Quinten Francois đã đăng một tuyên bố ngắn gọn nhưng hiệu quả. Ông giải thích rằng mọi giai đoạn sợ hãi thái quá đều được theo sau bởi sự hối tiếc. Chỉ số thị trường mà ông đề cập đến rất nổi tiếng. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử (Crypto Fear and Greed Index) lại kích hoạt mức độ sợ hãi cao. Chỉ số này đã giảm xuống dưới mức 20. Vùng này là điển hình của tình trạng hoảng loạn. Trong những giai đoạn như vậy, niềm tin của nhà đầu tư nhỏ lẻ bị lung lay. Thị trường ngày càng trở nên căng thẳng trong việc bán tháo. Bitcoin vừa mới chạm đến những cột mốc tâm lý quan trọng. Sự biến động tăng mạnh. Mạng xã hội bị chi phối bởi tâm lý tiêu cực. Các nhà giao dịch trở nên xúc động. Có những xu hướng đã được thiết lập rõ ràng như các nhà đầu tư dài hạn đã thấy.
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam cho bạn biết điều gì?
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam phản ánh tâm lý của các nhà đầu tư. Nó là sự kết hợp của biến động, khối lượng giao dịch, tâm lý xã hội và động lượng. Sự đầu hàng được thể hiện bằng nỗi sợ hãi tột độ. Người bán ồ ạt thoát khỏi vị thế của mình. Thanh lý bằng vũ lực đang đẩy nhanh sự sụt giảm. Những nhà đầu tư yếu thế bị loại bỏ bởi đòn bẩy. Trong quá khứ, những sự kiện như vậy là đáy của thị trường. Bitcoin thường điều chỉnh giảm ngay sau đó. Sự phục hồi giá diễn ra nhanh hơn dự kiến. Những người bán muộn phải hối tiếc. Biểu đồ trong bài đăng này thể hiện một số chu kỳ. Tất cả các chỉ số sợ hãi cực đoan đều được theo sau bởi sự phục hồi mạnh mẽ. Thông tin này xác nhận các nguyên tắc của đầu tư ngược chiều.
Mô hình được giải thích bởi Tài chính hành vi
Tâm lý con người đóng một vai trò quan trọng. Các nhà đầu tư sợ thua lỗ hơn là trân trọng lợi nhuận. Ý tưởng này dựa trên các nghiên cứu về tài chính hành vi. Nghiên cứu của Kahneman và Tversky mô tả sự ác cảm với thua lỗ. Những quyết định phi lý thường xuất phát từ nỗi sợ hãi. Trong thời kỳ bất ổn, bán tháo hoảng loạn diễn ra mạnh mẽ hơn. Thị trường rất khắc nghiệt với những phản ứng cảm xúc. Những người điềm tĩnh có lợi thế. Nỗi sợ hãi tột độ dẫn đến định giá sai. Tài sản được giao dịch ở mức giá thấp. Kiên nhẫn là đức tính của vốn dài hạn. Đây là thực tế tâm lý đằng sau thông điệp mà Quinten muốn truyền tải. Lịch sử lặp lại vì hành vi là không thay đổi.
Sau khi giá phục hồi là sự tiếc nuối. Các nhà đầu tư bán ra gần đáy. Họ chờ đợi sự xác nhận. Thị trường quay chiều ngược lại với kỳ vọng. Việc tái đầu tư cảm thấy rủi ro. Giá tăng nhanh chóng. Thiếu cơ hội gây ra sự đau khổ về mặt cảm xúc. Điều tương tự cũng xảy ra với các chu kỳ trước. Nỗi sợ hãi đạt đỉnh điểm gần đáy. Lòng tham quay trở lại gần đỉnh. Cảm xúc rất khó nắm bắt. Sự trừng phạt quan trọng hơn lời tiên tri. Nỗi sợ hãi tột độ thử thách niềm tin. Chỉ những nhà đầu tư sẵn sàng mới hành động dứt khoát.
Những tác động của điều này đối với thị trường hiện tại
Thế giới hiện tại gợi nhớ đến những cuộc suy thoái trước đây. Tâm lý vẫn rất tiêu cực. Các chu kỳ tin tức càng làm tăng thêm suy nghĩ tiêu cực. Áp lực từ sự bất ổn kinh tế vĩ mô đang đè nặng. Tuy nhiên, sự tích lũy vẫn được quan sát thấy trên chuỗi khối. Những người nắm giữ dài hạn đang tăng vị thế. Nguồn cung thắt chặt dần. Những nhà đầu tư yếu thế bị loại bỏ bởi sự biến động. Đây là những điều kiện mà trong lịch sử đã ưu tiên cho vốn đầu tư kiên nhẫn. Bài đăng của Quinten là một sự thừa nhận. Trong thời kỳ suy thoái, nỗi sợ hãi luôn hiện hữu. Lịch sử cho thấy điều ngược lại. Thị trường cuối cùng cũng phục hồi. Những cuộc rút lui theo cảm xúc thường dẫn đến sự hối tiếc.
