Bài viết này, hướng đến các doanh nhân truyền thống, giải mã các quỹ tiền điện tử bằng cách minh họa sự phát triển của chúng từ các công cụ đầu cơ thành các loại tài sản cấp tổ chức.
Báo cáo này phân tích logic lợi nhuận, ưu điểm, nhược điểm và hiệu suất lịch sử của sáu chiến lược cốt lõi, bao gồm giao dịch mua dài hạn (Long Only) và giao dịch định lượng, phân tích các cơ hội chênh lệch giá và xu hướng độc đáo trên thị trường tiền điện tử, đồng thời cung cấp hướng dẫn lựa chọn dựa trên bản chất vốn và khả năng chấp nhận rủi ro, giúp các doanh nhân phân bổ vốn tiền điện tử một cách hợp lý.
Bài viết này, hướng đến các doanh nhân truyền thống, giải mã các quỹ tiền điện tử bằng cách minh họa sự phát triển của chúng từ các công cụ đầu cơ thành các loại tài sản cấp tổ chức.
Báo cáo này phân tích logic lợi nhuận, ưu điểm, nhược điểm và hiệu suất lịch sử của sáu chiến lược cốt lõi, bao gồm giao dịch mua dài hạn (Long Only) và giao dịch định lượng, phân tích các cơ hội chênh lệch giá và xu hướng độc đáo trên thị trường tiền điện tử, đồng thời cung cấp hướng dẫn lựa chọn dựa trên bản chất vốn và khả năng chấp nhận rủi ro, giúp các doanh nhân phân bổ vốn tiền điện tử một cách hợp lý.
Giới thiệu
Lưu ý : Bài viết này được viết từ góc độ pháp lý quốc tế và không nhắm đến hoặc áp dụng cho môi trường pháp lý của Trung Quốc đại lục.
Năm nay, tôi ngày càng nghe thấy các doanh nhân truyền thống đặt cùng một câu hỏi: “Tôi không hiểu về thị trường tiền điện tử, nhưng tôi muốn biết quỹ tiền điện tử là gì.”
Một số người tìm cách đa dạng hóa tài sản; những người khác lại muốn phòng ngừa rủi ro biến động tỷ giá; số khác thì đơn giản nghĩ rằng, “Nếu các tổ chức bắt đầu đầu tư, tôi không thể làm ngơ được.”
Nhưng ngay khi mở bản cáo bạch quỹ đầu tư, những doanh nhân này lập tức bị choáng ngợp bởi thuật ngữ chuyên ngành:
- Chỉ mua dài hạn?
- Thị trường trung lập?
- Tỷ lệ tài trợ?
- Đa chiến lược?
- Web3 VC?
- CTA? Mô hình nhân tố?
Quan trọng hơn nữa:
Các chiến lược này thực chất làm gì? Chiến lược nào ổn định? Chiến lược nào có mức thua lỗ cao? Chiến lược nào thực sự sinh lời trong năm năm qua?
Bài viết này dành cho bạn. Nó sẽ:
- Hãy giải thích bằng ngôn ngữ dễ hiểu cách phân loại các quỹ tiền điện tử.
- Phân tích chi tiết cách mỗi chiến lược thực sự tạo ra lợi nhuận.
- Nêu bật những ưu điểm và nhược điểm của mỗi phương pháp.
- Phân tích xu hướng hiệu suất của họ trong năm năm qua.
- Hướng dẫn các doanh nhân cách lựa chọn quỹ tiền điện tử phù hợp.
Sau khi đọc xong, bạn sẽ có thể đánh giá một cách rõ ràng:
“Tôi muốn hỏi liệu quỹ tiền điện tử có phù hợp với mình không, và nếu có thì nên chọn loại nào?”
Tại sao ngày càng nhiều doanh nhân truyền thống quan tâm đến các quỹ tiền điện tử?
Lý do rất đơn giản: Các quỹ tiền điện tử đã phát triển từ "sân chơi của nhà đầu cơ" thành một loại tài sản cấp tổ chức. Ba xu hướng chính đang thúc đẩy sự chuyển đổi này:
Xu hướng 1: Các tổ chức toàn cầu đang âm thầm tăng cường phân bổ vốn vào tiền điện tử.
- BlackRock và Fidelity đã ra mắt các quỹ ETF Bitcoin/Ethereum.
