Dự thảo Luật Ngân sách năm 2026 mở ra một giai đoạn mới cho tài chính công của Ý, đặt vấn đề thuế tiền điện tử ở Ý vào trung tâm của các cải cách về tài chính và quy định.
Bản tóm tắt
Khung pháp lý mới cho tiền điện tử trong Luật Ngân sách năm 2026
Bản dự thảo hứa hẹn sẽ định hình lại cách tiếp cận của Ý đối với tiền điện tử trong hệ thống thuế quốc gia. Cuộc tranh luận chính trị tập trung vào các mức thuế mới, nghĩa vụ báo cáo và mối LINK (Chainlink) giữa tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống. Đối với các nhà điều hành trong lĩnh vực này, tài liệu này đánh dấu một bước ngoặt quyết định giữa sự đổi mới mang tính thử nghiệm và việc tích hợp hoàn toàn vào các quy tắc thuế thông thường.
Trong cuộc thảo luận kỹ thuật đang diễn ra về các nền tảng phi tập trung , vấn đề thuế làm dấy lên những lo ngại về tính minh bạch và dòng Vốn . Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng các hoạt động liên quan đến tài sản kỹ thuật số đòi hỏi các cơ chế kiểm soát rõ ràng hơn và các tiêu chuẩn chung. Hơn nữa, các mô hình doanh thu, quản lý ví và giao diện cá cược tiền điện tử cho thấy sự cần thiết của các quy tắc thống nhất về giao dịch, tính ẩn danh và Truy vết nguồn gốc.
Nhiều nhà điều hành lo ngại rằng gánh nặng thuế có thể trở nên không tương xứng với lợi nhuận thực tế của họ, đặc biệt là trong các thị trường biến động. Tuy nhiên, cuộc đối thoại giữa chính quyền và các nhà phát triển vẫn đang tiếp diễn. Họ đang tìm kiếm một giải pháp thỏa hiệp nhằm bảo vệ sự đổi mới, chống trốn thuế và giữ cho thị trường nội địa hấp dẫn đối với các khoản đầu tư mới.
Theo một số chuyên gia, một khung pháp lý mạch lạc và dễ dự đoán thậm chí có thể gia tăng niềm tin của các nhà đầu tư nước ngoài . Tuy nhiên, sự cân bằng giữa giám sát chặt chẽ hơn và tính cạnh tranh của thị trường vẫn còn mong manh, và các chi tiết của văn bản cuối cùng sẽ mang tính quyết định.
Đề xuất mức thuế và ngưỡng thuế đối với lợi nhuận từ tiền điện tử
Theo các tài liệu sơ bộ, hệ thống thuế mới sẽ được tính theo tỷ lệ dựa trên giá trị giao dịch hàng năm của mỗi người nộp thuế. Những người vượt quá ngưỡng quy định sẽ phải trả tỷ lệ phần trăm tăng dần đối với lợi nhuận Vốn , với cấu trúc tương tự như đối với các sản phẩm tài chính truyền thống. Nguyên tắc chỉ đạo là thu hẹp khoảng cách giữa thuế tài sản kỹ thuật số và các quy định về đầu tư truyền thống.
Trong số các đề xuất đang được thảo luận có một loại thuế lũy tiến bắt đầu từ khoảng mười phần trăm , với mức tăng dần đối với lợi nhuận vượt quá các khung thuế cụ thể. Hơn nữa, Treasury kỳ vọng sẽ thu được nguồn lực bổ sung đáng kể từ lĩnh vực này mà không làm bóp nghẹt hệ sinh thái blockchain vẫn còn non trẻ. Tuy nhiên, ngưỡng thu nhập chịu thuế chính xác và bất kỳ khoản miễn trừ nào sẽ rất quan trọng để xác định ai thực sự sẽ phải đóng thuế nhiều hơn.
Nhiều khả năng sẽ tập trung vào các nhà giao dịch tần suất cao và những người nắm giữ số lượng lớn token, những đối tượng được coi là dễ bị ảnh hưởng nhất bởi các mức thuế mới. Đồng thời, các nhà hoạch định chính sách đang đánh giá cách thức xử lý đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ không thường xuyên, nhằm tránh sự phức tạp quá mức đối với các vị thế tương đối nhỏ. Do đó, việc xác định cuối cùng mức thuế suất đối với lợi nhuận từ tiền điện tử sẽ là trọng tâm của cuộc đàm phán chính trị.
Việc kê khai và báo cáo thuế điện tử sẽ thay đổi như thế nào?
