thống hưu trí Hoa Kỳ], bao gồm các kế hoạch phúc lợi xác định (DB và DC).
Tài khoản hưu trí cá nhân [chủ yếu thông qua các kế hoạch Tài khoản hưu trí cá nhân (IRA), hoàn toàn dựa trên đóng góp tự nguyện và tích lũy của cải].
Hội nhập độ sâu với thị trường vốn
Quỹ mục tiêu ngày và quỹ rủi ro mục tiêu là công cụ đầu tư chính của các kế hoạch DC và IRA. Chúng cải thiện vấn đề lợi nhuận đầu tư thấp do xu hướng cá nhân đưa ra quyết định ngắn hạn với các quỹ dài hạn bằng cách đơn giản hóa các quyết định phân bổ tài sản cá nhân.
[Các quỹ hưu trí Hoa Kỳ cũng đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và ủy thác tín nhiệm bất động sản (REIT) (được đặc trưng bởi lãi suất coupon cao, bảo vệ lạm phát, lợi nhuận dài hạn cao và rủi ro đa dạng, khiến chúng trở thành lựa chọn ưu tiên cho các nhà đầu tư bất động sản nghỉ hưu và cung cấp nguồn lợi nhuận ổn định cho các khoản đầu tư của quỹ hưu trí). Việc phân bổ tài sản đa dạng này nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro và tối đa lợi nhuận(phần này được giải thích rất rõ ràng và chi tiết trong loạt phim truyền hình Mỹ Billions). Theo các báo cáo, các quỹ hưu trí liên bang và tiểu bang Hoa Kỳ hợp tác với các công ty vốn Phố Wall để theo đuổi lợi nhuận cao trong khi vẫn duy trì kiểm soát rủi ro chặt chẽ, đạt được sự cân bằng giữa thanh khoản, lợi nhuận và quản lý rủi ro. Một vài biểu đồ sẽ được đưa vào thư viện ảnh.]
• Các sản phẩm và dịch vụ tài chính đa dạng dành cho người cao tuổi [các khoản vay thế chấp ngược, bảo hiểm thế chấp ngược và ủy thác tín nhiệm tiêu dùng dành cho người cao tuổi đều rất phát triển]
• Dịch vụ và giáo dục tài chính hưu trí chuyên nghiệp [Tư vấn lập kế hoạch và đầu tư hưu trí chất lượng cao và dễ tiếp cận, tập trung vào việc phổ biến kiến thức tài chính hưu trí. Cung cấp cho công chúng kiến thức về lập kế hoạch hưu trí, quản lý đầu tư và bảo hiểm thông qua nhiều kênh khác nhau để hỗ trợ họ ra quyết định.]
• Thiết kế hệ thống linh hoạt và điều chỉnh chính sách: [Đạo luật Bảo vệ Lương hưu năm 2006 bao gồm "quỹ hưu trí mục tiêu (một sản phẩm hiện đang được phát triển mạnh mẽ tại Singapore)" là "lựa chọn đầu tư mặc định đủ điều kiện", cải thiện cách xử lý thuế đối với "bảo hiểm chăm sóc dài hạn" và cho phép phát triển "sản phẩm lai" (sản phẩm phái sinh giúp hạ thấp ngưỡng tham gia và tăng cường thanh khoản)].
Hệ thống an ninh tài chính lương hưu nhiều tầng của Đức
• Những thay đổi trong hệ thống an sinh tuổi già
Mô hình ba trụ cột truyền thống đã được chuyển đổi thành mô hình ba tầng.
Bậc 1 bao gồm bảo hiểm tuổi già cơ bản bắt buộc theo luật định được hưởng các lợi ích về thuế của chính phủ, bao gồm bảo hiểm tuổi già theo luật định và lương hưu Lüproul.
Bậc thứ hai bao gồm các chương trình bảo hiểm lương hưu bổ sung được hưởng ưu đãi thuế và trợ cấp của chính phủ, chẳng hạn như lương hưu doanh nghiệp và các chương trình lương hưu Lister, được thiết kế để cải thiện chất lượng cuộc sống khi nghỉ hưu.
Bậc thứ ba bao gồm các loại bảo hiểm lương hưu tự nguyện cá nhân bổ sung khác.
• Kết hợp giữa ưu đãi thuế và trợ cấp tài chính
Đức là quốc gia đầu tiên trên thế giới áp dụng hệ thống lương hưu cá nhân kết hợp ưu đãi thuế với trợ cấp của chính phủ. Lấy ví dụ về lương hưu Lister, chính phủ cung cấp các khoản khấu trừ thuế, trợ cấp cơ bản và trợ cấp trẻ em.