- JPMorgan, Deutsche Bank và các tập đoàn tài chính khổng lồ khác đang mở rộng dịch vụ lưu ký liên quan đến tiền điện tử.
- Các quỹ đầu tư quốc gia, quỹ hưu trí và vốn bảo hiểm đang bắt đầu phân bổ vốn vào tài sản kỹ thuật số.
Khi các tổ chức tham gia vào thị trường, vị thế của tài sản tiền điện tử đã thay đổi. Chúng không còn là một khoản đầu tư nhỏ lẻ mà là một phần hợp pháp của danh mục đầu tư tài sản thay thế.
Xu hướng 2: Các quỹ tiền điện tử chuyên nghiệp hơn nhiều so với các nhà giao dịch cá nhân.
Thị trường tiền điện tử có tính biến động cao, giao dịch 24/7, có nhiều công cụ phái sinh phức tạp và phát triển với tốc độ chóng mặt.
Đối với các đội chuyên nghiệp, những đặc điểm này không phải là trở ngại mà là cơ hội:
- Các tín hiệu xu hướng rõ ràng → lý tưởng cho các chiến lược định lượng
- Các sàn giao dịch phân tán → tạo ra cơ hội kinh doanh chênh lệch giá
- Cơ chế hợp đồng vĩnh cửu → tạo ra lợi suất lãi suất tài trợ
- Chu kỳ đổi mới ngắn → mang lại lợi nhuận khổng lồ theo kiểu đầu tư mạo hiểm.
- Dữ liệu trên chuỗi khối minh bạch → cho phép kiểm thử chiến lược có thể xác minh được
Tóm lại, các quỹ tiền điện tử có thể thực hiện các chiến lược phức tạp hơn nhiều so với nhà đầu tư cá nhân thông thường.
Xu hướng 3: Các doanh nhân cần những công cụ mới để phân bổ tài sản
Chu kỳ bất động sản đang suy yếu, cổ phiếu loại A đã biến động trong nhiều năm, chứng khoán Hồng Kông vẫn ảm đạm, và mặc dù tài sản bằng đô la Mỹ mang lại lãi suất cao, triển vọng tương lai của chúng vẫn không chắc chắn.
Nhiều chủ doanh nghiệp đang đặt câu hỏi:
“Nguồn tăng trưởng trong 5 năm tới sẽ đến từ đâu?”
Quỹ tiền điện tử cung cấp một giải pháp mới với những ưu điểm độc đáo:
- Tăng trưởng mạnh mẽ : Nắm bắt xu hướng thị trường
- Ổn định phòng thủ : Kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá
- Tiếp xúc với đổi mới sáng tạo : Đầu tư vào các dự án Web3 tiên tiến.
- Thể chế hóa nhanh chóng : Với các khuôn khổ quản lý, kiểm toán và tuân thủ hoàn thiện.
Đây là lý do tại sao các quỹ tiền điện tử đang nổi lên như một lựa chọn mới cho việc phân bổ tài sản của các doanh nhân.
Sáu chiến lược cốt lõi của các quỹ tiền điện tử
Sáu danh mục sau đây đại diện cho hệ thống phân loại được chấp nhận rộng rãi nhất trong ngành, được thiết kế riêng cho các doanh nhân hiểu (dựa trên dữ liệu từ Crypto Fund Research và Galaxy VisionTrack):
1. Chỉ mua vào – Đặt cược vào chu kỳ, nắm bắt các xu hướng chính
Nó kiếm tiền bằng cách nào?
Hãy mua các tài sản tiền điện tử phổ biến (BTC, ETH, các altcoin hàng đầu) và nắm giữ chúng trong dài hạn, mua thêm khi thị trường giảm giá.
Tóm lại, logic cốt lõi chỉ gói gọn trong một câu:
“Hãy tin tưởng vào sự tăng giá dài hạn của tiền điện tử—và hãy giữ chặt lấy nó.”
Ưu điểm :
- Mang lại lợi nhuận cao nhất trong thị trường tăng giá.
- Đơn giản, minh bạch và chi phí vận hành thấp.
Nhược điểm :
- Chịu tổn thất nặng nề trong thị trường giá xuống.
- Yêu cầu khả năng chấp nhận rủi ro rất cao.
