Ngày 9 tháng 2, Hồng Kông thông báo qua công báo chính phủ rằng họ đang tiến hành tham vấn công chúng về việc thực hiện Khung báo cáo tài sản crypto (CARF) và các sửa đổi liên quan đến Tiêu chuẩn báo cáo chung (CRS). Mục tiêu là tự động trao đổi thông tin thuế liên quan đến các giao dịch tài sản crypto với các quốc gia đối tác về thuế có liên quan từ năm 2028, và thực hiện phiên bản sửa đổi của các quy tắc CRS từ năm 2029.
Mặc dù Hồng Kông chưa ký Hiệp định đa phương về các cơ quan có thẩm quyền của CARF (MCAA), nhưng nước này đã chủ động xác định lịch trình thực hiện tại địa phương. Sự sắp xếp này phản ánh sự cân nhắc của Hồng Kông trong việc dung hòa hội nhập với hệ thống quốc tế với việc duy trì tốc độ điều chỉnh và ổn định thị trường riêng của mình.
Nhân cơ hội tham vấn cộng đồng lần , bài viết sẽ điểm lại ngắn gọn khuôn khổ CARF, giới thiệu hệ thống trao đổi thông tin thuế hiện hành của Hồng Kông, theo dõi sự phát triển của quy định tài sản crypto , và phân tích tác động của việc Hồng Kông thực thi CARF đối với các bên tham gia thị trường khác nhau, nhằm cung cấp cho người hành nghề trong ngành hoặc nhà đầu tư tham khảo hữu ích về tuân thủ quy định.
1. Tổng quan về Khung CARF
Khung báo cáo tài sản crypto (CARF) là một tiêu chuẩn quốc tế về trao đổi thông tin thuế tự động do Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) thúc đẩy nhằm điều chỉnh việc công bố thông tin thuế xuyên biên giới liên quan đến tài sản crypto .
Theo quy định của CARF, các nhà cung cấp dịch vụ tài sản crypto (RCASP) có nghĩa vụ báo cáo phải thu thập thông tin liên quan đến thuế về khách hàng và các giao dịch liên quan, sau đó gửi cho cơ quan thuế tại quốc gia sở tại. Cuối cùng, cơ quan thuế sẽ tự động trao đổi thông tin trên phạm vi quốc tế.
Cơ chế CARF hoạt động tương tự như CRS trong lĩnh vực tài chính truyền thống, nhưng CARF tập trung vào việc mua, bán, trao đổi, lưu ký và chuyển nhượng tài sản crypto . Mục tiêu của nó là giảm thiểu khả năng người nộp thuế che giấu thu nhập hoặc tài sản thuế bằng cách sử dụng hoàn cảnh phi tập trung , từ đó cải thiện tính minh bạch thuế đối với tài sản crypto . Việc triển khai toàn cầu khung CARF dự kiến sẽ giúp các giao dịch tài sản crypto đạt được mức độ công khai thông tin thuế tương đương với lĩnh vực tài chính truyền thống, cho thấy rằng kế hoạch chi tiết về tính minh bạch thuế đối tài sản crypto đang dần trở nên rõ ràng hơn.
2. Trao đổi thông tin trong lĩnh vực tài chính truyền thống của Hồng Kông
Hệ thống trao đổi thông tin thuế quốc tế hiện tại của Hồng Kông chủ yếu được xây dựng dựa trên lĩnh vực tài chính truyền thống. Hồng Kông là một trong những khu vực pháp lý sớm nhất và toàn diện nhất áp dụng các tiêu chuẩn minh bạch thuế của OECD. Ngay từ năm 2014, chính phủ Hồng Kông đã tuyên bố ủng hộ thỏa thuận Trao đổi Thông tin Tài khoản Tài chính Tự động (AEOI) của OECD và sửa đổi Sắc lệnh Thuế thu nhập vào năm 2016 để thiết lập khung pháp lý hỗ trợ.