Dự thảo đề xuất việc giới thiệu các cơ chế báo cáo tự động cho các giao dịch tiền điện tử , với mục tiêu đã được tuyên bố là đơn giản hóa công việc của người nộp thuế. Cơ sở hạ tầng mới này sẽ cho phép đối chiếu dữ liệu giữa các sàn giao dịch, ngân hàng và các trung gian tài chính, giảm thiểu sai sót, thiếu sót và nguy cơ che giấu có chủ đích. Hơn nữa, việc che giấu các hoạt động chuyển tiền xuyên biên giới hoặc chuyển tiền điện tử giữa các tài khoản cá nhân và doanh nghiệp sẽ trở nên khó khăn hơn.
Biện pháp này cũng sẽ yêu cầu cập nhật phần mềm kế toán , cần có các phần chuyên biệt dành cho tài sản kỹ thuật số. Các công ty trong lĩnh vực này sẽ phải điều chỉnh quy trình nội bộ của mình để đăng ký giao dịch, định giá và chuyển đổi sang tiền tệ pháp định. Tuy nhiên, các cơ quan thuế sẽ được yêu cầu tăng cường hỗ trợ trực tuyến, cung cấp hướng dẫn rõ ràng và thời gian phản hồi được đảm bảo cho các câu hỏi về báo cáo thuế tiền điện tử .
Các chuyên gia dự đoán sẽ có một giai đoạn chuyển tiếp mà trong đó những nghi ngờ về cách diễn giải sẽ thường xuyên xảy ra, đặc biệt là đối với các hoạt động phức tạp như Staking, cho vay hoặc tham gia vào các giao thức DeFi . Tuy nhiên, một khi hệ thống hoạt động hoàn toàn, luồng dữ liệu tự động có thể giảm thiểu tranh chấp và làm cho các đánh giá khách quan hơn.
Tác động đến các công ty công nghệ và blockchain của Ý
Nhiều công ty khởi nghiệp blockchain của Ý lo ngại về sự gia tăng đáng kể các nghĩa vụ tuân thủ liên quan đến các quy định mới. Việc xin chứng nhận thuế, lưu giữ hồ sơ chi tiết về dòng tiền và xác minh nguồn gốc của token sẽ đòi hỏi nhân viên chuyên môn và các công cụ công nghệ mới. Hơn nữa, đối với một số công ty giai đoạn đầu, chi phí tuân thủ blockchain bổ sung có thể gây áp lực lớn lên ngân sách vốn đã eo hẹp.
Trong bối cảnh này, một số nhà điều hành đang xem xét phương án chuyển trụ sở pháp lý ra nước ngoài, đến những khu vực pháp lý nơi hệ thống thuế có vẻ linh hoạt và dễ dự đoán hơn so với kịch bản thuế của Ý trong tương lai. Tuy nhiên, các công ty khác lại coi dự thảo này là cơ hội để chứng minh tính minh bạch và độ tin cậy của mình. Họ lập luận rằng một hệ thống được quản lý chặt chẽ và ổn định có thể thu hút Vốn từ các tổ chức, vốn trước đây vẫn còn thận trọng do sự không chắc chắn của môi trường pháp lý.
Tuy nhiên, nếu không có các động lực tương ứng cho sự đổi mới, rủi ro là chỉ những doanh nghiệp có cấu trúc chặt chẽ nhất mới có thể gánh chịu được gánh nặng tuân thủ quy định về tiền điện tử mới. Các công ty nhỏ hơn có thể gặp khó khăn trong việc theo kịp tốc độ thay đổi quy định và chi phí thuê tư vấn chuyên ngành. Do đó, nội dung cuối cùng của các điều khoản luật tiền điện tử tại Ý sẽ ảnh hưởng đến phạm vi đầu tư trong lĩnh vực này.
Những thách thức đối với nhà đầu tư nhỏ và các chuyên gia
Các nhà giao dịch nhỏ và nhà đầu tư cá nhân, thường hoạt động thông qua ứng dụng di động và không có tư vấn tài chính chuyên nghiệp, dường như đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi những thay đổi sắp tới. Các quy định mới sẽ yêu cầu theo dõi tỉ mỉ mọi hoạt động, từ các giao dịch mua bán đơn giản đến việc trao đổi giữa các token. Hơn nữa, sai sót trong việc kê khai có thể dẫn đến các hình phạt tương xứng, đặc biệt là trong trường hợp thiếu sót lặp đi lặp lại hoặc có giá trị lớn.
Các kế toán viên và luật sư thuế sẽ phải nhanh chóng cập nhật kiến thức để hiểu được các quy định ngành nghề vẫn đang trong quá trình phát triển. Các hiệp hội nghề nghiệp đã lên kế hoạch tổ chức các khóa đào tạo và hướng dẫn nghiệp vụ để hỗ trợ các thành viên của mình. Tuy nhiên, tốc độ triển khai các công cụ kỹ thuật số mà cơ quan thuế hứa hẹn vẫn chưa chắc chắn, và điều này có thể tạo ra một khoảng cách tạm thời giữa nghĩa vụ và sự hỗ trợ sẵn có.