Phù hợp với : Các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận biến động để đạt được lợi nhuận dài hạn.
2. Giao dịch mua/bán khống – Thu lợi nhuận trong cả thị trường tăng và giảm; Kỹ năng giao dịch là yếu tố then chốt.
Nó kiếm tiền bằng cách nào?
Dựa vào đánh giá thị trường của đội ngũ:
- Mua vào → tăng vị thế khi thị trường tăng giá.
- Phòng ngừa rủi ro hoặc bán khống → giảm thiểu rủi ro khi thị trường giảm giá.
- Hướng sự kiện → tận dụng tin tức, airdrop và nâng cấp giao thức
Giải thích đơn giản:
“Các nhà giao dịch chuyên nghiệp quản lý danh mục đầu tư của bạn một cách năng động.”
Ưu điểm :
- Có thể phòng ngừa rủi ro trong thời kỳ thị trường suy thoái.
- Độ biến động thấp hơn so với các chiến lược chỉ mua vào (Long Only).
Nhược điểm :
- Thành công phụ thuộc hoàn toàn vào chuyên môn của đội ngũ giao dịch.
- Xác định những nhà quản lý có năng lực là thách thức then chốt.
Phù hợp với : Các nhà đầu tư muốn tiếp cận xu hướng thị trường nhưng e ngại rủi ro không được phòng ngừa.
3. Định hướng định lượng – Mô hình là yếu tố quyết định, cảm xúc không quan trọng
Nó kiếm tiền bằng cách nào?
Thực hiện giao dịch bằng cách sử dụng các mô hình toán học:
- CTA theo xu hướng
- Chiến lược đà tăng trưởng
- Mô hình đa yếu tố
- Tín hiệu chênh lệch giá thống kê
Giải thích đơn giản:
“Giao dịch thuật toán—không theo dõi tin tức, không đặt cược theo cảm tính, chỉ tuân thủ nghiêm ngặt các tín hiệu từ mô hình.”
Ưu điểm :
- Tính kỷ luật cao và sự nhất quán
- Hiệu suất mạnh mẽ khi xu hướng thị trường rõ ràng.
- Giảm thiểu sai sót của con người.
Nhược điểm :
- Các mô hình có thể đột ngột thất bại trong quá trình chuyển đổi chế độ.
- Nhạy cảm với chi phí giao dịch và trượt giá.
Phù hợp với : Các nhà đầu tư tìm kiếm “lợi nhuận ổn định hơn dựa trên xu hướng thị trường”.
4. Trung lập thị trường / Chênh lệch giá – Một trong những chiến lược có rủi ro định hướng thấp nhất
Nó kiếm tiền bằng cách nào?
Xây dựng danh mục đầu tư không phụ thuộc vào hướng đi của thị trường, thu lợi nhuận từ sự chênh lệch giá và chênh lệch lãi suất.
Các chiến lược điển hình bao gồm:
- Chênh lệch lãi suất tài trợ
- chênh lệch giá giao ngay-vĩnh viễn
- Chênh lệch tỷ giá hối đoái
- Tạo lập thị trường
- Các chiến lược lợi nhuận trên chuỗi có rủi ro thấp
Giải thích đơn giản:
“Phiên bản tiền điện tử của quỹ thị trường tiền tệ + quỹ chênh lệch giá.”
Ưu điểm :
- Độ biến động thấp nhất trong tất cả các chiến lược.
- Mức giảm tối thiểu
- Tạo ra dòng tiền ổn định
Nhược điểm :
- Tiềm năng tăng trưởng hạn chế
- Rủi ro tập trung vào các lỗi kỹ thuật của đối tác (sàn giao dịch) và lỗi kỹ thuật trên chuỗi.
Thích hợp cho : Các doanh nhân có vốn doanh nghiệp nhàn rỗi đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định.
5. Đầu tư mạo hiểm tiền điện tử (Venture / SAFT) – Những điểm mấu chốt để đặt cược vào sự đổi mới
Nó kiếm tiền bằng cách nào?
Đầu tư vào các dự án Web3 giai đoạn đầu, thu lợi nhuận từ:
- Giá trị cổ phần tăng lên khi các dự án phát triển
- Sự kiện tạo token (TGE)
- Các giao dịch trên thị trường thứ cấp diễn ra sau khi token được mở khóa.