Theo cơ chế CRS, các tổ chức tài chính địa phương (ngân hàng, người giám hộ, tổ chức đầu tư, v.v.) có nghĩa vụ báo cáo phải xác định nơi cư trú thuế của chủ tài khoản và người kiểm soát tài khoản, đồng thời báo cáo thông tin về các tài khoản cư trú thuế nước ngoài đủ điều kiện cho Cục Thuế Nội địa Hồng Kông (IRD). Sau đó, IRD sẽ tiến hành trao đổi thông tin tự động với các quốc gia đối tác khác. Về việc thực hiện cụ thể cơ chế CRS, Hồng Kông đã bắt đầu trao đổi thông tin thuế tài khoản tài chính tự động đầu tiên với nhóm các quốc gia đối tác (Nhật Bản, Anh, v.v.) vào năm 2018. Kể từ đó, số lượng "quốc gia báo cáo thuế" trao đổi thông tin thuế với Hồng Kông theo Phụ lục của Pháp lệnh Thuế Nội địa Hồng Kông đã liên tục mở rộng, tăng từ 75 quốc gia ban đầu lên hơn 120 quốc gia vào năm 2020.
Ngoài việc triển khai CRS, Hồng Kông đã tích cực tham gia vào các hình thức hợp tác quốc tế khác về trao đổi thông tin thuế. Vào tháng 11 năm 2014, Hồng Kông và Hoa Kỳ đã ký Hiệp định liên chính phủ về hợp tác thực thi Đạo luật tuân thủ thuế tài khoản nước ngoài của Hoa Kỳ (FATCA) (FATCA IGA). Theo hiệp định này và Hiệp định về các tổ chức tài chính nước ngoài (FFI) trực thuộc, bắt đầu từ năm 2015, các tổ chức tài chính đủ điều kiện của Hồng Kông được yêu cầu phải xác định các tài khoản tại Hoa Kỳ và, với sự đồng ý của chủ tài khoản, báo cáo số dư tài khoản, lãi suất, cổ tức và các thông tin liên quan khác cho Sở Thuế vụ Hoa Kỳ (IRS) hàng năm. Hơn nữa, Hồng Kông đã thiết lập một khuôn khổ cho việc trao đổi tự động thông tin tài khoản tài chính CRS với các đối tác đa phương bằng cách gia nhập Công ước về hỗ trợ hành chính tương trợ trong các vấn đề thuế (MAC) và, dựa trên đó, ký kết Hiệp định đa phương về các tiêu chuẩn báo cáo chung giữa các cơ quan có thẩm quyền (CRS-MCAA).
Về mặt trao đổi thông tin tài khoản tài chính truyền thống, Hồng Kông đã thiết lập được nền tảng công nghệ và hệ thống thể chế tương đối hoàn thiện. Trong bối cảnh đó, việc giới thiệu CARF tại Hồng Kông thể hiện sự mở rộng và chuyển đổi mô hình trao đổi thông tin CRS/FATCA hiện có trong lĩnh vực tài sản crypto . Do đó, bài viết này sẽ tiếp tục khám phá quỹ đạo phát triển của quy định tài sản crypto tại Hồng Kông và sự tương tác của nó với hệ sinh thái thuế của ngành tài chính truyền thống.
3. Sự phát triển của các chính sách quản lý trong lĩnh vực tài sản crypto tại Hồng Kông
Về vấn đề quản lý tài sản crypto , Hồng Kông liên tục hoàn thiện hệ thống pháp lý của mình nhằm đạt được sự cân bằng giữa đổi mới thị trường và kiểm soát rủi ro.
Từ năm 2018, Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai Hồng Kông (SFC) đã liên tiếp ban hành các tuyên bố và chỉ dẫn quy định, dần hình thành khung pháp lý cho tài sản ảo. Tiếp đó, vào năm 2019, SFC đã triển khai cơ chế quản lý "sandbox" cho các nền tảng giao dịch tài sản ảo nhắm đến các nhà đầu tư chuyên nghiệp, và cuối cùng, vào năm 2023, đã sửa đổi Pháp lệnh Chống rửa tiền (AMLO), chính thức thiết lập hệ thống cấp phép theo luật định cho các nền tảng giao dịch tài sản ảo. Đồng thời, vào năm 2024, Hồng Kông đã phê duyệt việc phát hành đợt ETF spot tài sản ảo cấp tổ chức đầu tiên tại châu Á, nhằm mục đích đưa các cơ chế bảo vệ nhà đầu tư và quản lý rủi ro từ thị trường tài chính truyền thống vào hệ sinh thái tài sản ảo. Nhìn chung, trọng tâm quản lý trong giai đoạn này vẫn tập trung vào kiểm soát rủi ro trong các hoạt động tài sản crypto , và chưa bao quát đầy đủ phạm vi rộng hơn của các kịch bản giao dịch.