Đối với nhiều nhà đầu tư cá nhân, câu hỏi liệu một Token cụ thể có tạo ra thu nhập chịu thuế hay không vẫn còn gây tranh cãi. Điều này đặc biệt đúng đối với các dự án thử nghiệm, token quản trị hoặc các đợt phát hành chưa được quy định rõ ràng trong các quy định hiện hành. Các cơ quan chức năng cần cung cấp các ví dụ thực tiễn và câu hỏi thường gặp để ngăn chặn sự khác biệt trong cách hiểu dẫn đến gia tăng kiện tụng.
Vị thế quốc tế của Ý và cuộc chiến chống lạm dụng
Với Luật Ngân sách năm 2026, chính phủ dự định sẽ điều chỉnh chặt chẽ hơn các tiêu chuẩn của châu Âu về quản lý tài sản kỹ thuật số . Các chuyên gia cảnh báo rằng sự rõ ràng về quy định sẽ ngày càng trở thành yếu tố chiến lược trong cạnh tranh quốc tế. Các quốc gia đã áp dụng hệ thống thuế linh hoạt và các quy tắc dễ dự đoán đã thu hút được nhiều nhà điều hành, trong khi những quốc gia khác có nguy cơ bị tụt hậu do thủ tục hành chính rườm rà và sự không chắc chắn.
Nếu Ý thành công trong việc biến chính sách thuế tiền điện tử thành một lợi thế về uy tín, quốc gia này có thể tự khẳng định mình là trung tâm tham khảo cho các công nghệ kỹ thuật số được quản lý chặt chẽ. Tuy nhiên, tác động thực tế của cải cách sẽ phụ thuộc vào khả năng dung hòa giữa sự nghiêm ngặt về thuế và sự đổi mới, tránh kịch bản các nhà điều hành năng động nhất chuyển sang các khu vực pháp lý thân thiện hơn. Hơn nữa, các biện pháp chống trốn thuế trong hoạt động tiền điện tử không được phép gây thiệt hại cho các doanh nghiệp tuân thủ pháp luật và những người tiết kiệm nhỏ.
Một số nhà hoạch định chính sách đang xem xét các công cụ như thỏa thuận hợp tác với các cơ quan nước ngoài và các mô hình tiêu chuẩn hóa để trao đổi thông tin về các giao dịch xuyên biên giới. Tuy nhiên, hiệu quả của các sáng kiến này cũng sẽ phụ thuộc vào sự phối hợp với các cơ quan châu Âu và quốc tế, do bản chất toàn cầu vốn có của thị trường tiền điện tử.
Các kịch bản tương lai và những diễn biến pháp lý có thể xảy ra
Trong những tháng tới, Quốc hội sẽ xem xét các sửa đổi và bổ sung đối với văn bản này, một quá trình dự kiến sẽ tiếp tục ít nhất cho đến năm 2026. Các nhà quan sát độc lập đang kêu gọi sự cân bằng giữa việc tăng cường kiểm soát thuế và tự do kinh doanh, để không làm nản lòng các sáng kiến kinh doanh. Hơn nữa, một số chuyên gia đề xuất việc tạo ra một sổ đăng ký công khai các ví điện tử liên kết với các công ty Ý, hữu ích cho việc giám sát dòng tiền và ngăn chặn lạm dụng mà không biến blockchain thành một lĩnh vực hoàn toàn quan liêu.
Hướng đi đã chọn cho đến nay cho thấy sự phát triển hướng tới một khung pháp lý ổn định và có cấu trúc hơn cho các tài sản kỹ thuật số. Cấu trúc cuối cùng sẽ được hình thành từ Luật Ngân sách năm 2026 sẽ không chỉ quyết định ai sẽ phải đóng thuế nhiều hơn, mà còn cả cách quốc gia này sẽ định hình vai trò của mình trong nền kinh tế kỹ thuật số châu Âu. Do đó, tiền điện tử vẫn là trọng tâm của một sự chuyển đổi vượt xa khía cạnh tài chính và chạm đến sự đổi mới, khả năng cạnh tranh và hòa nhập tài chính.
Tóm lại, cải cách thuế tiền điện tử được nêu trong dự thảo mang đến cho Ý cơ hội làm rõ các quy định, thu hút Vốn mới và giảm bớt các vùng xám. Tuy nhiên, sự thành công của nó sẽ phụ thuộc vào việc thực hiện cân bằng, các công cụ hỗ trợ phù hợp và khả năng bảo vệ cả các nhà đầu tư lớn và các nhà đầu tư nhỏ.