Tương tự như đầu tư mạo hiểm truyền thống, nhưng chu kỳ đầu tư ngắn hơn và biến động cao hơn.
Ưu điểm :
- Một dự án thành công duy nhất có thể bù đắp mọi tổn thất.
- Nắm bắt được định hướng tương lai của ngành.
Nhược điểm :
- Tỷ lệ sống sót của dự án thấp
- Thời gian giam giữ dài
- Các phương pháp định giá không minh bạch
Phù hợp với : Các quỹ đầu tư lớn muốn đặt cược vào những lĩnh vực tăng trưởng cao và đổi mới sáng tạo.
6. Chiến lược đa dạng – Kết hợp thế mạnh của nhiều phương pháp tiếp cận
Triển khai đồng thời:
- Chỉ dài
- Chiến lược định lượng
- Chênh lệch giá
- đầu tư mạo hiểm
- Giao dịch dựa trên sự kiện
Mục tiêu cốt lõi:
“Theo đuổi lợi nhuận cân bằng trong điều kiện rủi ro được kiểm soát.”
Ưu điểm :
- Mức sụt giảm vốn thấp hơn so với các chiến lược Mua dài hạn (Long Only).
- Lợi nhuận cao hơn so với các chiến lược chênh lệch giá thuần túy.
Nhược điểm :
- Cấu trúc và hoạt động quỹ phức tạp
- Yêu cầu năng lực quản lý quỹ hàng đầu.
Phù hợp cho : Các doanh nhân mới tham gia vào lĩnh vực quỹ tiền điện tử muốn tìm một điểm khởi đầu ổn định.
Tóm tắt : Những ưu điểm và nhược điểm của các chiến lược trên được tóm tắt như sau:
Logic lợi nhuận thực sự đằng sau các quỹ tiền điện tử
Tại sao thị trường tiền điện tử lại đặc biệt phù hợp với các chiến lược quỹ? Bởi vì nó có ba đặc điểm cấu trúc không tìm thấy ở các thị trường truyền thống:
1. Cơ chế hợp đồng vĩnh cửu → Cơ hội chênh lệch lãi suất tài trợ
Hợp đồng vĩnh cửu là một cấu trúc độc đáo trên thị trường tiền điện tử.
Cứ mỗi 8 giờ, các vị thế mua sẽ trả phí tài trợ cho các vị thế bán (hoặc ngược lại), tùy thuộc vào tâm lý thị trường.
Điều này có nghĩa là:
“Khi thị trường tăng giá, người mua trả tiền cho người bán khống – người bán khống kiếm được thu nhập ổn định.”
Các quỹ có thể thực hiện giao dịch sau:
- Mua tài sản giao ngay
- Hợp đồng vĩnh cửu ngắn hạn
Điều này giúp "cố định giá" và tạo ra nguồn thu nhập ổn định từ phí tài trợ - một trong những nguồn lợi nhuận ổn định nhất trong giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử.
2. Cấu trúc đa sàn giao dịch → Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá vốn có
Bởi vì:
- Một số lượng lớn các giao dịch
- Thanh khoản phân tán
- Sở thích trao đổi khác nhau
- Hệ sinh thái stablecoin không nhất quán
Sự chênh lệch giá đối với cùng một loại tài sản thường xảy ra trên các sàn giao dịch khác nhau.
Các quỹ sử dụng giao dịch thuật toán để khai thác những khoảng trống này thông qua:
- Chênh lệch tỷ giá hối đoái
- Chênh lệch giá giao ngay-hợp đồng tương lai
- Chênh lệch giá hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Lợi nhuận này không dựa trên việc "đặt cược vào xu hướng" mà dựa trên độ chính xác toán học và tốc độ giao dịch.
3. Biến động cao → Chiến lược theo xu hướng hiệu quả hơn
Trong các thị trường có tính biến động cao:
- Các xu hướng ngày càng rõ rệt và kéo dài hơn.
- Tín hiệu giao dịch rõ ràng hơn
- Các mô hình định lượng có nhiều "dữ liệu để đầu vào" hơn.
Đây là lý do chính khiến các chiến lược định lượng trong lĩnh vực tiền điện tử phát triển mạnh mẽ.