• Các sản phẩm tài chính hưu trí đa dạng [Lister cung cấp nhiều sản phẩm hưu trí, bao gồm bốn hạng mục: bảo hiểm niên kim cá nhân, kế hoạch tiết kiệm ngân hàng, quỹ và nhà ở Lister, giúp bảo toàn và gia tăng tài sản cũng như phân tán rủi ro]
• Hoàn thiện việc công bố thông tin và giáo dục nhà đầu tư
Đạo luật hoàn thiện lương hưu của Đức yêu cầu các nhà cung cấp quỹ lương hưu Lürrup và Riester phải sử dụng bảng thông tin sản phẩm chuẩn hóa bao gồm các thông tin chính như mức độ rủi ro và phí, cải thiện tính minh bạch của sản phẩm và tạo điều kiện cho người tham gia so sánh và hiểu rõ.
• Giám sát toàn diện, hợp tác giữa nhiều cơ quan: Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang (FBI) cung cấp sự giám sát thống nhất cho các sản phẩm bảo hiểm lương hưu.
Hệ thống dịch vụ tài chính chăm sóc người cao tuổi hoàn thiện của Nhật Bản
Hệ thống ba trụ cột tương đối hoàn thiện.
Trụ cột đầu tiên của hệ thống lương hưu công, bao gồm Lương hưu Quốc gia và Lương hưu Công chức, có phạm vi bao phủ rộng, cung cấp an sinh hưu trí cơ bản cho tất cả cư dân trong độ tuổi từ 20 đến 60. Lương hưu Trong đó chức cung cấp mức an thu nhập tương đối đáng kể cho người lao động hưởng lương sau khi nghỉ hưu và chiếm tỷ trọng đáng kể trong tổng quỹ lương hưu.
- Trụ cột thứ hai, hệ thống lương hưu bổ sung cho doanh nghiệp, có nhiều hình thức khác nhau, bao gồm các hình thức phúc lợi xác định và đóng góp xác định, chẳng hạn như các chương trình đóng góp xác định (DB) và chương trình lợi nhuận xác định (DC), cũng như các hệ thống gộp phúc lợi hưu trí cho doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) và các khoản thanh toán hưu trí một lần. Các hệ thống này bao gồm sự đóng góp chung của cả người sử dụng lao động và cá nhân để bổ sung thu nhập hưu trí.
Trụ cột thứ ba của hệ thống lương hưu tiết kiệm cá nhân chủ yếu bao gồm chương trình tài khoản hưu trí đóng góp xác định (iDeCo) và chương trình tài khoản tiết kiệm cá nhân (NISA). Việc tham gia là tự nguyện, mang lại lợi ích về thuế và tiết kiệm bổ sung.
• Quản lý đầu tư lương hưu hoàn thiện
Quỹ Đầu tư Hưu trí Chính phủ Nhật Bản (GPIF) được thành lập năm 2001 để quản lý thặng dư quỹ hưu trí. Chiến lược đầu tư của GPIF chủ yếu là thụ động, với việc phân bổ đa dạng vào trái phiếu và cổ phiếu Nhật Bản và nước ngoài. GPIF hướng đến lợi nhuận ổn định, dài hạn và kết hợp quản lý nội bộ với thuê ngoài từ các tổ chức bên ngoài, với một lượng vốn đáng kể được thuê ngoài.
Các sản phẩm và dịch vụ tài chính hưu trí đa dạng
Các sản phẩm và dịch vụ tài chính sáng tạo như ủy thác tín nhiệm di chúc và thế chấp sụp đổ đang dần được thúc đẩy. Trong đó, việc kinh doanh ủy thác tín nhiệm yêu cầu người cao tuổi lập di chúc trước khi qua đời và quy định rằng người được ủy thác sẽ thực hiện di chúc, điều này giúp hiện thực hóa mong muốn của người cao tuổi trước khi qua đời. [Một sản phẩm ủy thác tín nhiệm tương tự đã được mô tả trong bộ phim Hồng Kông đầu tiên "Thiên Thần Lửa" (do Simon Yam thủ vai chính), và một số tổ chức ở Trung Quốc đang tích cực khai thác các "sản phẩm danh sách mong muốn" với các hình thức ban đầu tương tự.]