Khi thị trường mở rộng và sự tham gia của nhà đầu tư tăng lên, Hồng Kông đã sửa đổi Sắc lệnh Chống rửa tiền và Chống tài trợ khủng bố (AMLO) vào năm 2022 và chính thức triển khai chế độ cấp phép cho Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) vào tháng 6 năm 2023. Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai (SFC) chịu trách nhiệm điều chỉnh các thực thể được cấp phép tham gia vào hoạt động việc kinh doanh Nền tảng giao dịch tài sản ảo (VASP). Chế độ này yêu cầu tất cả các nền tảng hoạt động tại Hồng Kông đóng vai trò trung gian trong việc tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch tài sản ảo, chẳng hạn như nắm giữ tài sản ảo thay mặt khách hàng, vận hành thị trường giao dịch và bảo vệ tài sản ảo, phải được cấp phép bởi SFC. Các nền tảng được cấp phép phải tuân thủ một loạt các yêu cầu tương tự như đối với các dịch vụ chứng khoán, bao gồm tách biệt tài sản của khách hàng, vốn tự có, bảo mật nền tảng, tuân thủ và kiểm toán . Tuy nhiên, chế độ này chỉ bao gồm các nền tảng điện tử và việc kinh doanh xử lý tài sản của khách hàng, và không bao gồm các cửa hàng tiền điện tử vật lý, giao dịch SÊ-RI , v.v., trong phạm vi quản lý của nó.
Để lấp đầy khoảng trống pháp lý, từ tháng 2 đến tháng 4 năm 2024, Bộ Tài chính Hồng Kông và Cục Kho bạc (FSTB) đã khởi động vòng tham vấn đầu tiên về "Chế độ cấp phép cho dịch vụ giao dịch OTC tài sản ảo", nhằm mục đích đưa giao dịch OTC vật lý vào diện quản lý lần đầu tiên. Nội dung chính bao gồm giao dịch spot giữa tài sản ảo và tiền tệ pháp định, cũng như các dịch vụ chuyển tiền pháp định liên quan (chẳng hạn như giao dịch giữa BTC, USDT và HKD/USD). Trong vòng thứ hai của "Đề xuất lập pháp về quản lý giao dịch tài sản ảo" được công bố vào tháng 6 năm 2025, các nhà chức trách đã tiếp tục thiết lập một khung pháp lý và cấp phép thống nhất bao gồm các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo. Đề xuất này yêu cầu tất cả các tổ chức cung cấp dịch vụ giao dịch hoặc lưu ký tài sản ảo tại Hồng Kông, bất kể hình thức hoặc kênh dịch vụ nào, đều phải xin giấy phép hoặc đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hồng Kông (SFC). Các ngân hàng và tổ chức thanh toán giá trị lưu trữ tham gia vào các hoạt động tài sản ảo sẽ được Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) quản lý.
Các nhà phát hành stablecoin có thể được miễn trừ nếu họ chỉ phát hành hoặc mua lại trên thị trường sơ cấp và được sự chấp thuận của Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông. Vào tháng 2 năm 2025, Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai Hồng Kông cũng đã công bố lộ trình quản lý "ASPI-Re", làm rõ rằng Hồng Kông sẽ xây dựng một hệ sinh thái quản lý tài sản ảo mạnh mẽ hơn thông qua năm trụ cột: tiếp cận, bảo vệ, sản phẩm, cơ sở hạ tầng và kết nối.
Hồng Kông đang thúc đẩy việc quản lý tài sản ảo từ các chương trình thí điểm cục bộ sang phạm vi bao phủ toàn bộ chuỗi, và hệ thống pháp lý đang dần được hoàn thiện hơn.
4. Tác động tiềm tàng của việc thực thi CARF đối với thị trường crypto Hồng Kông
Dựa trên sự hiểu biết về các nguyên tắc của khuôn khổ CARF và xu hướng trong chính sách quản lý crypto của Hồng Kông, bài viết này thảo luận về tác động tiềm tàng của việc triển khai CARF tại Hồng Kông từ góc nhìn của bốn bên tham gia thị trường: các nền tảng giao dịch crypto , nhà đầu tư cá nhân, tổ chức lưu ký và các trung gian tài chính truyền thống.