Hiệu quả của các chiến lược khác nhau trong năm năm qua
Theo dữ liệu từ chỉ số VisionTrack Crypto Hedge Fund Indices, lợi nhuận hàng năm của bốn chiến lược chính trong năm năm qua như sau:
Dựa trên bản tóm tắt các xu hướng chỉ số công khai được trích dẫn rộng rãi, chúng tôi phân tích hiệu quả hoạt động của cả sáu chiến lược dưới đây:
- Mua dài hạn : Tiềm năng tăng giá cao nhất, rủi ro giảm giá cao nhất.
- Thị trường tăng giá (2017, 2020–2021, 2023): Thị trường hoạt động tốt nhất
- Thị trường gấu (2018, 2022): Hiệu suất kém nhất với mức sụt giảm tối đa.
- Đặc điểm : Độ co giãn cao, biến động cao, lợi nhuận cao, rủi ro cao.
- Đầu tư định hướng định lượng : Lợi nhuận từ trung bình đến cao, mức giảm giá trị được kiểm soát.
- Thị trường tăng giá: Nắm bắt hiệu quả lợi nhuận từ xu hướng.
- Thị trường giá xuống: Các mô hình tự động cắt giảm vị thế để giảm thiểu thua lỗ.
- Đặc điểm : Đường cong lợi nhuận mượt mà hơn; lý tưởng cho các nhà đầu tư tìm kiếm "lợi nhuận theo xu hướng ổn định".
- Trung lập thị trường / Chênh lệch giá : Loại chiến lược ổn định nhất.
- Đặc điểm : Lợi nhuận hàng năm ở mức trung bình nhưng ổn định, mức giảm tối thiểu; phù hợp làm khoản đầu tư cốt lõi trong danh mục đầu tư hoặc để quản lý tiền mặt của doanh nghiệp.
- Xu hướng ngành : Luôn luôn "ổn định, ổn định, ổn định".
- Đầu tư mạo hiểm tiền điện tử : Lợi nhuận phân cực cực độ
- Các quỹ hàng đầu: Mang lại tỷ suất lợi nhuận nội bộ (IRR) cực kỳ cao (nhờ một hoặc hai khoản đầu tư đột phá).
- Các quỹ trung bình: Mang lại hiệu suất tầm thường
- Đặc điểm : Chu kỳ đầu tư dài, rủi ro cao, độ bất định cao; chỉ phù hợp với vốn đầu tư dài hạn không kỳ vọng lợi nhuận ngắn hạn.
- Chiến lược đa dạng : Lựa chọn thân thiện nhất với doanh nhân
- Đặc điểm : Ổn định, cân bằng và kiểm soát rủi ro; lý tưởng cho người mới bắt đầu tham gia vào thị trường tiền điện tử.
Các doanh nhân truyền thống nên lựa chọn quỹ đầu tư tiền điện tử như thế nào?
Câu hỏi đầu tiên mà nhiều chủ doanh nghiệp đặt ra là: “Tôi nên chọn quỹ nào?” Nhưng trước khi chọn một quỹ, bạn cần tự hỏi mình ba câu hỏi quan trọng:
1. Số vốn này là "tùy ý sử dụng" hay "cần thiết ngay lập tức"?
- Vốn tùy ý (không sử dụng trong ngắn hạn) : Trung lập thị trường, Đa chiến lược
- Vốn cho tăng trưởng (sẵn sàng chấp nhận biến động) : Định hướng định lượng, chỉ đầu tư dài hạn.
- Vốn cho các khoản đầu tư rủi ro cao : Crypto VC
Chiến lược của bạn nên được quyết định bởi bản chất của nguồn vốn, chứ không phải ngược lại.
2. Bạn có thể chịu đựng được mức độ biến động nào?
Bạn có thể chấp nhận mức giảm tối đa -70% từ một quỹ đầu tư dài hạn (Long Only fund) không?
Nếu không, chiến lược này không dành cho bạn.
3. Bạn muốn sự ổn định, cân bằng hay sự tăng trưởng bùng nổ?
Ba con đường rõ ràng:
- Tính ổn định : Chênh lệch giá / Trung lập thị trường
- Cân bằng : Chiến lược đa dạng / Định hướng định lượng
- Tăng trưởng bùng nổ : Đầu tư dài hạn / Quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử
Trước tiên, hãy xác định rõ mục tiêu của bạn, sau đó chọn quỹ phù hợp.