• Nhiều kênh tài chính hỗ trợ sự phát triển của ngành chăm sóc người cao tuổi [tiền trợ cấp và thuế]
• Hỗ trợ chính sách và quy định hoàn thiện: Từ những năm 1970 đến những năm 1990, Nhật Bản đã lần lượt ban hành các chính sách và quy định như "Hướng dẫn thành lập và vận hành các viện dưỡng lão tư nhân", "Luật bảo hiểm điều dưỡng" và "Cải cách cơ cấu cơ bản của các dịch vụ phúc lợi xã hội", tạo điều kiện và bảo lãnh tài chính cho các doanh nghiệp liên quan đến người cao tuổi và thúc đẩy nhu cầu tăng cao trong nhiều ngành công nghiệp như sản phẩm chăm sóc người cao tuổi, cơ sở chăm sóc người cao tuổi, nhà ở cho người cao tuổi và bảo hiểm tài chính.
*Những vấn đề hiện tại trong ngành tài chính hưu trí Trung Quốc: Quan niệm truyền thống dựa vào con cái để hỗ trợ tuổi già đang dần phai nhạt. Người tiêu dùng đang nhận thức được tầm quan trọng của việc lập kế hoạch hưu trí cá nhân, dẫn đến nhu cầu đa dạng và cá nhân hóa hơn đối với các sản phẩm và dịch vụ tài chính hưu trí.
- Hệ thống lương hưu vẫn hoàn thiện .
Áp lực thiếu hụt ngân sách trong hệ thống bảo hiểm hưu trí cơ bản đang ngày càng rõ ràng. [Năm 2014, tỷ lệ phụ thuộc của bảo hiểm hưu trí cơ bản dành cho người lao động thành thị là 2,97:1, và dự kiến sẽ giảm còn 1,3:1 vào năm 2050.]
Trợ cấp doanh nghiệp có phạm vi bảo hiểm hẹp.
Các vấn đề liên quan đến hệ thống lương hưu cá nhân đã trở nên nổi bật.
- Sản phẩm và dịch vụ tài chính hưu trí hạn chế
Các sản phẩm thiếu tính cá nhân hóa và không đáp ứng được nhu cầu quản lý tài sản đa dạng của người cao tuổi ở các độ tuổi, mức thu nhập và mức độ ưa thích rủi ro khác nhau.
• Thiếu hụt các sản phẩm tài chính chăm sóc dài hạn [Vấn đề chính] Nguồn cung các sản phẩm liên quan rất thiếu hụt, với sự đa dạng hạn chế, phạm vi bảo hiểm hẹp, yêu cầu chi trả khắt khe, phí bảo hiểm cao và thiếu sự tích hợp với các nguồn lực dịch vụ như cộng đồng người cao tuổi và các viện dưỡng lão. Điều này khiến việc cung cấp một giải pháp tích hợp kết hợp bảo hiểm và dịch vụ điều dưỡng cho người cao tuổi trở nên bất khả thi, không đáp ứng được sự phức tạp và đa dạng của nhu cầu chăm sóc dài hạn.
Việc công bố thông tin rủi ro không đầy đủ trong các quỹ mục tiêu hưu trí dẫn đến giá trị tài sản ròng giảm đáng kể trong giai đoạn thị trường biến động; lợi nhuận hàng năm giảm hơn tỷ lệ lạm phát, dẫn đến sức mua tài sản giảm. Những mất cân bằng này trái ngược với logic tăng giá trị ổn định trong tài chính hưu trí và làm tổn hại đến niềm tin của nhà đầu tư. Cần phải tối ưu hóa phân bổ tài sản, tăng cường phân loại rủi ro và hoàn thiện công bố thông tin.
- Phát triển cơ sở hạ tầng tài chính chậm trễ [Khả năng tương tác tài khoản và tích hợp thông tin không đủ, khó khăn trong việc chia sẻ dữ liệu; cơ chế xếp hạng tín dụng cho các nhà đầu tư vào các tổ chức tài chính hưu trí]
Thị trường tài chính hưu trí hoàn cảnh ẩn nhiều nguy cơ [thông tin bất cân xứng, gian lận tài chính, quy định không đầy đủ, đặc biệt là trong các hình thức tài chính hưu trí mới nổi như dịch vụ tài chính hưu trí trên internet].
- Nền kinh tế bạc phải đối mặt với những rào cản tài chính cao [khoảng cách tài trợ lớn, khó khăn trong việc có được tài sản thế chấp và bảo lãnh, và sự gián đoạn trong tài trợ Chuỗi cung ứng].