4.1 Nền tảng giao dịch tài sản crypto
Nếu luật CARF được thực thi tại Hồng Kông, các nền tảng tài sản crypto được cấp phép và các nhà cung cấp tài sản crypto đủ điều kiện khác có thể được xác định là RCASP. Các nền tảng này sẽ phải tiến hành thẩm định thuế đối với khách hàng của mình, xác minh tình trạng cư trú thuế và thu thập cũng như báo cáo thông tin tài khoản và giao dịch theo yêu cầu của CARF.
Trên thực tế, các nền tảng có thể cần cập nhật quy trình KYC, thêm các trường dữ liệu và nâng cấp hệ thống nội bộ để tạo ra các báo cáo đáp ứng các yêu cầu liên quan. Việc thực hiện các nghĩa vụ báo cáo có thể làm tăng chi phí tuân thủ và gánh nặng vận hành của nền tảng, nhưng đồng thời cũng giúp nền tảng cải thiện khả năng xác minh khách hàng và kiểm soát nội bộ, cũng như tối ưu hóa hoàn cảnh giao dịch nội bộ.
4.2 Nhà đầu tư cá nhân
Các nhà đầu tư cá nhân có khả năng là nhóm hưởng lợi trực tiếp nhất từ việc thực hiện CARF. Cụ thể, nếu nhà đầu tư là người nộp thuế tại Hồng Kông, các giao dịch của họ như mua, bán, trao đổi hoặc thanh toán tài sản crypto thông qua các nền tảng địa phương sẽ không chỉ được lưu giữ trong hồ sơ hệ thống của nền tảng mà còn có thể tự động được chuyển sang các quốc gia khác thông qua Cục Thuế Hồng Kông.
Nếu nhà đầu tư không phải là cư dân thuế của Hồng Kông, thông tin tài khoản và giao dịch của họ có thể được trao đổi với cơ quan thuế của nước họ khi họ giao dịch thông qua RCASP của Hồng Kông. Nói cách khác, các nhà đầu tư sẽ khó trốn thuế bằng cách tận dụng đặc điểm phi tập trung và nặc danh của các giao dịch crypto .
4.3 Người quản lý tài sản crypto
Tác động của CARF đối với các đơn vị lưu ký tài sản crypto phụ thuộc vào phạm vi việc kinh doanh và bản chất hoạt động của họ. Nếu họ chỉ cung cấp dịch vụ lưu ký thuần túy (như lưu trữ ví lạnh, báo cáo lưu ký, v.v.) và không trực tiếp hỗ trợ mua bán cho khách hàng, về mặt lý thuyết, họ có thể được coi là tương tự như "các tổ chức tài chính lưu ký", và báo cáo thông tin của họ vẫn chủ yếu dựa vào các kênh hiện có như CRS. Nếu các đơn vị lưu ký cũng cung cấp dịch vụ khớp lệnh mua bán hoặc dịch vụ trao đổi (như một nền tảng tích hợp cho lưu ký và giao dịch trên sàn), họ có thể thuộc phạm vi của RCASP và phải thực hiện các nghĩa vụ báo cáo CARF tương tự như các nền tảng giao dịch crypto, và phải xây dựng các cơ chế thẩm định thuế khách hàng và báo cáo dữ liệu theo tiêu chuẩn của các nền tảng giao dịch crypto .
4.4 Ngân hàng và các trung gian tài chính truyền thống
Mặc dù CARF chủ yếu điều chỉnh các RCASP cung cấp dịch vụ tài sản crypto , chứ không phải các trung gian tài chính truyền thống như ngân hàng, nhưng hệ sinh thái tuân thủ của ngành tài chính truyền thống vẫn có thể bị ảnh hưởng. Ví dụ, các ngân hàng có thể cần phải hiểu rõ hơn liệu khách hàng của họ có đang chuyển một lượng lớn tiền thông qua các giao dịch crypto không khi thực thi các yêu cầu chống rửa tiền (AML) hoặc xác minh danh tính khách hàng (KYC). Hơn nữa, các trung gian tài chính cung cấp dịch vụ quản lý tài sản và văn phòng gia đình cũng cần phải xem xét tài sản crypto trong kế hoạch thuế tổng thể của họ.