Các quỹ tiền điện tử đang trở thành thế hệ quỹ đầu cơ tiếp theo.
Thị trường tiền điện tử ngày nay không còn là "miền Tây hoang dã" của năm 2018 nữa. Hiện tại nó đã có:
- ETF
- Dịch vụ giám hộ
- Tiêu chuẩn kiểm toán
- Khung pháp lý
- Sự tham gia của tổ chức
- Ứng dụng thực tiễn trong ngành công nghiệp
- Hệ thống chiến lược trưởng thành
Quỹ tiền điện tử không phải là hoạt động đầu cơ—chúng đại diện cho “cơ hội vàng cho các chiến lược quản lý tài sản thế hệ mới”. Trong năm năm tới, quỹ tiền điện tử sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong việc phân bổ tài sản của các doanh nhân. Không phải vì chúng bí ẩn, mà vì chúng đã trở nên phổ biến.
Để hiểu về ngành công nghiệp tiền điện tử, bạn không cần phải tự mình giao dịch. Bạn chỉ cần hiểu: Ai đang kiếm tiền, bằng chiến lược nào và dựa trên logic nào.
Vẫn còn do dự và không chắc chắn? Đây là những việc bạn nên làm.
Nếu bạn đã đọc đến đây, bạn đã có hiểu biết cơ bản về các chiến lược quỹ tiền điện tử. Nhưng thách thức thực sự không phải là "hiểu các khái niệm" mà là trả lời những câu hỏi quan trọng này:
- Những quỹ nào thực sự đáng để đầu tư?
- Những chiến lược nào phù hợp với mức độ rủi ro của vốn đầu tư của bạn?
- Những điều khoản "chi tiết nhỏ" nào trong các tài liệu, cấu trúc và biểu phí của quỹ có thể ảnh hưởng đến việc thoái vốn trong tương lai của bạn?
- Những rủi ro nào có thể kiểm soát được, và những rủi ro nào mang tính cấu trúc?
- Những đội nào thực sự đạt chuẩn cấp độ tổ chức, và những đội nào chỉ là "nhà đầu tư nhỏ lẻ đội lốt tổ chức"?
Những câu hỏi này không có câu trả lời chung cho tất cả, nhưng chúng ảnh hưởng trực tiếp đến sự an toàn của vốn và sự ổn định của lợi nhuận. Tôi đã tư vấn cho nhiều doanh nhân đối mặt với những khó khăn này và hỗ trợ nhiều nhà đầu tư (LP) trong việc thẩm định quỹ, phân tích cấu trúc, đàm phán điều khoản và đánh giá rủi ro. Tôi đã phát hiện ra một mô hình rõ ràng:
Nếu bạn làm rõ ba điều trước khi đầu tư—chiến lược, cấu trúc và điều khoản—trải nghiệm của bạn với các quỹ tiền điện tử sẽ được cải thiện đáng kể.
Nếu bạn đang cân nhắc đầu tư vào quỹ tiền điện tử, so sánh chiến lược giữa các tổ chức khác nhau, hoặc cần báo cáo thẩm định pháp lý/tuân thủ chuyên nghiệp, hãy liên hệ với tôi. Chúng ta có thể thảo luận chi tiết về tình huống và nhu cầu cụ thể của bạn. Các chuyên gia pháp lý có thể giúp bạn lọc ra những “rủi ro tiềm ẩn” liên quan đến: cấu trúc tuân thủ, tính xác thực của chiến lược, tính minh bạch trong hoạt động, điều khoản phí, cơ chế rút vốn, và nhiều hơn nữa.
Bạn không cần phải tự mình vật lộn với những bản tóm tắt kế hoạch đầu tư (PPM), phụ lục hoặc hợp đồng đăng ký dày cộp. Tôi có thể phân tích cấu trúc quỹ phức tạp thành những điểm mấu chốt giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư một cách tự tin và rõ ràng hơn. Nếu bạn có nhu cầu tương tự, vui lòng liên hệ với tôi.
〈 Làm thế nào các doanh nhân truyền thống có thể hiểu được quỹ tiền điện tử? 〉這篇文章最早發佈於《 CoinRank 》。