Sự phát triển trong tương lai của ngành tài chính hưu trí Trung Quốc cần tập trung vào nhiều khía cạnh, bao gồm hoàn thiện hệ thống hưu trí, đổi mới sản phẩm và dịch vụ tài chính hưu trí, đẩy nhanh xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính và tối ưu hóa hoàn cảnh thị trường tài chính hưu trí. Điều này sẽ cho phép xây dựng một hệ thống hỗ trợ tài chính ba mũi nhọn bao gồm an ninh, dịch vụ và đầu tư. Bằng cách nâng cao khả năng chi trả của người cao tuổi và kích hoạt vốn công nghiệp, có thể hình thành một chu trình lành mạnh, từ cung cấp vốn đến giải phóng tiêu dùng và sau đó là nâng cấp công nghiệp.
- Tăng cường tính bền vững của hệ thống bảo hiểm tuổi già cơ bản [Hệ thống gộp quốc gia (điều chỉnh), chế độ bảo hiểm hưu trí doanh nghiệp và hệ thống lương hưu cá nhân]
- Sản phẩm và dịch vụ tài chính chăm sóc người cao tuổi sáng tạo [Trọng tâm] Bảo hiểm chăm sóc dài hạn, sản phẩm bổ sung cho bảo hiểm y tế người cao tuổi [Nhật Bản ban hành Luật Bảo hiểm chăm sóc dài hạn năm 1997 và được thực hiện đầy đủ năm 2000]
Phát triển các sản phẩm tài chính hưu trí cá nhân hóa
• Tăng cường tích hợp liên ngành và đổi mới các sản phẩm tài chính hưu trí [Bảo hiểm tiết kiệm, quỹ đầu tư cổ phần]
• Cải thiện chất lượng dịch vụ tài chính chăm sóc người cao tuổi
- Đẩy nhanh việc xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính [tài khoản tài chính hưu trí cá nhân thống nhất]
- Tối ưu hóa hoàn cảnh cho thị trường tài chính hưu trí [Công bố thông tin, giám sát]
- Tăng cường hỗ trợ tài chính cho ngành kinh tế bạc [Đổi mới nguồn tài trợ dài hạn, tài sản thế chấp và bảo lãnh , hoàn thiện hệ thống dịch vụ tài chính Chuỗi cung ứng (cung cấp tài chính thế chấp các khoản phải thu, tài trợ trả trước và các dịch vụ tài chính Chuỗi cung ứng khác cho các nhà sản xuất thiết bị phục hồi chức năng đầu nguồn và các nhà cung cấp sản phẩm dành cho người cao tuổi để đảm bảo dòng tiền thông suốt trong Chuỗi cung ứng)]
- Các lĩnh vực tiềm năng cho ngành tài chính hưu trí
• Đổi mới sản phẩm tài chính: [Giải quyết các vấn đề khó khăn khi nghỉ hưu như áp lực bảo toàn và tăng trưởng tài sản cũng như rủi ro đến tài khoản dài hạn bằng cách phát triển các sản phẩm tài chính tùy chỉnh]
• Thành lập các quỹ theo chủ đề lương hưu [quỹ cổ phiếu, quỹ trái phiếu, quỹ hỗn hợp, được quản lý chuyên nghiệp để đạt được mục tiêu phân bổ tài sản và bảo toàn và tăng giá vốn]
• Tăng cường sự hội nhập giữa công nghiệp và tài chính [hội nhập độ sâu giữa chăm sóc người cao tuổi và chăm sóc y tế, chăm sóc người cao tuổi thông minh và các ngành du lịch văn hóa chăm sóc người cao tuổi; thúc đẩy sự phát triển đồng bộ của các dịch vụ chăm sóc y tế và người cao tuổi; thúc đẩy công nghiệp thông qua tài chính và hỗ trợ tài chính thông qua công nghiệp]
• Tăng cường hỗ trợ tín dụng cho tiêu dùng chăm sóc người cao tuổi [bao gồm các hạn mức tín dụng cho việc cải tạo nhà ở thân thiện với người cao tuổi, thiết bị chăm sóc người cao tuổi thông minh, tiêu dùng dịch vụ và tái cấp vốn chăm sóc người cao tuổi, mở rộng quy mô phát hành tín dụng].
bên trên.
#Ngành chăm sóc người cao tuổi
#KinhTếBạc
#Ngành Tài chính dành cho Người cao tuổi
#Sản phẩm tài chính thân thiện với người cao tuổi
#Cơ sở dữ liệu Chuỗi ngành công nghiệp chăm sóc người cao tuổi và nền kinh tế bạc