5. Chiến lược ứng phó: Chuyển từ quan sát sang tuân thủ chủ động
Như đã đề cập trước đó, việc thực hiện CARF có thể tác động sâu rộng đến các bên tham gia thị trường. Bài viết này đề xuất các chiến lược ứng phó khả thi:
Đối với các nền tảng giao dịch crypto, nên đánh giá trước xem việc kinh doanh của họ có thuộc phạm vi điều chỉnh của Đạo luật Thuế và Dịch vụ được quản lý (RCASP) hay không. Nếu có, họ có thể chủ động triển khai và hoàn thiện các quy trình thẩm định khách hàng tương ứng, cập nhật các biểu mẫu thông tin khách hàng và thiết lập cơ chế thu thập và báo cáo dữ liệu một cách có hệ thống. Về mặt vận hành, các nền tảng cũng có thể tham khảo các mô hình tuân thủ hiện hành của FATCA/CRS, mua hoặc phát triển các công cụ báo cáo tuân thủ các yêu cầu của lược đồ XML CARF và tổ chức đào tạo chuyên nghiệp cho nhân viên nội bộ. Đồng thời, họ nên theo dõi sát sao các chi tiết thực hiện cụ thể và các tiêu chuẩn kỹ thuật do Cục Thuế Nội địa Hồng Kông ban hành, duy trì liên lạc với các cơ quan quản lý trong giai đoạn tham vấn lập pháp và điều chỉnh các quy trình trước để thích ứng với các quy định.
Đối với các nhà đầu tư cá nhân, việc hệ thống hóa tài sản sơ giao dịch crypto , lưu giữ tất cả chi tiết giao dịch, chứng từ chi phí và biên lai chi phí là rất cần thiết để đảm bảo thông tin đầy đủ và nhất quán cho việc kê khai thuế. Nếu nhà đầu tư nắm giữ tài khoản crypto tại Hồng Kông hoặc các khu vực pháp lý khác, họ cần có sự chuẩn bị trước về nghĩa vụ báo cáo đối với tài sản hoặc lợi nhuận ở nước ngoài, bối cảnh nhiều quy chế cư trú thuế và khả năng trao đổi thông tin xuyên biên giới, nhằm giảm thiểu rủi ro tuân thủ phát sinh từ sự không nhất quán trong các hệ thống báo cáo khác nhau. Khi lựa chọn nền tảng giao dịch, nên ưu tiên các nền tảng được cấp phép hoặc quản lý để đảm bảo chất lượng dữ liệu và nghĩa vụ báo cáo ổn định hơn. Nhìn chung, nhà đầu tư cần nâng cao hiểu biết về quy chế cư trú thuế, nghĩa vụ báo cáo và các quy tắc trao đổi thông tin, và tìm kiếm sự hỗ trợ từ các cố vấn thuế chuyên nghiệp khi cần thiết.
Đối với các tổ chức lưu ký crypto, nếu việc kinh doanh liên quan đến việc mua, bán, trao đổi hoặc khớp lệnh tài sản crypto , họ cần thiết lập các kênh để lưu giữ và báo cáo dữ liệu giao dịch crypto càng sớm càng tốt. Đồng thời, ngay cả khi họ chỉ cung cấp dịch vụ lưu ký, họ cũng cần đánh giá phạm vi nghĩa vụ báo cáo tiềm năng của mình liên quan đến CARF và hệ thống CRS hiện có, duy trì sự phân chia rõ ràng giữa các mảng việc kinh doanh hoàn thiện kiểm soát nội bộ.
6. Kết luận
Tóm lại, việc Hồng Kông giới thiệu CARF và đồng thời sửa đổi CRS không chỉ là một nâng cấp thể chế phù hợp với xu hướng minh bạch thuế quốc tế, mà còn là một bước mở rộng tự nhiên trong bối cảnh việc siết chặt dần quy định về tài sản crypto . Dựa trên CRS hiện có, hệ thống trao đổi thông tin FATCA và khung pháp lý cấp phép tài sản crypto , Hồng Kông có đủ điều kiện khả thi để thực hiện CARF cả về mặt kỹ thuật và thể chế.
Việc triển khai CARF dự kiến sẽ tăng cường hơn nữa tính minh bạch về thuế của tài sản crypto Hồng Kông, tác động đến các nền tảng giao dịch, người giám hộ, nhà đầu tư cá nhân và các trung gian tài chính truyền thống. Khi CARF tiến triển, các bên liên quan cần có sự chuẩn bị khác nhau dựa trên nhân vật tương ứng của mình. Với việc thực thi luật và làm rõ dần các chi tiết kỹ thuật, hệ thống quản lý tài sản ảo của Hồng Kông sẽ bước vào giai đoạn phát triển có hệ thống và mạnh mẽ hơn.
